<P>2006년에....</P>
<P> CJ에 이어서 두 번 째로 주식을 갖게 되었습니다.....</P>
<P> </P>
<P>주식을 공부하고 신문에 주식회사 게시물을 보면서......</P>
<P>참 간단한 주제 분류된 업종이 있었습니다.......</P>
<P> </P>
<P>-정유 및 석유 제품.......</P>
<P> s-oil , sk, 한국 쉘 석유,......그리고 미창 석유와 아마 극동 유화가 있었던 것 같습니다.</P>
<P>국가가 작으므로 독과점 될 수 밖에 없었던 제품군.......</P>
<P>이라서 연구를 하고 공부를 했습니다.....</P>
<P> </P>
<P>정통 정유와 거리가 먼 미창과 극동을 빼고 </P>
<P>비록 윤활유 사업이 크지만....석유 메이저를 등에 업은 </P>
<P>한국쉘, 우리나라 에너지 행동대장 SK.........그리고 s-oil 이 가격이 비슷했습니다...</P>
<P>6~7만원으로</P>
<P> </P>
<P>저는 우리나라에서 지금도 가장 투명하다고 자신할 수 있고 </P>
<P>세계 최대 석유회사와 나라가 엄마인 s-oil 오일을 골랐습니다......</P>
<P> </P>
<P>본주 65000원, 우선주 45000 근처에서 처음으로 샀던 것 같습니다......</P>
<P>제가 산 s-oil 오일만 쏙 빼고 한국 쉘석유는 초고배당 정책으로 20만원을 사뿐히 넘어가고.....</P>
<P>SK는 에너지로 기업 분할을 해서 SK, SK에너지가 20만원을 넘어가더군요........</P>
<P>속이 쓰려.........</P>
<P>술한잔 했습니다.....</P>
<P> </P>
<P> 2006년 배당을 5250원을 주더군요.......</P>
<P> 2007년 대한항공에 전략적으로 기름 줄라고 한진 에게 지분 팔고 13000원 쯤 배당 주더군요....</P>
<P> 2008년 5250원 배당 주더군요.......</P>
<P> 그나마 위안이 되었습니다.......</P>
<P> </P>
<P> 그러더니 금융위기 터지고.....</P>
<P> 완전 쌩뚱맞게 두 번이나 미룬 온산공장 증설 프로젝트를 시작하더군요....</P>
<P> </P>
<P> 2009년 1350원</P>
<P> 2010년 2500원 이 배당이었습니다........</P>
<P> 정말 짜증이 쓰나미 되어 저를 뒤짚어 놓았습니다......</P>
<P> 배당금 참 중요하다고 생각합니다....</P>
<P> 재투자가 이루어지지 않는 상태에서 대주주가 아닌 개인이 주식보유기간의</P>
<P> 인고의 세월동안 버틸 수 있는 유일한 힘이라 생각하니까요......</P>
<P> </P>
<P> 하지만 저는 그저 믿었습니다........</P>
<P> 믿고 또 믿었습니다.......</P>
<P> ---이 기업은 적어도 마사지는 안 한다.......</P>
<P> 배당금 많이 줘서 본국으로 돈은 빼가도 분식회계는 절대 안 한다........</P>
<P> 그리고 세계 최고의 석유 회사, 국가 가 재투자를 하는 거다........</P>
<P> </P>
<P> 그리고 오늘 종가가 137500원 , 우선주 69500원 입니다........</P>
<P> 제가 최종적으로 갖게 된 보통주의 가격이 87000원 이었습니다.....</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> 그것을 3월 말 부터 4월 초 까지 모두 우선주로 바꾸어 버렸습니다.........</P>
<P> 우리 나라에서 저는 본래 정상적인 우선주의 가격이 보통주 대비 60~70%면 적당하다고 생각합니다......</P>
<P> 제가 보통주를 우선주로 모두 바꾼 비율은 47~49% 정도 입니다........</P>
<P> </P>
<P> 아직 우선주는 기회가 있습니다..........</P>
<P> 보통주의 상승을 우선주가 못 따라 가고 있습니다.........</P>
