삼화네트웍스

[천년의미소]

방송컨텐츠사업을 하는 기업치고 제대로 수익내는 기업이 없는데,

삼화네트웍스는 좋아보이네요.

매출은 매년 급속도로 증가하고 있으며 이익도 크게 증가하였습니다.

문제는 유지가 될수있느냐 인데, 미래는 알수 없으니 시간이 말해주겠죠.

대주주들 매입단가도 낮고,,, ㅎㅎㅎ;;

어떻게들 보시는지.

삼화네트웍스 046390

EPS 48 | PER 24.51 | 업종PER -4.86 | PBR 1.79 | 배당수익률 %

PER 을 보는 이유 : 주식 1주의 가격과 1주당 이익을 비교하는 데 사용하는 측도이다.
  PER가 0 이거나 음수이면 이익금이 0 이거나 마이너스라는 뜻이 되고, 
  10 이하이면 매우 건실한 회사에 속하며 30 이상이면 구매력이 없다고 볼 수 있다.
  그러나, PER가 낮아도 부실한 기업인 경우 PER 가 높더라도 우량한 대기업이 더 매력적인 구매력을 갖고 안정성이 높다.
  즉 PER에는 안정성이 포함되어 있지 않으므로 투자에 절대적인 수치가 아니다.
  단, PER 가 투자에 중요한 수치로 작용할 만큼 믿을 만한 신뢰를 가졌다고 보는 경우는 
  대략적으로 5년 이상 된 코스닥기업과 10년 이상 된 코스피 주식의 경우이다.
  그럼에도 불구하고 PER 를 맹신하여 투자에서 많은 손해를 보는 개인투자자가 많으므로 주의하여야 한다.
PBR 을 보는 이유 : 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율이다.
  즉 주가가 순자산에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다. 
  PBR이 2라는 의미는 회사가 망했을때 10원을 받을 수 있는 주식이 20원에 거래된다는 의미다. 
  즉, PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻이다.

<기업개요>

삼화네트웍스는 영상/음악제작 업종의 서비스업체이다. 1991년도에 설립되었고, 코스닥에 상장되어 있다.
수년 동안 주당순이익이 지속적으로 적자를 기록하고 있는 기업으로써, 매출액으로 1193위(1725개), 시가총액은 941위(1704개)에 오르고 있다.

삼화네트웍스의 최근분기 까지 실적을 보면 1,235백만원의 매출액을 거두고 있으며, 최근 분기에만 1,235백만원을 달성하여 전년 동기와 비교해 -82.7%의 축소를 경험하고 있다.
전년도와 비교해서 흑자전환 감소하는 추세에 있는데, 최근 분기만 놓고 보면 전년 동기에 비해 115% 증가하고 있으며, 3월까지의 순이익은 1,734백만원이다.
이에 따라 주당순이익은 지난 4분기 동안 81원을 달성했는데, 최근 분기의 주당순이익 증가율은 전년도와 비교해 120%증가하고 있고, 서비스업 평균 증가율보다 106.6%앞서고 있다.
주가는 세 달전에 비해 40% 상승하고 있다.

내수 및 수출구성

_(%)

매출유형	제품명	2006/12		2007/12		2008/12
		내수	수출	내수	수출	내수	수출
상품	솔루션/유지보수외	100.00
제품	드라마	100.00		98.63	1.37	97.36	2.64
제품	휴대폰및네트워크장비 등		100.00	100.00

수출항목을 볼때의 참고 및 주의사항 : 기업의 주력 판매처가 해외 수출인가 내수인가를 확인할때에 가장 중요한 잣대는 환율이다.
  노무현 정권때에는 지속적인 환가치 상승으로 내수품목이 성장하였으나, 이명박 정부는 임기초부터 1200원대를 고집하면서 
  임기가 끝날때까지 1100원 ~ 1500원의 밴드를 형성 할것으로 보여 수출품목의 성장을 눈여겨 볼 필요가 있다.

