스크랩 금 관련 경제 소식들(8/10)

[besto(경북)]

(일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 보통 40분 이상 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다.

일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.)

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           러시아 지도자, 지금 서구 은행들에서 돈을 빼내야 한다고 경고-countdownzerotime

           제이피모건, “스코티아 모카타, 긴급히 금을 빌려달라”-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) 우고 살리나스 프라이스- 세계를 통제하려는 권력층-KWN

           2) Greyerz, 서구가 직면하게 될 놀라운 현실-KWN

           3) FEMA, 식량 재고 확보에 혈안-Mac Slavo

           4) Embry, 우린 역사상 이런 것을 본 적이 없다-KWN

           5) Snyder, 전체 미국경제에서 가장 중요한 숫자-Michael Snyder

           6) Jim-Willie, 붕괴의 연쇄반응은 진행 중-USAWatchdog

           7) 후쿠시마 방사능 오염수가 태평양 전체를 체계적으로 뒤덮는다-Michael Snyder

           8) 기관들, 세계에 충격을 줄 COMEX파산에 대비-KWN

           9) 귀금속 은행이 가능한 모든 실물 금을 사고 있다는 증거-KWN

           10) Greyerz, 세계는 대대적 붕괴 직전-KWN

1. 주간 금 시세

Comex에서 제이피 모건은 바닥난 실물을 채우기 위해 동분서주하며 6일엔 HSBC로부터 6,400온스를 긴급히 꾸어오고 7일엔 Scotia Mocatta로부터 20,200온스의 실물을 조달하면서 하루하루를 연명해가고 있습니다. 제이피모건의 실물 재고량 급감 사태가 Comex 전체 회원 은행들로 확산되는 단계에 들어가고 있는 모습입니다. 종이 금을 만드는데 타의 추종을 불허하는 이들도 빌려오는 것 말고는 실물 금을 구하는데 별다른 재주를 보이지는 못합니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

러시아 지도자, 지금 서구 은행들에서 돈을 빼내야 한다고 경고

2013년 8월 8일, countdownzerotime.com

http://countdowntozerotime.com/2013/08/08/russian-leader-warns-get-all-money-out-of-western-banks-now-united-states-are-preparing-for-the-largest-theft-of-private-wealth-in-modern-history/

World Truth TV

크레믈린은 EU와 미국이 현대 역사상 최대 민간 자산의 절도를 준비하고 있다는 것에 우려를 키우면서 외무 장관은 세계 곳곳의 대사관들에 보낸 ‘긴급 공고’에서 러시아 시민들과 기업들은 서구 은행들과 금융 기관들에서 즉각 그들 자산들을 빼내기 시작하라고 조언을 하고 있다.

이 “긴급 공고”에 따르면 이 경고는 오늘 아침 EU 회원국인 사이프러스에 대한 서구 은행 시스템의 행동에 반대하는 경고를 한 메드베데프 총리의 지시에 따른 것이다.

“모든 있을 수 있는 실책은 그들에 의해 만들어졌고 제안된 수단이라는 것은 압류와 유례가 없는 것이었다. 그 어느 것에도 비교할 수가 없으며… 그들 인구의 저축에 대해선 그다지 생각을 하지 않았던 때인… 오직 소련 당국에 의한 것에만 비교될 수 있다. 그러나 시장 경제적 상태 하에서 우리는 21세기에 살고 다. 모두들 소유권은 존중되어야 한다고 주장해왔다.”

메드베데프의 성명은 사이프러스에서 EU의 전례 없는 민간 자산 압류를 “부당하고 비전문적이며 위험한 것”이라고 한 푸틴의 발언을 반영한 것이다.

제이피모건, “스코티아 모카타, 긴급히 금을 빌려달라”

2013년 8월 8일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2013-08-08/hello-scotia-mocatta-jpmorgan-we-urgently-need-some-your-gold

어제는 HSBC였고 오늘은 Scotia Mocatta이다. 제로헷지가 이미 보도한대로 전체의 16%에 해당하는 63,500온스의 금의 급박한 인출을 발표한 데 이어 제이피모건의 금고 운영 팀들은 즉각 여기저기 전화를 하였고 겨우 6,400온스만 구할 수 있었다. 이는 재고량이 괜찮을 정도라는 인상을 줄 만한 양이 아니었다. 그리고 우리는 말하기를 “그 어떤 것도 며칠 내에 제이피모건의 금 금고가 겨우 38만 온스로 추락할 것이며 HSBC와 다른 COMEX회원들로부터 제이피모건 구조 호소는 어느 날 그들이 바로 음성 녹음으로 가게 될 때까지 더 요란스럽고 더욱 필사적이 될 것”이라고 했다.

 

오늘 우리 예상대로 제이피 모건에겐 한가지 선택안만 남게 되었다.

발표된 Comex자료처럼 JPM은 Scotia Mocatta로부터 완전히 요구하지도 않은 20,200온스의 금을 받을 수 밖에 없었다.

하지만 어제와 다른 것은 제이피 모건의 간청이 더욱 날카로워졌다는 것이다. 어제 HSBC는 적격 재고를 내주었고 오늘 스코티아는 등록 금을 JPM의 적격 금 항목에 바로 넘겨주었다는 것이다. 중개 보증서 없이 두 금고 사이에 이런 일이 일어난 적은 없었던 것으로 우리는 알고 있다.

나아가 HSBC의 43,400온스 금의 등록 금에서 적격 금으로 이전과 함께 며칠 내에 HSBC로부터 또 다른 대형 Comex인출을 예상하고 있으며 혹은 이것은 추가 JPM에 의한 금 요청에 대한 여유를 만드는 것일 수도 있다. 

처음 HSBC 이전 그리고 이제 Scotia Mocatta인도를 추정할 때 어느 쪽이든 완전히 자발적인 것은 아니며 자산 규모로 대형 은행들이 왜 동네를 돌며 구하러 다니는가 하고 누군가가 의문을 가질 때까지 과연 얼마나 걸릴까?

다음은 어제 소개한 HSBC의 JPM에게 옆으로 보낸 금이다.

 

이미 두 상업 은행 금고에서 했던 JPM이 내일은 어느 은행의 금을 정중하게 앗아갈까?

3. 달러의 몰락과 금

1) 우고 살리나스 프라이스- 세계를 통제하려는 권력층

(Billionaire Hugo Salinas Price - Elites Plan to Control the World)

2013년 8월 3일, KWN

수십억 달러 부자인 우고 살리나스 프라이스는 향후 세계를 통제하려는 놀라운 계획이 있음을 믿는다고 했다.

Hugo Salinas Price:  “세계의 사회적 질문에 대하여 1929년 스페인 사상가인 오르테가 이 가세는 “대중들의 반란(The Revolt of the Masses)”이라는 제목의 책을 써서 세상을 놀라게 하였다. 그는 새로운 개인들의 세계 무대의 등장에 대하여 말하고 있었다.

그는 인구의 성장과 인류 대중들에 오게 되는 새로운 개인들의 등장에 대하여 글을 쓰고 있었다. 그리고 이들 개인들은 (그가 묘사하기를) 분명 야만인들이다.

“그들은 갑자기 나타나서 교육도 받지 못하고 서구 삶의 방식을 계속 유지하는 지식도 모른다. 이들 야만인들은 그 숫자가 늘고 이제 세계 권력을 장악하게 되었다.

그래서 지금 우리는 야만인들 손 안에 있다. 그들은 우리가 사회가 어떻게 이루어진 것인지를 알 지 못하고 계속 굴러가기 위해 무엇이 필요한 것인지를 모른다. 그들은 통제를 가지고 놀고 있다. 어떤 원숭이가 747 비행기를 운전하고 있는 것을 생각할 수 있으며 그들은 그들이 무엇을 하고 있는지 도무지 알지 못하고 있다. 통제를 하고 있는 야만인들과 더불어 이는 좋게 끝나지 않을 것이다.

