투자 중동 리스크로 추가 폭락이 일어날 수도 있다. 투자자가 인식해야 할 ‘위기 관리 모드’ 전환 3억 엔 규모의 자산을 만든 하샨 씨가 제

[お持て成し]

중동 리스크로 추가 폭락이 일어날 수도 있다. 투자자가 인식해야 할 ‘위기 관리 모드’ 전환 3억 엔 규모의 자산을 만든 하샨 씨가 제시하는 ‘손절 규칙’과 급락 상황에서의 수익을 노리는 방법 / 4월 4일(토) / 머니포스트 웹

날마다 상황이 급변하는 현재 시장에 어떻게 대비할 것인가 (사진: 이미지마트)

다카이치 정권 발족 이래 상승세를 이어온 일본 주식시장은 2월 총선에서 자민당이 대승을 거두면서 더욱 가속화되었다. 하지만 미국과 이스라엘이 이란에 대한 공격을 시작하면서 상황이 급변했다. 중동 정세 혼란이 확대·장기화될 우려로 전 세계 동시 주가 하락 양상을 보이며, 니케이 평균 주가도 큰 폭의 하락과 반등이 이어지는 급등락 시장이 되고 있다. 

앞날이 보이지 않는 세계 정세 속에서 어떤 투자 스타일과 마음가짐이 요구되는지. 저평가 성장주에 장기 투자해 3억 엔 규모의 자산을 만든 투자자 VTuber 하샨 씨에게 이야기를 들어보았다.

미국과 이스라엘이 2월 28일에 공격을 시작한 것을 계기로, 이란은 원유 운송의 요충지인 호르무즈 해협을 사실상 봉쇄했다. 공급 불안으로 원유 가격이 급등하면서 세계 주식시장이 흔들리고 있다.

◇ 언제 폭락해도 이상하지 않다
　

특히 에너지 수입국인 일본에서는 원유 가격 상승이 경제를 위협할 우려가 있어, 도쿄증권거래소 프라임 상장 종목 대부분이 하락하고 있다. 3월에는 니케이 평균의 하락 폭이 한때 4,000엔을 넘어선 날도 있었으며, 큰 변동이 계속되고 있다. 하샨 씨는 최근 시장 움직임에 대해 다음과 같이 보고 있다.

미국과 이스라엘의 이란 공격이 시작되기 전까지는 고정권에 대한 기대감으로 비정상적인 상승세가 이어졌고, 니케이 평균은 5만 8000엔대에 이르렀습니다. 중동에서 분쟁이 계속되는 가운데서도 니케이 평균은 5만 엔을 넘으며 움직이고 있어, 연초와 비교하면 크게 하락하지 않았다고 볼 수 있다. 

다만 휴전 등으로 불안이 해소되지 않는 한 주식시장에서도 우려 요소가 남아 있으며, 앞으로 더 큰 조정이 들어올 가능성도 있다고 생각합니다. 중동에서 일본으로 원유가 들어오지 않게 되면, 휴면 중인 원전을 재가동할지 여부에 대한 논의가 나올 수도 있다. 최악의 경우라면, 동일본 대지진 때와 같이 순번 정전(※전력회사가 지역을 그룹화해 순차적으로 일정 시간 정전을 시행하는 조치)도 발생할 수 있습니다. 에너지 문제가 국가 위기로 발전할 위험이 지속되는 한, 일본 주식이 언제 폭락해도 이상하지 않습니다. 

"니케이 평균이 4만 엔대까지 하락하는 시나리오도 충분히 고려할 수 있으니, 그 점을 유념하는 것이 좋겠습니다.” (하샨 씨, 이하 동문)

◇ 1개월 만에 "꽝"을 판단
　

현재처럼 폭락 위험이 있는 상황에서는 투자 스타일도 ‘평시 모드’에서 ‘위기 관리 모드’로 전환할 필요가 있다고 하샤인 씨는 주장한다.

예를 들어, 보유 주식을 절반 정도 팔아 현금으로 바꾸면 폭락 시 손실을 줄일 수 있고, 폭락은 우량 종목을 저렴하게 살 수 있는 기회이기도 하므로 그 자금이 된다. 그런 안전망을 구축해 두는 것이 중요하다고 생각합니다. 미리 “폭락 시 노릴 우량주”를 골라두는 것도 좋습니다.”

