전쟁 [분석] 이란과의 전쟁이 정말 끝났다고 가정했을 때, 그 이후에 일어날 일

[お持て成し]

[분석] 이란과의 전쟁이 정말 끝났다고 가정했을 때, 그 이후에 일어날 일 / 5월 26일(화) / CNN.co.jp

백악관 주변에서 진행된 이란 군사 행동에 대한 항의 시위 = 4월 8일

(CNN) 

트럼프 미국 대통령은 23일, 이란과 곧 평화가 성립되고 호르무즈 해협이 재개될 전망이라고 밝혔다.

자, 어떻게 될까. 트럼프는 여러 차례 허위 평화를 외치며 신뢰를 잃었다. 그동안 3개월 동안 페인트를 반복한 결과, 시장은 그의 움직임을 하나하나 추적하지 않고 무시하기 시작했으며, 이란과 합의한 것이 구체적으로 명확히 밝혀질 때까지 기다리려 하고 있다.

이란은 이번 전쟁에서 군사적으로 열세에 몰렸지만, 호르무즈 해협을 최대의 핵심 수단으로 활용했으며, 전면 재개에 대해서는 강경한 입장을 유지해 왔다. 고속정과 기뢰, 개량형 드론(무인기)으로 탱커의 해협 통과를 차단해 세계 경제에서 석유 운송량의 5분의 1을 빼앗아 버리고 있다. 

하지만 이것이 정말로 진정한 전쟁 종결이 되고, 해협이 곧 다시 열린다면, 다음에 무슨 일이 일어날까.

물가는 언제 전쟁 전 수준으로 돌아갈까.

곧바로 회복되지는 않을 것이다. 연말까지는 거의 확실히 불가능하다. 다시는 돌아오지 않을지도 모른다.

◇ 다음에 무슨 일이 일어날까

호르무즈 해협이 본격적으로 재개되면, 그 앞에는 실무적인 무리한 과제가 기다리고 있다.

첫 번째 단계는 해협의 막힘을 해소하는 것이다. 탱크가 이동하는 속도는 자전거 정도이므로, 이 작업에는 오랜 시간이 걸릴 것이다.

유럽 조사회사 케플러의 수석석유애널리스트 매트 스미스에 따르면, 먼저 페르시아만에서 총 1억 7천만 배럴의 석유를 실은 채 머무는 약 166척의 유조선을 탈출시켜야 한다. 그 작업이 끝나면, 빈 탱커가 해협에 진입해 석유를 싣고 다시 해협을 거쳐 돌아올 수 있게 된다. 

케플러의 수석석유분석가 빅토리아 그라벤베거에 따르면, 유조선 운항량이 최대치로 회복되기까지는 3개월이 걸릴 가능성이 있다.

두 번째 단계는 저장 중인 원유 재고를 줄이는 것이다. 빈 탱커는 먼저 생산 후 행방을 잃어 저장 시설에 쌓인 원유를 싣게 된다.

여기서 좋은 소식이 있다. 정유소가 현실적으로 대응한 결과, 저장 시설은 가득 차지 않았다. 원유 생산 회복에 걸리는 기간을 다소 단축할 수 있을 것으로 보인다. 하지만 재고가 평소 수준을 넘어섰기 때문에 석유 생산을 전면 가동까지 회복하는 시기는 늦어질 것으로 보인다. 

세 번째 단계는 생산 재개다. 전쟁 동안 중동의 유전은 대부분 가동을 중단했다. 생산 재개가 스위치를 켜는 것만으로는 안 된다. 복잡한 기술적 과제가 있으며, 엄밀한 물리학에 기반한 몇 주간의 작업이 필요하다. 

원유 저장층이 붕괴되지 않도록 생산 재개는 천천히 진행해야 한다. 굴착을 다시 해야 하고, 상당한 수리가 필요하다. 논에 주입된 물과 가스의 균형을 다시 맞추는 일도 결코 쉬운 작업이 아니다. 

중동의 유전은 규모가 크고 서로 거리가 가까워 각 사와 각국이 물과 가스 압력을 균일하게 유지하도록 철저히 조정해야 할 것이다.

네 번째 단계는 수리다. 전쟁 중에 몇몇 정유소, 천연가스 생산 시설, 석유 생산 시설이 파손되었다. 석유 회사에 따르면, 중요한 설비 수리에 몇 년이 걸릴 수도 있다고 한다. 

유통 회복을 기다리는 석유량은 어마어마하다. 케플러에 따르면, 사우디아라비아와 이라크를 중심으로 중동 전체에서 하루 1,200만 배럴의 원유와 300만 배럴의 석유 제품 공급이 중단된 상태다. 부활은 결코 쉬운 일이 아니다. 

◇ 큰 의문

다만, 이는 전쟁이 이미 끝났고 호르무즈 해협의 혼란이 더 이상 지속되지 않을 것이라고 가정했을 때의 이야기다. 가정만으로는 어떻게 될지, 이미 누구나 깨닫고 있다. 

