반도체 반도체라면 뭐든지 호조? 한국의 소재·부품·장비 제조업체는 씁쓸

[お持て成し]

반도체라면 뭐든지 호조? 한국의 소재·부품·장비 제조업체는 씁쓸(1) / 7월 23일(목) / 중앙일보 일본어판

경기도 안산시(경기도 안산시)의 반도체 패키징 공장에서 직원 1인당 2~3대의 설비를 담당해 작업하고 있다. 강보현 기자

22일 오후, 경기도 안산시(경기도 안산시)의 반도체 패키징 업체. 반도체 측정 장비 88대를 보유한 비교적 규모가 큰 공장이지만, 직원은 겨우 7명에 불과했다. 한 대당 8억 원(약 8,900만 엔)이나 하는 고가의 설비이지만, 한 달 중 10일은 가동이 중단된다. 동사의 송영파 대표는 “설비는 많지만 인력을 확보하지 못해, 한 사람이 2~3대씩 관리하며 일하고 있다”고 말했다. 

이 회사는 대기업으로부터 지속적으로 수주하고 있지만, 2001년 창업 이래 현재가 가장 어려운 상황이라고 한다. 납품 가격은 상승했지만, 인건비와 금리, 환율이 문자 그대로 급등했기 때문이다. 

손 대표는 “인건비가 4배로 상승하고, 환율과 원유 가격도 사상 최고 수준에 이르며, 이익률은 약 1% 수준이다”고 말하고, “(업황 사이클에 따라) 때로는 하루 5시간밖에 못 자고, 또 때로는 주 10시간만 일하는 경우도 있지만, 주 52시간 근무제의 영향이 매우 크다”고 주장했다. 

비슷한 사례로 반도체용 특수 가스 제조업체인 FRD는 2021년 영업이익률이 2.2%였지만, 2024년에는 적자로 전락해 마이너스 8.2%를 기록했고, 2025년에는 마이너스 48.6%를 기록했다. 러시아‑우크라이나 전쟁의 영향으로 헬륨, 크세논, 크립톤 등 희귀 가스 조달이 악화돼 원가 비율이 급등했기 때문이다. 

한국 산업의 기반인 중소기업이 흔들리고 있다. 원화 약세와 원유 가격 상승 파동으로 경영 환경이 그 어느 때보다 악화되고 있다. 고액의 성과급이 화제가 되면서 ‘전례 없는 호황의 아이콘’이 된 반도체 산업도 예외는 아니다. 중앙일보는 22일, 한국 반도체 디스플레이 기술학회와 함께 올해 1~3월 기간의 한국 내 반도체 후공정 관련 기업(소재·부품·장비) 176개사(상장 기업 기준)의 실적을 전수 조사한 결과, 영업이익률 평균은 8%였다. 

반도체 소재 제조업체 39사의 평균 매출액은 1,182억 원(영업이익 108억 원)이며, 영업이익률은 9.1%에 머물렀다. 부품 제조업체 36사도 평균 매출액 600억 원(영업이익 92억 원), 영업이익률은 12.4%에 불과했다. 장비 제조업체 85사와 설계·OSAT(후공정) 기업 16사의 영업이익률은 각각 7.3%, 3.5%로 더욱 낮았다. 

한편, 이 기간 동안 삼성전자(반도체 부문)는 매출액 81조 7천억 원, 영업이익 53조 7천억 원을 기록했으며, 영업이익률은 65.7%에 달했다. SK하이닉스도 매출액 52조 6000억 원, 영업이익 37조 6000억 원으로 영업이익률이 무려 71.5%에 달했다. 익명을 조건으로 인터뷰에 응한 업계 관계자는 “같은 반도체 업계라도 대기업은 수조 원 규모의 성과급으로 활기를 띠고 있지만, 우리에게는 다른 세계 이야기다”라며, “게다가 최근 주요 발주처가 해외 투자에 눈을 돌리고 있어 새로운 일자리도 들어오지 않는다”고 말했다. 

半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（1）

半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（1）（中央日報日本語版）

반도체라면 뭐든지 호조? 한국의 소재·부품·장비 제조업체는 씁쓸(2) / 7월 23일(목) / 중앙일보 일본어판

투자업계에서는 전례 없는 호황을 누리고 있는 반도체 시장에서 중소기업이 이익을 내지 못하는 이유를 '한국의 반도체 = 삼전닉스(삼성전자·SK하이닉스)'라는 왜곡된 산업 구조가 원인이라고 보고 있다. 

한국 반도체 업계에서는 이 두 회사를 제외하면 세계 시장에서 경쟁할 수 있는 기업이 거의 없다. 반도체 산업의 기반이 되는 후공정 관련 기업들이 자체 경쟁력을 갖추지 못하고 있다는 의미이기도 하다. 이 때문에 업계에서는 ‘샘전닉스의 협력 회사를 제외하면 흑자 기업은 거의 없다’는 이야기가 공개적으로 회자되고 있다. 

