부정·왜곡 ‘부패의 황금시대’에 오신 것을 환영합니다! 트럼프의 SNS 게시 직전, 미스터리한 대규모 거래와 시장 조작 의혹을 철저히 검증

[お持て成し]

‘부패의 황금시대’에 오신 것을 환영합니다! 트럼프의 SNS 게시 직전, 미스터리한 대규모 거래와 시장 조작 의혹을 철저히 검증 / 5월 2일(토) / 뉴스위크 일본판

◇ 트럼프 정권의 움직임을 읽고 선물 거래와 예측 시장으로 돈을 번 사람은 누구?

폴리마켓 사이트에서는 전 세계의 정치적 움직임이 베팅 대상이 되고 있다. 트럼프 회사도 예측 시장에 진입할 예정이며, 장남 트럼프 Jr.는 폴리마켓 등 경영에 관여하고 있다. ROBERTO SCHMIDT/GETTY IMAGES 

오래전부터 변한 것이 전혀 없다. 미국에는 사기꾼이 산처럼 많다. 얼굴을 드러내지 않는 비밀 거래의 달인과, 말재주가 뛰어난 사기의 명수. 또는 의원이 되자마자 투자로 큰돈을 벌기 시작하는 정치인(이는 양대 정당 모두에 존재한다). 

하지만 요즘 사람들은 정말 뻔뻔하고, 놀랄 정도로 부끄러움을 모르는 듯하다. 기존 규칙은 신경 쓰지 않고, 바로 쓰레기통에 버린다. 대통령이 선호하는 연회장을 새로 만들기 위해 해체된 백악관 동관의 잔해와 같은 것이다. 모두가 보고 있는데도, 아무도 꾸짖지 않는다. 

부패의 황금시대로 오신 것을 환영합니다. 자, 현금을 가져와라, 아니 잠깐, 지금이라면 선물 거래가 나을지도 모르겠네….

3월 23일 월요일, 미국 동부 시간으로 오전 6시 49분. 시장이 아직 열리기 전, 누군가(아마 정체는 영원히 알 수 없을)가 원유와 주식 선물에 약 5억 달러(약 800억 원) 규모의 주문을 냈다. 보아하니 원유 가격이 곧 하락하고 주가가 오를 것이라고 판단한 듯하다. 

그 시점에 공개된 정보 어디를 찾아도, 시장을 흔들어 놓을 만한 지정학적 전개의 조짐은 보이지 않았다.

하지만 예측은 맞았다.

15분 뒤인 오전 7시 4분, 미국 대통령 도널드 트럼프는 자신의 SNS ‘트루스 소셜’에 이란과의 휴전 협상을 시작한 그 나라의 에너지 관련 시설에 대한 공격을 연기한다는 글을 올렸다. 그 직후 원유 가격이 급락하고 주가는 상승했다. 15분 전에 시장을 잡은 사람은 크게 벌었다. 민주당 상원 의원인 크리스토퍼 머피는 이를 ‘충격적인 부패’라고 불렀다. 다만, 비정상적인 시장 동향에 익숙한 선물 거래 베테랑 마이크 코우는 본지에 더 절제된 답변을 제시했다. "주식시장이 상승하고 원유 가격이 급격히 하락하는 것에 베팅한다. 그 몇 분 뒤에 대통령이 게시물을 올렸다. 음, 우연이라는 건 있지. 그것은 부정하지 않는다. 하지만, 그런 일은 드물다"

건전한 시대, 즉 미국의 민주주의가 아직 제대로 작동하고 여론이 정치적으로 분열되지 않은 시대라면, 바로 공공기관의 수사가 시작돼도 좋은 이야기다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 전문가 분석관을 파견하고, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 거래 기록 제출을 요구할 것이다. 두 기관 모두 시장의 건전성을 지키기 위해 존재하는 기관이니까. 

하지만 SEC 집행 부문 책임자는 일주일 전, 재임 기간이 겨우 6개월에 불과한 상태에서 사임한 바 있다. 한편 CFTC 조직은 무력화되고, 예측 시장과 암호자산을 다루는 기업의 전 임원들이 줄지어 참여하는 자문위원회가 새로 설립되었다. 법무부의 정부감사 부문도 공백 상태에 빠져 있다. 

3월 23일 새벽 선물 거래에서 보이는 것이 무엇인지. 그것은 지금도 (비록 관대하다고 해도) 공정성과 성실성에 기반한 ‘미국의 약속’을 믿는 우리에게 우려할 만한 하나의 패턴이다. 그곳에는 의심스러운 거래가 여러 건 존재하고, 감시 기관의 중립성이 무너진 채, 중요한 비공개 정보와 증권 거래 계좌를 가진 사람이라면 누구든지 자유롭게 접근할 수 있는 환경이 조성돼 있다. 