우리는 더 이상 책들을 쓰는 권력자들을 갖지 못하고 있다. 수상이 되기 전에 한 영국 수상은 숙련된 음악가였고 책들을 썼었던 것을 나는 기억한다. 오늘날 그런 권력자들이 있는가? 우리는 진정한 교육, 역사, 경제학과 정치학 배경을 가진 사람들이나 학자들을 더 이상 갖지 못하고 있다.

그들은 당장의 자극에 모두 힘을 쏟고 있다. 그들은 이것이 작동되는 것인지 그리고 저것이 작동되는 것인지를 보기 위해 실험하고 있는 중이다. 그런 사람들 하에서 우리 문명의 생존에 대하여 나는 의심하고 있다. 나는 엄청난 위기가 오고 있다고 예상한다. 우리는 대 분열을 볼 것이고 일부 사람들은 성공하지 못할 것이며 생존의 필요성 때문에 옛 진리들이 유행이 될 것이다.

우리는 일련의 파산들을 보게 될 것으로 나는 생각한다. 금리의 상승은 파생 상품들 위기를 점화시킬 치명적 신호라고 나는 생각한다. 이것은 파생 상품(과 금융) 시스템을 무너뜨릴 것이다.

1천 조 달러가 넘는 파생 상품들이 있으며 그들 대부분은 금리와 연계되어 있다. 미국에서 금리 상승은 그것을 일으킬 수 있다. 세계에서 일어날 일은 결국 세계 곳곳에서 대대적 파산들이 있게 되는 순간을 우리가 맞이하는 것이다.

먼지가 가라 앉은 후 남는 것은 금이며 일부 사람들은 그것을 갖게 될 것이고 일부 사람들은 갖지 못할 것이다. 유쾌한 세계가 되지 않을 것이기 때문에 여러분이 갖게 된 것을 붙들고 있어야 된다는 것이 문제일 것이다.”

2) Greyerz, 서구가 직면하게 될 놀라운 현실

(Here Is The Frightening Reality The West Faces Going Forward)

2013년 8월 4일, KWN

Greyerz:  “난 지난 몇 백 년에 걸친 여러 나라들에서 기축 통화 상태를 나는 지켜 보아왔으며 1400년대 초로 되돌아가면 여섯 나라가 기축 통화를 가졌었다. 포르투갈, 그리고 스페인, 네덜란드, 프랑스와 영국 그리고 미국이고 그들은 기축 통화를 순서대로 가졌었다.

그들은 식민지도 가졌고 그 식민지들에서 훔쳤다. 포르투갈과 스페인의 경우 그들은 한동안 대단히 잘 살아왔던 남미에서 많은 금을 훔쳤다.

다른 나라들로부터 도둑질과 침략으로부터 성장을 하지 않은 미국은 그런 의미에서 독특하다. 사실 한때 미국은 식민지였다. 그러나 미국은 엄청난 자연 자원을 가졌고 그 시민들은 대단히 재치가 있는 이민자들이어서 초강대국으로 성장하였다.

그러나 모든 초강대국들이 그랬던 것처럼 미국은 이제 쇠락의 지점에 도달하였다. 이는 한 나라 혹은 한 제국이 생산을 멈추고 돈을 빌리고 인쇄하기 시작할 때이다. 이는 오랫동안 미국에서 일어나고 있었다. 그러나 과거의 모든 기축 통화국들처럼 미국은 급속히 하락하고 있으며 벌어놓은 시간에 살고 있다.

지난 100년간 미국 통화는 99% 붕괴했다. 물론 다른 통화들은 그만큼 하락하였지만 통화가 99%하락한다면 한 나라가 그 기축통화를 유지할 수 없다고 말하는 것은 중요한 것이다. 그래서 나는 미국 달러는 빌려온 시간을 살고 있다고 말하는 것이다.

미국은 이제 연방 부채가 17조 달러이다. 유례가 없었던 속도로 미국은 지금 부채를 발행하고 있을 뿐만 아니라 미국은 아무도 사기를 원하지 않는 자신의 부채를 사들이고 있다. 미차입 채무를 포함하면 미국은 결코 갚을 수 없는 무려 230조 달러 부채를 안고 있다. 갚을 수 없는 부채는 가치가 없는 것이다.

그것은 또한 이 가치 없는 부채에 의해 차입된 모든 자산들은 결국 가치가 없게 되는 것이다. 그것은 주식, 부동산, 채권, 그리고 물론 현금을 포함한다. 미국 숫자들을 자세히 들여다보면 하락이 어디서 오는 것인지 우리는 분명하게 볼 수 있다. 첫째, 미국 정부는 항상 숫자들을 조정하여서 분석하고 추적하는 것이 불가능하다.

최근 주요 GDP조정은 몇 십 년 뒤로 갔다. 다른 말로 하자면 모든 숫자들은 지금 조작되고 있다. 이는 물론 사람들을 오도하고 있다. 적절한 GDP 수정 요인을 사용하여 미국의 실질 GDP를 본다면 GDP는 2000년 이후 6% 하락했다.

실질 중간 소득을 본다면 2000년 이후 7% 하락했다. 그래서 더 많은 부채가 실질 GDP성장을 가져오지 못하고 있고 이들 숫자들이 보여주는 것이 그것이다. 이제 미국에서 식권에 의존하는 사람들은 5천만 명이지만 동시에 미국은 실업률이 7.5%에서 7.4%로 하락하였다 말하려 한다. 웃기는 일이다.

고용 참여율은 매월 하락하고 있으며 이제 63.4%로 하락했다. 더 적은 사람들이 일을 하고 있고 실업률은 하락한다? 더하지 않는 것이다. 분명 이들 숫자들은 설정 중에 있으며 고용 참여율이 내려갈수록 실업률은 더 내려간다.

7월 174,000명의 비정규직이 늘었고 정규직은 92,000명 늘었다. 2013년을 보면 95만 개의 일자리가 창출되었고 그 중 73만 개가 비정규직이다. 이는 경제 성장을 이루지 못하는 거의 저임금 일자리들이다. 

미국과 다른 나머지 세계의 또 다른 문제는 의존율이다. 근로 인구 대비 아이들과 은퇴자들의 비율은 엄청난 불균형이다. 이제 미국, 일본과 서 유럽에선 의존율이 무려 70%이다.

미국에서 2050년까지 이 숫자는 커질 것으로 예상되고 무려 85%가 될 것이며 일본은 120%가 될 것이다. 그래서 대대적 부채를 안은 나라들은 돈을 낼 수 있는 근로 인구들이 점점 적어지고 나이든 사람들과 어린 사람들은 많아진다. 이는 유지될 수 없는 것이기도 하다.

다시 기축 통화의 미국으로 돌아가보자. 이제 시간은 제한되었다는 것이 분명하다. 미국 적자는 계속 커지고 있으며 이제 기하급수적으로 늘고 있다. 버냉키는 부채에 관한 한 지난 200년간 달성했던 것을 겨우 7년 만에 이루어냈다. 그러나 이것은 앞으로 우리가 볼 것과 비교하면 아무 것도 아니다.

다음 몇 년간 부채는 기하급수적으로 늘어나는 것이 아니라 폭발적으로 늘 것이다. 미국 정부의 적자, 파산하고 있는 금융 시스템을 차입하기 위해, 1천 조 달러 파생 상품에 오고 있는 붕괴에 차입하기 위해 필요한 것이기 때문에 그렇다. 이 모든 것은 기축 통화로서의 달러의 종식을 이끌 것이다.

이런 끔찍한 상황에 비추오 우리는 부를 어떻게 보존할 것인가? 실물 금과 은 두 가지 자산은 그들 가치를 유지할 것이지만 그것들은 은행 시스템 밖에서 보관되어야 한다.

단기적으로 귀금속들을 보면 난 여기서 상승하는 것으로 본다. 우리가 보아왔던 조정은 이제 끝나고 있고 2014년에는 새로운 고점을 볼 것으로 나는 내다본다.”