낮은 국산화 비율도 그 이유 중 하나로 꼽힌다. 한국이 세계 1위를 차지하고 있는 메모리 반도체는 특히 장비 의존도가 높은 분야이다. 메모리 반도체 공장에 대한 투자액의 약 70%가 설비 구매비에 사용된다. 그럼에도 불구하고 한국의 반도체 장비 산업의 국산화 비율은 20%에 불과하다. 100조 원을 투자해 공장을 건설한다면, 70조 원이 설비 구매에 사용되고 그 중 56조 원이 해외 제조업체에 흐르는 계산이다. 

반도체 소재 분야에서도 국산화 비율은 약 30% 수준에 머물고 있다. 한국 반도체 디스플레이 기술학회 박재근 회장(한양대학 융합 전자공학부 특임 교수)은 “제품 성능이 충분하지 않은데 무조건 국산품을 사용할 수는 없다”고 말하며, “소재·부품·장비의 공급망 안정화를 위해서는 근본적인 체력을 길러 기업이 개발·시험·데모(시연)를 수행할 수 있는 환경을 조성할 필요가 있다”고 밝혔다. 

반도체뿐만 아니라 많은 업종에서 원화 약세와 원유 가격 상승의 부담을 가장 크게 느끼는 것은 중소기업이다. 대기업은 환위험을 줄이기 위해 선물 거래를 통한 헤지 전략 등을 시행하고 있지만, 중소기업은 방어가 약한 경우가 많아 환율 변동의 직접적인 타격을 받는 것이 현실이다. 

종이컵 제조업체 KJ MAX도 원유 가격 상승과 원화 약세가 겹치면서, 주문량은 지난해와 동일함에도 불구하고 적자를 기록하고 있다. 종이컵 내부의 PE 코팅재와 종이컵을 묶을 때 사용하는 비닐은 석유화학 제품이며, 원자재 가격이 연초 대비 35% 급등했기 때문이다. 

게다가 종이컵의 주요 원료인 펄프 비용도 환율이 1달러=1300원대에서 1500원대로 상승하면서 20% 이상 올랐다. 김양연 사장은 “예전과 똑같이 일해도 이익이 남지 않는다. 수주량이 감소했다면 영업 활동으로 회복할 수 있겠지만, 현재 상황에서는 회사를 유지하기가 어렵다”고 말했다. 

원가 부담이 늘어나도 납품 단가를 올리는 일은 쉽지 않다. 미용 기기를 제조하는 A사는 원재료의 대부분을 중국에서 수입하고 있지만, 위안화 환율은 지난 1년간 위안당 190원대에서 230원으로 상승했다. 최근 세계적인 뷰티 브랜드와 계약을 갱신했지만, 올해도 제품 단가는 작년과 동일했다. 

동사의 김 대표는 “계약이 연 단위이기 때문에 제품 사양이 크게 개선되지 않는 한 원가 상승을 이유로 납품 단가를 올리기는 어렵다”고 말하며, “발주처 입장에서는 더 저렴한 회사로 바꾸면 되는 문제이기 때문이다”라며 안타까운 심정을 드러냈다. 

중소기업중앙회 경제정책본부의 김희준 본부장은 “원자재 가격 상승과 내수 침체 등 내외부의 불확실성이 여전히 크게 남아 있는 상황”이라며, “중소기업이 가장 절실히 요구하는 세 부담 경감과 금융 지원을 통해 경영 부담을 완화하고, 내수 활성화와 대외 변동 위험 관리를 포괄하는 세밀한 정책 지원이 시급하다”고 말했다. 

半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（2）

半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（2）（中央日報日本語版）

半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（1）/ 7/23(木) / 中央日報日本語版

京畿道安山市（キョンギ・アンサンシ）の半導体パッケージング工場で、従業員が1人当たり2～3台の設備を担当して作業している。カン・ボヒョン記者

22日午後、京畿道安山市（キョンギ・アンサンシ）の半導体パッケージングメーカー。半導体測定装置88台を保有する比較的規模の大きな工場だが、従業員はわずか7人だった。1台8億ウォン（約8900万円）もする高価な設備だが、月のうち10日間は稼働が止まっている。同社のソン・ヨンファ代表は「設備は多いが人材を確保できず、1人が2～3台ずつ管理して仕事をしている」と話した。

同社は大企業から継続的に受注しているものの、2001年の創業以来、現在が最も厳しい状況だという。納品価格は上昇したが、人件費や金利、為替相場が文字通り急騰したためだ。

ソン代表は「人件費は4倍に上昇し、為替や原油価格も過去最高水準となり、利益率は1％程度だ」とし、「（業況サイクルによって）ある時は1日5時間しか眠れず、またある時は週に10時間しか働かないこともあるが、週52時間労働制の影響が非常に大きい」と訴えた。

同様の例として、半導体向け特殊ガスメーカーのFRDは、2021年の営業利益率が2．2％だったが、2024年には赤字に転落してマイナス8．2％、2025年にはマイナス48．6％を記録した。ロシア・ウクライナ戦争の影響で、ヘリウムやキセノン、クリプトンなど希少ガスの調達が悪化し、原価比率が急上昇したためだ。

