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[시장전략] 1층은 천정이지만 2층으로 오르면 바닥이 된다. |
쥬라기 : 시장이 무서울 정도로 대단한 상승이 이어지고 있지요 ?
쥬라기 : 그간 선물 옵션에 갇혀서 박스권을 맴돌던 종합주가지수가
쥬라기 : 드디어 박스권 상단을 돌파함으로써
쥬라기 : 이제 박스권 상단이 지지로 작용하는 새로운 추세가 시작되고 있습니다.
쥬라기 : 쉽게 이야기하면 여태까지 2100 이라는 지수는 1층의 천정으로
쥬라기 : 오르면 바닥으로 내려오는 모습이 반복되었지만
쥬라기 : 지금은 1층에 있는 것이 아니라 2층으로 올라서니 2100이 바닥이 되는 것입니다.
쥬라기 : 국내 기관과 개인은 4년 동안 경험했던 박스권 거래의 학습 때문에
쥬라기 : 주가가 오를수록 하락을 확신하고 죄다 주식을 팔아버렸고
쥬라기 : 기관과 개인은 빈손으로 주가가 하락하기를 바라는 가운데
쥬라기 : 외국인 주도로 주가가 상승하고 있는 국면입니다
쥬라기 : 거래소 주식 매매 내역입니다.
쥬라기 : 외국인은 줄기차게 사고 개인과 기관은 줄기차게 팔았지요 ?
쥬라기 : 다만 연기금만 긴가 민가 하면서 사는 둥 마는 중 소극적인 매매를 하고 있을 뿐이죠
쥬라기 : 그렇다면 외국인이 잠시 쉬었다가고 싶으면 잠시 짧은 조정이 이어질까,
쥬라기 : 그렇지 않으면 상승 추세는 계속된다는 것을 알 수 있지요 ?
쥬라기 : 개인과 기관이 주식을 사지 않고 현금들고 주가 하락하기를 기다리는데
쥬라기 : 마음놓고 끌어 올려도 아래서 사줄 버팀목은 있어도 방해할 세력이 없는
쥬라기 : 그런 수급구도가 만들어지고 있습니다
쥬라기 : 종합주가지수는 과열 천정권에 있는 것으로 보이지만
쥬라기 : 그것은 일부 업종의 상승이 반영된 결과일 뿐
쥬라기 : 아직도 바닥에서 상승을 준비하는 업종들이 즐비합니다.
쥬라기 : 조정을 받을래도 워낙 장기로 조정을 받아 있어서 조정받을 공간이 없습니다
쥬라기 : 선두를 달리는 건설과 비금속광물 증권업은 많이 올랐음에도
쥬라기 : 여전히 바닥권을 벗어나 상승이 시작되는 초기 국면에 해당하고,
쥬라기 : 경기 민감주는 화학주가 좀 오른 듯 하지만
쥬라기 : 세계의 흐름을 보면 이제부터 경기 민감주가 본격 상승이 시작되는 위치입니다.
쥬라기 : 다만, 그간 가파르게 오른 중소형주는 다소 조심할 필요가 있습니다.
쥬라기 : 주가가 오르는 과정에서 신용잔고가 너무 가파르게 늘고 있고
쥬라기 : 종목별로 신용잔고가 위험수준까지 증가한 종목이 많습니다.
쥬라기 : 향후 가격제한폭이 15%에서 30%로 확대될 예정이라는 점에서
쥬라기 : 신용과 미수 스탁론으로 하는 투자는 대단히 위험한 전략이 되는 환경이 됩니다
쥬라기 : 예를 들어 자기돈 100만원에 신용 100만원으로 100% 레버리지를 쓸 경우ㅡ
쥬라기 : 하한가 30%를 맞으면 200 x 70% = 140이 되므로
쥬라기 : 하룻만에 자기 원금의 60%가 날아갑니다.
쥬라기 : 그런데 이튿날 하한가를 한번 더가게 되면
쥬라기 : 140 x 70% = 98 이 되므로
쥬라기 : 자기 원금 100이 전액 날라가고 2%의 빚을 지게 되어 있죠,
쥬라기 : 그러니 하루 하한가이면 다음날 바로 반대매매가 됩니다.