<P> S-oil 보통주와 우선주 가격의 차이를 한 7년쯤 비교하면 아차~ 하시는 부분이 있을 것입니다..... </P>
<P> </P>
<P> 1분기 매출 6조9174억 , 순이익 5524억 이었습니다....</P>
<P> 물론 K- IFRS 연결 기준이기는 하지만 괄목 하다고 생각합니다........</P>
<P> 참고로 온산공장은 4월 중순 이후 부터 가동되기 시작했습니다......</P>
<P> (온산 공장 실적은 반영되지 않은 것이지요...내년이 온산 공장 실적 원년이겠지요....)</P>
<P> </P>
<P> 더욱이 일본에 지진이 나 주셨고......원전을 무서워하게 되셨으니.....</P>
<P> 만만하니 화력이고....</P>
<P> 화력발전의 연료가 무엇일까요 !?</P>
<P> 정제마진 향상은 물론</P>
<P> 중국 사람들이 옷을 입기 시작해서(?).......PX(파라자일렌) 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예상 됩니다.....</P>
<P> 정유 4사 중에...... s-oil 기름이 담황 비율이 가장 높고 품질 또한 가장 우수합니다....... </P>
<P> </P>
<P> 올해 사상 처음으로 아람코 총회가 한국에서 열렸습니다.......</P>
<P> 씨를 충분히 뿌렸으니 열매를 따서 자기 집(사우디아라비아)으로 가져 가겠지요.......</P>
<P> 곧 2분기 실적이 발표되겠고, s-oil 은 어김없이 중간배당을 위해 주주명부를 폐쇄하였습니다.......</P>
<P> </P>
<P> 과연 얼마쯤 배당할까요??</P>
<P> 저는 조심스레 9월 분기 배당도 예상해 봅니다.......</P>
<P> </P>
<P> 우선주는 온산 공장 프로젝트 전에 시가배당율이 10~12%였습니다. (2007년 특별배당 제외)</P>
<P> 기업이 우수한 실적을 지속적으로 내고 </P>
<P> 고배당이 이어지면...보통주와 우선주의 괴리도 좁혀지는 것이 인지상정이라 생각합니다......</P>
<P> </P>
<P> 올해 예상 순이익이 2조~2조4000억 정도 이고 ,</P>
<P> 내년 온산공장이 본격 가동되고, 미국과 중국이 위기에서 벗어나면.......</P>
<P> 더더욱 좋아지지 않을까요........</P>
<P> </P>
<P> 물론 리스크 있습니다......</P>
<P> 첫째</P>
<P> 우리나라 정부에서 엄청나게 갈굽니다.....</P>
<P> 엄청나게 높은 유류세 가만 놔두면서 완전 정유업계는 다 까발리고 뒤집어 흔들어 놓는군요....</P>
<P> 미국, 호주 물가는 비싼데 기름값은 우리나라 반밖에 안됩니다....</P>
<P> 오늘 결국 GS칼텍스가 유가 100원 되돌리는 것을 경착륙하겠다고 손을 들더군요.......</P>
<P> 정말 힘세고 대단한 정부 입니다......</P>
<P> 하지만, 주유소 숫자도 제일 적고 실질적으로 수출도 가장 많이 하는 회사가 s-oil 입니다......</P>
<P> 제가 알기로는 기름값 100원 세일해서</P>
<P> SK이노베이션이나, GS칼텍스는 5000억원 정도의 손실이 나겠지만....</P>
<P> s-oil 의 손실은 1000억 이하일 것입니다.....</P>
<P> 1분기 순이익이 5000억이 넘었습니다....! 1000억 큰 돈 일까요 ???!!(큰 돈이기는 합니다만) </P>
<P> </P>
<P> 둘째</P>
<P> 2008년 처럼 유가가 30달러대로 곤두박질 처서</P>
<P> 정제 마진이 급격히 훼손되는 경우 입니다......역마진이 났던 상황 이었습니다....</P>
<P> 2008년 상반기에는 정제마진이 닥치다......하반기에 유가 36달러까지 떨어졌었지요.....</P>
<P> 하지만</P>
<P> 2011년 은 2008년과 완전 다릅니다......</P>
