상승보합이나 횡보보합일 때는 관망해야 한다. [cyfrontier 님]

[천지창조]

세상에서 가장 안전하게
매일 1% 수익내는 신개념이론

이 책의 Keyword : 유진투자증권, 주식, FX마진, 해외선물, 캔들, 패턴, 기본적분석, 기술적분석

Before
저번 주에는 10여년만에 주식 거래를 해 봤다. 20여년 전, 시장가와 지정가 차이를 몰라서 하한가를 내리 며칠인가를 맞았던 기억이 아직까지도 선명하다. 이런 저런 사연과 함께 주식에 대한 기억은 아픔이 주류를 이루고 있다. 물론 재미있던 기억도 있다. 시큐어소프트라는 주식을 장외에서 매입해서 거의 10배의 가격으로 매도한 적도 있다. 그런데 무엇이든 성공의 환희보다는 실패의 상처가 훨씬 오래 남는 법인가 보다. 그리고 주식을 거래하는 그 순간보다 그 이전과 이후에 찾아오는 여러 가지 쓸데 없는 잡념과 집착 등이 싫었다. 그 결과 주식은 자연스럽게 내 생활과 멀어졌다. 그러던 차에 어느날 부동산 카페에 비상장주식 코너가 설치되는 걸 보게 되었다. 그게 결국 또 하나의 안 좋은 기억과 인연으로 이어졌다. 핀테크 관련 기업의 주식이었는데, 꼼꼼한 분석 없이 사람만 믿고 거래를 한 결과가 좋지 않았던 것이다. 투자라는 것은 당사자의 책임인 것은 분명한데, 비상장주식의 거래만큼은 인간 관계도 꽤 중요한 비중을 차지한다. 부동산만큼이나 비상장주식의 거래에 있어서는 정직한 사람을 만나느냐 그렇지 않느냐에 따라 투자의 결과가 사뭇 달라진다. 그런데 이번에 만난 인연은 악연이었던 셈이다. 게다가 주식을 매도 알선한 이가 알고 보니 중학교 동창이었다. 의도적이든 아니었든 간에 일종의 사기를 당한 것이다. 비싼 수업료를 지불하고 매입한 주식을 K-OTC 시장에서 매도하고, 우리나라를 대표하는 기업인 '삼성전자'의 주식을 소량 매입했다. 트레이딩 창이 번쩍거리는 것을 오랜만에 보니 신기하기도 하고 흥미롭기만 하다.

Reading

PST이론과 지표는 밀리지 않는 정확한 시점에서 진입하고, 속도가 빠르게 동일한 방향으로 진행되면서 진입방향과 같은 캔들 색깔이 출현해 편안한 보유가 되며, 최고점 또는 최저점을 알기에 최고점 또는 최저점 바로 직전에서 청산하는 이론이다.

저자는 수학과 과학이론을 넣은 금융공학의 일환으로 'PST(Period Strength Trend)이론'을 만들었다. 수학의 원리에 따라 경제의 흐름을 이해하려고 노력한 끝에 얻게 되었다고 한다.
1. PST이론과 지표는 타임 프레임을 정확히 계산해 정확한 추세를 실시간으로 제공한다.
2. PST이론으로는 주식에서 저점매수진입이나 FX마진, 해외선물에서 고점매도진입은 하지 않기 때문에 지지선이나 저항선은 무의미하다.
3. 캔들분석과 패턴분석은 지나간 차트에서는 맞을 수 있지만, 실전 거래에서는 틀릴 수 있다.
☞트레이더가 하지 말아야 할 분석방법 : 캔들분석, 패턴분석, 피보나치 분석, 물타기

주식거래와 외환거래의 가장 큰 차이점은 주식은 한 방향(매수)로 수익을 낼 수 있지만, 외환은 양 방향(매수 또는 매도)으로 수익을 낼 수 있다는 데 있다. ☞주식은 매수자에 의해 가격이 상승하거나 하락하지만, FX마진과 해외선물은 매수자와 매도자 모두가 가격을 상승 또는 하락시킬 수가 있다.
모든 추세는 상승추세와 하락추세, 보합이 반복되고 상승추세 중에서 진짜상승, 가짜상승 중에 진짜상승만 찾아내 안전하게 거래하는 방법이 PST이론의 시작이다. 