쥬라기 : 오늘 10% 상승에서 매수썼다가 하한가 추락하면 그날 중으로 반대매매가 들어갑니다
쥬라기 : 가격제한폭 30%라는 것은 하루 또는 이틀 만에
쥬라기 : 신용을 이용하는 투자자를 깡통을 만드는 환경입니다.
쥬라기 : 아무리 수익을 많이 내고 장기간 수익을 쌓아 올려도
쥬라기 : 이틀간의 예기치 못한 하락이면 깡통차고 빚을 질 수 있게 되어 있습니다.
쥬라기 : 그래서 이제까지의 시장과는 전혀 다른 환경이 만들어지게 됩니다.
쥬라기 : 어디에 문제가 있는지 보십시오, 크게 오른 소형주의 리스크가 확대되고 있지요 ?
쥬라기 : 코스닥도 전부는 아니지만 일부 업종에 신용이 과도합니다.
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쥬라기 : 지금은 미국의 국채시장의 자금이 쏟아져 각국의 주식을 사들이면서
쥬라기 : 대단히 강한 상승 추세가 전개되는 중입니다
쥬라기 : 특히 그간 중국의 부동산과 건설시장이 급격히 위축되면서
쥬라기 : 글로벌 펀드들이 중국에 뭔가 위기 요인이 있다고 보고 경기 민감주 투자를 유보했지만,
쥬라기 : 3월말 중국 정부가 주택 대출시 계약금으로 자기 자금 60%를 제공해야 했던 규제를
쥬라기 : 40% 수준으로 대폭 완화한데다가
쥬라기 : 투기를 막기 위해 샀다 팔 때 비과세가 적용되려면 5년간 거주해야 하는 조건을
쥬라기 : 지금은 2년으로 단축함으로써 묵시적으로 투기를 해라 하는 신호가 나오자
쥬라기 : 중국의 경착륙 우려가 사라지고 부동산 시장이 회복될 것이라는 판단 아래
쥬라기 : 미국 사람들이 중국 투자에 열광을 하고 있습니다
쥬라기 : 최근 미국 글로벌 펀드들이 관리하는 중국의 여러 지수입니다.
쥬라기 : 3월 말으리 기점으로 수직 상승하는 지수가 많은데
쥬라기 : 바로 이 수직 상승의 원인이 중국의 부동산 금융규제와 세제 완화입니다
쥬라기 : 변화가 시작된 시점을 주목하십시오,
쥬라기 : 인덱스 펀드는 중국 자체의 유동성에 의해 앞서 움직였지만,
쥬라기 : 개별 업종은 3월 말까지 지지부진한 채 머물다거나 하락하다가
쥬라기 : 3월 말을 기점으로 로켓 각도로 치솟는 모습이 나타납니다.
쥬라기 : 이것은 그간 중국이 경착률 가능성을 보고 투자를 유보했던 미국인들이
쥬라기 : 중국의 위험 가능성에 대한 의심을 버리고 투자를 시작한 것이라 할 수 있습니다.
쥬라기 : 그러이 마이너스 성장으로 침체 우려의 진앙인 부동산 펀드가 갑자기 위로 치솟고
쥬라기 : 부동산 건설에 연관된 기초소재와 산업재 에너지가 모두 위로 치솟습니다
쥬라기 : 미국의 글로벌 펀드들이 중국을 우려하여 투자를 미뤄왔다면
쥬라기 : 한국에 대한 투자는 어땠을까요 :?
쥬라기 : 중국이 위기가 되면 중국에 생산기지를 두고 중국의 영향이 확대된
쥬라기 : 한국은 더 위험하게 되죠?
쥬라기 : 그래서 한국에 대한 투자 역시 중국과 마찬가지로 유보적인 태도이겠지요
쥬라기 : 그러나 중국에 대한 위기심리가 사라졌다면
쥬라기 : 이것은 곧 한국에 대한 위기심리도 함께 사라진 것을 의미하지요 ?
쥬라기 : 그러니 이렇게 주식을 사들이고 선물을 사들이겠죠,
쥬라기 : 그런데 이 매수가 이제 시작이지요 ?
쥬라기 : 이 시작이 앞으로 몇분기가 이어질지 모릅니다.
쥬라기 : 이 시장의 흐름을 이해하는 것이 대단히 중요합니다.