3) FEMA, 식량 재고 확보에 혈안

(Report: Disaster Looms: FEMA Scrambles To Stockpile Food Reserves)

2013년 8월 4일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/report-disaster-looms-fema-scrambles-to-stockpile-food-reserves_08052013

최근 몇 년간 연방 비상 재난 관리청(FEMA)은 재난 공급 물품을 지역별로 하였으며 급속히 수억 개의 즉석 식품들과 담요 그리고 사체 운반용 지퍼 봉지들을 조달하였다. 국토 안보부의 의심스러운 탄약, 무기와 진압용 헬멧의 대대적 구매와 함께 미국 정부는 점차 아직 알려지지 않은 광범위한 재난에 앞서 대비를 하는 것이 분명해지고 있다.

종종 준비족들 필수품으로 여겨지는 공급 물품의 비축은 적어도 2008년 이후 일어나고 있으며 지난 몇 년간 범위와 속도가 증가하고 있다. 사실, 정부는 부족 사태가 세계의 선두 제조업체들이 생존 식품과 탄약의 소매 고객들에게 배송하는 것을 중단할 수밖에 없을 정도로 많은 대량의 공급 물품을 사들여 왔다.

경제 회복을 우리가 겪고 있으며 세계 전역에서 상대적 평화가 존재하고 있다는 주류들의 개념에도 불구하고 공급 물품을 확보하려는 노력들은 완화되지 않았다. 사실 연방 비상 재난 관리청 (FEMA)와 국토안보부(DHS)는 점점 그들 노력들을 확대하고 있다. 아래 보고서가 증거하듯 그들은 연방 조달 정보 웹사이트에 올라온 입찰을 더 이상 기다리고만 있지 않는다.

FEMA는 이제 소매 공급 수준에서 일 처리를 적극적으로 개입하고 있고 그들이 대비하고 있는 것은 급박하다는 것을 의미하며 곧 일어날 수 도 있다.

Intellihub.com과 My Patriot Supply을 통한 정보:

MyPatriotSupply.com의 소유자는 전자 편지 방식으로 FEMA에 의해 접촉이 되었고 무언가가 급박하다는 것을 느끼게 하였다.

“2013년 8월에 FEMA는 다시 대대적인 식량 확보를 하려고 애쓰고 있다. 그들은 어느 누구도 그것을 알기를 원하지 않고 있고 그들은 당장 인도를 받기를 원하고 있다. … 나는 역사를 연구해왔다. 그것이 나로 하여금 우선적으로 준비를 하게 하였다. 재난 동안에 정부가 와서 도와주는 것에 의존하는 사람들은 도움에서 가장 오래 기다려야 하는 사람들이 된다는 것을 역사는 우리에게 보여주고 있다. 가끔 도움은 절대 오지 않거나 너무 늦게 온다.

우리들 나머지 사람들은 이들 중요한 비상 식량 공급 물품들을 오랫동안 필요한 후에 조각들을 얻고 있으면서, 그들 기관들에 먼저 배분되기 위해 정부 수중에 있고 비밀 저장 창고에 있어야 한다고 나는 믿지 않는다.

이들 생명 구조 음식들은 당신과 나와 같은 사람들의 수중에 속하는 것이다. 그래서 나는 국토 안보부에 팔 수 있는 기회를 거부하기로 한 것이다.

이것의 가장 중요한 부분을 잊어선 안 된다:

왜 긴급성의 갑작스러운 느낌이 있을까? 우리가 모르는 것을 그들은 알고 있는가?

난 하늘이 항상 무너지고 있다고 소리지르는 사람은 아니지만 DHS/FEMA가 비상 식품 공급 물품을 은밀히 사들이기 시작하고 우리가 24시간 내에 배송할 수 있는지 물을 때 나는 이것이 몇 가지 질문을 하는 정상적인 범위를 충분히 벗어난 것으로 생각한다.

 다음은 입수한 FEMA가 보낸 전자 편지의 사본이다.

 

FEMA는 예상하지 못한, 광범위한 비상 사태들에 대하여 미국을 준비하는 임무를 하고 있으며 그래서 물품 공급은 그들의 최우선 사항이다. 하지만 비상 식량과 장비의 소매 공급 업체들과 걱정스럽게 접촉하려는 것은 대단히 의심스럽다.

미국 정부가 지역 법 행정기관들을 결합시키기 위해 펜타곤에서 온 모든 사람들을 포함한 참여자들과 함께 경제 붕괴와 내전 사태들을 포함한 가상 실험을 하고 적극적으로 대비를 하고 있다는 것을 우리는 안다.

이 나라 정부의 모든 의도는, 개인 행동에 적용될 때, 의심스러운 테러 활동으로 간주되고 있는 활동에 개입하는 것이다. 그들은 FBI 공고에 개별 시민들은 대량의 즉석 식품과 대용량 탄창과 무기들을 포함하여 경찰에 보고하여야 한다고 말하면서 모든 것을 하고 있다.

비록 대부분 미국인들은 이런 사실들을 무시하고 있음에도 정부가 해온 것을 알고 있는 사람들 중 많은 사람들은 이것을 완전히 정상인 것으로 일축한다. 그들은 재난이 일단 닥치면 그들 공급 물품들은 그들 복지를 위해 비축되고 있다고 믿으며 진짜 와해가 생길 때 그들은 가장 늦게 지원을 받는다는 것을 결코 깨닫지 못한다.

허리케인 샌디가 지난 해 동부 해안에 가격을 가하였을 때 수 천 명의 사람들이 집과 물품 공급을 받지 못하고 남겨졌다. FEMA는 어디에 있었던가? 우리는 그것을 알지 못하지만, 당시 전력이 72시간 끊겼을 때 뉴욕과 뉴저지 주민들이 굶주렸고 음식 부스러기를 찾아 쓰레기 통을 뒤졌다. FEMA의 대피소를 운 좋게 찾았던 이들은 제공된 지원이 대피 센터라기보단 수용소 같다는 느낌을 곧 받게 되었다. 유사한 사건들은 허리케인 카트리나가 지나간 뉴올리언스에서 전개된 것을 우리는 보았다.

요점은 FEMA가 사용하는 이들 공급 물품들과 수 천 억 달러는 우리들을 위한 것이 아니라는 것이다. 그것들은 보통 시민들을 위한 것이 아니라 사회의 최상류 계층들을 위해 할당된 것이다.

FEMA가 언급한 것처럼 정부 복구 지원은 몇 주 혹은 몇 달 걸리기 때문에 장기적인 재난 상황을 대비하지 못한 사람들에게 삶은 끔찍하고 견딜 수 없는 것이 될 것이다.

그들은 대비를 하고 있는 중이다. 무엇에 대해? 우리는 추측만 할 수 있지만 증거들은 말하기를 그것은 큰 것이고 아마도 장기적으로 지속되는 사건을 포함한다.

사태가 엉망진창이 될 때 여러분은 여러분 자신, 여러분 가까이 있는 사람들과 여러분 공동체만이 여러분을 생존하게 할 것이다.

4) Embry, 우린 역사상 이런 것을 본 적이 없다

(Embry - We Have Never Seen Anything Like This In History)

2013년 8월 6일, KWN

Embry:  “우리는 서구에서 지금 대단히 의문스러운 자료들이 나오는 것을 보고 있으며 그 자료들이 진짜라는 외양을 보여주는 시장의 반응이 뒤따르고 있다. KWN독자들은 지금이 전통적으로 연중 가장 조용한 시기 중 하나라는 것을 깨달아야 한다.

유럽은 사실상 여러 곳에서, 특히 프랑스에서 문을 닫았다. 미국과 세계 곳곳에서 사람들은 8월 한 달을 가볍게 보내고 있다. 그래서 이들 조작되고 있는 시장들에 있다면 8월 말 동안에 많은 소란들이 있을 것이고 지금 우리가 보고 있는 것이 그것이다.  