하샨 씨는 ‘손절’ 규칙을 명확히 하고 있으며, 이것도 폭락에 대비하는 데 도움이 된다고 말했다.

주식을 살 때는 ‘앞으로 오를 거야’라고 생각하고 사는 거죠. 내가 손절하는 규칙은, 산 종목이 한 달 이상 지난 시점에 아직 손실이 남아 있으면 ‘실패’라고 판단하고 바로 팔아버리는 거야. 보유 중인 손실 종목을 매도해 현금화해 두면 ‘폭락 노리기’ 자금으로 활용할 수 있습니다.

폭락이 어디까지 내려갈지는 알 수 없다. 과거에는 니케이 평균이 짧은 기간에 절반 가까이 하락하는 폭락도 있었고, 그런 경우 개별 주식도 마찬가지로 절반 가량 혹은 절반 이하가 되는 경우가 나타납니다. 나는 평소에 그 손절 규칙에 따라 투자를 하고 있지만, 현재처럼 폭락 위험이 있는 상황에서는 특히 손실 관리를 철저히 하는 것이 좋다. 

제 손절 규칙은 급락 시 손실을 억제하는 효과적인 방법이 될 것이며, 초보자도 쉽게 실천할 수 있을 것이라 생각합니다. 참고해 주시면 감사하겠습니다

이처럼 하샨 씨는 ‘위기 관리 모드’에서 방어를 중시해야 한다고 생각하면서도, 지정학적 리스크가 커지는 시기에 오히려 눈여겨볼 만한 투자처가 있다는 점을 강조한다. 관련 기사 ‘【독자 개발한 ‘이론 주가’ 차트를 특별 공개】 과거 중동 위기에서 실제 주가와 ‘연동’된 실적이 한눈에 명확!’ 자산 3억 엔을 만든 투자자 VTuber 하샨 씨가 원유 가격 급등과 전쟁 위험으로 큰 성장 기대를 받고 있는 4종목을 엄선한 기사에서는, 하샨 씨가 엄선한 4종목을 소개한다.

【프로필】
하샨 / 투자자 VTuber, IT 엔지니어이자 투자자. 회사원 시절 직원 주식 보유회에서 투자를 시작해 투자 경력은 30년. 30대에 자산 1억 엔을 달성하고 2019년에 회사원을 졸업해 독립 창업. 저서에 『주식으로 자산 3.6억 엔을 만든 직장인 투자자가 알려주는 결산서 ‘3분 속독’에서 ‘10배 주식’ 찾는 방법 (KADOKAWA), ‘핫샨식 이론 주가×생성 AI 투자 입문’ (판롤링) 등도 있다. 현재는 VTuber로서 【주식Biz】 스터디 모임 등 주관.
X 계정: https://x.com/trader_hashang
주식Biz 스터디 모임 웹사이트: https://kabubiz.com /

中東リスクでさらなる暴落も？　投資家が意識しておきたい“危機管理モード”への切り替え　3億円の資産を築いたはっしゃん氏が指南する「損切りルール」と急落局面での儲けの狙い方

中東リスクでさらなる暴落も？　投資家が意識しておきたい“危機管理モード”への切り替え

中東リスクでさらなる暴落も？　投資家が意識しておきたい“危機管理モード”への切り替え　3億円の資産を築いたはっしゃん氏が指南する「損切りルール」と急落局面での儲けの狙い方 / 4/4(土) / マネーポストWEB

日々状況が一変するいまの相場にどう備えるか（写真：イメージマート）

　高市政権発足以来、上昇の一途をたどった日本株式市場は2月の衆院選で自民党が大勝したことで勢いはさらに加速していた。しかし、米国とイスラエルがイランへの攻撃を始めたことで状況は一変。中東情勢の混乱が拡大・長期化することへの懸念から世界同時株安の様相を呈し、日経平均株価も大幅な下落と揺り戻しが続く乱高下相場となっている。

【表画像】資産3億円の投資家VTuber・はっしゃん氏がいま注目する銘柄

　先行きの見えない世界情勢の下で、どのような投資スタイルや心構えが求められるのか。割安成長株への長期投資で3億円の資産を築いた投資家VTuberのはっしゃん氏に話を聞いた。