쥬라기 : 중국 경제에 대한 이런 글로벌 펀드의 투자 시각을 이해하지 못하면
쥬라기 : 우리 시장의 흐름을 그저 박스권 변동 정도로 판단하게 되고
쥬라기 : 여기 보는 것처럼 외국인이 주식을 사서 전고점 근처에 올라올 때
쥬라기 : 기관들은 과거처럼 고점이 되면
쥬라기 : 또 하락하는 줄 알고 오를수록 매물을 늘릴 수 밖에 없습니다.
쥬라기 : 녹색이 투신, 빨간색이 외국인의 주식 누적 순매수 그래프입니다
쥬라기 : 그러나 중국의 경제와 부동산 건설이라는 관점에서 보면
쥬라기 : 3월 말을 기점으로 지난 4년과는 완전히 다른 관점에서 미래를 보게 됩니다
쥬라기 : 당장 중국의 부동산 시장이 호전된다고 판단하면
쥬라기 : 중국이 침체할 것으로 생각하고 하락했던 원자재와 상품이 앞으로 오른다고 판단하겠죠?
쥬라기 : 그래서 중국의 업종 펀드 뿐 아니라
쥬라기 : 그간 하락이 깊었던 에너지가 모두 오름세로 전환됩니다.
쥬라기 : 에너지란 사람이든 세계 경제든 활동을 만들어내는 원천이지요 ?
쥬라기 : 밥을 묵어야 힘을 내서 일을 할 수 있는 것처럼
쥬라기 : 세계 경제도 에너지가 있어야 생산도 하고 운반도 하고 교환도 합니다.
쥬라기 : 그래서 기존의 에너지인 원유와 천연가스와 석탄이 모두 오름세로 반전되고
쥬라기 : 기존에너지를 대체하면서 주로 전력생산에 활용되는 대체에너지는 급히 오릅니다.
쥬라기 : 태양광 펀드는 급등 그 자체입니다.
쥬라기 : 풍력발전 펀드나 대체에너지 펀들도 수직 급등이지요 ?
쥬라기 : 여러분은 미국 시장에서 직접 이 펀드를 살 수 있습니다.
쥬라기 : 한국에서 해당 주식을 사는 대신 미국 뉴욕시장에서 직접 이 펀드를 사면 됩니다.
쥬라기 : 어떻게 사는지 모르면 증권사를 방문해서 나 미국 주식을 거래하고 싶은데
쥬라기 : 어떻게 하면 되느냐고 상담하십시오,
쥬라기 : 친절하게 알려줄 것입니다.
쥬라기 : 원유펀드인 USO,
쥬라기 : 천연가스 펀드인 FCG
쥬라기 : 석탄펀드이 KOL
쥬라기 : 태양광 펀드인 TAN
쥬라기 : 풍력발전 펀드인 FAN
쥬라기 : 풍력과 태양광을 모두 포함한 대체에너지 펀드 GEX
쥬라기 : 를 직접 구입해서 보유해도 되고
쥬라기 : 국내에서 정유주나 가스주, 태양광이나 풍력주를 직접 사서 보유해도 됩니다
쥬라기 : 미국과 우리나라가 약간 시차를 두고 움직이고 있지만
쥬라기 : 이미 흐름을 알고 미래를 아는 이상 사서 기다리는 전략이면 충분합니다.
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쥬라기 : 지금은 터무니 없는 말 같겠지만,
쥬라기 : 작년 5월에도 터무니 없는 말을 했는데 지금 결과를 보면 놀랍죠 ?
쥬라기 : 작년 5월에 중국 증시가 2000일 때 저 주가가 오를 때가 되었따고 했지요 ?
쥬라기 : 그리고 7월에는 중국 증시가 상승으로 전환되었느니 중국 펀드 ETF를 사라고 하면서
쥬라기 : 어떤 중국 펀드 ETF가 있는지 강의했지요 ?
쥬라기 : 이렇게 출발을 했는데 이것이 출발하여 크게 오른다고 했죠?
쥬라기 : 이 때는 말도 안되는 소리였지요 ?
쥬라기 : 이런 펀드 꼭 편입해 두라고 했지요 ?
쥬라기 : 지금 어떻게 되었습니까 ?
쥬라기 : http://XXX/gaajur/220070616940
쥬라기 : 2000에 있던 주가가 어느새 4000을 넘어 있는제 전혀 고점 같지가 않죠 ?