<P> 지금은 금융 위기 회복 국면입니다.....</P>
<P> IEA가 비축분을 풀었다고 하지만.....얼마 안 됩니다.......</P>
<P> 또 사상 처음으로 OPEC 증산 협의 실패하고 사우디 혼자 독자적으로 증산 하겠답니다......</P>
<P> (증산 여력 있는 게 사우디 뿐이니까요.......)</P>
<P> 오바마가 유가를 90달러 이하로 가게 두지 않을 것입니다....</P>
<P> 유가 90달러 이하로 가면 사람들이 본격적으로 불황이라고 체감 할 것입니다....</P>
<P> 내년에 대선이 있는데 재선을 노리는 오바마가 유권자가 불황이라고 느끼게 할까요.......</P>
<P> 안 그래도 미국은 한국보다 매우 회복이 더디고 어렵다고 합니다만.........</P>
<P> 유가를 오바마가 폭락시키게 둘까요???</P>
<P> </P>
<P> 저는 유가 폭락은 없다라고 감히 말하고 싶습니다........</P>
<P> </P>
<P> 이상이 제 의견이었습니다....</P>
<P> </P>
<P> 이 카페에 가입하고 많이 생각하고 더 공부하고....</P>
<P> 무엇보다 더 겸손해야겠다는 것도 배웠습니다....</P>
<P> 송버린 운영자님이하 모든 회원님들께 모든정말 깊이 감사드립니다....(--)(__)</P>
<P> </P>
<P> 그래서 제 히든 카드 공개하니......</P>
<P> 회원님들 투자에 조금이라도 참고가 되면 기쁘겠습니다.......</P>
<P> </P>
<P> 벌써 올해가 반이 휙 갔습니다......</P>
<P> 남은 반을 더 알차게 보내시기 바랍니다.........</P>
<P> </P>
<P> 우리는 어제 죽은 이들이 그토록 보고 싶어했던 내일을 살아가고 있습니다......</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P><추신></P>
<P> 아래는 제가 2010년 12월 1일에 이 곳에 적었던 글입니다.....</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P>사우디 아람코.......</P>
<P>세계 최고의 민영 석유회사인 엑손모빌 보다 20배 쯤 큰......</P>
<P>사우디 국영 석유회사.........</P>
<P> </P>
<P>세계에서 석유를 제일 많이 파는 사우디아라비아의 국영 석유회사.......</P>
<P>그 회사의 한국 법인......</P>
<P> </P>
<P>시총이 현재 10조 쯤 되고........</P>
<P>아람코가 33% 쯤 지분을 가지고 있고.............</P>
<P>한진 에너지가 안정적인 원유공급을 위해......</P>
<P>전략적으로 25%정도 가지고 있죠..........</P>
<P> </P>
<P>알 수베이가 CEO로 있는데.......</P>
<P> </P>
<P>65000일 때도 샀고......</P>
<P>57000원 때도 샀고......</P>
<P>51700원일 때도 샀고.........</P>
<P>58300원일 때도 샀네요...........</P>
<P> </P>
<P>우리나라에서 가장 깨끗한 기업이라는 확신이 있고...........</P>
<P>고배당을 기업의 전략적으로 하고.........(철저하게 돈 빼갈라고)......</P>
<P>sk도 기업분할 해서 많이 올랐고.......</P>
<P>한국쉘석유는 22만원으로 날아갔고...........</P>
<P> </P>
<P>s-oil !!! </P>
<P>너도 날아가라고.........2006년 10월부터 샀습니다........</P>
<P> </P>
<P>오늘 많이 올랐네요........</P>
<P>앞으로가 더 좋을 것 같네요............</P>
<P>내년 6눨 온산 공장 증축이 완료되면.........더 좋을 것 같네요.........</P>
<P> </P>