다시 일격을 당한 금 시장에서 우리는 그것을 보고 있다. 실물 금 인출과 금 대여 금리를 볼 때 이런 행동은 극히 비직관적이다. 그래서 금에서 바닥을 다지는데 필요한 더 많은 고통이 지금 있는 것이다.

지금부터 2-3년 지나 돌아보면 지금 시점에서 대부분 사람들이 얼마나 놀랍고 무지한 것이었는지 우리는 아마 두려울 것이라고 나는 감히 말한다. 회의론 관점에서 심리는 통제를 벗어났다. 세계는 해결할 수 없는 부채 문제를 안고 있으며 그 내용은 Egon von Greyerz가 KWN에서 명확하게 표현하였다고 나는 생각한다.

은행 시스템에서의 파생상품은 지독한 독성이다. 이른바 경제적 강세가 사실이라면, 나는 그것을 믿지 않는다, 하지만 사실이고 미국이 진짜 상당 수준의 달러 인쇄 축소를 시작한다면 금리는 급속하게 상승할 것이다. 금리와 관련될 파생 상품 시장에서 파열이 일어나기 시작할 것이므로 이는 말 그대로 전체 은행 시스템을 위험에 빠뜨릴 것이다.

그래서 서구는 지금 위험한 시합을 벌이고 있고 이번 위기가 어떻게 전개되는 보는 것은 흥미로운 것이 될 것이다. 우린 역사에서 이런 것을 본 적이 없다. 1천조 달러의 파생 시장이 있고 그것들은 세계 초대형 은행들에 집중되어 있다.

만약 금리 시장에서 일들이 진정 흔들리고 혼란에 빠지면 파생 시합에서 대대적 승자와 패자들이 있게 될 것이라고 나는 장담한다. 그러나 핵심 사항은 패자들이 갚을 수 없다는 것이고 그래서 승자들은 승리를 거둘 수가 없는 것이다. 그래서 나는 이것이 곱게 끝난다고 보지 않는다.

그러나 만약 내가 전통적인 자산의 이 시장에서 투자를 하고 있다면 시장들이 점점 변동성이 커지면서 서구는 일들을 꾸려나갈 수 있다고 나는 믿지 않기 때문에 난 진정 조심할 것이다. 결국 금융 시스템에선 너무 많은 레버리지가 한없이 있어서 금융 시장 관점에선 균열이 시작될 것으로 나는 믿는다.

엄청난 세계적 혼란의 시기 동안 항상 빛을 냈기 때문에 여러분이 꼭 붙들고 있어야 하는 두 가지 자산들이 있는데 그것은 실물 금과 은이다. 둘 다 엄청난 돈 인쇄와 비교하면 2011년 이전 고점에서 하락한 이후 대단히 저렴하다. 금과 은 관련 주식들 역시 그렇다.

금이 1,000달러로 가고 은은 지금보다 더 내려간다는 주류 매체들의 논평들 모두를 내가 보았을 때 주류 매체들은 사람들을 놀라게 하여 금과 은 보유에서 몰아내려고 하는 엉터리 선전을 펼치고 있다는 것이 분명하다.

금과 은에서 우리가 지금 보고 있는 실물 부족 사태를 보고 가격 움직임을 볼 때 이는 비현실적인 것이다. 이는 금이 250달러였고 모두가 금이 200달러로 간다고 말했을 때를 떠올리게 한다. 그때가 바닥이었고 지금 다시 바닥을 형성하고 있다고 나는 믿지만 이번 상승은 지난 250달러 수준에서 상승했던 금 가격을 새 발의 피로 보이게 할 것임을 나는 확신한다.”

5) Snyder, 전체 미국경제에서 가장 중요한 숫자

(The Most Important Number In The Entire U.S. Economy)

2013년 8월 1일 Michael Snyder - The Economic Collapse blog

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/the-most-important-number-in-the-entire-u-s-economy

번역: 제리(카페회원)

여기에 모든 사람이 봐야할 가장 중요한 숫자가 있다. 이것은 실업이나 인플레이션, 주택과 아무런 관련이 없다. 만약 이것이 너무 높아지면, 미국의 전체 금융시스템은 붕괴하게 될 것이다. 내가 말하려 하는 이 숫자는 10년만기 미국채의 수익률이다.

만약 이 숫자가 올라가면, 금융시스템 전체의 장기 이자율이 올라가기 시작한다. 장기 이자율이 올라가면 연준이 더 비싸게 돈을 빌려야하고, 주정부나 지방정부는 더 비싸게 돈을 빌려야 한다. 채권의 가치는 하락하면 채권투자자들은 많은 돈을 잃게 될것이다. 모기지 이자율도 올라가서 새로운 모기지에 대한 월지불금이 증가할 것이다. 그리고 전 경제의 이자율이 올라가게 되는데 이것은 경제활동이 둔화하도록 만든다.

무엇보다도, 문밖에는 440조 달러에 이르는 금리 파생상품들이 진을 치고 있다. 금리가 빠르게 오르는 순간 거대한 시한폭탄이 작동하기 시작하고, 전체 금융시스템을 폭파시킬 것이다. 우리는 전세계 역사상 가장 큰 부채버블의 시대에 살고 있으며, 이 게임을 계속할 수 있는 유일한 길은 이자율이 초저금리를 유지하는 것 뿐이다. 불행하게도, 10년만기 미국채의 이자율(이후 TNX)은 오르기 시작했으며, 많은 전문가들은 증가세가 계속될 것이라고 주장하고 있다.

작년 8월 2일, TNX는 1.48%였으며, 전체 부채-기반 경제는 초저금리의 따사로운 햇살을 즐기고 있었다. 그러나 상황은 급변하고 있다. 지난 목요일에 연준에서 “좋은 소식”이 들려서 2.58%로 떨어지기 전에 10TNX는 2.70%를 기록했다.

역사적으로 봤을 때 여전히 초저금리 상황이다. 그러나 주의할 것은 작년에 TNX는 바닥을 친것으로 보이며, 지금부터는 오를 일만 남았다는 것이다. 사실, CNBC의 많은 전문가들은 TNX가 3%를 기록할 것이라고 믿고 있다.

S&P500이 1,700이라는 반올림한 숫자들은 물론 좋다. 그러나 보수적인 트레이더들은 그들 마음속에 다른 숫자를 항상 신경쓰고 있다: 2.75%

올해로서는 2.75%가 높은 TNX 수치이며, 트레이더들은 이자율이 그 수준으로 다시 올라갈 것이라고 말한다. 그러면 한가지 질문이 떠오른다. 만약 우리가 2.75%라는 숫자를 보면 주식은 어떻게 반응할 것인가?

“만약 우리가 TNX가 최고치를 경신하기 시작해서 2.75레벨이 된다면-많은 걱정이 시장으로 기어들어오는 것을 보게 될 것이다.”라고 뱅크오브 아메리카 메릴 린치의 글로벌 기술전략 책임자인 맥나일 커리(MacNeil Curry)는 말한다. “지금은 선물상품을 산다”라고 화요일에 그는 말했다.

그리고 커리는 이자율이 짧은 기간에 그 수준으로 간다면, 곧 “2주후~두달 후에 우리는 2.85, 295 존으로 TNX가 뛰어오르는 것을 볼 수 있을 것이다”라고 그는 말했다.

이자율의 상승은 이미 오랫동안 예상되어 온 것이다 - 다만 아무도 그 시기를 정확하게 알지 못했을 뿐이다. 이제 이자율의 상승은 시작되었다. 그러나 아무도 이자율이 어느 정도까지 올라갈지는 확신하지 못하고 있다. 매우 흥미로운 기술적 분석이 있는데, 나는 피터 브랜트(Peter Brandt)의 글을 여기 소개하고자 하니 여러분들 모두가 직접 체크해보기 바란다.