쥬라기 : 그리고 2000년대 초반 4.5년의 조정을 거친 것처럼 5년의 조정을 거쳤으니
쥬라기 : 똑같은 상승이 반복될 것이라 했는데 실제로 그렇게 되어 있지요 ?
쥬라기 : 그 동안 중국의 부동산 가격이 하락하고,
쥬라기 : 경제 성장률이 지금까지 낮아지고,
쥬라기 : 중국의 건설 경기는 위기라고 할 만큼 마이너스 성장인데도
쥬라기 : 주가는 이런 것과는 별로 상관이 없이 상승하죠?
쥬라기 : 나중에 경기가 좋아질 것이 확실하면 되었지
쥬라기 : 실적이 주가를 미리 확인해줄 필요는 없잖아요 ?
쥬라기 : 이제 중국 증시의 장기 목표 가격이 14,000 입니다.
쥬라기 : 이렇게 말해도 예전처럼 엉뚱해 보이지 않지요 ?
쥬라기 : 주가는 상승을 준비하는 과정이 복잡할 뿐 상승이 시작되면 오르는 것은
쥬라기 : 예상과 상상을 벗어나 너무 쉽게 오릅니다.
쥬라기 : 주가의 본래 속성이 이런 것인데도
쥬라기 : 한국 사람은 2000의 주가가 3000이 되는 것이 불가능하다고 생각하는 뇌구조를 가졌죠
쥬라기 : 2000의 주가가 3000을 넘어 4000, 5000,6000이 될 수 있다는 것을
쥬라기 : 예상은 커녕 상상도 하지 못하는 뇌구조를 가졌습니다.
쥬라기 : 아모레 퍼시픽의 주가가 저렇게 천정없이 오른 이유는
쥬라기 : 중국의 14억 인구의 상품 소비 때문이 아닙니까 ?
쥬라기 : 이 14억의 중국인구는 아모레퍼시픽의 시장만 만듭니까 ?
쥬라기 : 우리나라의 모든 기업에게 열리고 있는 시장이 아닙니까
쥬라기 : 아모레 퍼시픽이 과거 중국 수요료 성장하기 전에 박스권에 머무르듯
쥬라기 : 여태 다른 기업도 그렇게 박스권에 머물렀다면
쥬라기 : 이제 중국이 본격적으로 경기가 회복되고 소비 시장으로 성장하는 지금은
쥬라기 : 종합주가지수도 아모레퍼시픽과 똑같은 모습으로 가야 맞지요,
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쥬라기 : 세계 최대 국부펀드인 노르웨이 국부펀드가 유럽 부동산에 이어 일본의 부동산을 사고 있습니다.
쥬라기 : 한국인들이 20년 침체라고 말하고 앞으로 영원이 비전이 없을 것으로 보는 일본의 부동산을
쥬라기 : 싱가포르 국부펀드도 일본의 부동산 투자를 하고 나섰습니다.
쥬라기 : 중국의 보험사가 미국의 부동산을 사들이고
쥬라기 : 미국의 부자들이 유럽의 부동산을 사느라 열풍입니다
쥬라기 : 이것이 현재 세계 자산시장의 현주소입니다.
쥬라기 : 부동산을 단타거리로 사지는 않겠죠 ?
쥬라기 : 적어도 5년 이상 상승을 전제로 하지 않으면 투자가 어려운 것이 부동산이죠 ?
쥬라기 : 그러런데 국부펀드가 일본의 부동산을 사고
쥬라기 : 중국 보험이 미국의 부동산을 사고
쥬라기 : 미국 펀드가 유럽의 부동산을 산다는 것는
쥬라기 : 전세계의 부동동산이 앞으로 장기에 걸쳐 크게 오른다는 말 아닙니까 ?
쥬라기 : 심지어 한국인에게 망한 부동산시장으로 여겨지는 일본의 부동산을 탐을 낼 때엔
쥬라기 : 그만큼 강력한 부동산 경기가 전세계적으로 도래한다는 신호가 아닙니까 ?
쥬라기 : 지난해 부동산 투자 수익률이 평균 9.9% 영국 20%, 미국 11.5%인데
쥬라기 : 이런 높은 수익률이 보장되는 부동산 시장이 앞으로 활황이 되는 것은
쥬라기 : 너무나 당연한일이겠지요 ?
