전쟁 미·이란 군사 충돌이 아시아 에너지 위기로 확대, 호르무즈 해협 봉쇄가 앞으로 2개월 더 지속되면 세계 경제에 막대한 영향

[お持て成し]

미·이란 군사 충돌이 아시아 에너지 위기로 확대, 호르무즈 해협 봉쇄가 앞으로 2개월 더 지속되면 세계 경제에 막대한 영향 / 4월 16일(목) / 동양경제 온라인

미국과 이스라엘의 선제 공격을 계기로 시작된 이란과의 전쟁은 한 달 반 동안 이어지고 있으며, 아직 끝이 보이지 않는다. 4월 12일 파키스탄 수도 이슬라마바드에서 평화 협상이 결렬돼 다시 전쟁이 확대될 우려가 제기되고 있다. 중동에서의 원유·천연가스 공급이 크게 감소했으며, 특히 아시아 경제에 큰 타격을 주고 있다. 에너지 문제 전문가인 마츠오 고·에너지경제사회연구소 대표이사에게 향후 전망과 필요한 대응책에 대해 물었다.

―― 주목받고 있던 미국과 이란의 평화 협상이 결렬되었습니다. 미국의 트럼프 대통령은 이란으로부터의 원유 수출을 차단하기 위해 미군을 파견하고, 호르무즈 해협을 봉쇄하는 움직임을 보였습니다. 한편, 평화를 모색하는 움직임도 나타나고 있습니다.

2월 28일에 시작된 미국과 이란의 전쟁은 한 달 반을 넘어섰으며, 동남아시아와 남아시아 국가들에서는 석유 부족으로 사회 혼란이 크게 심화되고 있다. 일부 국가에서는 비상사태 선언이 내려졌다. 긴급히 호르무즈 해협의 안정적인 항해 재개가 필요하지만, 미국과 이란의 평화 협상이 결렬되면서 전쟁의 향방이 불투명한 상황이 지속되고 있다. 

다만 현재 시점에서는 휴전이 지켜지고 있는 것으로 보이며, 이는 하나의 좋은 소식이다. 두 번째 협의 가능성이 논의되고 있으니, 앞으로의 협의를 기대하고 싶다. 전쟁이 장기화되면 원유·LNG(액화천연가스) 가격이 추가로 상승하고, 세계 경제에 미치는 영향은 더욱 심각해진다. 전쟁의 조기 종식, 페르시아만의 조기 항해 재개, 그리고 피해 전모 파악이 시급한 과제이다.

미군이 호르무즈 해협을 역차단함에 따라 이란 측이 어떤 반응을 보일지 주목된다. 현재 이란 혁명수비대는 아직 반응하지 않았지만, 만약 중동 대체 경로가 공격받아 막대한 피해가 발생한다면 일본의 원유 조달에도 영향을 미칠 수 있다.

일본에서는 석유 제품 중 중유·경유 등 중질~중질 계열 제품 수요가 약 절반을 차지한다. 중동 이외에서 유력한 조달처가 되고 있는 미국 원유는 경질이며, 중질 제품을 생산할 수 없다. 일본의 석유 수요에는 중동 대체 경로로 확보한 원유가 필수적이지만, 페르시아만 이외의 중동산 원유도 불확실성이 커지고 있다.

■ 끝이 보이지 않는 '나이트메어'

―― 이번 군사 충돌은 아시아를 중심으로 전 세계에 에너지 위기를 초래하고 있습니다.

이처럼 심각한 상황은 예측할 수 없었다. 이란은 페르시아만 안쪽에 있는 카그 섬에서 원유를 수출하고 있다. 그 수출량은 이란 전체 수출량의 약 90%에 달한다. 전쟁으로 호르무즈 해협이 봉쇄될 경우, 이란산 원유의 출하도 불가능해질 것으로 여겨졌다. 그래서 해협 봉쇄는 상상하기 어렵다는 시각이 나를 포함해 주류였다.

2025년 6월 미국과 이스라엘·이란 간의 군사 충돌은 12일이라는 짧은 기간에 종결되었다. 이번에도 처음에는 단기간에 종결될 것이라는 시나리오가 주류였고, 한 달 이상 전쟁이 지속되며 앞으로의 전망도 예측하기 어려운 상황은 상상 자체가 힘들었다.

전쟁연구소 등 미국의 유력 싱크탱크도 탄도미사일 발사 수의 추이를 근거로 이란이 보유한 탄도미사일 잔여 수가 크게 감소했으며, 비교적 짧은 기간 내에 사태가 진정될 것이라는 전망을 내놓았다.

하지만 실제로는 이란 혁명수비대가 저항을 계속하고 있어, 끝이 보이지 않는다. 국제 에너지 기구(IEA)의 전 사무국장인 타나카 노부오 전 사무국장은 ‘나이트메어(악몽)’라는 표현을 사용해 이번 사태를 묘사했다.