이 모든 결과는 주식에게 있어서 아주 나쁜 소식이다. 아래에 있는 차트는 피츠버그의 차티스트 친구가 작성한 것으로, 지난 30년간 TNX가 내리면서 주식가격이 일반적으로 상승한 것을 알 수 있다.

 

이자율이 내려가는 것은 경제활동에 박차를 가하며 그것은 주식 가격에 있어서 좋은 것이다. 따라서 빠르게 이자율이 오르는 것은 주식시장에게 있어서 매우 좋지 않은 일이다. 연준은 돈을 인쇄하고 채권을 구매함으로써 장기 이자율은 낮추려고 노력해 왔다. 그래서 몇 주전에 양적완화를 “테이퍼링”할 수도 있다는 제안만으로도 TNX를 치솟게 만들었다.

그래서 연준은 지금 “테이퍼링”한다는 말을 거둔 상태이다. 그러나 만약 TNX가 연준의 엄청난 머니프린팅에도 불구하고 계속 상승한다면 무슨 일이 일어날까? 그 시점이 되면 연준은 이 상황에 대한 컨트롤을 완전히 잃기 시작할 것이다. 만약 그렇게 되면 빌 플레켄슈타인(Bill Fleckenstein)이 KWN에 지난번에 얘기한 것처럼 우리는 주식이 하루만에 25% 폭락하는 것을 볼 수도 있을 것이다.

버냉키가 내일 나와 “우리는 테이퍼링을 하지 않을 것이다”라고 말했는데도 불구하고 채권시장의 하락이 계속된다고 가정하자. 그 다음에 일어날 일은 당신도 알다시피 최근에 우리가 겪은 TNX의 급등이다. 한 달 뒤에 TNX가 3%에 도달하면 어떻게 될까? 그러면 사람들은 모두 깨닫기 시작할 것이다. 버냉키는 테이퍼링을 하지도 못할 것이며, 채권시장은 하락하기 시작할 것을...

그제서야 그들은 ‘왜 이런 일이 일어나는 거지?“라고 물을 것이다. 그리고는 채권시장이 이미 우리가 겪고 있는 인플레이션을 할인(discount)하고 있음을 깨달을 지도 모른다. 어느 시점이 되면 채권시장은 이렇게 말할 것이다. ”이 정책이 우리에게는 불편하군.’ 분명히 연준은 돈을 계속 인쇄할 수 없거나 어떤 이머징 국가도 파산하지 않을 수도 있다. 따라서 채권시장은 또 하락하기 시작하면, 이자율이 높아지기 때문에 현재보다 경제 상황은 더 악화될 것이다. 그러면 연준은 이렇게 말한다. ‘우리는 이것을 계속할 수 없다.’ 그리고는 더 많은 돈을 인쇄하기로 결정한다. 그러면 채권시장은 더욱더 악화되는 것이다.

결국 머니 프린팅이 해결책이 아닐 뿐아니라 그것 자체가 문제라는 것이 분명해진다. TNX 가 3%를 넘어 이자율이 올라가면, S&P 선물은 파괴되고 말 것이다. 그리고 만약 컴퓨터들이 하락 방향으로 느슨하게 대처하면, 3일 안에 시장은 25% 붕괴할 수도 있다.

그리고 내가 예전에 쓴 것처럼, 우리는 최근 몇달간 마진 부채(margin debt)의 거대한 스파이크를 보았으며, 이것 때문에 주식시장의 붕괴는 더 쉽게 일어날 수 있다. 최근 도이치뱅크가 설명한 공지사항에서 볼 수 있는 것처럼 마진 부채는 매우 위험하다.

마진 부채는 주식 투자자가 증권사에서 돈을 빌려서 그들이 살 수 없는 것보다 더 많은 주식을 살 때 쓰는 방법이다. 이 부채는 주식 자산을 담보로 하기 때문에, 시장이 하락하면 투자자들은 더 많은 현금/자산을 넣거나 강제로 그들의 주식을 갑자기 팔게 된다 - 종종 이때문에 엄청난 투매나 주가급락이 발생한다.

그러나 주식 시장의 폭락보다 훨씬더 걱정스러운 것은 441조 달러에 달하는 이자율 파생상품 버블이다. 이자율이 계속 빠르게 오를 경우 그것은 내부적으로 폭발할 수 있다. 도이치 뱅크는 유럽에서 가장 큰 은행이며, 지금 이 순간 55.6조 유로의 파생상품에 대해 노출되어 있다. 독일 전체의 국가 GDP는 2.7조 유로 밖에 되지 않는다.

우리는 미국에서도 비슷한 상황에 직면에 있다. 미국은 2013년 GDP는 15~16조 달러 사이일 것이다. 그러나 미국은 대형은행들은 GDP를 훨씬 뛰어넘는 파생상품에 노출되어 있다. 다음에 나오는 수치들은 내가 예전에 작성한 “다가오는 파생상품 패닉이 글로벌 금융 시장을 파괴할 것이다”라는 글에서 인용한 것이다...

JP모건 체이스

총자산: $1,812,837,000,000 (약 1.8조 달러)

총파생상품노출: $69,238,349,000,000 (약 69조 달러)

시티 뱅크

총자산: $1,347,841,000,000 (약 1.3조 달러)

총파생상품노출: $52,150,970,000,000 (약 52조 달러)

뱅크오브 아메리카

총자산: $1,445,093,000,000 (약 1.4조 달러)

총파생상품노출: $44,405,372,000,000 (약 44조 달러)

골드만 삭스

총자산: $114,693,000,000 (약 1140억 달러-당신은 똑바로 읽었다)

총파생상품노출: $41,580,395,000,000 (약 41조 달러)

이것은 골드만삭스는 자신의 총자산보다 362배 이상 많은 파생상품에 노출되어 있는 것을 의미한다.

기억하기 바란다. 파생상품 계약의 가장 큰 덩어리는 이자율 관련 파생상품이다.

상상해보라. 예를 들면 생명보험회사가 수백만, 수천만 계약의 생명보험을 보유하고 있었는데, 모든 사람이 갑자기 사망한 것과 같은 상황이다. 이 생명보험 회사에는 무슨 일이 일어나겠는가? 이 회사는 완벽하게 파산하는 코스를 걷게 될 것이다.

바로 이것이 우리의 대형은행들이 오늘 직면하고 있는 현실이다. 그들은 수조, 수십조 달러 어치의 이자율 파생상품 계약을 써왔으며, 이자율이 급격하게 오르지 않을 것이라는데 배팅하고 있다.

그러나 만약 이자율이 오르면 어떻게 할 것인가?

그리고 사실은 이자율이 올라갈 가능성도 얼마든지 있다. 아래의 차트는 지난 20년간 TNX의 움직임을 기록한 것이다.

 

보다시피 TNX는 2000 년대에는 평균 6% 정도였다. 1990년대에는 8~9%였다.

“정상”수준으로 돌아가기만 해도 우리의 금융시스템은 내부폭발을 일으킬 것이다. 부채에 중독된 시스템이 그것을 다룰 수 있는 방법은 없다. 그러므로 TNX(10년만기 미국채 수익률)을 주의깊게 살펴보라. 그것은 미국 전체 경제에게 가장 중요한 숫자이다.

만약 그 숫자가 너무 많이 커지면.. 게임은 끝난 것이다.

6) Jim-Willie, 붕괴의 연쇄반응은 진행중

(Chain Reaction of Breakdowns in Progress-Dr. Jim Willie)

2013년 8월 7일, USAWatchdog

http://usawatchdog.com/chain-reaction-of-breakdowns-in-progress-dr-jim-willie/

“The Hat Trick Letter”의 편집자인 Jim Willie 박사는 말한다, “우리는 대형 사건으로 가오 있는 중이다. 우리는 금융 시스템의 수많은 구조적 요소들에서 붕괴를 대면하고 있는 중이다. 우리는 진행 중인 붕괴 사건들의 연쇄 반응을 보고 있다.”