3월 23일 거래는 너무 대담했다. 로이터 통신이 보도한 거래 데이터에 따르면, 오전 6시 49분부터 50분 사이에 북해 브렌트와 웨스트 텍사스 인터미디엇(WTI) 원유 선물 시장에서 5,100~6,200계약의 거래가 이루어졌다. 보통이라면 거의 움직임이 없는 시간대인데, 단 1분 만에 5억 달러가 넘는 자금이 움직인 셈이다. 

이렇게 약 5억 8천만 달러 규모의 원유 선물이 매도에 휩싸이는 한편, 동시에 스탠다드 앤 푸어스(S&P) 500 지수에 연동되는 선물 계약에서도 최대 20억 달러 상당이 거래되었다. 직후에 일어날 전개를 꿰뚫어 본 거래라고 말할 수밖에 없다. 참고로 백악관 직원에게는 다음 날 자신의 지위를 이용해 선물 거래에 손을 대지 말라는 경고가 내려졌다고 한다. 

시장의 거친 파도를 헤쳐 나가며 수많은 자산 운용을 해왔고 옵션 전략에 대한 조언도 해온 코우에 따르면, 이런 투기 세력에게는 한 장당 2만4천~2만5천 달러의 증거금이 요구된다. 그렇다면 이 인물은 월요일 새벽, 시장이 열기 전에 수천만 달러를 강한 확신을 가지고 투자한 셈이다. “개인 투자자는 아니다”라고 코우는 단언했다. "의혹을 불러일으키는 것은 당연하다"

물론 의혹은 불러일으켰다. 하지만 규제 당국이 움직여, 사안의 중대성에 맞는 대응을 (적어도 겉으로는) 하지 않았다. 분 단위로 뉴스가 업데이트되는 시대에, 일반 시민들이 분노의 목소리를 내도 곧바로 다음 이야기에 묻혀버린다. 악질적인 시장 조작? 아니야, 더 심각한 이야기가 있다. 

그렇다, 트럼프가 이란과 2주간의 휴전 합의를 발표한 4월 7일에도, 발표 몇 시간 전 같은 일이 일어나고 있었다. LSEG(런던 증권거래소 그룹)의 데이터에 따르면, 여러 투자자들이 원유 가격 하락을 예상하고 북해 브렌트와 WTI 선물 총 8,600계약(약 9억 5천만 달러 상당)의 포지션을 잡고 있었다. 상황 안정을 크게 기대한 투자자들이 이익을 본 것은 확실하다. 

또한 영국 파이낸셜 타임즈에 따르면, 모건스탠리에서 국방장관 피트 헤그세스의 개인 계좌를 담당하던 인물이 올해 2월 자산운용사 블랙록과 접촉해 방위 대기업을 포함한 ETF(상장 투자신탁)에 수백만 달러 규모의 투자를 제안한 것으로 알려졌다. 다만 이 거래는 블랙록 사 내부에서 문제시되어 실행되지 않았다고 전해진다. 

한편, 의혹을 조사해야 할 공공기관이 움직인 흔적은 보이지 않는다. 사기 행위 추적에 적극적이었던 SEC 집행 책임자 마가렛 라이언은 3월 중순, 취임 후 불과 6개월 만에 갑자기 사임했다. 로이터 보도에 따르면, 제2차 트럼프 정권에서 SEC 위원장으로 임명된 폴 애트킨스에게 꺼림칙하게 여겨진 것으로 보인다. 

법무부는 어떨까. 그곳에는 워터게이트 사건 이후에 설치된 ‘공적 성실성’ 부문이 있다. 정부 부처 내 부패를 바로잡는 것이 임무였으며, 트럼프가 백악관에 복귀했을 때 전담 변호사가 36명 있었다. 하지만 지금은 두 사람만 남았다. 가족의 악은 눈감아 주라는 말이겠지. 

전통적인 내부자 거래라면 규제 당국이 거래 기록 등 증거를 조사해(원한다면) 적발할 수 있다. 하지만 현재는 다양한 ‘예측 시장’에서 거액의 자금이 움직이고 있다. 이는 선물 시장보다 투명성이 낮고, 당국의 눈이 닿지 않아 어느 정도 악질적이다. 