<P>내년 6월 30일 중간 배당락까지는 꾸준히 올라갈 수 있기를 바라며..........</P>
<P> </P>
<P>적어봅니다.........</P>
<P> </P>
<P>모두 새해 복 많이 받으세요.............</P>
<P> </P>
<P> </P>
<P> <추신> 경기가 회복되고........</P>
<P> 디플레이션을 막기 위해 인플레이션을 인정할 것 같고.......</P>
<P> 중국의 서부 발전도 본격화 될 거 같고.........</P>
<P> 유가가 결국 오를 것 같네요.......</P>
<P> </P>
<P> 그런 의미에서...</P>
<P> 그럼 지금은 발발 기고 있지만..........</P>
<P> 대체에너지의 개발적인 측면에서........</P>
<P> 평산, 유니슨, 동국S&C등등,,,,,,,의 풍력 관련주들도 3년 정도 본다면 좋지 않을까요</P>
<!-- -->
물론 전적으로 주관적이지만.....2011년도 분기 배당,기말 배당금 합쳐서 최소 5000원정도 예상합니다... 1000원 배당하면 배당 총액이 1300억 정도군요......10000원 배당하면 1조3000억 정도가 배당 총액입니다....S-oil은 사내에 돈을 많이 쌓아두는 회사가 아닙니다..돈을 어서 사우디로 가져 가시겠지요....론스타님 처럼....올해가 아니라면 내년에는 커다란 배당폭탄을 터뜨려서 본국으로 가져갈 것이 확실합니다.....우리도 외국인 이용해 봅시다....한번!!!
제가 우선주로 2006년에 배당을 받은 것으로 기억하는데여...매수가가 24000원이니까 배당수익률만 거의 20%가 넘더군여...정유산업자체의 안정성은 인정하지만, 성장성에 대해서는 의문에 여지가 있지만, 아무래도 수출을 많이 하는 기업이니 만큼...수출증가율이 관건이 아닌가 합니다...마진이야 오르락 내리락하는 것은 어쩔 수 없는 것이겠지여...
많이 잡아.......차임금 상환과 이익 잉여금으로 을 1조 정도 생각하고.....한국실리콘 지분이 2600억 정도이니.....그 동안 배당 안 한 거 염두하면......올해 배당금은.....6000~7000원 정도가 가장 유력해 보입니다.... 내년에는 더욱 배당 여력이 커질 것입니다.................................먼저 보는 새가 먼저 먹이를 먹겠지요.............
네 ~ .. s- oil 보통주와 우선주 매년 1월달을 기준으로 10년치 흐름과 평균을 계산해 보니. 우선주는 보통주의 70% ... 배당많이 줬을 때는 80% 까지도 올라가긴 하는데요.. 대략적으로 70% 가 평균이더군요.. 보통주의 50% 에 거래 된다면 거의 바닥이 될 확률이 높고요 ... 결론은 ...... 지금 열심히 사서 모으자 .. 입니다. 편하고 느~긋하게 투자 할 기업 찾고 있었는데 ... 다시 한 번 감사드립니다.
1600원 중간배당을 했네요....오늘자 매경에서 짐 로저스가 금보다 원유가 앞으로 좋을 거라고 얘기했습니다....리비아와 사우디의 생산 증가 실패와 중국의 지속적인 수요증가, 전세계 선진국의 원전 불신....이 이어지겠죠.... 장기적으로 원유 자체보다 원유를 상품화하는 1차 정유사가 더 유리할 듯 합니다....s-oil은 인고의 세월을 기다릴 마늘과 쑥을 매년 금리 이상으로 줄 가능성이 높습니다........
첫댓글 S-oil우선주..아주 매력적이고 흥미로운 종목입니다.지금껏 참아온 인고의 세월을 생각하시며 길게 보세요.저도 5만원대초반부터 시작해서 배당금도 재투자하고 7만원 밑으로 갈때마다 꾸준히 사들이고 있습니다.요즘 노란색만 보면 왠지 기분이 좋습니다.
올해 순이익 추정치가 2조 정도 된다면 순이익의 40% 즉 8천억 정도 배당 된다고 봤을 때 .. 주당 5천원 예상한다면 ?? 무리 없겠습니까 ?? 흠......... ㅡ.ㅡㅋ.. 5천원 배당 한다면 우선주는 7만원 아래 라면 아주 매력적인데요 .. ........