韓国産業の基盤である中小企業が揺らいでいる。ウォン安や原油高の波により、経営環境はかつてないほど悪化している。高額の成果給が話題となり「空前の好況のアイコン」となった半導体業界も例外ではない。中央日報が22日、韓国半導体ディスプレー技術学会とともに、今年1－3月期の韓国内の半導体後工程関連企業（素材・部品・装備）176社（上場企業ベース）の業績を全数調査したところ、営業利益率の平均は8％だった。

半導体素材メーカー39社の平均売上高は1182億ウォン（営業利益108億ウォン）で、営業利益率は9．1％にとどまった。部品メーカー36社も平均売上高600億ウォン（営業利益92億ウォン）、営業利益率は12．4％にすぎなかった。装備メーカー85社と設計・OSAT（後工程）企業16社の営業利益率は、それぞれ7．3％、3．5％とさらに低かった。

一方、この期間にサムスン電子（半導体部門）は売上高81兆7000億ウォン、営業利益53兆7000億ウォンを計上し、営業利益率65．7％を記録した。SKハイニックスも売上高52兆6000億ウォン、営業利益37兆6000億ウォンで、営業利益率は実に71．5％に達した。匿名を条件に取材に応じた業界関係者は「同じ半導体業界でも、大企業は数兆ウォン規模の成果給で盛り上がっているが、私たちには別の世界の話」とし、「そのうえ最近は主要発注先が海外投資へ目を向けており、新たな仕事も入ってこない」と話した。

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半導体なら何でも好調？ 韓国の素材・部品・装備メーカーは苦笑い（2）/ 7/23(木) / 中央日報日本語版

投資業界では、空前の好況を享受している半導体市場で中小企業が利益を上げられない理由について、「韓国の半導体＝サム電ニックス（サムスン電子・SKハイニックス）」といういびつな産業構造に原因があるとみている。

韓国の半導体業界では、この2社を除けば世界市場で競争できる企業はほとんどない。半導体産業の土台である後工程関連企業が独自の競争力を備えていないことも意味する。このため業界では「サム電ニックスの協力会社を除けば、黒字企業はほとんどない」という話が公然と語られている。

低い国産化率も理由の一つに挙げられる。韓国が世界トップを占めるメモリー半導体は、特に装置への依存度が高い分野だ。メモリー半導体工場への投資額の約70％が装置購入費に充てられる。それにもかかわらず、韓国の半導体装置産業の国産化率は20％にすぎない。100兆ウォンを投じて工場を建設した場合、70兆ウォンが装置購入に使われ、そのうち56兆ウォンが海外メーカーに流れる計算となる。

半導体素材分野でも国産化率は30％程度にとどまる。韓国半導体ディスプレー技術学会の朴在勤（パク・ジェグン）会長〔漢陽（ハニャン）大学融合電子工学部特任教授〕は「製品の性能が十分ではないのに、無条件で国産品を使うことはできない」とし、「素材・部品・装備のサプライチェーン安定化のためには、根本的な体力を養い、企業が開発やテスト、デモ（実演）を行える環境を整える必要がある」と述べた。

半導体だけでなく、多くの業種でウォン安と原油高の負担を最も強く感じているのは中小企業だ。大企業は為替リスクを軽減するため、先物為替取引によるヘッジ戦略などを講じているが、中小企業は無防備なケースが多く、為替変動の直撃を受けるのが実情だ。

紙コップメーカーのKJ MAXも、原油高に加えてウォン安が進み、受注量は昨年と同じにもかかわらず赤字となっている。紙コップ内部のPEコーティング材や、紙コップを束ねる際に使うビニールは石油化学製品で、原材料価格が年初比35％急騰したためだ。

さらに、紙コップの主原料であるパルプのコストも、為替相場が1ドル＝1300ウォン台から1500ウォン台へ上昇したことで20％以上値上がりした。キム・ヤンヨン社長は「以前と同じように仕事をしても利益が残らない。受注量が減ったのであれば営業活動で挽回できるが、現状では会社を維持するのが難しい」と語った。

原価負担が増えても、納品単価を引き上げることは容易ではない。美容機器を製造するA社は、原材料の大半を中国から輸入しているが、人民元相場はこの1年で1元当たり190ウォン台から230ウォンへ上昇した。最近、世界的な美容ブランドと契約を更新したが、今年も製品単価は昨年と同じだった。

同社のキム代表は「契約は年単位なので、製品仕様が大幅に改善されない限り、原価上昇を理由に納品単価を引き上げるのは難しい」とし、「発注先からすれば、もっと安い会社に切り替えれば済む話だからだ」と苦しい胸の内を明かした。

中小企業中央会経済政策本部のキム・ヒジュン本部長は「原材料価格の上昇や内需低迷など、内外の不確実性は依然として大きい状況」とし、「中小企業が最も切実に求めている税負担の軽減と金融支援によって経営負担を和らげるとともに、内需活性化と対外的な変動リスク管理を包括するきめ細かな政策支援が急務だ」と述べた。