연준 버냉키 의장은 두 달 전에 채권 매입을 하기 위한 돈 인쇄의 축소에 대하여 말했었다. 윌리 박사는 주장한다, “축소 발언은 도대체 무엇이 무너지는 것인지 알아내기 위한 스트레스 테스트였으며 그 답은 모든 것이었다!”

윌리 박사는 예상한다, “미국에서 우리는 전반적인 부족 사태를 보게 될 것이고 그것은 금과 은을 포함한다. 식품과 휘발유를 생각해보라. 그때가 폭동이 시작될 때이다. 통제불능의 혼란이 있을 것이며 질서를 회복하기 위해 개입하는 정부… 부족 사태와 물가 인플레이션은 사람들을 미치게 할 것이다.”

7) 후쿠시마 방사능 오염수가 태평양 전체를 체계적으로 뒤덮는다

(Radioactive Water From Fukushima Is Systematically Poisoning The Entire Pacific Ocean)

2013년 8월 5일, Michael Snyder

http://thetruthwins.com/archives/radioactive-water-from-fukushima-is-systematically-poisoning-the-entire-pacific-ocean

이제 대량의 고위 방사능 물이 일본의 파괴된 후쿠시마 핵 시설로부터 태평양으로 탈출하고 있다. 이것은 2년이 넘는 기간 동안 하루 종일 계속되고 있다. 유출되고 있는 엄청난 양의 트리튬, 세슘과 스트론튬은 바람, 비와 해류에 의해 북반구 전역으로 운반되고 있다.

특히 미국 서부 해안은 심하게 타격을 받고 있다. 이들 방사능 물질로 오염된 물을 마시고 해산물을 섭취할 때 방사능 물질은 대단히 오랜 시간 동안 머물게 된다. 향후 몇 년에 걸쳐 이런 지속적 재난은 북반구에 살고 있는 수 천만 명의 건강에 영향을 줄 수 있으며 슬픈 일은 많은 사람들이 그들 건강 문제의 진정한 원인을 결코 모를 것이라는 점이다.

오랫동안 일본 정부는 이 위기를 다루는데 도쿄전력을 믿어왔지만 이제 도쿄전력은 무엇을 해야할 지를 모른다는 것이 너무도 분명해졌다. 사실 방사능 물의 유출은 너무 악화되어 일본 당국조차도 이를 비상 사태라 부르고 있다.

기능이 마비된 후쿠시마 원전에서 바다로 스며드는 높은 방사능 오염수는 비상 사태를 일으키고 있고 운전자들은 막으려 사투를 벌이고 있다고 월요일 일본 원자력 감독 기관의 한 관료는 말했다.

이 오염된 지표수는 지하 방벽을 뚫었고 표면으로 상승하고 있으며 방사능 배출의 법적 한계를 넘어서고 있다고 핵 규제 기관의 책임자가 로이터에 말했다.

말하고 있는 물의 양은 진정 엄청나다. 야후에 의하면 후쿠시마 파괴된 건물의 지하로 매일 400톤의 물이 펌프에 의해 들어가고 있다.

설비는 후쿠시마 제1 발전소 위의 언덕에서 흘러오는 약 400톤의 물을 펌프로 파괴된 건물의 지하로 보내고 있으며 이 물은 원자로들을 100도 이하로 안정되게 냉각하는데 사용되고 있는 방사능에 높게 쪼인 물과 혼합된다. 

도쿄 전력은 우회로를 건설하여 지표수가 발전소에 이르는 것을 막으려 애쓰고 있지만 최근 바다물의 방사능 물질의 급격한 상승은 몇 달 간 부인해온 것을 번복하게 하였고 결국 오염된 물질이 바다에 도달하고 있음을 인정하게 하였다. 

물론 이 물 모두는 어디론가 가야 한다. 오랫동안 도쿄전력은 그 물이 바다로 간다는 것을 부인하였지만 이제 그것을 인정하고 있다.

금요일 도쿄전력은 말하기를 옹 20조에서 40조 베크렐의 방사능 트리튬이 재난 이후 유출되었을 수 있다고 했다. 도쿄전력은 말하기를 이것은 법적 한도 이내라고 했다.

트리튬은 발전소에서 마찬가지로 방출되고 있는 세슘이나 스트론튬보다 훨씬 덜 위해 하다. 도쿄전력은 다음에 스트론튬 수준을 실험할 계획이다.

40조 베크렐의 방사능 트리튬이 태평양으로 갔다?

그것은 그들이 공식으로 인정한 것이다. 실상은 그보다 심할 것이다.

그리고 그 트리튬은 오랫동안 떠돌게 될 것이다. 트리튬의 반감기는 약 12년이다.

그러나 스트론튬은 더 나쁜 것이다. 스트론튬은 뼈의 암을 일으킬 수 있고 반감기는 29년이다.

이제 도쿄전력은 스트론튬의 대단히 위험한 수준이 후쿠시마에 유출되어 지하수로 가고 있다는 것을 인정하고 있다. 물론 이 지하수는 태평양으로 흘러간다.

도쿄전력은 6월 말에 말하기를 흡수되면 뼈의 암을 일으킬 수 있는 핵분열의 부산물이며 대단한 독성인 스트론튬 90을 허용치의 30배 수준에서 검출하였다고 했다.

2011년 3월 엄청난 쓰나미의 충격으로 발전소에서 원자로 용융에 의해 방출된 이 물질은 토양에 흡수되지 않고 지하수로 흘러갔다.

토양 수는 보통 바다로 흘러가며 이들 두 가지 물질들은 보통 바다로 흘러가는 것을 말하며 바다 생명체에 영향을 줄 수 있고 결국 해산물을 먹는 인류에 영향을 주는 것이다.

세슘은 스트론튬보다 반감기가 더 길다. 반감기는 약 30년이고 한 달 전 채취된 표본에 따르면 후쿠시마의 세슘 수준은 극심하게 상승하고 있다.

월요일 채취된 표본은 암을 일으킬 수 있는 세슘 134의 수준이 리터당 9000베크렐로 금요일보다 90배 이상이었다고 도쿄전력은 말했다.

세슘 137의 수준은 리터당 18 000베크렐로 지난 주말보다 86배 높았다고 도쿄전력은 말했다.

“왜 방사능 수준이 급증하는지 우리는 아직 모르지만 추가 오염 확대를 피하기 위해 노력을 계속하고 있다,”고 도쿄전력 대변인은 말했다.

세슘이 인체에 들어가면 엄청난 피해를 일으킬 수 있다. 다음은 세슘과 요드가 인체에 들어갔을 때 어떤 일이 일어나는가를 설명한 NewScientist의 글 중 일부이다.

더구나 인체는 요드와 세슘을 쉽게 흡수한다. “모든 흡입되거나 삼켜진 요드와 세슘은 혈액으로 들어간다,”고 체르노빌 건강 영향을 연구했던, 세계 보건 기구의 방사능 방어의 이전 책임자였던 Keith Baverstock이 말했다.

요드는 갑상선에 의해 신속하게 흡수되고, 겨우 8일간의 반감기로 방사능으로 분해되면서 머문다. 세슘은 근육에 의해 흡수되고 그 반감기가 30년이며 인체가 배설할 때까지 머물게 됨을 뜻한다. 흡수한 것의 반을 배설하는데 10일에서 100일 걸린다.

명심하여야 할 것은 후쿠시마 원자력 발전소의 개별 사용 후 연료 수조는 2차 대전 때 미국이 히로시마에 떨어뜨렸던 핵폭탄이 만들어낸 세슘 양의 24,000배가 될 수 있다는 것이다.

전반적으로 후쿠시마 핵 발전소는 원래 무려 1760톤의 핵 물질을 가지고 있었다.

그것은 엄청난 양이다. 체르노빌은 겨우 180톤을 가지고 있었다.

