5월 국장 간단정리 및 6월 전망

[archi-jung]

출처 야후
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5월 국장은 반도체 대형주 , 기판 관련주, 현대차 관련주, LG전자 관련주 등을 많이 가지고 있는 사람들은 큰 수익이 났겠지만 그렇지 못하고 비주ㅗ주나 코스닥 비중이 큰 사람들은 고전한 양극화 장세였습니다.
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출처 한경마킷
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코스피에서 5월 한달 동안 삼성전기 153%. LG이노텍 148% 상승하여 기판주가 주도주였습니다. 하이닉스, 삼성전자도 각 78.5%, 42.6% 상승하여 지수보다 선방하였습니다. 최근 로봇 모멘텀으로 현대모비스와 LG전자도 각 71.6%, 109% 상승하였습니다. 삼성전자, 하이닉스 지분이 큰 삼성생명, 삼성물산, SK스퀘어, SK 등 지주회사도 지수보다 선방하였습니다. 반면 조방원 및 다수 종목들은 하락종목이 많았습니다. 즉 골고루 오르는 것이 아니라 양극화 장세였습니다.
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출처 한경마킷
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코스닥은 제주반도체, 주성엔지니어링, 서진시스템, 대한광통신 등 50% 넘게 오른 종목도 일부 있었지만 하락 종목수가 훨씬 많았습니다. 특히 2배 레버리지 출시로 반도체 대형주에 수급이 몰리면서 반도체 소부장 주식 다수가 하락하였습니다. 바이오도 디앤디파마텍, 펨트론 등 일부 상승한 종목이 있었지만 다수 종목은 하락을 하였습니다. 엔터주도 하락 추세를 반전하지 못하였습니다.
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출처 핀비즈
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5월 29일 미장에서 하드웨어 메모리 반도체 위주로 올라가던 장세가 확산되어 서버 제조업체인 델이 30% 오르고 IBM, 오러클, 마이크로소프트와 다른 소프트웨어 주들도 크게 반등하였습니다. 인공지능 싸이클의 수혜가 더 넓어지기 시작하는 것입니다. 다만 마이크론이 여전히 5% 넘게 상승하였습니다. 메모리 슈퍼싸이클로 목표가 1700불 보고서가 새로 나온 영향입니다. 반면 경기 민감주들은 흐름이 별로 였습니다.
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이란전쟁 종전 협상이 일부 부분에 이견이 남아 있지만 11월 중간선거를 앞두고 트럼프는 체면만 챙기고 실리는 이란이 가져가는 방안으로 조만간 타결될 것으로 보입니다. 따라서 6월 국장을 비관적으로 볼 필요는 없습니다.
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6월 국장에서 반도체, 기판주 위주의 극단적인 쏠림이 일부는 완화되고 다른 종목들도 순환매가 일어날 수 있습니다. 그러나 멀리 보면 주도주는 반도체, 전력기기, 태양광, ESS, 피지컬에이아이입니다. 특히 코스피 내년 영업이익의 70%를 삼성전자, 하이닉스 두 종목이 기여할 것으로 예상됩니다, 따라서 삼성전자, 하이닉스 두 종목 비중이 작은 분들은 최소 두 종목을 각 20% 정도는 가지고 가는 것이 안전합니다. 두 종목 중 어는 것이 더 많이 오를 것인가는 예측하기 어렵습니다. 하이닉스는 순수 반도체 업체라는 장점이 있고 삼성전자는 파운드리 분야가 흑자 전환하면 다른 재평가를 받을 수 있습니다.
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이번 반도체 싸이클이 단순 슈퍼싸이클이 아니라 울트라 싸이클이 될 것이라는 것에는 먼저 쓴 글을 참조하시기 바랍니다.
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https://blog.naver.com/shkong78/224300717817
 
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https://youtu.be/FDGU1kS3z0s 송재용교수님은 경영전략을 전공으로 하여 삼성전자, 하이닉스 두 회사...
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정리하면 6월은 5월과 같은 극단적인 쏠림 현상은 완화되겠지만 대형 반도체 등 주도주 비중이 작은 분들은 비주도주가 반등할 때 일부라도 분할 매도하여 비중을 줄이고 삼성전자, 하이닉스 비중을 늘리는 것이 멀리 보아서는 안전한 선택입니다.