컴투스(078340) 원더택틱스 히트 조짐. 발 빠른 사후대응 결정 시점

[주식 이야기]

컴투스(078340) 원더택틱스 히트 조짐. 발 빠른 사후대응 결정 시점
 

 종목리서치 | 이베스트

원더택틱스 히트 조짐

1) 16.01.14(지난주 목요일) 글로벌론칭 단행. 즉, 한국을 포함한 글로벌 160 여개국 구글/애플 동시 론칭 단행
2) [글로벌론칭 일주일째 동향 점검] ① 국내 시장 동향 : 한국의 경우 론칭
일주일만에 구글, 애플 모두 매출순위 19 위에 진입하는 등 대호조. 16.01.21 13:00 기준. ②해외시장동향 : 구글, 애플 모두 매출순위가 특별히 높은 국가는 없으나 주요 국가별 골고루 매출순위 안정적 진입 추이. 아시아 주요 국가별 매출순위는 홍콩 안드로이드 31 위, iOS 16 위. 태국 안드로이드 17 위, iOS 28 위. 싱가포르 iOS 27 위 등. ③글로벌 매출동향 : 글로벌론칭 일주일째인 16.01.21 기준 일평균 매출규모는 '낚시의 신' Peak 시 일평균 매출규모를 다소 능가하는 수준으로 파악됨. '낚시의 신' Peak 시 일평균 매출이 1.5 억원 내외였던 것을 감안하면 '원더택틱스' 글로벌론칭 일주일째 일평균 매출은 1 억원 중후반대 정도일 것으로 추산. ④론칭일주일째성과평가 : [아직 본격적 마케팅도 안하고 있는 단계인데다 한국 포함 아시아 몇 개국 외에는 매출순위도 골고루 하위권인데도 일평균 매출 1 억원 중후반 수준은 물론 지속적 상승 추이인 점 감안 시 일단 론칭 일주일때 동향은 의미 있는 수준의 히트 시그널로 평가할 수 있다고 판단] + [2 월 이후 본격적인 글로벌 마케팅 단행 가능성, 서머너즈워 히트 노하우, 서머너즈워 글로벌 흥행요소 다수 차용 등 감안 시 매출 증가세 지속 가능 판단]

TP 145,000 원에서 190,000 원으로 31% 상향. Buy. 발 빠른 사후대응 결정 시점

1) 원더택틱스는 1Q16(일수 78 일) 일평균 매출 1.4 억원, 2Q16(일수 91 일) 일평균 매출 2.3 억원 정도로 실적추정에 반영하기로 함. 이 경우 16E, 17E EPS 12%, 19% 상향. 2) TP 31% 상향은 16E EPS 12% 상향, 적용 PER 17% 상향에 따른 것. 히트 신작 출현은 EPS 는 물론 Multiple 까지 동시 상승 유발. 3) TP 19 만원은 16E EPS 대비 15.3 배 PER 적용. 17E, 18E EPS YoY 15.2%, 14.2% 감안 시 충분히 有意한 수준 판단 → 원더택틱스 히트 조짐. 발 빠른 사후대응을 결정해야 할 시점이라 판단. 본격 마케팅 전이고 해외 국가 매출순위가 골고루 낮은데도 일평균 매출 1 억원 중후반 수준이라는 점 주목

[골드빈]

정보 감사해요.