―― 이번 전쟁이 원유 시장에 미치는 영향은 어떨까.

중동 국가들로부터 호르무즈 해협을 경유해 원유와 석유 제품을 운송하던 양은 전쟁이 시작되기 전에는 하루 약 2,000만 배럴에 달했다. 전 세계 원유 생산량이 약 1억 배럴이므로 약 20%에 해당한다. 이란의 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되면서, 약 2,000만 배럴 중 이란의 수출량(약 1,150만~1,200만 배럴)을 제외한 80% 이상이 해당 해협을 경유해 운송되지 못하고 있다.

이러한 상황을 고려해 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)는 호르무즈 해협을 거치지 않는 경로로 원유 운송을 확대하고 있다. 페르시아만 연안의 유전 지대와 홍해의 얀부 항을 연결하는 사우디의 동서 원유 파이프라인, 페르시아만과 호르무즈 해협 외곽에서 인도양에 접한 후자이라 항을 연결하는 UAE의 ADCOP 파이프라인이 그것이다.

전쟁 전 파이프라인의 남은 용량 등을 고려하면, 새로 흐를 수 있는 양은 합쳐도 약 570만 배럴 정도로 추정된다. 이라크 유전 지대에서 운송되는 트럭을 포함해도, 전쟁 전 호르무즈 해협을 경유한 해상 운송량 약 2,000만 배럴의 절반에도 못 미친다.

■ 대규모 공급국 카타르에 큰 타격

―― LNG는 어떨까요?

2025년 LNG의 전 세계 생산량은 약 4억 2000만 톤이었다. 이 중 중동 카타르는 약 7,700만 톤을 차지하는 대규모 공급국이었다.

이란이 호르무즈 해협을 봉쇄한 것을 계기로 카타르 에너지는 LNG 생산 자체를 중단했다. 이로 인해 전쟁 전 세계 연간 생산량의 약 20%가 일시적으로 감소했다. 그리고 이란의 미사일 공격으로 카타르의 LNG 출하 기지에서 핵심 설비가 파손돼 약 1,280만 톤의 생산 능력이 사라진 것으로 알려졌다.

카타르 에너지에 따르면, 설비를 복구해 전쟁 전 생산량으로 회복하는 데 3~5년이 걸린다고 한다. 즉, 약 6,500만 톤을 차감하면 호르무즈 해협의 봉쇄 해제가 이루어져 수출 재개에 이를 수 있지만, 잃어버린 생산량을 메우는 것은 불가능하다.

또한 카타르 에너지는 설비 확장 계획도 가지고 있어 2027년까지 약 1억 톤으로 생산 능력을 늘릴 계획이었지만, 이는 난관에 부딪힌 형태다. 그 이유는 카타르가 앞으로도 무력 공격을 받을 위험이 너무 커서 LNG 구매자가 붙기 어려워졌기 때문이다. 설비 투자 비용도 급등하고 있다.

이러한 상황 때문에 LNG 시장은 미국이 독주하는 상황으로 점점 변하고 있다.

―― 호르무즈 해협 봉쇄 해제에 시간이 걸릴 경우 세계 경제에 미치는 영향은 어떨까.

　봉쇄가 앞으로 두 달 더 지속된다면, 세계 경제는 상당히 심각한 상황이 될 것이다. 일본은 현재 원유 대체 조달이 진행되고 있지만, 호르무즈를 통한 원유 수입이 1년이라도 끊기면 원유 비축이 고갈되어 경제가 유지될 수 없게 된다. 그보다 먼저, 비축량이 적고 경제가 취약한 국가부터 차례로 포기해 나가야 한다.

―― 중장기적인 에너지 비즈니스에 미치는 영향은 어떨까요?

LNG에 관해서 말하자면, 동남아시아를 포함한 LNG 터미널을 비롯한 수용 설비와 가스 화력 발전소 신규 건설에는 제동이 걸릴 것이다. 전쟁 이전에는 2030년까지 LNG 시장에서 카타르와 미국의 증산으로 공급량이 크게 늘어나 거래 가격이 하락할 것으로 예상되었다.

하지만 세계적인 공급국인 카타르가 큰 타격을 입으면서 LNG 가격이 급등했고, 적정한 가격으로 공급하기가 어려워졌다. LNG 비즈니스 동향에도 큰 영향을 미치고 있다.

■ 에너지 안보에 비용을 투자하라

―― 일본은 에너지 자원이 부족하고, 원유와 천연가스도 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 일본은 앞으로 어떻게 해야 할까요?