물론 향후 대지진에 의해 후쿠시마의 위기는 더욱 악화될 수도 있다. 사실 일요일 북 일본에 6.0지진이 일어나기도 했다.

이는 끝없는 악몽이다. 매일 후쿠시마로부터 나온 대량의 고농도 방사능 물이 전체 태평양을 체계적으로 독이 퍼지게 하고 있다. 일어나고 있는 해로움은 계산할 수 없을 정도이다.

8) 기관들, 세계에 충격을 줄 COMEX파산에 대비

(Entities Prepare For COMEX Failure That Will Shock The World)

2013년 8월 7일, KWN

지난 4반세기 동안 최대 금광들을 발견하는데 역할을 했으며 주요 금광 업체들의 자문을 해주고 있는 Keith Barron은 COMEX파산을 예상하여야 한다고 경고했다.

Barron: “며칠 전 시카고 연준 총재가 연준이 QE를 줄일 수 있다는 잡음을 내놓았을 때 금과 은 가격은 하락하였다. 그러나 금과 은이 다시 상승하는 것을 보고 있다. 실상 연준이 달러 인쇄 축소를 한다면 주식과 채권 시장은 큰 타격을 받게 된다.

이는 지금 대단히 취약한 상황이고 연준이 매월 850억 달러 국채 매입을 중단할 수 있다고 나는 생각하지 않는다. 그래서 QE는 계속되겠지만 어느 시점에선 늘릴 것으로 나는 생각한다.

지난 대담에서 말했듯이 미국 경제는 투입된 돈을 본다면 지금 호황을 이루어야 하지만 대신 돈 인쇄에 대한 반응이 지지부진한 것을 볼 수 있다. 지금 시점에서 정책가들은 디플레이션, 침체, 불황으로 가기 시작하는 것을 대단히 두려워하고 있다.

금광 업체들에서 일어나는 수많은 흥미로운 일이 있다. 수많은 기업 합병과 인수가 일어나고 있다. 이는 블룸버그가 보도하지 않는 내용으로 금과 은 분야에서 소규모 자본의 회사들에 대한 이야기들이다. …

금과 은 가격은 지금 있는 자리에서 그렇게 오래 머물지 않을 것이다. 높은 품질의 광산업체들을 본다면 우리는 헐값을 보고 있는 것이다. 그래서 내가 아는 대표들은 그들 주식을 사들이고 있다.

우리가 보고 있는 다른 것은 헷지의 부흥이다. 이 헷지를 추구하는 것은 투자 은행가들이다. 그들은 회사들이 헷지를 하지 않는 한 돈을 빌려주지 않고 있다. 문제는 이들 회사들이 헐값에 그들 미래 생산품을 팔려고 하고 있으며 금과 은에 시장에서 대대적 가격 상승이 오면 손실을 볼 것이라 나는 생각한다.

금과 은 가격에서 올해 3,4분기에 강한 상승이 있을 것으로 나는 분명히 믿는다. 몇몇 큰 사건들이 있을 것이고, 유럽 대형 은행의 파산, PIIG국가들 중 한 곳의 채권 디폴트, 테러 공격 혹은 대대적 금과 은 가격을 상승시킬 다른 재난이 있을 것이다.

이런 상승 움직임을 일으킬 방아쇠는 오고 있다는 것을 나는 알고 있고 이는 금과 은의 상당한 가격재평가를 포함할 것이다. 또 하나의 가능성은 COMEX의 파산이 될 수 있다. 인도에 필요한 실물 금 부족이 있다는 것을 우리는 알고 있으며 아시아로 지금 엄청난 금이 가고 있기 때문에 그렇다.

미국 달러의 가격 움직임으로 우리는 알 수 있으며 아시아 사람들은 지금 그들 달러를 내던지고 있다. 흥미로운 것은 배송에 지연을 하지 않는 실물 금을 얻기 위해 웃돈을 주고 있다는 것이다. 종이 금과 은 시장에는 큰 거래 참여자들에 의한 신뢰 상실이 있다. 그들은 마치 파산을 예상하고 있는 듯하다.

Coors(맥주 회사)와 같은 최종 사용자들이 그들 제품(알루미늄 캔)을 포장하는 데 곤경에 처한 알루미늄 시장의 상황을 우리는 보고 있다. 그래서 지금 시장 참여자들은 어떤 금속들의 재고에 초점을 맞추고 있는 것이다.

이런 사건들이 COMEX에서 대량 인출을 일으킬 미래의 어느 시점이 있을 것으로 나는 분명히 믿고 있으며 더 많은 기관들이 실물 금 인도를 요구하게 될 것이다. 이는 COMEX의 파열 영향을 줄 것이고 파산을 일으킬 것이다. 그것은 진정 세계 곳곳의 시장 참여자들에 충격을 줄 금과 은 가격의 폭발일 일으킬 것이다.”

9) 귀금속 은행이 가능한 모든 실물 금을 사고 있다는 증거

(Proof Bullion Banks Are Buying All The Physical Gold They Can)

2013년 8월 9일 Bill Haynes(CMI Gold & Siver 사의 사장)

번역: 제리(카페 화원)

KWN은 8월 7일에 스티픈 립(Stephen Leeb)과의 인터뷰에서, 주류언론의 기사와는 다르게, 중국에 실물 금에 대한 강한 수요가 있음을 논하였다. 립은 중국이 올해 1200톤의 실물 금을 수입할 것이라고 말했다. 그러나 실물금에 대한 수요가 강한 나라는 아시아에서 중국만은 아니다.

아시아에서 팔리는 대부분의 실물금은 프리미엄이 책정되어 있으며(특히 인도에서 높음), 귀금속 은행들은 이 수지맞는 프리미엄을 먹기 위해서 아시아의 실물금 부족을 채우고 있다.

그들은 미국에서 실물 금을 조달할 때 COMEX 창고나 ETF의 청산만을 이용할 뿐 아니라 정련소에서 직접 실물 금을 확보하기도 한다. 실물금은 아시아인들이 가장 선호하는 킬로 바의 형태로 주조되어 아시아로 가는 배에 실린다.

몇 주 전, 나는 주요 귀금속 정련 업체 대표와 ETF의 엄청난 청산에 대한 이메일을 교환했다. 나는 사실 청산된 금들은 아시아로 간다고 생각했다. 결국 ETF와 COMEX 창고에서 나온 금들은 어딘가로 가야만 한다.

그 대표는 나의 생각이 그의 정련 업체가 보고 있는 사실과 잘 맞는다고 말하였다. 그가 말하길, “킬로 바와 400온스 바에 대한 기관들의 수요량을 감안하면 나는 당신의 생각이 절대적으로 맞다고 생각한다. 킬로 바와 400온스 바들은 뉴욕과 런던으로 보내지는 것들이다.” 뉴욕과 런던은 실물 금들을 아시아로 실어 보내는 선착장이다.

또 다른 이메일에서, 그는 이렇게 말했다. “귀금속은행들은 우리 회사로부터 그들 손에 넣을 수 있는 가능한 한 많은 귀금속을 사서, 홍콩과 싱가포르로 보냈다.” 따라서 이것은 ETF와 COMEX의 금이 아시아로 가고 있다는 추가적인 증거이다.

몇 년 전에 소개된 이후로, 로얄 캐나다 민트 100온스 .999 실버 바(the Royal Canadian Mint’s 100-oz .9999 silver bars)가 은 귀금속 투자자들에게 엄청난 인기를 끌었다.

이 실버 바의 인기는 업계에서 오랫동안 가장 선호되어 온 존슨 매티 100온스 .999 실버 바(the Johnson Matthey 100-oz .999 silver bars)와 어깨를 나란히 할 정도가 되었다. 그러나 RCM사는 100온스 실버 바의 선적을 중단하였다.

우리는, RCM이 은을 녹여 100온스 실버 바를 만들던 설비를 이용하여, 이제 ETF의 금을 킬로 바로 녹여서 곧바로 아시아로 실어 보내고 있다고 소식을 전한바 있다.

