서전기전 사업내용

[공사모]

당사가 영위하는 수배전반 산업은 기능적인 측면에서 발전소로부터 생산된 전력이 송전탑, 변전소를 거쳐 주상변압기에 도달하면 주상변압기로부터 전력을 받아(수전반), 변압기를 통해 사용가능 전압으로 변환 후 사용처로 배분하는(배전반) 설비 및 해당 전력기기의 운전상태를 감시하고 관리하는 시스템 전반을 말합니다. 이를 위해 고압의 전력을 저압으로 변환하는 변압기, 전력량을 측정하는 계량기와 이상상태를 감지하는 계전기, 계전기의 신호로 인해 전력을 차단하는 차단기 등으로 구성되어 있습니다.

【수배전반 시스템 시장 경쟁현황】

제품 품목명	2012년도		비고
	회사명	시장점유율
수·배전반	해외업체	40.0%	ABB, Siemens, GE 외
	LS산전	4.7%
	현대중공업	4.1%
	서전기전	0.9%
	광명전기	0.8%
	선도전기	0.6%
	베스텍	0.5%
	기타	48.4%

주) 서전기전의 경우 2012년 매출액을 동 보고서상의 2012년 추정시장규모(4조 9,690억원)에 따라 비율을 산정함

[자료출처: 중전기기 산업 글로벌 경쟁력 강화전략 수립 컨설팅 보고서(2013)]

【각 경쟁사별 수배전반 매출액 추이】

(단위: 백만원)

회사명	2011년	2012년	2013년	2014년 3분기
LS산전	167,300	176,900	126,100	89,000
현대중공업	2,599,181	3,158,601	2,991,136	1,815,432
서전기전	38,871	46,195	54,843	35,431
광명전기	84,014	72,729	84,014	61,352
선도전기	45,064	40,827	83,112	35,673
베스텍	34,041	34,703	53,014	N/A

주1) 현대중공업은 수배전반 매출의 별도 추출이 불가하여 전기전자시스템부문 연결 기준 매출액을 기재함
주2) 광명전기 및 선도전기는 수배전반 연결 기준 매출액만 별도로 기재함
주3) 베스텍은 별도 기준 매출액이며, 비상장(외감) 법인이므로 2014년 3분기 매출액은 파악 불가함
주4) 서전기전 2014년 3분기 매출액은 연결 기준이며, 2011년~2013년 매출은 별도 기준임

동사는 관수 대 민간의 비율이 그 비율은 대략 7:3 수준으로 관수 매출이 주를 이루고 있고, 이는 NEP 및 우수제품 인증을 통해 조달청 납품시, 비인증업체 대비 가점부여, 단독입찰/제한입찰을 통해 타사대비 경쟁력을 가지고 있음에 기인합니다.

당사는 해외업체 및 대기업이 주를 이루고 있는 고압배전반 시장에 진입을 목표로 기술개발을 실시하였고, 가시적인 성과를 거두고 있는 상황입니다. 고압개폐장치(29kV GIS, iLBS, iSIS 등), 초고압개폐장치 (170kV 등), DC배전반, 정류기 등 진일보한 개폐기/차단기분야로 진일보한 개폐기/차단기분야로 진출을 통해 국내 시장의 창출 및 중동(사우디아라비아), 중국, 미국, 러시아 등에 해외 수출을 통해 수익원 다변화를 시도할 예정입니다.

주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	주요상표(용도)	2014년 3분기		2013년
			매출액	비율	매출액	비율
제품	수배전반	고압 배전반(Maxi HV)	11,134	31.43%	22,312	40.69%
		저압 배전반(Maxi LV)	11,108	31.35%	19,435	35.44%
		MCC(전동기제어반), 분전반 외	10,467	29.55%	8,738	15.93%
	소계		32,709	92.33%	50,485	92.06%
기타	기타매출	전기공사 및 기타	2,718	7.67%	4,355	7.94%
합계			35,427	100.00%	54,840	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격 추이

(단위 : 천원)

구분		2014년 3분기	2013년	2012년	2011년
고압배전반	내 수	17,080	16,370	16,880	17,630
	수 출	-	-	-	-
저압배전반	내 수	19,218	16,250	17,150	11,630
	수 출	-	-	-	-
MCC	내 수	9,410	5,150	4,540	6,780
	수 출	-	-	-	-

주요 원재료 가격변동

(단위: 천원)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년 3분기
차단기	2,946	3,545	3,519	3,650
외함	1,187	1,265	1,533	1,595
변압기(TR.)	12,614	12,572	13,000	11,940

주) 수배전반은 고객의 사양과 특성에 맞게 설계하여 제품을 생산하기 때문에 주요한 원재료(핵심부품) 가격 또한 고객의 요구사양에 따라 각기 달라 시장가격의 변동과 상이할 수 있습니다.