유력한 운영사는 ‘폴리마켓’이나 ‘칼시’ 등이며, 그곳에서는 현실 세계에서 무슨 일이 일어날지 예측하고 돈을 걸고 있다. 예측대로 되면 승리, 빗나가면 패배다. ‘미국은 2월 28일까지 이란을 공격한다’에 베팅한 사람은 승리. ‘3월 안에 휴전이 성립한다’는 목표에 걸었던 사람은 패배. ‘예수 그리스도는 올해 안에 재림할 것이다’에 베팅한 사람도 있지만, 아직 결과는 나오지 않았다. 

미군이 이란 공격일을 예측하는 데 무려 5억 달러 이상이 투입되었다. 그리고 공격 시작 며칠 전, 정말 흥미로운 움직임이 있었다.

블록체인 분석 회사 버블맵스에 따르면, 그때 6개의 계정이 총 120만 달러의 이익을 올리고 있었다. 그 중 하나는 2월에 폴리마켓에 등록한 지 얼마 되지 않아 다른 주제에 베팅한 적은 없었지만, 약 50만 달러를 벌어들였다. 

※ 이 글은 전편입니다. 후편 ‘규제 당국을 무력화하고 권력자가 달콤한 이익을 챙긴다… 트럼프 정권 하에서 진행되는 시장 조작과 민주주의 위기’는 관련 기사 링크에서 확인하실 수 있습니다.

ようこそ「腐敗の黄金時代」へ！　トランプのSNS投稿直前に謎の大規模取引、市場操作疑惑を徹底検証

ようこそ「腐敗の黄金時代」へ！　トランプのSNS投稿直前に謎の大規模取引、市場操作疑惑を

ようこそ「腐敗の黄金時代」へ！　トランプのSNS投稿直前に謎の大規模取引、市場操作疑惑を徹底検証 / 5/2(土) / ニューズウィーク日本版

トランプ政権の動きを読んで先物取引や予測市場で稼いだのは誰？

ポリマーケットのサイトでは世界中の政治的動きが賭けの対象に。トランプの会社も予測市場に参入予定で、長男のトランプJr.はポリマーケットなどの経営に関与している　ROBERTO SCHMIDT/GETTY IMAGES

昔から何も変わっていない。アメリカにはペテン師が山ほどいる。顔を見せない裏取引の達人に、言葉巧みな詐欺の名手。あるいは議員になった途端に投資で荒稼ぎし始める政治家（これは二大政党の両方にいる）。

【動画】トランプが市場が閉まっている時に戦争を仕掛ける理由

しかし今の連中は最高に厚かましく、あきれるほど恥知らずだ。既存のルールは意に介さず、さっさとゴミ箱に捨てる。大統領好みの宴会場を新設するために解体されたホワイトハウス東棟の残骸と同じだ。みんな見ているのに、誰もとがめない。

ようこそ腐敗の黄金時代へ。さあ現金を持ってこい、いや待て、今なら先物取引のほうがいいかもな……。

3月23日の月曜日、アメリカ東部時間の午前6時49分。まだ市場が開く前に何者か（たぶん正体は永遠に不明だ）が原油と株の先物におよそ5億ドル（約800億円）の注文を出した。どうやら原油価格はすぐにも下がり、株価は上がると読んだようだ。

その時点で公開されていた情報のどこを探しても、そんなふうに市場を揺さぶりそうな地政学的展開の兆しは見えなかった。

しかし、読みは当たった。

15分後の午前7時4分、アメリカ大統領ドナルド・トランプは自身のSNS「トゥルース・ソーシャル」に、イランとの停戦協議を始めた、あの国のエネルギー関連施設への攻撃は延期すると投稿した。直後に原油価格は急落し、株価は上昇。15分前に相場を張った人物はがっぽり儲けた。民主党上院議員のクリストファー・マーフィーはこれを「衝撃の腐敗」と呼んだ。ただし異常な市場動向を見慣れている先物取引のベテラン、マイク・コウは本誌に、もっと抑制の利いた答え方をした。「株式市場が上昇し、原油価格が急激に下がることに賭ける。その数分後に大統領が投稿する。まあ、偶然というものはある。それは否定しない。しかし、めったにない」

健全な時代、つまりアメリカの民主主義がまだ機能していて世論が政治的に分断されていない時代なら、すぐにも公的機関の捜査が始まっていい話だ。米証券取引委員会（SEC）はプロの分析官を派遣し、米商品先物取引委員会（CFTC）は取引記録の提出を求めるはずだ。どちらも、市場の健全性を守るために存在する機関なのだから。

ところがSECの執行部門責任者は1週間前に、在任わずか6カ月で辞任していた。一方でCFTCの組織は骨抜きにされ、予測市場や暗号資産を扱う企業の元幹部らがずらりと並ぶ諮問委員会が新設されている。司法省の政府監査部門も空洞化している。

