<p style="text-align: left;">현재 미국 재무부의 계좌인 TGA 잔고는 8000억불의 정도임<br>부채한도협상이 지연될시 해당 잔고를 풀어서 유동성을 공급할 예정이기에<br>부채한도협상이 지연되면 지연될수록 주식시장엔 호재일듯<br><br>하지만 부채한도협상이 타결되고 나면 2~4주 후부터 TGA 잔고를 다시 채우기 위해<br>대규모 장기채 발행을 하게 될것이고 이것은 시장에 유동성 긴축을 가져오게 될것이기에<br>급락의 트리거가 될수도 있을듯<br><br>기존에는 역레포 잔고에서 TGA 잔고쪽으로 가게 하는 바람에 QT를 진행함에도 시장에서는 유동성이 계속 풀리고 있었음<br>현재 역레포 잔고도 바닥나 있는 상황이라, 시장에 충격을 안주려면 QT를 중단한 상황에서 국채 발행이 이루어져야 하지만<br>현재 미정부의 이자상환 부담이 큰 상황이고 트럼프정부도 재정적자를 해결을 과제로 세운만큼 QT를 중단할지는 모르겠네,,,<br>QT 중단 여부가 해당 이슈에 굉장히 중요할듯<br><br>현재 미국의 경제는 너무 튼튼하고 MMF 잔고도 탄단하기 때문에 해당 사건때문에 일시적 유동성 긴축이 와도<br>올해 8월처럼 저가 매수세가 들어와서 다시 복구 될 가능성이 높을듯 하다. 급락시 저점 매수의 기회로 삼으면 될듯<br>다만 이머징마켓이나 유럽의 경제가 안좋은 국가들은 큰 타격을 받을수도 있을거 같기도 하고<br><br>보통 디폴트 데드라인까지는 협상을 끌고 가기 때문에 5월말쯤 타결될거라고 많이 전망하긴 하는데<br>이제 레드스윕이라 생각보다 일찍 타결이 될수도 있을듯, 그때 살짝 정리했다가 다시 담으면 좋을듯 하다<br><br>진짜로 위험한때는 신규정부의 확정된 예산안이 집행되는 2026년 초 부터 일듯 하네 ,,<br>일론머스크가 예고했듯이 재정적자해결, 정부효율화를 진행하는 과정에서 유혈이 낭자할듯 하다<br><br>결론적으로<br>나는 부채한도 협상 직후 좀 뺐다가 저가에 다시 담고 내년 연말에 모두 정리하는 시나리오를 가지고 있음 </p>
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첫댓글 따르겠습니다
미국 부채한도 협상 트래킹해야겠네
구글링하니 비슷한 의견이있는데 이런생각이 맞나
https://brunch.co.kr/@heechan-jang/169
읽어보니 좋은 자료네, 자세히 읽어보길, 결론은 QT를 중단하지 않는 상황에서는 유동성은 제로섬이라는거임, 쉽게 말해 QT진행중일땐 돈줄 막아놓은상황이라 TGA, 역레포, 자산시장 유동성은 한쪽이 증가하면 다른쪽은 줄어들수 밖에 없다는거임
@대세는 기계 공부해야지 ㄱㅅ
@향가향가 그런데 QT종료는 일종의 월가의 바람이라,,, 12월에 할지 말지는 모름, 트럼프니까
@대세는 기계 트황상이 변수군…
지속적 코멘트 부탁드립니다 기계형님 공부가 많이 되고 있어요. 내 자산과 상관없이 ㅜㅜ 시발 ㅜ
성상현 과장이랑 비슷한 뷰인듯?
비슷한데 2026년 부터 진짜 위기가 올거라는데서 좀 갈리지, 근데 그리 길게 가진않을듯 하네
감사감사 항상 잘보고있음 포지션취할때 글한번씩 올려줘 많은도움이된다
감사,, 개인적으로 보유피로가 높아서 빨리 하락장 왔으면 하는 바람도 있긴 하네,, 트럼프 취임 직후부터 촉각을 곤두세워야지
와..
이런 인사이트는 도대체..ㅠ
얼매나 노력한거누...
같은 맥락에서 코인시장도 참고해볼만 한듯