수배전반 산업은 성숙한 산업발전단계에 진입한 것으로 판단되며 해당산업은 정부의 전력산업 투자계획, 건설, 민간소비 및 설비 투자 수요와 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 전력산업 중 배전 설비 투자계획은 한전의 중장기 투자계획에 따르면 2015년 이후 3개년간 연평균 2조 5,800억원 규모로 투자할 계획이고, 전력거래량은 최근 5년(2009~2013) 연평균 4.45% 증가세를 이루고 있어 꾸준한 수배전반 수요 창출이 예상됩니다. 하지만 공공 및 민간 건설 투자는 2013년 현재, 건설공사 발주 실적이 직전년 대비 10.0% 감소한 91조로 감소세를 기록하고 있어 회사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

회사는 관급 매출 비중이 대략 70%를 차지하는 등 관급공사 매출 비중이 높습니다. 매출의 주요 부분이 정부 공사 위주로 발생을 하게 되면 정부 투자 계획 및 선정 방식의 변경 등 정책적 리스크에 노출이 될 우려가 있습니다. 또한, 회사는 이런 높은 관수 매출 비중으로 인해 매년 정부 예산 집행이 집중되는 4분기에 매출이 집중되는 경향을 보이고 있습니다.

회사의 관수 및 민수의 매출액은 분기별로 살펴보았을 때 4분기에 편중되는 경향을 보이고 있습니다. 2014년 3분기 누적기준 관수매출액은 26,919백만원으로 전년 동기(2013년 3분기 누적금액 18,636백만원) 대비 44% 증가한 바 있습니다. 그러나, 2014년 3분기 누적기준 민수매출액은 8,508백만원으로 전년 동기(2013년 3분기 누적금액 11,658백만원) 대비 27% 감소하였습니다. 2014년 3분기 누적 민수매출액의 전년동기 대비 감소사유는 2014년 3분기에 납품예정인 일부 민수 Project의 납품이 4분기로 지연되었기 때문입니다.

【최근 3년 분기별 매출 비중】

구분		1분기		2분기		3분기		4분기		합계
		금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중
2014년 3분기	합계	12,695	35.8%	6,993	19.7%	15,739	44.4%	-	-	35,427	100.0%
	민수	295	0.8%	955	2.7%	7,258	85.3%	-	-	8,508	24.0%
	관수	12,399	35.0%	6,038	17.0%	8,481	31.5%	-	-	26,919	76.0%
2013년	합계	5,971	10.9%	13,710	25.0%	10,613	19.4%	24,546	44.8%	54,840	100.0%
	민수	2,738	5.0%	4,456	8.1%	4,464	24.2%	6,753	12.3%	18,411	33.6%
	관수	3,234	5.9%	9,254	16.9%	6,149	16.9%	17,794	32.4%	36,430	66.4%
2012년	합계	5,794	12.5%	16,020	34.7%	11,086	24.0%	13,277	28.8%	46,176	100.0%
	민수	1,298	2.8%	5,042	10.9%	3,534	26.7%	3,378	7.3%	13,252	28.7%
	관수	4,495	9.7%	10,978	23.8%	7,551	22.9%	9,899	21.4%	32,923	71.3%
2011년	합계	3,688	9.5%	8,828	22.8%	9,591	24.7%	16,696	43.0%	38,803	100.0%
	민수	445	1.1%	1,726	4.4%	2,198	24.1%	4,749	12.2%	9,118	23.5%
	관수	3,242	8.4%	7,102	18.3%	7,393	24.9%	11,947	30.8%	29,685	76.5%

[자료출처: 회사제시]

최근 3년 배전반 부문 나라장터 계약금액】

(단위: 백만원)

