흥미돋 업계, 2년 안에 낸드 부족 현상이 완화될 것 같지 않다는 경고

[불멍물멍차트멍]

출처: https://www.oscoo.com/kr/news/industry-warns-the-nand-shortage-is-unlikely-to-ease-within-two-years/

업계, 2년 내 낸드 부족이 완화될 것 같지 않다고 경고 - OSCOO

AI 데이터센터 확장으로 전례 없는 NAND 소비량 증가

HDD 리드 타임 연장으로 NAND로의 전환 가속화

장비, 자재, 자본의 제약을 받는 업스트림 확장

2026년에 수요와 공급의 균형으로 돌아갈 수 없는 이유

공급망 관점에서 보면, 모든 NAND 웨이퍼는 생산, 절단, 포장, 테스트, 통합을 거쳐 SSD 브랜드에서 OEM으로 배송하는 데 일정 시간이 필요합니다. 제조업체가 2026년에 모든 웨이퍼 용량을 할당하면 조정할 수 있는 여지가 극도로 제한됩니다. 즉, 대규모 신규 생산 능력이 없으면 경제 환경이 변하거나 일부 수요가 둔화되더라도 공급 측면에서 유연하게 대응할 수 없게 됩니다.

또한, 몇몇 공급망 전문가들은 2026년 용량 대부분이 예약되어 있을 뿐만 아니라 '장기 계약'을 통해 잠겨 있기 때문에 새로운 수요는 2027년 이후까지 기다려야 한다고 지적합니다. 이러한 모든 메커니즘을 고려할 때 2026년에 격차를 줄이는 것은 거의 불가능하다는 분명한 결론에 도달하게 됩니다.

2027년, 잠재적 전환점으로 부상하다

현재 발표된 확장 계획, AI 수요 성장 곡선, 업스트림 및 다운스트림 산업 평가에 따르면 2027년이 중요한 시점이 되고 있습니다. 대부분의 기업들은 2027년 하반기에 시장이 완화되기 전에 2026년부터 점진적으로 새로운 NAND 생산 능력을 추가해야 한다고 생각합니다. 그 시점에 AI 인프라의 성장이 초고속에서 안정세로 둔화되고 HDD 공급망이 점차 회복되면 시장은 "수요와 공급의 재균형" 단계에 접어들 수 있습니다.

그러나 비관적인 목소리도 만만치 않습니다. HBM의 수익이 낸드보다 훨씬 높은 수준을 유지한다면 제조업체들이 낸드 확장을 지연시켜 공급 부족이 2028년까지 이어질 수 있습니다. 원자재 부족이 지속되거나 지정학적 문제로 공급망에 차질이 생기면 균형점이 더 뒤로 밀릴 수도 있습니다.

업계의 향후 2년간을 재편할 구조적 충격

이러한 NAND 공급 과잉은 단순히 가격 상승에 그치지 않고 장기적인 구조 조정에 따른 것입니다. AI 서비스의 확장은 데이터센터 아키텍처를 변화시키고 있으며, NAND는 대체할 수 없는 기본 자원이 되고 있습니다. 이 과정에서 스토리지 업계의 경쟁 초점은 가격에서 안정적인 공급, 기술 효율성, 기업이 멀티 티어 스토리지 아키텍처를 최적화할 수 있는지 여부로 이동하고 있습니다.

더 중요한 것은 향후 2년간 용량 부족이 지속됨에 따라 기업들이 기술 로드맵, 자본 계획, 협력 전략을 업그레이드하거나 조정해야 한다는 것입니다. 2026년은 단순한 '가격 인상의 해'가 아니라 스토리지 업계가 다음 주기로 접어들기 전 중요한 전환점이 될 것입니다. 2027년에 시장이 균형을 되찾을지 여부에 따라 향후 10년간 NAND 산업의 방향이 결정될 것입니다.

[하리보리하]

앗~ 잘읽었어 고마워~!

[맹고]

잘 읽었어 글 써줘서 고마워~!