증권사 신규 추천종목(2011.8.29)
신한금융투자
LG상사(001120)
- 하반기 중국 완투고 석탄광 본격 생산 등 석탄산업 호조 등으로 자원개발부문의 이익 증가세 지속
- 4분기 예상되는 GS리테일의 기업공개에 따른 지분매각 등으로 투자자금 확보할 수 있어 E&P 투자에 긍정적
유엔젤(072130)
- 무선인터넷, 지능망, 메시징, 위치기반(LBS) 등을 제공하는 통신종합 솔루션업체로 해외 무선인터넷 진출 선도
- 인도네시아 거래처 확대와 CBM(석탄층 메탄가스)사업 관심제고, 브라질사업 본격화, 우수한 재무구조는 긍정적
대신증권
SIMPAC METALLOY(090730)
- 지분 100% 보유하고 있는 SIMPAC METAL 당진공장이 10월말 준공 예정이며 상업생산은 2012년 1월부터 시작될 것으로 전망
- 국제합금철 가격은 바닥권에서 회복하는 것으로 전망되며 2012년 IFRS 연결재무제표 작성시 매출액과 영업이익 모두 100% 성장할 것으로 판단됨
LG화학(051910)
- 카자흐스탄 국영기업 KPI와 합작으로 에틸렌과 폴리에틸렌 공장 건설예정
- 석유화학제품의 가격경쟁력 확보, CNG사업 확대 기대감 조성
현대위아(011210)
- 기계수주관련 볼륨 증가 및 자동차부품 믹스개선으로 영업이익률 개선 기대
- 자동차 부품부문 생산능력 증가와 기 계부문 수익성 개선으로 실적 전망도 긍정적
동양종금증권
일진디스플레이(020760)
- 태블릿 PC 시장의 성장세 지속
- 갤럭시탭 10.1 생산 증가로 인한 터치패널 공급 증가
- LED 웨이퍼의 점진적 생산 증가 추세
코오롱인더(120110)
- 중국 내 타이어코드 및 에어백 공장 완공으로 인한 성장
- 유가 하락 및 제품가격 유지에 기인한 석유수지 스프레드 상승 가능성
- 아웃도어 제품 판매 호조로 인한 패션 부문 실적 호조세 지속 전망
삼성증권
현대중공업(009540)
- 해외 플랜트 수주 모멘텀 및 전기전자 사업 부문의 실적 성장 전망
SK네트웍스(001740)
- 자원개발 사업 확대와 중고차 사업의 고성장에 따른 실적 개선 전망
LG상사(001120)
- 지속적인 투자에 따른 자원개발부문의 이익증가로 기업가치 상승 예상
고영(098460)
- 반도체와 PCB 등 다양한 제조공정에 3D검사장비 수요 증가 전망
호남석유(011170)
- 합성수지 제품의 스프레드 개선으로 3분기 실적 개선 기대감 유효
- 하반기 중국 긴축 완화에 따른 석유화학 수요 회복 가능성 확대
우리투자증권
기아차(000270)
- 7월부터 중국공장에서 프라이드 중국형 모델인 K2의 판매가 시작되었으며, 오는 9월부터 미국공장에서 K5 현지생산이 본격화될 예정
- 하반기 동사의 글로벌 판매는 전년동기 대비 11.0% 증가한 127만대로 예상. 고유가 지속과 엔화 동반 강세로 일본업체대비 가격경쟁력확보가 가능하고, 신차효과 확대 기대
SK이노베이션(096770)
- 최근 1개월간 10%대의 유가 하락에도 불구 오히려 제품가격은 휘발유 6%, 경유 8% 하락하며 스프레드가 상승함에 따라 견조한 정제마진을 유지하고 있어 정유 시황은 여전히 긍정적
- 아시아의 견조한 석유제품 수요와 대만 포모사 화재에 따른 반사이익까지 감안하면 석유제품의 강세가 지속될 것으로 예상
하나대투증권
현대차(005380)
- 최근 임단협을 파업없이 순조롭게 마무리 하면서 만성적인 노조디스카운트가 감소할 것으로 예상
- 자동차의 가격과 상품구성의 개선을 감안하면, 해외시장의 판매 증가세 둔화 우려를 가정해도 실적대비 현 주가는 과매도
한국전력(015760)
- 인도 배전망 EPC 사업 수주 등 다양한 방식으로 해외사업 매출 확대 중
GS홈쇼핑(028150)
- 현 주가는 가용 자산가치가 시가총액에 맞먹는 상황이며, 2012년 컨센서스 기준 PER 6.3배 수준으로 저평가 상태
SK네트웍스(001740)
- 해외자원개발 산업 본격화, 중고차사업, 의류사업 순항 등으로 수익성 확대 기대
제일모직(001300)
- 국내 및 대만 AMOLED 업체들의 신규라인 증설로 인하여 동사의 AMOLED 소재부분의 수혜 예상
인프라웨어(041020)
- 스마트폰 에 탑재되는 오피스 소프트웨어의 점유율 확대는 동사의 매출 및 영업이익 증가에 긍정적
한양증권
두산중공업(034020)
- 상반기 수주가 2.1조원으로 부진한 모습을 보였지만 3분기에는 UAE원전(2.2조원), 베트남 Mong Duong 석탄화력발전(1.1조원), 신보령 화력발전소(7,000억원) 등이 수주 인식될 예정이며 중동정세 안정화 시 추가 수주가 기대됨.
