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동양증권은 19일 CJ대한통운(000120)에 대해 "장기적으로 긍정적인 성장 과정 기대되나 장기 성장성은 이미 주가에 상당부분 반영"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다. 동양증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.8%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing |
동양증권은 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사가 향후 Capex 또는 M&A를 추진할 때 활용할 유휴자산의 상당부분이 자사주이기 때문에, 동사의 자사주는 어떤 방식으로든 처분될 것으로 판단된다. 이에 따라 신규 영업자산의 취득과 유통 주식수의 증가는 함께 일어날 것으로 보인다. 자사주가 시장에 매각될지, 또는 대주주에게 매각될 것인지에 따라 적정주가에 큰 변화는 없다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사는 타사대비 탁월하게 우월한 재무지표를 보여주고 있으며, 이는 향후 동사가 국내 물류업계에서 1위 지위를 굳건히하는 바탕이 될 것으로 보인다. 동사는 장부가 약 3,388억원의 비영업자산을 보유하고 있으며, 이 비영업자산의 시가는 8,980억원에 달하는 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 탁월한 투자여력을 활용한 Capex를 활발하게 진행하고 있다. 동사는 2011년 700억원을 들여 대전 문평동에 신축한 허브터미널에 이어 2014년까지 1,600억원을 투자하여 경기도 광주에 수도권 물량 처리능력을 향상하기 위한 설비를 갖출 예정이다. 이 시설이 가동되면 수도권에서 당일 배송 서비스 등 프리미엄 서비스를 강화할 수 있을 것"라고 전망했다. |
Report statistics |
목표주가는 2012년3월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 105,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다. | 차트데이터
분기 |
목표주가평균값 |
투자의견평균값 |
max목표가 |
min목표가 |
max투자의견 |
min투자의견 |
20114 |
100000원 |
3 |
100000원 |
100000원 |
3 |
3 |
20121 |
101000원 |
2.5 |
120000원 |
90000원 |
3 |
2 |
20122 |
98421.05원 |
3 |
120000원 |
87000원 |
4 |
2 |
20123 |
107333.33원 |
3 |
140000원 |
94000원 |
4 |
2 |
20124 |
128769.23원 |
2.73 |
150000원 |
105000원 |
3 |
2 | 컨센서스 하이라이트
항목 |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
투자의견 |
트레이딩매수 |
매수(신규) |
HOLD |
목표가 |
131444.44원 |
150000원 |
105000원 | 현증권사 투자의견 추이
날짜 |
투자의견 |
목표가 |
20121119 |
HOLD(M) |
105,000원 |
20121015 |
HOLD |
105,000원 |
20120803 |
HOLD(M) |
94,000원 |
20120517 |
HOLD(M) |
94,000원 |
20120504 |
HOLD(M) |
94,000원 | 최근리포트 동향
날짜 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
20121119 |
동양 |
HOLD(M) |
105,000원 |
20121102 |
토러스 |
매수(유지) |
134,000원 |
20121102 |
KTB |
HOLD |
119,000원 |
20121102 |
우리 |
매수(유지) |
140,000원 -끝- |
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