지분변동 추이

주주 변동내역 요약(최근 20개)

실거래일	주주명	주주구분	변동후 보유지분율(%)	변동후 보유주식수	거래단가	변동사유
08/11/24	조승남	5%이상주주	5.85	2,023,288	1,529	장내매수(+)
08/11/24	이규택	5%이상주주	0.02	7,540	2,070	장내매수(+)
08/10/29	신상윤	최대주주	8.51	2,943,645	672	장내매수(+)
08/10/27	신상윤	최대주주	8.49	2,936,145	638	장내매수(+)
08/10/24	신상윤	최대주주	8.43	2,916,145	680	장내매수(+)
08/10/23	신상윤	최대주주	8.43	2,914,345	682	장내매수(+)
08/03/26	안제현	최대주주	0.43	147,500	1,218	장내매수(+)
08/03/21	안제현	최대주주	0.42	144,500	1,290	장내매수(+)
08/03/14	안제현	최대주주	0.41	142,540	1,395	장내매수(+)
08/03/07	안제현	최대주주	0.41	142,000	1,480	장내매수(+)
08/03/06	안제현	최대주주	0.41	141,000	1,474	장내매수(+)
08/03/04	안제현	최대주주	0.40	138,200	1,396	장내매수(+)
08/03/03	안제현	최대주주	0.39	134,400	1,400	장내매수(+)
08/02/28	안제현	최대주주	0.38	131,000	1,522	장내매수(+)
08/02/11	안제현	최대주주	0.36	126,000	1,196	장내매수(+)
08/01/29	안제현	최대주주	0.33	115,000	1,205	장내매수(+)
08/01/23	안제현	최대주주	0.32	110,000	1,204	장내매수(+)
08/01/15	안제현	최대주주	0.30	105,000	1,265	장내매수(+)
08/01/09	안제현	최대주주	0.29	100,000	1,297	장내매수(+)
08/01/07	신상윤	최대주주	8.09	2,797,145	1,305

대주주의 지분에 따른 해석 : 개인적인 잣대를 말한다면 대주주가 사면 저점, 대주주가 팔면 고점이다.
  대주주의 매수기간이 상당기간 지속되더라도 매도는 일순간 진행하며 그리고, 대주주는 지분을 100% 청산하는 경우는 드물다.
  100%청산의 경우는 경영자가 기업의 성장에 대한 자신감이 없거나 자금압박 및 외부의 압박등으로 어려운 상황에 직면해 있다는 것을 암시하며
  이 경우 눈에 띌만큼의 뛰어난 새 경영자가 아니고서는 기업환경 개선은 어려울 것으로 판단된다.

내부자 거래

주주상세	(단위 : 주, %)

주주 구분	주주 형태	관계	주주명	특별관 계자수	보통주	우선주	잠재 주식수	주권의수	지분 율	주식등 비율	최종 변동일
개인	최대주주등	-	신현택	5	18,131,302	0	300,000	18,131,302	52	53	09/03/20
개인	5%이상주주	-	조승남	1	2,030,828	0	0	2,030,828	6	6	08/11/26
기타	기타	자사주등	삼화네트웍스 자사주	0	3,289,455	0	0	3,289,455	10	10	07/06/30

주주변동내역

(단위 : 주, %)

변동일

주주 구분

주주 형태

대표 주주명

주식 종류

변동 주식수

변동후 주식수

변동후 지분

단가 (원)

거래 금액 (억원)