최근 몇 달 동안 평화 조치가 여러 차례 반복되면서 석유 회사들은 가격을 높은 수준으로 유지하고 있다. 4월 18일 이란이 호르무즈 해협 재개에 동의했지만, 몇 시간 뒤 미국과 이스라엘이 정전 합의를 위반했다고 판단해 해협을 통과하려는 선박에 대한 발포를 재개했다. 

석유 회사는 앞으로 몇 주, 몇 달 동안 상황을 지켜보며 이란이 진심으로 해협을 개방하려는지 여부를 판단할 것이다. 그 경우 이란은 통행료 징수를 중단할 것인가. 미국 행정부는 이란산 원유에 대한 제재를 계속할 것인지, 아니면 평화의 전제로 이란 측이 요구하는 봉쇄 해제에 응할 것인지. 

또한 실제로 호르무즈 해협을 통과하게 되면, 해운 회사가 그 선박을 안심하고 보낼 수 있도록 해야 한다. 해협 항해가 지난번(잠깐만) 재개됐을 때는, 정체돼 있던 선박들이 일제히 탈출하려 했지만, 안전이 확보되지 않게 된 것이 확인되자 바로 되돌아갔다. 

보험사는 해상보험료율을 수십 배로 올리고 있다. 불안정한 상황이 지속되는 한, 적절한 보상을 제공하려 하지 않을 수도 있다.

이란은 호르무즈 해협에 기뢰를 설치하겠다고 경고하고, 통과하는 선박에 지정된 경로를 이용하도록 요구했다. 게다가 통항 허가를 받은 것이 조건이다. 선박 측이 이러한 위험을 꺼릴 가능성도 있다. 

◇ 석유와 휘발유 가격은 어떻게 될까

3월 중순 이후 원유 시장은 몇 차례 하락세를 보였지만, 종가가 배럴당 = 94달러 이하로 떨어지지는 않았다.

미국 금융 대기업 JP모건의 애널리스트들은 6월 초쯤 호르무즈 해협이 재개될 전망을 제시하면서, 원유 가격은 올해 말까지 평균 배럴당 = 97달러 수준으로 유지될 것으로 예상하고 있다. 미국 투자자문회사인 심플리파이·자산운용의 수석 전략가 마이클 그린에 따르면, 휘발유 가격이 1갤런당 = 3달러(리터당 약 125.5엔)까지 내려가려면 브렌트 원유가 60달러 전후로 안정돼야 한다. 선물 시장 전망에 따르면, 이는 2032년 이후가 될 것으로 보인다. 

이번 평화가 오래 지속될수록, 그리고 원유 생산 재개를 뒷받침하는 정보가 늘어날수록 석유 가격은 하락할 것이다.

하지만 그 안에는 많은 불확실한 요소가 존재한다.

트럼프 대통령이 호르무즈 해협의 자유로운 항해가 재개될 것이라고 발언하자, 이란은 이미 의문을 제기하고 있다.

이란 정예 부대 ‘이슬람 혁명 방위대’와 가까운 팔스 통신은 “이란은 통과하는 선박 수를 전쟁 전 수준으로 되돌리겠다는 데 동의했지만, 이는 결코 전쟁 전과 같은 ‘자유로운 항해’를 의미하지 않는다”고 보도했다.  

자, 앞으로는 어떻게 될까. 결과는 언젠가 알게 될 것이다.

◇

이 글은 CNN의 데이비드 골드만 기자가 분석한 기사입니다.

【分析】対イラン戦争が本当に終わったとして、その先に起きること

【分析】対イラン戦争が本当に終わったとして、その先に起きること（CNN.co.jp） - Yahoo!ニュー

【分析】対イラン戦争が本当に終わったとして、その先に起きること / 5/26(火) / CNN.co.jp

ホワイトハウス周辺で行われた、対イラン軍事行動に対する抗議デモ＝4月8日

（CNN）　トランプ米大統領は23日、イランとの間で近々和平が成立し、ホルムズ海峡が再開されるとの見通しを示した。

さて、どうだろう。トランプ氏は何度もまやかしの平和を叫んで、信用を失っている。これまで3カ月間フェイントを繰り返した結果、市場は同氏の動きを逐一追わずに無視し始め、イランと合意したことが具体的にはっきり分かるまで待とうとしている。

イランはこの戦争で軍事的には劣勢に立たされたが、ホルムズ海峡を最大の切り札に使い、その全面再開については強気の姿勢を貫いてきた。高速艇や機雷、改良型ドローン（無人機）でタンカーの海峡通過を阻止し、世界経済から石油輸送量の5分の1を奪い去っている。

だがこれが本当に、真の戦争終結となり、海峡がすぐにも再開されるとしたら、次に何が起きるだろう。

物価はいつ戦争前の水準に戻るのか。

すぐには戻らないだろう。年内はほぼ確実に無理だ。二度と戻ることはないかもしれない。

次に何が起きるか
ホルムズ海峡が本格的に再開したら、その先には実務上の無理難題が待ち構えている。

第一段階は海峡の目詰まりを解消することだ。タンカーが移動するスピードは自転車程度なので、これには長い時間がかかるだろう。

欧州の調査会社ケプラーの主任石油アナリスト、マット・スミス氏によると、まずペルシャ湾で計1億7000万バレルの石油を積んだまま滞留する166隻前後のタンカーを脱出させる必要がある。それが済めば、空のタンカーが海峡に入り、石油を積み込んでまた海峡経由で戻れるようになる。