순위	2011년			2012년			2013년			2014년 3분기
	구분	금액	비중	구분	금액	비중	구분	금액	비중	구분	금액	비중
	전체	326,213	100.00%	전체	304,967	100.00%	전체	412,699	100.00%	전체	238,284	100.00%
1	서전기전	46,717	14.30%	서전기전	32,202	10.60%	서전기전	41,201	10.00%	서전기전	26,623	11.20%
2	케이디파워	27,038	8.29%	케이디파워	23,894	7.83%	베스텍	32,747	7.93%	베스텍	11,959	5.02%
3	베스텍	22,289	6.83%	베스텍	19,895	6.52%	케이디파워	31,587	7.65%	에너솔라	10,526	4.42%
4	에너솔라	18,965	5.81%	에너솔라	15,689	5.14%	에너솔라	19,780	4.79%	일렉콤	9,004	3.78%
5	동보파워텍	8,575	2.63%	동보파워텍	10,653	3.49%	동보파워텍	10,338	2.50%	세화이엘씨	8,351	3.50%
	기타	202,629	62.12%	기타	202,634	66.44%	기타	277,046	67.13%	기타	171,820	72.11%

주1) 해당 테이블 금액은 해당연도 계약실적 금액으로 실제 매출가 차이가 발생할 수 있음
주2) 해당 시장은 관수시장 전체를 의미하지 않고, 조달청 나라장터를 통한 판매금액만 해당됩니다

【최근 3개년 이익률 추이】

(단위 : 백만원)

구분	2011년	2012년	2013년	2014년 3분기
매출액	38,871	46,195	54,843	35,431
매출총이익	15,535	16,368	17,530	9,397
매출총이익률	40.0%	35.4%	32.0%	26.5%
영업이익	5,787	8,152	6,931	3,282
영업이익률	14.9%	17.6%	12.6%	9.3%
당기순이익	3,558	6,568	5,700	5,497
당기순이익률	9.2%	14.2%	10.4%	15.5%

[자료출처: 감사보고서]

【주요 거래처 현황】

(단위 : 백만원)

구분	2011년			2012년			2013년			2014년 3분기
	업체	금액	비중	업체	금액	비중	업체	금액	비중	업체	금액	비중
민수	현대건설㈜	2,041	5.25%	㈜대우건설	1,974	4.27%	주식회사 자유전설	3,624	6.61%	보령기전 주식회사	3,500	9.88%
	태영건설	1,678	4.32%	충남대학교병원	946	2.05%	㈜태울림종합건설	2,304	4.20%	지에스네오텍㈜	1,659	4.68%
	동아전기	734	1.89%	리솜건설	924	2.00%	㈜한화건설	2,273	4.14%	삼성물산㈜	1,232	3.48%
	풍림산업(주)	407	1.05%	대림산업㈜	899	1.95%	현대건설㈜	2,047	3.73%	주식회사 자유전설	376	1.06%
	KT커머스	379	0.98%	동일산전	890	1.93%	태영건설	1,581	2.88%	현대건설㈜	351	0.99%
	기타	3,880	9.98%	기타	7,620	16.50%	기타	6,580	12.00%	기타	1,390	3.92%
관수	(주)코스콤	2,455	6.32%	정부청사관리소	5,287	11.44%	농촌진흥청	4,507	8.22%	한국남부발전(주) 삼척그린파워건설본부	6,422	18.13%
	서울특별시 도시기반시설본부	2,206	5.67%	한국과학기술원	2,320	5.02%	대구경북첨단 의료산업진흥재단	2,920	5.32%	한국자산관리공사	2,126	6.00%
	한국거래소	1,985	5.11%	국방부 육군제2군사령부	2,172	4.70%	한국도로공사	2,558	4.66%	행정중심복합도시건설청	2,120	5.98%
	교육과학기술부	1,758	4.52%	마산자유무역 지역관리원	1,618	3.50%	인천광역시청	2,291	4.18%	농촌진흥청	2,115	5.97%
	구로구청	1,410	3.63%	한국수자원공사	1,438	3.11%	(주)코스콤	1,888	3.44%	한국수력원자력(주)	1,552	4.38%
	기타	19,871	51.12%	기타	20,088	43.48%	기타	22,266	40.60%	기타	12,583	35.51%
기타		68	0.17%		19	0.04%		3	0.01%		4	0.01%
합계		38,871	100.00%		46,195	100.00%		54,843	100.00%		35,431	100.00%