변동 사유

공시일

Ratings

삼화네트웍스

초록뱀

디초콜릿

지디코프

Price & Fundamentals

구분	삼화네트웍스 (046390)	초록뱀 (047820)	디초콜릿 (043680)	지디코프 (036610)
시가총액(억원)	410	193	328	9
외국인보유비중(%)	5.78	1.17	0.16	0.76
Price
주가	1,185	265	815	70
Valuation
PER(주가수익비율)(배)	24.51	-	-	-
PBR(주가순자산비율)(배)	1.74	1.76	0.96	-
배당수익률(보통주)(현금)	-	-	-	-
Profitability
ROE(자기자본순이익률)(%)	7.54	-16.84	-49.78	당기잠식
영업이익률(%)	10.54	3.66	-86.53	-123.89
Growth
매출액증가율(전년동기대비)(%)	123.80	-23.33	51.02	-55.47
영업이익증가율(전년동기대비)(%)	흑전	흑전	적지	적전
EPS증가율(전년동기대비)(%)	흑전	적지	적지	적지
컨센서스
목표주가(원)	-	-	-	-
PER(주가수익비율)(배)	-	-	-	-

* 재무 : 최근 결산실적
* 컨센서스 : 당해년도말 예상실적
* 주가 : 전일주가

Margin & Growth

PER & EPS Growth

[키에세]

이런 그래프나 지표자료는 당췌 어디서 구하시는건지 부럽습니다.

[천년의미소]

ㅡ.ㅡ php프로그램으로 클릭한번이면 좌르르르... ㅋㅋㅋ;; 다음이나 야후 팍스넷 등에 다 있는겁니다. 대단한것도 아니고, per,pbr은 분기별 내용이고 중간에 증자된 사항에 대해선 정확한 기재가 되지 않으니 좀 더 정확한 정보는 전자공시를 다시한번 체크하시는 것이 바람직 합니다. ^^

[코스모스좋아해]

잘 보고 갑니다~*^^* 낮은 진입 장벽...지속적인 수익성...모두 위험이 있는 것같아요...제가 보기에~^^:: 흑자전환에 촛점을 맞춰야하는 건가요?? 낮은 부채와 자산?? 지난번 국순당처럼....하지만 국순당과는 여러면에서 레벨이 다른것 같아요....

[천년의미소]

솔직히 말씀드리면 정이 뚝~ ㅋㅋㅋ... 그냥 차트보고 단기적 상승흐름에 매수한겁니다. 사실 어떠한 주관적인 견해를 설득력있게 전달하기 위해 객관화 시킬 필요가 있다면 이는 자료가 객관적이어서 공감하는 것일까요? 아니면 사람들이 공감하기 때문에 객관화 되는것일까요? 수학적으로는 1+1=2가 되지만 철학적으로는 1+1=0 또는 1 또는 나쁜결과 또는 좋은결과 등의 다양한 산물이 나올수도 있는 것 아닐까요?

[천년의미소]

만약 1+1 = 2라고 했을때에 저는 다른 설명을 하지 않아도 다 공감하실 껍니다. 만약 1+1 = 3이라고 했을때에는 저는 아버지와 어머니가 만나면 자식이 생기기때문에 3이라고 했다. 라는 주관적인 견해를 객관화 시키려는 노력을 하겠죠? 그럼 저는 차트를 보고 사업내용 대충보고 글을 올렸다라고 간단하게 말하면 될것을 왜 이렇게 길게 설명을 할까요? ㅋㅋㅋ;;

[코스모스좋아해]

제가 깊게 생각한거군요~*^^*

[천년의미소]

^^;; 글쓴이의 의도는 크지않은데 읽은이의 해석은 보이는 그대로가 아닌 더 큰것을 기대하지는 않나하는 생각이 드네요. 책을 읽을때나 미술품을 볼때..., 특히나 미술품의 경우 누가 그렸냐에 의해 가격이 매겨지거나 예술성을 인정받는 것이 아니라 누가 샀느냐 누가 가지고 있느냐에 따라 가치가 매겨지는 것 같습니다. 예를들어 이건희가 아답터나 만드는 만년 불량잡주인 플래닛82를 인수한다고 합시다. 시장은 플래닛82에 대한 재평가가 이뤄질것입니다. 이건희가 단순투자였다면 사람들은 그래도 녹색성장이나 기타 테마의 이름을 붙여 성장주로 관심을 가지겠죠.

[lilyfog-kim]

ㅎㅎㅎ~ 천년의미소님 멋진 답변입니다.!!