　米国とイスラエルが2月28日に攻撃を開始したことをきっかけに、イランは原油輸送の要衝であるホルムズ海峡を実質的に封鎖。供給不安から原油価格が高騰し、世界の株式市場は揺れ動いている。

いつ暴落してもおかしくない
　とりわけエネルギー輸入国の日本では原油高が経済を冷やす恐れがあり、東証プライム上場銘柄の大半が下落。3月には日経平均の下げ幅が一時4000円を超えた日もあり、大荒れの様相が続いている。はっしゃん氏は最近の相場の動きについて、次のように見ている。

「米国とイスラエルによるイラン攻撃が始まる前までは、高市政権への期待から異常なほどの上昇相場が続き、日経平均は5万8000円台に達していました。中東で紛争が続くなかでも日経平均は5万円超えで推移しているので、年初から見ればあまり下がっていないとも言える。

　ただ停戦などで不安が解消されない限り株式市場でも懸念材料は残りますし、今後さらに大きな調整が入る可能性はあると思います。中東から日本に原油が入って来なくなれば、休眠中の原発を再稼働するかどうかという議論も出てくるかもしれない。最悪のケースだと、東日本大震災の時のように輪番停電（※電力会社が地域をグループ分けし、順番に一定時間の停電を実施する措置）などもあり得るわけです。エネルギー問題が国難に発展するリスクが続く限り、いつ日本株が暴落してもおかしくありません。

　日経平均が4万円台まで下がるシナリオも十分考えられるので、そのことは留意したほうがいいでしょう」（はっしゃん氏、以下同）

1か月で“ハズレ”を判断
　現在のように暴落のリスクがある状況下では、投資スタイルも“平時モード”から“危機管理モード”に切り替える必要があるとはっしゃん氏は説く。

「例えば、保有株を半分くらい売って現金にしておけば、暴落が起きた際の損失を抑えることができるし、暴落時というのは優良銘柄を安く買うチャンスでもありますから、そのための資金にもなる。そのようなセーフティネットを張っておくことが、大事なのではないかと思います。あらかじめ“暴落時に狙う優良株”をピックアップしておくのもいいでしょう」

　はっしゃん氏は「損切り」のルールを明確化しており、そのことも暴落への備えになるという。

「株を購入する際は、“これから上がる”と思って買うわけですよね。私の損切りのルールは、買った銘柄が1か月以上経った段階で含み損の場合は“ハズレ”だと判断して売ってしまう。含み損になっている銘柄は売って現金化しておくことで、“暴落狙い”の資金にもできます。

　暴落というのはどこまで下がるか分からない。過去には日経平均が短期間で半値近く下がる暴落も発生しているし、そういう時は個別株も同じように半値近く、あるいは半値以下になるものも出てきます。私は普段からその損切りのルールに則って投資をしていますが、現在のように暴落のリスクがある状況下では特に損失管理を厳密にしたほうがいい。

　私の損切りのルールは暴落時に損失を抑えるための有効な手立てになりますし、初心者の方でも簡単に実践できると思いますので、参考にしていただければ幸いです」

　このように、はっしゃん氏は“危機管理モード”で守りを重視する必要があると考える一方、地政学リスクが高まっている時にこそ狙い目となる投資先もあるという。関連記事『【独自開発した「理論株価」チャートを特別公開】過去の中東危機で現実の株価と“連動”した実績が一目瞭然！資産3億円を築いた投資家VTuber・はっしゃん氏が原油高騰、戦争リスクで大化け期待の4銘柄を厳選』では、はっしゃん氏が厳選した4銘柄を紹介する。

【プロフィール】
はっしゃん／投資家VTuber、ITエンジニア投資家。サラリーマン時代に従業員持株会から投資を始め、投資歴は30年。30代で資産1億円を達成して2019年にサラリーマンを卒業し、独立起業。著書に『株で資産3.6億円を築いたサラリーマン投資家が教える 決算書「3分速読」からの“10倍株”の探し方』（KADOKAWA）、『はっしゃん式　理論株価×生成AI投資入門』（パンローリング）など。現在はVTuberとして【株Biz】勉強会
など主宰。
Xアカウント：https://x.com/trader_hashang
株Biz勉強会Web：https://kabubiz.com/