순두부전설님~~투자비용이 아마 차입금으로 이루어져있을테고 지난번 공시에 무슨회사에 유상증자로 지분투자한다고 했고...이자비용에 금융비용등을 제하고 최소 3000원 이상은 주겠죠^^장기적으로 본다면 현 우선주가격대가 충분히 매력적으로 생각됩니다.적금대신 월급날마다 사모으는 중입니다.배당이 이자보다 많으니.
아흐흐흑 ㅜ.ㅜ......... 순~ 두부 아녜용 ~~ ㅋㅋㅋ.... 그냥 " 두부전설 " 입네다 ~~~
"순" 빼줘용 ~ ... 순 ~ 두부 싫어욤 ;;........... 순 ~~~~~ 순~~~~~ 순~~~~~~~~ .....
히든 카드를 공개해 주셔서 고맙습니다.
헐~ s-oil 기사 검색해 보니 09년도 무려 1조 4천억 온산공장에다가 투자를 했었군요 ...
담황비율 이라는것이 무엇인지요 ?? 순간 떠오르는 생각은 기름에 황의 비율 ??
공개해 주셔서 고맙습니다. ..
물론 전적으로 주관적이지만.....2011년도 분기 배당,기말 배당금 합쳐서 최소 5000원정도 예상합니다...
1000원 배당하면 배당 총액이 1300억 정도군요......10000원 배당하면 1조3000억 정도가 배당 총액입니다....S-oil은 사내에 돈을 많이 쌓아두는 회사가 아닙니다..돈을 어서 사우디로 가져 가시겠지요....론스타님 처럼....올해가 아니라면 내년에는 커다란 배당폭탄을 터뜨려서 본국으로 가져갈 것이 확실합니다.....우리도 외국인 이용해 봅시다....한번!!!
제가 우선주로 2006년에 배당을 받은 것으로 기억하는데여...매수가가 24000원이니까 배당수익률만 거의 20%가 넘더군여...정유산업자체의 안정성은 인정하지만, 성장성에 대해서는 의문에 여지가 있지만, 아무래도 수출을 많이 하는 기업이니 만큼...수출증가율이 관건이 아닌가 합니다...마진이야 오르락 내리락하는 것은 어쩔 수 없는 것이겠지여...
1조 XXXX 억 투자한 온산공장 .. 수출을 염두해 두고 증설 했을 것이라 생각하고.. 일단 배팅해 놓고 달려 봐야 겠습니다.. 06년도 멋지게 배당 받으셨군요 .... 늦었지만 축하드립니다. ~!!!!
많이 잡아.......차임금 상환과 이익 잉여금으로 을 1조 정도 생각하고.....한국실리콘 지분이 2600억 정도이니.....그 동안 배당 안 한 거 염두하면......올해 배당금은.....6000~7000원 정도가 가장 유력해 보입니다.... 내년에는 더욱 배당 여력이 커질 것입니다.................................먼저 보는 새가 먼저 먹이를 먹겠지요.............
네 ~ .. s- oil 보통주와 우선주 매년 1월달을 기준으로 10년치 흐름과 평균을 계산해 보니. 우선주는 보통주의 70% ... 배당많이 줬을 때는 80% 까지도 올라가긴 하는데요.. 대략적으로 70% 가 평균이더군요.. 보통주의 50% 에 거래 된다면 거의 바닥이 될 확률이 높고요 ... 결론은 ...... 지금 열심히 사서 모으자 .. 입니다.
편하고 느~긋하게 투자 할 기업 찾고 있었는데 ... 다시 한 번 감사드립니다.
1600원 중간배당을 했네요....오늘자 매경에서 짐 로저스가 금보다 원유가 앞으로 좋을 거라고 얘기했습니다....리비아와 사우디의 생산 증가 실패와 중국의 지속적인 수요증가, 전세계 선진국의 원전 불신....이 이어지겠죠.... 장기적으로 원유 자체보다 원유를 상품화하는 1차 정유사가 더 유리할 듯 합니다....s-oil은 인고의 세월을 기다릴 마늘과 쑥을 매년 금리 이상으로 줄 가능성이 높습니다........