모든 사람이 알고 있는 것처럼 아시아 국가들은(아시아에는 중국만 있는 것이 아니다.) 2차 세계대전 이후 매우 부유해졌으며, 전세계 어디에서도 찾을 수 없는 금에 대한 애정(아마 중동을 제외하고)을 가지고 있다. 아시아로 넘어간 금은 이제 아주 강력한 손아귀에 들어갔기 때문에 다시 돌아오지 못할 것이다. 사실, 실물금의 부족(KWN에서 자주 언급되는)은 전세계가 목격하고 있는 진실이다.

10) Greyerz, 세계는 대대적 붕괴 직전

(The World Is Now On The Edge Of A Massive Collapse)

2013년 8월 9일, KWN

Greyerz:  “역사가 만드는 사건들을 살아갈 때 투자자들에겐 무엇이 일어나는가를 아는 것이 종종 어렵다. 나는 우리가 최소 250년 주기의 끝에 있다고 주장해왔으며 아마도 그것은 로마 제국의 멸망과 같은 정도의 주기의 끝일 것이다.

독자들이 알다시피 로마 제국은 망하였고 이후 500년간 암흑의 시기를 초래하였다.

노스웨스턴 대학의 로버트 고든 교수는 향후 15년간은 현재 성장의 절반을 이룰 것이라고 예상을 하여 명성을 얻었다.

그러나 더 중요한 것은 1870년대에 미국 성장으로 시작되었던 ‘2차 산업 혁명’이라고 부른 것이며 그는 그것이 반복될 수 없다고 말했다. 성장으로 이끈 것은 내연기관, 전기, 자동차, 비행기, 라디오, 전화 등과 같은 것의 발명이었다.

지금 일어나고 있는 것은 결코 동일한 세기의 것이 아니라고 그는 말한다. 그의 동료 역시 컴퓨터 혁명에 대하여 말하였고 미국 근로자의 65%가 실제 정보 처리를 하고 있다고 그는 말한다. 그들은 컴퓨터 앞에 앉아서 정보를 처리하고 있을 뿐이다. 이는 실상 비생산적이다.

여러 차례 내가 이야기 하였듯이 우리는 미국과 세계 곳곳에서, 큰 시기의 끝에 있다는 사실을 가리키는 여러 신호들이 있다. 세계적 부채를 보면 통제 불능이다. 세계 대부분 나라들의 GDP대비 부채는 무려 300%에서 400%이고 이 부채는 결코 갚을 수 없다.

미국의 기하급수적으로 커지는 부채에 대하여 우리는 말해왔고 미국으로 하여금 더욱 빌리게 하는, 부채가 성장하는 것뿐만 아니라 연준은 부채의 모든 것을 사들이고 있다는 사실을 말해왔다. 연준은 이제 3.6조 달러 중 국채로 연방 부채 2.2조 달러를 보유하고 있다. 물론 2013년에는 연준은 발행된 모든 부채를 사들였다. 

그것은 미국만 그런 것이 아니고 스위스에선 스위스 국립 은행이 은행 창설 이후 전체 역사 동안 인쇄했던 양의 돈을 2008년 이후 인쇄하였다. 이는 세계 곳곳에서 일어나고 있다. 우리가 보고 있는 부채는 유지될 수 없는 수준이기 때문에 부채는 우리가 한 시대의 끝에 있다는 것을 알려주는 주된 요소이다. 세계에는 대대적 과잉이 있으며 도덕과 윤리 기준의 하락도 있다.

물론 비 생산적인 나라들은 GDP의 60%까지 재분배하고 있다. 미국을 예로 들면 연방 지출은 40년 동안 300% 늘었고 수입은 겨우 24% 늘었다. 유지될 수 없는 것이다. 이는 정부가 개인의 주도권과 기업 정신을 앗아가는 정부가 있는 대단한 관료 국가로 이끈다. 미국에선 지난 50년에서 70년 전에 매 1달러 부채는 GDP의 4달러 생산을 이끌었다고 난 설명해왔다. 우리는 이제 바닥나고 있는 중이다.

세계가 이 주기에서 빠져 나오는 것을 어렵게 하고 있다는 것을 가리키는 또 다른 요인은 인구 통계이다. 여러 나라들에서 나이든 사람들은 늘고 있고 나이든 사람들을 부양할 수 있는 일하고 있는 젊은 사람들은 줄고 있다.

남부 유럽의 실업률은 25%이고 청년 실업률은 여러 나라들에서 60%를 넘고 있다. 미국의 진짜 실업률은 7%가 아니라 23%이다. 오늘날 젊은이들은 세계가 가지고 있는 막대한 부채를 갚을 기회를 갖지 못할 것이다.

그래서 내 견해로는 우리가 세계의 세기적 하락의 시작에 있다고 본다. 얼마나 오래 갈 것이며 그것은 얼마나 심할까? 나중에 역사만이 우리에게 말할 것이다.

단기적으로 보면 채권 시장은 세계 최대의 거품이다. 미국 국채 수익률은 12개월 동안 두 배가 되었다. 반복하여 말해온 것처럼 정부는 장기 금리를 낮게 유지할 수가 없다. 시장은 금리를 더 높이 올릴 것이다.

물론 금이 인상은 세계적 부채 상환에 엄청난 영향을 줄 것이고 세계 부채는 대략 230조 달러이며 계속 늘어나고 있다. 향후 몇 년 내에 금리가 10% 위로 오르면 세계 곳곳의 돈 윤전기는 철야 작업을 할 것이다. 최근 금리 상승만으로 연준은 거의 2천 억 달러 비용이 들었다. 물론 시장 가격을 매기지 않고 있어서 그들은 손실을 결코 보여주지 않지만 연준 자본은 겨우 620억 달러라는 것을 기억하여야 한다.

세계 곳곳의 선진국들의 은행 레버리지는 무려 25배에서 30배이다. 이는 3%에서 4%의 손실이 전체 은행 시스템을 날린다는 뜻이고 그 정도 손실 수준은 보장되어 있다. 25배에서 30배의 레버리지는 파생 상품을 제외한 것이다. 2008년 이후 개선된 것은 거의 없다. 은행에서 개선된 유일한 사항은 그들 수익과 보너스이다. 그러나 그들 대차대조표는 분명 그렇게 많이 개선되지 않았다.

통화들을 보면 유로는 2년간 하락 추세를 무너뜨리고 있다. 이는 기축통화로서의 달러의 종말의 시작을 기록할 것이다.

귀금속을 보면 금 광산들은 수익을 낼 수 없어서 호주에서 문을 닫고 있다. 광산 업체들은 최악의 시기에 생산을 헷지하기 시작하고 있다. 이들 회사들에 자금을 대주는 은행들은 그들이 헷지하기를 요구한다. 이런 관행은 광산 산업에 극심히 나쁘게 끝날 것이다.

내부 구제 금융과 은행에서의 위험에 대하여 사람들이 우려하기 때문에 은행들에서 대대적 실물 금이 빠져 나와 개별 보관으로 가는 것을 우리는 보고 있다. 스위스 은행들이 그들 고객들로 하여금 은행 밖으로 금을 이전하는 것을 막는 것을 우리는 보고 있다.

그들은 고객들이 은행 밖으로 금을 빼나갈 수 없는 이유로 하는 규정을 계속 만들어내고 있다. 결국 우리는 고객들이 이전하는 것을 돕고 있지만 은행들은 금이 은행 시스템 내에 머물게 하려고 그들이 할 수 있는 한 노력을 다하고 있다.

귀금속은 큰 조정의 바닥을 지난 것으로 보이며 가을에서 큰 상승이 있고 2014년으로 갈 것이다. 이제 상승은 시작되었고 곧 속도가 붙을 것이다. 앞으로 상승은 상당한 것이 될 것으로 나는 본다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

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[코난(경기)]

방대한 자료네요 감사합니다^^