【관수/민수 이익률 추이】

(단위: 백만원)

구분		2011년	2012년	2013년	2014년 3분기
관수	매출액	29,685	32,923	36,430	26,919
	매출총이익	12,173	14,851	14,212	8,474
	영업이익	4,728	8,995	7,172	3,829
민수	매출액	9,118	13,252	18,411	8,508
	매출총이익	3,294	1,497	3,315	918
	영업이익	1,008	(860)	(243)	(550)
기타	매출액	68	20	2	4
	매출총이익	68	20	2	4
	영업이익	51	16	2	4
전체	매출액	38,871	46,195	54,843	35,431
	매출총이익	15,535	16,368	17,530	9,397
	영업이익	5,787	8,152	6,931	3,282

주) 영업이익은 판관비 등을 매출액 비율로 배분하여 산정함

[자료출처: 회사제시]

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구 분		공모 후 주식수	공모 후 지분율	상장 후 매도제한 기간
유통제한 물량	보호예수대상주식 (최대주주 외 1인)	2,808,000	57.90%	6개월
	우리사주조합	36,390	0.75%	1년
	동부증권	36,390	0.75%	3개월
	소 계	2,880,780	59.40%	-
유통가능 물량	기존 주주	792,000	16.33%	-
	공모 주주	1,176,610	24.26%	-
	소 계	1,968,610	40.60%	-
합 계		4,849,390	100.00%	-

주1)	보호예수대상주식은 최대주주인 홍춘길 대표이사가 보유한 2,196,000주와 자진보호예수 중인 김명실 주주 보유분 612,000주입니다.
주2)	유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

연결요약재무정보

제23기 3분기 2014년 9월 30일 현재
제22기 2013년 12월 31일 현재
주식회사 서전기전과 그 종속기업	(단위:원)

과 목	제 23 기 3분기	제 22 기
[유동자산]	20,437,162,899	15,453,480,053
당좌자산	14,991,393,533	8,932,697,162
재고자산	5,445,769,366	6,520,782,891
[비유동자산]	10,445,409,752	11,662,031,544
투자자산	524,209,718	-
유형자산	9,296,684,235	11,119,205,835
무형자산	266,872,835	254,625,972
기타비유동자산	357,642,964	288199737
자 산 총 계	30,882,572,651	27,115,511,597
[유동부채]	9,664,183,524	11,193,901,938
[비유동부채]	756,907,681	1,127,339,053
부 채 총 계	10,421,091,205	12,321,240,991
[지배기업 소유주지분]	20,461,481,446	14,794,270,606
자본금	1,800,000,000	1,800,000,000
이익잉여금	18,661,481,446	12,994,270,606
[비지배지분]	-	-
자 본 총 계	20,461,481,446	14,794,270,606
자 본 및 부 채 총 계	30,882,572,651	27,115,511,597
[매출액]	35,431,408,351	54,843,461,809
[영업이익]	3,281,986,228	6,931,290,035
[법인세비용차감전순손익]	6,362,647,443	7,040,817,821
[당기순이익]	5,667,210,840	5,700,905,566
지배회사 지분순이익	5,667,210,840	5,700,905,566
[기본주당순이익]	1,574	15,835
희석주당순이익	1,574	15,835
연결에 포함된 회사수	1개	-

표】유사회사 선정 기준표

1단계 (업종 관련성)		2단계 (사업유사성)	3단계 (재무 유사성)	4단계 (일반기준)	최종 선정 여부
전동기 및 발전기 제조업 (C28111)	(주)에스씨디	X	X	X	미선정
	(주)지엔씨에너지	X	X	X	미선정
	(주)에스피지	X	X	X	미선정
변압기 제조업 (C28112)	LS산전(주)	O	X	X	미선정
	제룡전기(주)	O	O	O	선정
	서울전자통신(주)	O	X	X	미선정
	이화전기공업(주)	O	X	X	미선정
기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119)	(주)빅텍	X	X	X	미선정
	(주)피앤이솔루션,	X	X	X	미선정
	동양이엔피(주)	X	X	X	미선정
	(주)에스에너지	X	X	X	미선정
	(주)파루	X	X	X	미선정
전기회로 개폐, 보호 및 접속 장치 제조업 (C28121)	경인전자(주)	O	X	X	미선정
	한국단자공업㈜	O	X	X	미선정
	(주)프리엠스	O	O	O	선정
	서호전기(주)	O	X	X	미선정
	(주)씨엔플러스	O	X	X	미선정
	(주)우주일렉트로닉스	O	O	O	선정
	(주)마이크로컨텍솔루션	O	O	O	선정
	(주)파워로직스	O	X	X	미선정
	(주)다원시스	O	O	O	선정
	엘컴텍(주)	O	X	X	미선정
배전반 및 전기자동제어반 제조업 (C28122)	(주)광명전기	O	O	O	선정
	선도전기㈜	O	X	X	미선정
	(주)비츠로테크	O	O	X	미선정
	(주)비츠로시스	O	X	X	미선정
	(주)우리기술	O	X	X	미선정
	에이치엘비(주)	O	X	X	미선정
	로체시스템즈(주)	O	X	X	미선정

