어지러운 변동성 시장을 이기는 방법

[archi-jung]

26.06.12 04:25

출처 야후
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올해 코스피 변동성이 컸지만 전반적으로 보면 84.2% 올라 전세계 주요 증시 중에 압도적인 1위입니다. 그러나 코스피 지수보다 올해 수익을 못 낸 분들이 많을 것입니다. 코스닥이나 아니면 코스피 중에서도 소외된 비주도주 비중이 큰 분들일 것입니다. 변동성이 큰 시장에서 그 파도를 잘 타면 단타로 돈을 크게 벌었을 것으로 생각하는 사람들이 있지만 현실은 고점에 추격 매수하였다가 물려서 손절을 하다 보면 수익이 크기는 커녕 손해를 본 사람들이 다수 일 것입니다. 특히 고점에서 신용, 미수 등 레버리지로 욕심 내어 추격 매수한 사람들은 반대매매로 큰 손해를 보았을 것입니다.
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출처 야후
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대형주 중에 가장 뜨거운 삼성전기는 올해 807% 올랐습니다. 모든 주식은 파동처럼 단기 급히 오르다가 다시 조정받고 그러다가 다시 급히 오르는데 그 것을 맟추어 거래할 수 있는 것은 불가능합니다. 이런 주식을 가지고 큰 수익이 나는 방법은 그냥 묻고 가는 것입니다. 최근 대신증권에서 목표가 240만원 나왔는데 개인적인 생각은 올해 300만원 넘어갈 가능성이 높다고 봅니다. 보유종목이 90여개지만 대다수 종목은 척후병으로 비중이 작습니다. 이 종목 2년 보유하면서 20배 수익을 내면서도 원래 2년전 매수한 물량을 80% 그대로 가지고 가면서 현재 보유 비중 6.5%로 하이닉스, 삼성전자 다음으로 큽니다. 올해내 300만원 넘을 가능성 때문에 수익 실현 안하고 그대로 들고 갑니다.
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출처 야후
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올해 대형주중에 가장 안정성있게 올라간 종목이 SK하이닉스입니다. 어제까지 222.7% 올랐습니다. 다만 이 종목 5월 27일 2배 레버리지 출시후 단기 고점을 친 후 20% 넘게 조정을 받고 나서 다시 회복세입니다. 레버리지 출시때 추격 매수한 사람중에는 한 때 50% 가까운 손실로 손절을 고민하였을 것입니다. 이런 종목도 단기 고점 때 팔고 조정시 다시 샀으면 더 수익이 났을 것 같지만 현실은 그 것을 정확히 맞추는 것은 불가능합니다. 그냥 이 종목도 묻고 간 것이 수익 내는 비결입니다. 현재 비중 12%로 보유종목 중에 최대 비중입니다. 증권사 목표가 380만원 나오고 있는데 1년 선행 PER이 7배 정도 수준으로 장기 계약으로 재평가 받아 대만의 TSMC(PER 23)까지는 아니더라도 15배 정도로 받을 경우 주가가 400만원 넘어갈 수 있다고 봅니다. 따라서 차익실현 안하고 그냥 들고 갑니다.
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출처 야후
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국민 주식인 삼성전자도 올해 149.4% 상승하여 코스피보다 더 많이 올랐습니다. 그러나 이 종목도 역시 5월 27일 2배 레버리지 출시후 단기 오버 슈팅한 후 20% 조정을 받고 다시 반등 시도주입니다. 삼성전자 목표가도 53만원까지 나오고 있습니다. 오늘 구글이 인텔 외에 삼성전자와도 TPU 파운드리 생산을 고려한다는 소식이 나왔습니다. 만약 파운드리까지 성공한다면 60만원도 가능합니다. 현재 보유 비중이 9%인데 그대로 들고 갑니다.
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출처 야후
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신세계 올해 189% 올라 코스피 지수는 물론 삼성전자보다도 더 올랐습니다. 추세도 신고가 추세입니다. 이종목 강남고속터미널 개발가치까지 고려하면 실질적으로 PBR이 1 아래 입니다. 그리고 올해 실적도 외국관광객 매출이 작년보다 3배 넘게 늘고 내수도 증권 시장 활황으로 좋아서 호황이 예상됩니다. 증권사 목표가도 99만원이 나오는데 올해내에 100만원 넘을 가능성도 있다고 봅니다. 이 주식 1년 넘게 보유하고 가면서 4배 올랐습니다. 현재 보유 비중 3.5%로 하이닉스, 삼성전자, 삼성전기 다음으로 큽니다.
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유튜브에는 단기 고점에 팔고 다시 저점에 사는 것을 맞추겠다는 매수 매도 타점을 맞추겠다는 리딩하는 사람들이 많지만 그 사람들 중 제대로 맞추는 사람 거의 없습니다. 그냥 업황이 좋고 저평가 된 주식은 그냥 묻고 가는 것이 답입니다. 다만 이격이 벌어져 단기 고점이라는 생각이 들 때도 전량 매도 보다는 1/5- 1/10 정도만 매도하고 다시 봅니다. 막상 떨어지면 다시 사는 것이 쉽지 아니하기 때문입니다.
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정리하면 변동성이 큰 시장에서 그 것을 잘 이용하면 더 큰 수익을 낼 수 있다고 생각할 수 있지만 실제는 엇박자가 나면 큰 손해를 보기 쉽습니다. 강세장에서 수익을 안정적으로 내는 방법은 업황이 좋고 저평가 된 종목은 그냥 엉덩이 무겁게 묻고 가는 것입니다. 현명한 판단 하여 보시기 바랍니다.