원유에 대해서는 대체 조달 확보에 전력을 다해야 한다. 전쟁이 끝나고 상황이 진정된 뒤에는 에너지 안보를 주제로 아시아·오세아니아 지역에서 새로운 상호 융통의 틀을 마련해야 한다.

구체적으로는 호주와 싱가포르 등과 정유소에 대한 투자와 비축을 통해 협력하는 등, 에너지 안보를 축으로 한 완만한 동맹 관계 구축을 제안하고 싶다.

동시에 일본 국내에서는 에너지 안보에 일정 비용을 투입하는 방향으로 정책을 전환해야 한다. 지정학적 위험이 커진 점을 고려해, 일본은 최근 몇 년간 방위비를 대폭 증액하고 있다. 원유 수입의 중동 의존도 감소 등을 주제로, 에너지 안보 비용 부담에 대해서도 진지하게 고민해야 할 시점에 이르렀다.

오카다 히로유키: 동양경제 칼럼니스트

米イラン軍事衝突はアジアのエネルギー危機に発展/ホルムズ海峡封鎖があと2カ月続けば世界経済に甚大な影響

米イラン軍事衝突はアジアのエネルギー危機に発展/ホルムズ海峡封鎖があと2カ月続けば世界経

米イラン軍事衝突はアジアのエネルギー危機に発展/ホルムズ海峡封鎖があと2カ月続けば世界経済に甚大な影響 / 4/16(木) / 東洋経済オンライン

エネルギー経済社会研究所の松尾豪代表取締役 （撮影：尾形文繁）

アメリカ、イスラエルの先制攻撃に端を発したイランとの戦争は1カ月半にわたって続いており、今も終わりが見えない。4月12日にはパキスタンの首都イスラマバードでの和平協議が決裂し、再び戦火の拡大が懸念されている。中東からの原油、天然ガス供給は大幅に減少し、とりわけアジア経済への打撃が大きい。エネルギー問題の専門家である松尾豪・エネルギー経済社会研究所代表取締役に、今後の展望と必要な対応策について聞いた。

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　 ―― 注目されていたアメリカ、イランの和平協議は決裂しました。アメリカのトランプ大統領は、イランからの原油輸出を遮断するために米軍を出動させ、ホルムズ海峡を封鎖する動きに出ました。他方で和平を模索する動きも出てきています。

　2月28日に始まったアメリカとイランの戦争は1カ月半を超え、東南アジアや南アジアの国々では、石油不足によって社会の混乱が非常に高まっている。一部の国では非常事態宣言が出されている。早急なホルムズ海峡の安定航行再開が必要であるものの、アメリカとイランの和平協議が決裂したことによって、戦争の行方が不透明な状況が続いている。

　ただし、現時点において停戦は遵守されている模様で、この点は1つの朗報である。2回目の協議の可能性が取り沙汰されているので、今後の協議に期待したい。戦争が長期化すれば、原油・LNG(液化天然ガス)価格のさらなる上昇につながり、世界経済への影響はさらに深刻なものとなる。戦争の早期終結、ペルシャ湾の早期航行再開、そして被害の全容把握が急務である。

　米軍によるホルムズ海峡の逆封鎖により、イラン側がどのような反応を示してくるか注目される。現時点でイラン革命防衛隊は反応していないものの、仮に中東代替ルートを攻撃され、甚大な被害を受けた場合、日本の原油調達にも影響が生じかねない。

　日本では石油製品のうち、重油・軽油など中質〜重質系の製品需要が約半分を占める。中東以外で有力な調達先となっているアメリカの原油は軽質であり、重質の製品が製造できない。日本の石油需要には中東代替ルートで確保した原油が必要不可欠であるが、ペルシャ湾以外の中東産原油も不確実性が高まっている。

■終わりが見えない「ナイトメア」

　 ―― 今回の軍事衝突はアジアを中心として全世界でエネルギー危機を引き起こしています。

これほどまで深刻な事態は見通せていなかった。イランは、ペルシャ湾奥のカーグ島から原油を輸出している。その輸出量はイラン全体の輸出量の約9割にもなる。戦争によってホルムズ海峡が封鎖された場合、イラン産原油の出荷もできなくなると考えられていた。ゆえに海峡の封鎖は想像しがたいという見方が私を含めて主流だった。

　2025年6月のアメリカ、イスラエルとイランの間での軍事衝突は12日間という短期で終結した。今回も当初は短期で終結するとのシナリオが主流で、1カ月以上にわたって戦争が継続し、先行きも展望できないという事態は想像すること自体が難しかった。

　戦争研究所などアメリカの有力シンクタンクも、弾道ミサイルの発射数の推移などを根拠に、イランが保有する弾道ミサイルの残数はかなり減っており、比較的短期で事態は沈静化するという見方だった。