3月23日早朝の先物取引から見えてくるものは何か。それは今なお（たとえ甘いと言われても）公正さと誠実さに基づく「アメリカの約束」を信じる私たちが憂慮すべき1つのパターンだ。そこには疑わしい取引がいくつもあり、監視機関の中立性は失われ、重要な未公開情報と証券取引の口座を持つ者なら誰でも好き勝手に手を出せるような環境が整っている。

3月23日の取引はあまりに大胆だった。ロイター通信の報じた取引データによれば、午前6時49分から同50分までに北海ブレントとウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）の原油先物市場で5100～6200枚の取引があった。通常ならほとんど動きのない時間帯なのに、たった1分で5億ドル以上の資金が動いたことになる。

こうして約5億8000万ドル分の原油先物が売り浴びせられる一方、同時にスタンダード&プアーズ（S&P）500種株価指数に連動する先物契約でも最大20億ドル相当が取引された。直後に起きる展開を見透かした取引と言わざるを得ない。ちなみにホワイトハウスの職員には翌日、自らの地位を利用して先物取引に手を出さないようにとの警告が出たそうだ。

市場の荒波をくぐり抜けて数々の資産運用を手掛け、オプション戦略の助言も行ってきたコウによると、このような投機筋には1枚当たり2万4000～2万5000ドルの証拠金が求められる。ならばこの人物は月曜日の早朝、市場が開く前に何千万ドルかを、強い確信をもって投じたことになる。「個人投資家ではない」とコウは断言した。「疑惑を招くのは当然だ」

むろん疑惑は招いた。だが規制当局が動き、事の重大性に見合った対応をすることは（少なくとも表向きは）なかった。分刻みでニュースが更新されるような時代にあっては、市井の人々が怒りの声を上げても、すぐ次の話題にかき消されてしまう。悪質な市場操作？　いやいや、もっとひどい話がある。

そう、トランプがイランとの2週間の停戦合意を発表した4月7日にも、発表の数時間前に同じようなことが起きていた。LSEG（ロンドン証券取引所グループ）のデータによれば、複数の投資家が原油価格の下落を見越し、北海ブレントとWTIの先物計8600枚（約9億5000万ドル相当）のポジションを取っていた。情勢の安定に大きく賭けた投資家が儲けたのは間違いない。

また英フィナンシャル・タイムズ紙によると、モルガン・スタンレーで国防長官ピート・ヘグセスの個人口座を担当する人物は今年2月、資産運用会社ブラックロックに接触し、防衛大手企業を組み入れたETF（上場投資信託）への数百万ドルの投資を持ちかけていた。ただしこの取引はブラックロック社内で問題視され、実行には移されなかったという。

一方、疑惑を調査するはずの公的機関が動いた気配はない。詐欺行為の追及に積極的だったSECの執行責任者マーガレット・ライアンは3月中旬、就任からわずか6カ月で突如辞任した。ロイターの報道によれば、第2次トランプ政権でSECの委員長に起用されたポール・アトキンスに煙たがられたようだ。

司法省はどうか。あそこにはウォーターゲート事件後に設置された「公的誠実性」部門がある。政府部内の腐敗をただすのが役目で、トランプがホワイトハウスに戻ってきた時点では専従の法律家が36人いた。しかし今は2人きり。身内の悪には目をつぶれ、ということだろう。

在来型のインサイダー取引なら、規制当局が取引記録などの証拠を調べて（その気になれば）摘発できる。しかし今は各種の「予測市場」で多額の資金が動いている。こちらは先物市場より透明性が低く、当局の目が届かず、ある意味、たちが悪い。

有力な運営会社は「ポリマーケット」や「カルシ」などで、そこでは現実世界で何が起こるかを予測して金を賭ける。予測どおりになれば勝ち、外れたら負けだ。「アメリカは2月28日までにイランを攻撃する」に賭けた人は勝ち。「3月中に停戦が成立する」に賭けた人は負け。「イエス・キリストは今年中に再臨する」に賭けた人もいるが、結果はまだ出ていない。

米軍によるイラン攻撃日の予測には、なんと5億ドル以上が投じられていた。そして攻撃開始の数日前に、実に興味深い動きがあった。

ブロックチェーン分析会社バブルマップスによると、この時は6つのアカウントが合計120万ドルの利益を上げていた。そのうちの1つは2月にポリマーケットに登録したばかりで、他のトピックに賭けたことは一度もなかったが、約50万ドルを稼いだ。

※この記事は前編です。後編「規制当局を無力化し、権力者が甘い汁を吸う…トランプ政権下で進む市場操作と民主主義の危機」は関連記事リンクからご覧ください。