ケプラーの上級石油アナリスト、ビクトリア・グラベンべガー氏によると、タンカーの通航が最大量に戻るまでには3カ月かかる可能性がある。

第二段階は、貯蔵されている原油の在庫削減だ。空のタンカーはまず、生産後に行き場を失って貯蔵施設にたまった原油を積み込むことになる。

ここで朗報だ。製油所が現実的に対応した結果、貯蔵施設は満杯までうまってはいない。原油生産の回復にかかる期間がいくらか短縮できるだろう。とはいえ、在庫が通常の量を超えているために、石油生産をフル稼働まで回復させる時期は遅れることになるだろう。

第三段階は生産の再開だ。戦争の間、中東の油田は大半が操業を停止した。生産再開はスイッチを入れるだけというわけにいかない。複雑な技術的課題があり、厳密な物理学に基づく何週間かの作業が必要になる。

原油の貯留層が崩壊しないよう、生産再開はゆっくり進めなければならない。掘削のやり直しや、かなりの修理が要求される。油田に注入された水やガスのバランスを取り直すのも、一筋縄ではいかない作業だ。

中東の油田は大規模で互いの距離が近いため、各社、各国が水とガスの圧力を均一に保つようしっかりと調整しなければならないだろう。

第四段階は修理だ。戦争中に数カ所の製油所、天然ガス生産施設、産油施設が損壊した。石油会社によると、重要な設備の修理に何年間かかかることもあり得るという。

流通の復活を待つ石油の量は膨大だ。ケプラーによると、サウジアラビアとイラクを中心に、中東全体で日量1200万バレルの原油と300万バレルの石油製品の供給がストップしている。復活は決してたやすいことではない。

大きな疑問
ただし、すべては戦争がもう終わり、ホルムズ海峡の混乱がこれ以上続かないと仮定した場合の話だ。仮定しても実際にはどういうことになるか、すでにだれもが思い知っている。

ここ数カ月で和平のフェイントが何度も繰り返されたため、石油会社は価格を高止まりさせている。4月18日にはイランがホルムズ海峡の再開に同意したものの、数時間後に米国とイスラエルが停戦合意に違反したと判断し、海峡を通過しようとする船舶への発砲を再開した。

石油会社は今後数週間、数カ月の状況を見て、イランが本気で海峡を開放するつもりかどうかを見極めるだろう。その場合、イランは通行料の徴収をやめるのか。米政権はイラン産原油への制裁を続けるか、あるいは和平の前提としてイラン側が求める封鎖解除に応じるのか。

また、実際にホルムズ海峡を通過するとなれば、海運会社がその船を安心して送り出せるようにしなければならない。海峡の通航が前回（ほんの短い間だけ）再開された時は、足止めされていた船が一斉に脱出しようとしたものの、安全が確保されなくなったことが分かるとすぐに引き返した。

保険会社は海上保険の保険料率を何十倍にも引き上げている。不安定な状況が続く限り、手頃な補償を提供しようとはしないかもしれない。

イランはホルムズ海峡に機雷を敷設すると警告し、通過する船には指定したルートを通るよう求めた。しかも通航許可を得ていることが条件だ。船舶側がこうしたリスクを嫌う可能性もある。

石油とガソリンの価格はどうなるか
3月半ば以降、原油市場は何度か下値を探る展開となったが、終値が1バレル＝94ドルを割り込むことはなかった。

米金融大手JPモルガンのアナリストらは、6月初めごろにホルムズ海峡が再開されるとの見通しを示したうえで、原油価格は今年いっぱい平均1バレル＝97ドルで推移すると予想している。米投資顧問会社、シンプリファイ・アセット・マネジメントの主任ストラテジスト、マイケル・グリーン氏によると、ガソリン価格が1ガロン＝3ドル（1リットルあたり約125.5円）まで下がるには、ブレント原油が60ドル前後に落ち着く必要がある。先物市場の予想によると、それは2032年以降になるとみられる。

今回の和平が長続きすればするほど、そして原油生産の再開を裏づける情報が増えれば増えるほど、石油の価格は下がるだろう。

ただし、そこには多くの不確定要素がある。

ホルムズ海峡の自由な航行が再開するだろうというトランプ氏の発言に対し、イランはすでに疑問を投げかけている。

イランの精鋭部隊「イスラム革命防衛隊」に近いファルス通信は、「イランは通過する船舶の数を戦争前の水準に戻すことに同意したが、これは決して戦争前のような『自由な航行』を意味しない」と報じた。

さて、この先はどうなるか。結果はいずれ分かるだろう。

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本稿はCNNのデービッド・ゴールドマン記者による分析記事です。