　しかし実際にはイランの革命防衛隊は抵抗を続け、終わりが見えなくなっている。国際エネルギー機関(IEA)の田中伸男元事務局長は、「ナイトメア(悪夢)」という言葉を用いて今回の事態を表現した。

　 ―― 今回の戦争の原油市場への影響は。

　中東諸国からホルムズ海峡経由での原油および石油製品の輸送量は、戦争が始まる前は日量約2000万バレルあった。全世界の原油生産が約1億バレルだから約2割に相当する。イランのホルムズ海峡の事実上の封鎖により、約2000万バレルのうちのイランの輸出量(約1150万〜1200万バレル)を除く8割以上が同海峡経由で輸送できなくなっている。

　こうした事態を踏まえて、サウジアラビアやアラブ首長国連邦(UAE)は、ホルムズ海峡を経由しないルートでの原油の輸送を増やしている。ペルシャ湾岸の油田地帯と紅海のヤンブー港を結ぶサウジの東西原油パイプライン、ペルシャ湾岸とホルムズ海峡の外でインド洋に面したフジャイラ港を結ぶUAEのADCOPパイプラインがそれだ。

戦争前のパイプラインの空き容量などに鑑みて、新たに流せる量は合わせても570万バレル程度と考えられる。イラクの油田地帯からのトラック輸送分を加えても、戦前のホルムズ海峡経由での海上輸送量約2000万バレルの半分にも満たない。

■大口供給国・カタールに大打撃

　 ―― LNGはどうでしょうか。

　25年のLNGの世界での生産量は約4.2億トンだった。このうち、中東のカタールは約7700万トンを占める大口供給国だった。

　イランによるホルムズ海峡の封鎖を機にカタールエナジーはLNGの生産自体を停止した。これにより、戦前の世界の年間生産量から2割近くが一時的に剥落した。そしてイランのミサイル攻撃により、カタールのLNG出荷基地で重要設備が損壊し、約1280万トンの生産能力が失われたとされている。

　カタールエナジーによれば、設備を修復して戦争前の生産量に回復するのに3〜5年かかるという。すなわち、差し引きで約6500万トンはホルムズ海峡の封鎖解除が実現すれば輸出の再開にこぎ着けられるものの、失われた生産量を埋め合わせることはできない。

　また、カタールエナジーは設備拡張計画も持っており、27年までに約1億トンに生産能力を増強する計画だったが、こちらは暗礁に乗り上げた形だ。というのも、カタールは今後も武力攻撃を受けるリスクが高すぎてLNGの買い手がつきにくくなっているためだ。設備投資の費用も高騰している。

　このような事情により、LNG市場はアメリカ独り勝ちの状況になりつつある。

　 ―― ホルムズ海峡の封鎖解除に時間がかかった場合の世界経済への影響は。

　封鎖があと2カ月も続いたら、世界経済は相当ひどい状況になるだろう。日本は足元では原油の代替調達が進んでいるが、ホルムズ経由での原油輸入が1年も途絶したら原油の備蓄が枯渇し、経済が立ちゆかなくなる。それ以前に、備蓄が少なく、経済が脆弱な国から順番にギブアップしていく。

　 ―― 中長期的なエネルギービジネスへの影響はどうでしょうか。

　LNGに関して言うと、東南アジアを含めLNGターミナルをはじめとした受け入れ設備やガス火力発電所の新設にはブレーキがかかるだろう。戦争の前は、30年にかけてLNG市場ではカタールやアメリカの増産によって供給量が大幅に増え、取引価格は下がるとみられていた。

しかし、カタールという世界屈指の供給国が大打撃を受けたことによってLNGは高騰し、手頃な価格での供給が難しくなった。LNGビジネスの動向にも大きな影響を及ぼしている。

■エネルギー安保にコストをかけよ

　―― 日本はエネルギー資源が乏しく、原油や天然ガスもそのほとんどを輸入に頼っています。日本は今後どうすべきでしょうか。

　原油については代替調達の確保に全力を挙げるべきだ。いずれ戦争が終わり、事態が沈静化した後には、エネルギー安全保障をテーマにしてアジア・オセアニア地域で新たな相互融通の枠組みを作るべきだ。

　具体的にはオーストラリアやシンガポールなどと、製油所への投資や備蓄で協力するなど、エネルギー安全保障を軸にした緩やかな同盟関係の構築を提案したい。

　同時に、日本国内では、エネルギー安保に一定のコストをかける方向に政策を転換すべきだ。地政学的リスクの増大を踏まえ、日本ではここ数年、防衛費を大幅に増額している。原油輸入の中東依存度引き下げなどをテーマとして、エネルギー安保のコスト負担についても真剣に考えるべき時期にきている。

岡田 広行 :東洋経済 コラムニスト