나의관심종목 경남에너지

[시간의강]

제가가진 투자포인트가 어떤가해서 카페에 글을 올려봅니다.

많은 조언부탁드립니다..ㅎㅎ

경남에너지

시가총액 800억

투자포인트

1. 2010년 대비 예상per 5.5배남짓..

    저가 볼때 경남에너지 2010년 예상 eps는 500원남짓으로 남았답니다.

    물론 그것보다 더 나올수도있지만 최소 500원은 되지않을까란 생각을 해봅니다.

    현재 주가 대비 5.5는 상당히 매력적인 가격대가 아닌가 생각합니다.

2.여전히 계속되는 성장성

   현재 도시가스의 선두주자들 특히나 삼천리 같은 경우는 성장이 정체되어있어서 새로운 신사업을 열심히 개척중에있습니다.

   하지만 경남에너지는 경남지역의 낮은 보급률 덕분에 아직까지 성장성은 계속되리라봅니다.

   정확한 수치는 어렵지만 현재 까지 보급률은 50~60%정도되지않나 생각합니다.

   따라서 앞으로도 꾸준한 성장이 지속되리라 봅니다.

    최소 5년이라해도 현재의 주가는 상당히 저평가가 아닐까란 생각입니다. 물론 보급률이 100%에 가까워진다면

     그때부턴 안정적인 캐시카우를 바탕으로 선두주자들이 일궈낸 새로운 신사업을 발을 담글수있지않나란 개인적인생각입니다.

3. 지분경쟁가능성

    현재 도시가스 도매시장은 그동안 계속된 한국가스공사의 독점이 사라지고 대기업의 도매시장 진출이 가능해지리라 봅니다 그렇게되면 소매시장확보가 중요하라리 보는데요 현재 경남에너지의 지분은 경남테크가 21% gs가19%정도를 가지구있답니다.

   향후 gs가 지분확보를 통해 경남에너지를 확보할수있찌않나란 생각도해봅니다...

   이건 그냥 가능성의문제..

4. 현주가 대비 배당수익률3.7%

    물론 배당수익률 3.7%가 적다면 적은 수치이지만. 인내를 가지구 기다리기엔 괜찮은 수치이리라봅니다.

    은행이자정도되니깐.이걸 받으면 경남에너지가 제값을 찾아갈때까지 기다려보는...

리스크

1.소외

   요즘 도시가스 업종은 철저히 지수상승에서 소외되서 하락중에있습니다.

   이게 언제까지 계속될지는 아무도 몰르는거니깐..계속 떨어지면 그만큼 인내해야하고 속을 썩어야할것같습니다.

   뭐.전한번 기다려볼려구 하는중이니깐..^^

2.정부규제

   정부는 도시가스 업체에게 한정된 이익만 안겨줍니다.

   하지만 그와 더불어 3~4%정도의 저이율에 자금을 빌려주기때문에 그돈으로 사업을 하게되면 매년 일정한수익은 안정적으로 올릴수있는 구조입니다..

이상 경남에너지에 대한 개인적인 투자포인트와 리스크를 올려봤습니다.

카페회원님들의 많은 조언부탁드립니다.

특히나 비판은 더더욱 기다리고있습니다.

즐거운투자하세요

[아카드]

내가 왜 이 회사에 투자를 해야 되는지 한두자로 간단히 적어보시는것 또한 좋을듯 합니다.
예를 들어 회사가 안정적인것에 비해 주가가 싸다는데 포인트를 두고 투자를 한다
아니면 배당이 높다 등등

[짱구2]

잘 보았습니다. 초심잃지 않고 투자하던 추억이 그립네요.ㅎㅎ