주기(Period)는 아무리 많이 발생해도 추세는 보합이다.
힘(Strength)이 발생해야 저항선을 통과한다.
추세(Trend)가 발생하기 전 주기와 힘은 이미 존재한다.
☞주기와 힘이 +가 되었을 때 상승추세이며, 주기나 힘 중에 하나만 +일 경우에는 보합, 둘 다 -면 하락추세로 볼 수 있다..

대부분의 트레이더들은 최고점을 확인하고 청산을 하겠지만, PST이론에서는 최고점을 미리 알고 바로 직전에 청산할 수 있게 해 준다.
PST이론은 과거 데이터인 패턴분석, 캔들분석, 파동이동, 뉴스 청취보다는 현재 데이터인 추세의 방향, 위치, 속도, 변동성을 실시간으로 파악한다.
추세의 위치에 따라 일반이론은 '상승추세-보합-하락추세'로 보고 있으나, PST이론에서는 '상승강화-상승보합-하락보합-하락강화'로 세분화하고 있다.
캔들의 색깔은 항상 맞지 않는다. 특히 FX마진과 해외선물에서는 오류가 많다.
PST이론은 코스피 대형주 중 속도가 빠르고 강하게 상승하는 종목을 찾아 장중 최고점에 매도한다.
PST이론은 반대로 하루 종일 하락하는 종목을 맞힐 수 있다. 이는 PST이론에 금융공학이 적용되었기 때문이다.
PST이론은 지지선에는 관심이 없고 저항선에만 관심이 있다. 주식거래는 추세가 저항선을 돌파할 때 진짜상승을 한다고 생각하면 그 저항선을 돌파선으로 생각하여 매수한다.
주식거래는 골든크로스 때만 수익율 내고 거래량도 중요하다. 하지만 FX마진이나 해외선물은 양방향 거래가 가능하기에 데드크로스에서도 수익을 낼 수 있다.
★거래요령
1. 추세의 방향에 순응해야 한다.
2. 추세의 방향이 맞은 상태에서 추세변화량이 커야 한다.

실전거래를 할 때 가장 힘든 부분은 진입, 보유, 청산 중에서 청산이다. 욕심을 버리기가 쉽지 않기 때문이다.
PST이론은 기술적 분석을 우선으로 한다. 뉴스를 득고 거래하는 기본적 분석은 실전거래에서는 시차가 발생함으로 참고만 해야 한다.
수익을 얻으려면 상승강화일 때만 매수진입해야 하며, 상승보합이나 횡보보합일 때는 관망해야 한다.

After
주식시장은 네덜란드의 튤립 파동을 거치면서 인류 역사에 커다란 영향을 끼쳐 왔다. 그 과정에서 수많은 투자자와 연구자들에 의한 각종 투자기법과 이론에 대한 연구가 이루어졌다. 자신의 경험과 이론을 바탕으로 많은 사람들이 주가의 동향과 전망에 대해 분석하려고 노력해 온 결과로 주식은 그 어떤 분야에 결코 뒤지지 않을 정도로 학문적 역량이 축적되어 있다고 본다.
이 책에서 제시하고 있는 PST투자기법 역시 마찬가지 차원의 시도라고 하겠다. 주식에 대한 경험이나 노력이 일천한 관계로 이 책에서 저자가 PST기법을 통해 일반 독자들에게 알리고자 한 바를 다 수용하지 못했다. 그렇지만 주식이란 절대 성급해서는 안 되며, 추세를 확인한 후에 움직여야 한다는 것을 다시 한 번 느끼게 되었다. 실행 이전에 철저한 준비와 냉철한 멘탈 등이 있어야 성공적인 주식 투자가 가능하다는 것을 기억해 두고자 한다. 주식 투자를 위해 필요한 덕목인 순발력과 지구력 그리고 평정심 유지 등은 건강한 인생을 위해서도 일상 생활 중에도 실천해야 할 요소들이라 생각한다.
개인적으로는 큰 욕심 없이 분할 매수해서 장기 보유할 종목을 찾아보려 한다. 일전에 보았던 책에서 보았던 배당 관련 주식도 좋을 듯하다.