2013년 기준 PER 산정

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
당기순이익	4,104	2,648	13,747	5,430	5,636	5,776
발행주식총수	16,062,409	6,000,000	9,934,220	8,312,766	11,784,842	43,337,615
EPS(원)	256	442	1,384	654	479	134
적용주가	2,965	3,450	10,691	12,098	14,432	2,255
PER(배)	11.6	7.9	7.8	18.5	30.2	16.9
적용 PER	15.5

주1)	당기순이익의 경우 연결기준 지배지분순이익
주2)	발행주식총수의 경우 분석일 기준 상장주식총수
주3)	적용주가의 경우 Min(분석기준일 전일 종가, 14년 10월 08일 ~ 11월 07일 1개월 평균주가)

(나) 2014년 반기 기준 PER 산정

(단위 : 백만원, 원, 주, 배)

구분	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
당기순이익	5,294	2,450	3,438	8,404	5,677	7,256
발행주식총수	16,062,409	6,000,000	9,934,220	8,312,766	11,784,842	43,337,615
EPS(원)	330	409	347	1,012	482	168
적용주가	2,965	3,450	10,691	12,098	14,432	2,255
PER(배)	9.0	8.5	30.9	12.0	30.0	13.5
적용 PER	17.3

주1)	당기순이익의 경우 연결기준 지배지분순이익
주2)	발행주식총수의 경우 분석일 기준 상장주식총수
주3)	적용주가의 경우 Min(분석기준일 전일 종가, 14년 10월 08일 ~ 11월 07일 1개월 평균주가)

2) 주당 평가가액 산출

(가) 2013년 기준 비교가치 산출

【 ㈜서전기전 PER에 의한 평가가치 】

구 분	㈜서전기전	비 고
2013년 결산 순이익 (천원)	5,700,906	주1)
적용주식수(주)	4,849,390	주2)
EPS(원)	1,176	-
적용 PER(배)	15.5	-
주당 평가가액(원)	18,208	-

주1)	2013년 온기 K-IFRS 재무제표 기준 당기순이익
주2)	현재주식수3,600,000주 + 공모주식수 1,213,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 36,390주

(나) 2014년 반기 기준 비교가치 산출

【 ㈜서전기전 PER에 의한 평가가치 】

구 분	㈜서전기전	비 고
2014년 반기 순이익 (천원)	4,472,190	주1)
적용주식수(주)	4,849,390	주2)
EPS(원)	922	-
적용 PER(배)	17.3	-
주당 평가가액(원)	15,966	-

주1)	2014년 3분기 K-IFRS 재무제표 기준 당기순이익의 기간당 연환산 및 영업외 발생한 이익조정
주2)	현재주식수3,600,000주 + 공모주식수 1,213,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 36,390주

(다) 비교가치 산출

구 분	2013년 기준	2014년 반기 연환산 기준
주당가치(원)	18,208	15,966
평균 주당가치(원)	17,087

대표주관회사인 동부증권㈜는 ㈜서전기전의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2013년 결산 연결 당기순이익에 유사회사로부터 산출된 PER 배수를 적용하여
17,087 원으로 산정하였습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 공모희망가액 산정

【 ㈜서전기전 공모희망가액 산출내역 】

구 분	내 용
비교가치 주당 평가가액	17,087원
평가액 대비 할인율	29.77% ~ 38.55%
공모희망가액 밴드	10,500원 ~ 12,000원
확정 공모가액 주)	6,500원

주)	확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 1주당 6,500원으로 최종 결정되었습니다.