- 동사가 가진 플랜트의 BTG(보일러, 터빈, 제너레이터) 원천기술은 진입장벽이 높으며 국내 건설, 엔지니어링 사와의 시너지가 높아 실적개선이 기대됨
와이지-원(019210)
- 공작기계 절삭공구인 엔드밀, 탭, 드릴을 생산하는 업체로 일본, 독일 등의 선진업체 수준의 기술 보유.
- 2분기 매출액이 674억원(+50.4% YoY) 영업이익률도 17.8%로 역대 최고치를 달성했으며 1,000억원 이상의 수주잔고를 보유하여 하반기 실적도 견조할 것으로 판단됨
AP시스템(054620)
- AMOLED 제조장비 포트폴리오를 가장 다양하게 확보하여 전방설비투자 확대에 따른 최고수혜주.
- ELA, LLO,증착 등 아몰레드 제조장비와 반도체 미세공정용 RTP 등의 수주증가에 따라 올해 사상최고의 실적 기대
유진투자증권
기아차(000270)
- 금번 미국 신용등급 강등으로 인한 30%가까운 하락은 3년전 금융위기와 비교해봐도 과도한 수준
- 글로벌 재고는 2008년 4.8개월에서 2011년 상반기 1.7개월로 사상 최저 수준
- 금융위기 이후 신흥 시장의 매출 비중이 늘고 미국과 유럽 시장의 매출 비중이 줄어 선진국 경제 둔화로 인한 피해가 덜할 전망
현대제철(004020)
- 중국 성수기 진입과 일본 지진 피해 회복 등 소 사이클 상승 국면 진입해 열연가격 인상 예상. 3분기 실적을 저점으로 4분기에 개선
- 철근의 롤마진 일정 수준 유지해 수요 증가는 이익 증가로 이루어질 것
- 가을에 철강가격 회복을 모멘텀으로 적정 가치를 찾아갈 것으로 예상
제일모직(001300)
- 구매선 다변화와 주요 장비 및 소재 업체 육성, 그리고 그룹 내 핵심소재 내재화로 원가 절감에 효과적
- 9월 AMOLED 소재 양산 라인 완료 후 ETL, PDL, HTL 등의 제품이 순차적으로 공급될 것
- 세계 경제와 수요에 대한 불확실성이 높아진 국면에서 다른 IT 기업대비 실적 안정성이 높은 점 매력적
BS금융지주(024110)
- 부산 지역의 수출 위주 제조업을 중심으로 한 경기 호조에 따라 자금 수요가 증가해 여신 성장이 지속될 전망
- 저축은행의 구조조정의 영향으로 그 자금이 은행으로 유입되어 순이자 마진에 긍정적. 상대적으로 가계 및 소호 여신 비중도 적음
- 3분기 대손비용의 하향 안정화와 양호한 탑라인 성장세로 1,200억원 이상의 순이익 달성 가능
대우건설(047040)
- 1조 3300억원 규모의 오만 수르 복합발전소 수주. 이는 최근 매출액대비 19.7%. 카다피 축출로 인한 리비아 내전 사태 종결
- 상반기까지 해외 수주 23억 달러 달성. 하노이와 인도네시아 등지에서 개발형 사업 적극 추진 중. 산업은행의 금융지원도 긍정적
- 국내 건설 업체 중 가장 풍부한 LNG 시공 실적 보유로 진입 장벽이 높은 LNG 사업 특성 상 연계 공사를 연이어 수주할 가능성 높음
삼성중공업(010140)
- 해양플랜트 수요를 감안 중장기적인 수주모멘텀 여전히 유효. 현재까지 147억 신규 수주에 성공해 국내 조선사 가운데 가장 앞서
- 드릴쉽 건조 비중이 많아 실적이 안정적이고 실적의 하강폭도 상대적으로 적음
- 상반기 큰 폭의 수주로 향후 선별 수주가 예상되어 단기간에 수주 감소 구간이 나올 수 있으나 이는 시황 악화와는 다름