쥬라기 : 이런 상황에 대해서 일찍부터 반복해서 설명하고 또 설명해 왔죠?
쥬라기 : 바로 그렇게 그려 설명해 주었던 것이 현실이 되어 전개되고 있습니다.
쥬라기 : 이런 부동산 매입 기사를 보면,
쥬라기 : 첫째, 장기적으로 세계 부동산 경기가 활황이 된다는 것을 짐작해야 합니다.
쥬라기 : 둘째, 가파른 부동산 가격 상승과 함께
쥬라기 : 급격한 건설 경기 회복이 도래한다느 것도 알아야 합니다.
쥬라기 : 셋째, 세계 각국의 건설 경기로부터
쥬라기 : 건축 재로인 원자재가 결국은 품귀 상태로 변한다는 것도 예상해야죠
쥬라기 : 넷째, 그래서 이로부터 아직 공급과잉에 있어
쥬라기 : 주가가 바닥인 관련업종 주가가 오를 것을 알고
쥬라기 : 이것을 투자해 두고 기다릴 줄 알아야 합니다
쥬라기 : 미래를 그려서 보여주고 설명해 주어도 믿지 못하고,
쥬라기 : 그저 위험한 전략으로 종목하나 얻어 수익을 얻으려해서는
쥬라기 : 10년이 지나도 예전이나 지금이나 달라지지 않습니다.
쥬라기 : 정작 위험을 지켜야 하는 것은 자기 자신인데도
쥬라기 : 남에게 맡겨 두면 위험이 없이 이익이 나는 줄 아는 무모함이나
쥬라기 : 위험한 전략을 해도 가치투자를 하면 가치투자가 위험을 걸러줄 것이라는
쥬라기 : 잘못된 믿음은 실패로 가는 길입니다
쥬라기 : 쥬라기의 기업 분석 방법으로 기업을 고르고
쥬라기 : 주라기의 매수 매도 방법에 따라 주식을 사고
쥬라기 : 쥬라기의 투자법을 따라 장기 보유를 해도
쥬라기 : 그것이 미수, 신용, 스탁론을 가진 투자인 이상
쥬라기 : 쥬라기 투자법이 아닙니다.
쥬라기 : 자기 스스로 기업을 분석하여 위험과 수익을 결정하지 않고
쥬라기 : 남에게 의지하여 수익을 얻는 것 역시 쥬라기 투자법과 거리가 멉니다.
쥬라기 : 연구하여 알고 이익을 계산하여 믿고 기다려 수익을 얻는 것
쥬라기 : 미수, 신용, 스탁론, 파생상품 자를 멀리하여
쥬라기 : 오래 기다릴 수 있는 자금으로 투자를 하고
쥬라기 : 그래도 내 분석이 불완전할 수 있다는 점을 감안하여
쥬라기 : 분산과 분할 매수로 체계적 위험을 낮춰 투자하는 것
쥬라기 : 이것이 쥬라기 투자법입니다.
쥬라기 : 이런 원칙을 지키지 않는 한 어디가서
쥬라기 : 쥬라기 투자법으로 투자한다고 하지 마십시오,
쥬라기 : 투자자금을 빌려 단기 차익을 얻는 투자를 하는 것은
쥬라기 : 마약보다 위험한 일입니다.
쥬라기 : 치명적인 경제적 파탄과 함께 인생이 어려운 길을 가게 되는 원인을 제공합니다.
쥬라기 : 빌린 돈으로 수익을 얻는데서 얻는 도파민을 추구하지 않고
쥬라기 : 미래를 확정할 수 있는 안정적인 전략으로 여유롭게 투자하기 바랍니다.
이 내용은 2015년 4월 17일 쥬라기 MBA 투자(유료) 강의 내용을 발췌한 것입니다.
세계 각국의 경제 현재와 미래,
세계 금융 시장의 움직임과 전망
그리고 실패하지 않는 투자의 방법을 강의하는
국내 유일의 MBA 투자 강의로 주 3회 강의를 통하여
금융 시장에 대한 분석과 전망은 물론
성공하는 투자 방법과 투자할 기업을 분석 제공합니다.
위험한 자동차를 운전을 배우기 위해서는 운전 학원이 필요하듯
위험한 투자를 제;대로 하기 위해서는 투자 방법에 대한 학습이 필요합니다.
그런 요구를 충족시켜 줄 것입니다.