 제룡전기(주)

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
중전기	제품	변 압 기	배전선로에서 수용가에 전압을 조정하기 위해 사용 (손실방지용)	28,798 (100.0%)	51,981 (100.0%)
매 출 합 계				28,798 (100.0%)	51,981 (100.0%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(나) (주)프리엠스

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
전장사업부문	제품	DIC 건설중장비 HARNESS	두산인프라코어의 굴삭기,휠로더모델용 전기배선	7,983 (49.6%)	13,796 (39.2%)
		DIC 산업용차량HARNESS	두산인프라코어의 지게차 모델용 전기배선	520 (3.2%)	911 (2.6%)
		DIC 엔진용 HARNESS	두산인프라코어의 CNG 엔진 및 유로-3용 전기배선	421 (2.6%)	1,045 (3.0%)
		HHI 건설중장비HARNESS	현대중공업의 굴삭기, 휠로더모델용 전기배선	3,611 (22.4%)	9,791 (27.8%)
		LS 농기계용 HARNESS	LS 전선의 농기계사업부의 콤바인,트랙터용 전기배선	291 (1.8%)	528 (1.5%)
		기 타	PR54외 기타전기배선 중국 종속법인 매출	391 (2.5%)	610 (1.7%)
		소계		13,217 (82.1%)	26,681 (75.8%)
제어사업부	제품	한국컴퓨터	금융단말기	1,119 (7.0%)	4,145 (11.8%)
		현대중공업	MCU,클러스터	1,746 (10.8%)	3,443 (9.8%)
		기타	DCU외	12 (0.1%)	921 (2.6%)
		소계		2,877 (17.9%)	8,509 (24.2%)
매 출 합 계				16,094 (100.0%)	35,190 (100.0%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(다) (주)우주일렉트로닉스

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
커넥터 사업부	제품 등	MOB	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	65,347 (73.4%)	85,694 (73.7%)
	제품 등	DISPLAY	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	17,948 (20.2%)	27,432 (23.6%)
	제품 등	자동차	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	3,378 (3.8%)	74 (0.1%)
	제품 등	기타	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	2,372 (2.7%)	2,179 (1.9%)
IMT사업부	제품 등	MOB	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	-	832 (0.9%)
	제품 등	기타	전기회로 개폐 , 보호 및 접속장치	-	-
매 출 합 계				89,045 (100.0%)	116,211 (100.0%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(라) (주)마이크로컨텍솔루션

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
아이씨소켓	제품	urn-in Socket 등	단품메모리 반도체 B/I Test, Memory Module Test SSD Test	20,640 (96.71%)	30,102 (97.78%)
	상품	IC Socket외	단품메모리 반도체 B/I Test, Memory Module Test SSD Test	702 (3.29%)	685 (2.22%)
매 출 합 계				21,342 (100.0%)	30,787 (100.0%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(마) (주)다원시스

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
-	제품	핵융합전원시스템	핵융합전원장치	8,361 (41.2%)	12,678 (24.7%)
		플라즈마전원장치	플라즈마 전원장치를 제작 공급하는 전문기업으로 국내외의 플라즈마 솔루션을 제공	6,346 (31.3%)	12,168 (23.7%)
		전자유도가열장치	전자유도가열장치	1,027 (5.1%)	12,361 (24.1%)
		기타정류기 외		4,544 (22.4%)	14,163 (27.6%)
매 출 합 계				20,277 (100.0%)	51,369 (100.0%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(바) (주)광명전기

(단위 : 백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	14년 상반기 매출액(비율)	13년 매출액(비율)
수배전반	제품,상품,용역	수배전반 등	수배전반 등	44,931 (69.96%)	84,014 (71.29%)
태양광발전시스템	태양광발전 시스템매출	태양광발전시스템시공	태양광발전시스템시공	8,742 (13.61%)	20,548 (17.44%)
전력기기	제품,상품	개폐기 등	개폐기 등	10,033 (15.62%)	12,039 (10.21%)
임대	임대	임대	임대	517 (0.81%)	1,252 (1.06%)
매 출 합 계				64,223 (100%)	117,853 (100%)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다

(2) 유사회사의 주요 재무 현황

유사회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【2013년 요약재무현황】

(단위: 천원)

