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◆ ‘19년부터 새로운 리스회계기준이 적용됨에 따라, 운용리스에 대한 자산부채 인식 필요
◆ 소매업, 해운업, 항공업 등에 미치는 영향이 클 것으로 예상되며, 운용리스 의존도가
높은 기업들은 새로운 기준이 금융약정 등에 미치는 영향에 대해 사전 점검 필요
□ ‘19년부터 IFRS 16 ‘Leases’ 시행으로 운용리스의 리스관련 자산부채 인식 필요
○ 국제회계기준위원회(IASB)는 ‘16년 새로운 리스기준서 IFRS 16 'Leases'를 공표
- 한국회계기준원은 이에 대한 후속조치로 ‘17년 상반기에 K-IFRS 제1116호
‘리스’를 제정․공표할 예정*(시행일 : ‘19.1.1일)
* 작성일(‘17.7.13) 현재 공개초안 상태이며, 최종의결 기준서를 금융위 보고 후 공표 예정
○ 현행 기준에서 운용리스는 재무상태표에 표시되지 않으나, 새로운 기준에서는
운용리스와 금융리스를 구분하지 않고 모든 리스에 대해 자산부채를 인식함
운용리스에 대한 회계기준 변경전후 비교
구분 현행 IFRS 16
재무상태표 인식하지 않음 리스자산 : 자산인식, 리스부채 : 부채인식
손익계산서 운용리스료 : 비용처리 운용리스료 : 감가상○ 부채비율 증가가 예상되며, EBITDA, 유동비율, 이자보상비율 등에도 영향
IFRS 16 적용이 재무제표에 미치는 영향
구분 IFRS 16 영향
재무상태표 자산↑ 부채↑
손익계산서 영업비용↓ 금융원가↑
현금흐름표 영업활동 현금유출↓
재무활동 현금유출↑
구분 IFRS 16 영향
부채비율 ↑
EBITDA ↑
유동비율 ↓
자산회전율 ↓
이자보상비율 상황에 따라 다름
이익 또는 손실 상황에 따라 다름
자료 : 한국회계기준원('17.4), “K-IFRS 제1116호 리스 양적(quantitative) 영향분석” 재구성각비와 이자비용으로 구분 인식
□ IFRS 16 적용은 운용리스 의존도가 높은 기업의 재무제표에 상당한 영향 예상
□ 산업별로는 소매업, 항공운송업, 해운업 등에 대한 영향이 클 것으로 예상됨
○ 해외 상장기업을 대상으로 한 PwC 분석*에 따르면, IFRS 16 적용시 소매업과
항공운송업의 차입금 증가율이 타 산업에 비해 높을 것으로 추정
- 업종별 차입금 증가율 : 소매업 98%, 항공운송업 47%
* 분석대상 : IFRS 도입한 세계 3,199개 상장회사, ‘14년 재무제표 기준
IFRS 16 적용에 따른 산업별 영향(PwC, 해외 상장기업)
구분 소매업 항공업 전문
서비스
보건
의료
의류
직물 도매업 운송
인프라
차입금 증가율
(Median increase in debt) +98% +47% +42% +36% +28% +28% +24%
자료 : PwC('16.2월), "A Study on the Impact of Lease Capitalization“ 재구성
○ IFRS 16의 영향이 클 것으로 예상되는 소매업, 해운업, 항공업의 국내 주요
기업들의 경우, IFRS 16 적용시 부채규모의 약 28%가 증가할 것으로 추정*
- 업종별 부채 증가율 : 소매업 46%, 해운업 45%, 항공운송업 19%
* 분석대상 : 상장사, K-IFRS 도입 비상장사 (자료 : ‘16년 재무제표 주석사항 (운용리스료, 용선료)) * 주요가정 : (연간리스료) 1~5년간 지급액은 균등액으로 가정, 5년 초과 지급액은 5년차와
동일하며, 마지막 연도에 남은 금액이 지급된 것으로 가정, (할인율) 5% 적용
* 본 자료는 제한된 자료를 근거로 분석한 추정치이므로, 참고용으로만 사용할 것을 권장하며
이 자료내용의 정확성 등에 대해 보장하지 않음
소매 ․ 해운 ․ 항공업 국내 주요기업 운용리스 이용현황(‘16년 별도재무제표 기준)
(단위 : 억원)
구분 분석기업 수* 미래운용리스료
합계
미래운용리스료
현재가치(E) (a)
부채총액
(b)
부채증가율
(a)/(b) 비고
소매업 상장2 비상장4 88,107 65,023 139,854 46% 건물임차 등
해운업 상장3 비상장3 64,247 55,970 124,300 45% 용선계약 등
항공업
대형사 2 43,681 37,799 275,351 14%
저비용(LCC) 6 18,395 16,602 9,158 181% 항공기 등
소계 62,076 54,401 284,509 19%
합 계 276,507 229,795 833,171 28%
주 : 분석대상은 ‘16 재무제표 주석사항에 운용리스 지급내역이 명시된 기업에 한함
자료 : 산업은행 분석 (주요가정은 한국회계기준원('17.4)의 리스 영향분석 보고서상의 가정을 준용)
□ 리스이용자들은 새로운 기준이 미치는 영향에 대해 사전 점검 필요
○ 운용리스 사용 비중이 높은 기업은 리스기준 변경에 따른 재무비율 변동이
신용등급과 금융약정 등에 미치는 영향을 미리 점검하여 대비
- 투자약정, 대출약정 등에 명시된 부채비율 등 재무지표 관련조항 사전 검토
첫댓글 좋은정보 감사