구 분	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
자산총계	47,350,934	36,565,088	212,214,904	38,071,841	87,954,781	120,910,763
부채총계	10,562,591	4,000,747	45,938,249	5,958,360	35,442,972	51,063,085
자본총계	36,788,343	32,564,341	166,276,655	32,113,481	52,511,808	69,847,678
자본금	5,949,240	3,000,000	4,967,110	4,156,388	5,449,336	21,668,808
매출액	51,981,307	35,190,257	222,325,863	31,206,298	51,369,430	117,852,824
영업이익	4,660,386	2,675,759	17,281,852	5,944,040	7,214,801	10,781,483
당기순이익	4,104,002	2,648,106	13,746,747	5,427,369	5,635,920	6,473,480
지배주주순이익	4,104,002	2,648,106	13,746,747	5,429,912	5,635,920	5,776,408

주) 각 사의 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준

【2014년 반기 요약재무현황】

(단위: 천원)

구 분	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
자산총계	51,679,740	36,990,934	201,446,880	46,165,497	92,851,514	127,486,530
부채총계	12,839,439	3,712,889	37,772,772	10,514,934	34,277,742	53,460,340
자본총계	38,840,301	33,278,045	163,674,108	35,650,563	58,573,772	74,026,190
자본금	5,949,240	3,000,000	4,967,110	4,156,388	5,843,190	21,668,808
매출액	28,798,497	16,093,619	89,044,820	22,025,662	20,277,430	64,223,145
영업이익	2,954,611	1,277,994	2,269,896	5,061,602	3,245,639	5,392,123
당기순이익	2,646,855	1,225,216	1,718,788	4,131,233	2,838,651	4,110,409
지배주주순이익	2,646,855	1,225,216	1,718,788	4,202,145	2,838,651	3,627,801

주) 각 사의 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준

(3) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2013년 주요 재무비율 】

구분	재무비율	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
성장성 (%)	매출액 증가율	27.52%	-8.77%	22.17%	10.95%	7.82%	0.54%
	영업이익 증가율	546.57%	-15.15%	8.57%	3.31%	1.30%	157.45%
	당기순이익 증가율	383.17%	-13.53%	57.91%	1.35%	6.13%	1488.13%
	총자산 증가율	8.58%	2.57%	6.03%	21.47%	4.95%	-7.75%
활동성 (회)	총자산 회전율	1.1 회	1.0 회	1.1 회	0.9 회	0.6 회	0.9 회
	재고자산 회전율	6.8 회	22.4 회	9.8 회	10.0 회	52.0 회	7.7 회
	매출채권 회전율	5.5 회	14.0 회	7.3 회	10.4 회	2.3 회	4.2 회
수익성 (%)	매출액 영업이익율	8.97%	7.60%	7.77%	19.05%	14.04%	9.15%
	매출액 순이익율	7.90%	7.53%	6.18%	17.39%	10.97%	5.49%
	총자산 순이익율	9.02%	7.33%	12.44%	25.00%	12.09%	10.67%
	자기자본 순이익율	11.71%	8.46%	8.56%	18.29%	11.76%	9.75%
안정성 (%)	부채비율	28.71%	12.29%	27.63%	18.55%	67.50%	73.11%
	차입금의존도	9.38%	1.06%	16.69%	4.97%	52.50%	30.76%
	유동비율	339.34%	638.83%	266.85%	419.53%	268.39%	171.73%

주) 각 사의 재무비율은 K-IFRS 연결재무제표 기준

[ 유통가능주식수 등의 현황 ]

(단위: 주)

구 분		공모 후 주식수	공모 후 지분율	상장 후 매도제한 기간
유통제한 물량	보호예수대상주식 (최대주주 외 1인)	2,808,000	57.90%	6개월
	우리사주조합	36,390	0.75%	1년
	동부증권	36,390	0.75%	3개월
	소 계	2,880,780	59.40%	-
유통가능 물량	기존 주주	792,000	16.33%	-
	공모 주주	1,176,610	24.26%	-
	소 계	1,968,610	40.60%	-
합 계		4,849,390	100.00%	-

주1)	보호예수대상주식은 최대주주인 홍춘길 대표이사가 보유한 2,196,000주와 자진보호예수 중인 김명실 주주 보유분 612,000주입니다.
주2)	유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.