싱가포르 부동산 시장 현황

[수봉]

싱가포르 부동산 시장 현황

싱가포르 부동산 시장 현황

- 부동산가격 상승에 따른 생활 및 사업비용의 증대 -

2012-11-30

싱가포르무역관

윤희정( heejung19@kotra.or.kr )

��� 싱가포르 부동산 시장, 가격의 상승 지속

ㅇ 싱가포르 부동산시장 가격은 글로벌 금융위기 이후 완전히 회복되며 크게 상승하였고, 이러한 상승세는 주거용 부동산 뿐만 아니라 산업 및 상업용 부동산 시장에서도 나타남.

ㅇ 싱가포르 도시개발청(Urban Redevelopment Authority of Singapore)에 따르면 싱가포르 부동산 가격은 주거, 상업 및 산업용 부동산 전 영역에 걸쳐 2009년 큰 폭으로 하락한 데서 완전히 회복되었음.

ㅇ 주거 및 산업용 부동산 가격은 지속적으로 상승하여 2011년 말 최대치를 기록하였으며, 2012년, 주거용 부동산 가격이 정부의 부동산 안정 정책의 효과로 다소 주춤하고 있는 가운데, 산업용 부동산 가격은 여전히 지속 상승세를 이어오고 있음.

ㅇ 오피스 및 상업용 부동산 가격의 회복은 상대적으로 완만하게 이어져 2011년 말 글로벌 금융위기 이전의 수준을 회복했으며, 2012년 안정세를 보이고 있음 .

자료원: 싱가포르 도시개발청(Urban Redevelopment Authority of Singapore)

��� 주거용 부동산 매매가격 및 임대가격의 추이

ㅇ 싱가포르 도시개발청(Urban Redevelopment Authority of Singapore)에 따르면, 주거용 부동산은 가격 및 거래량 측면에서 모두 지속 상승하고 있으며, 이와 함께 가격상승의 압박으로 작은 규모의 부동산이 더욱 선호되고 있는 추세임.

ㅇ 싱가포르 부동산 회사가 운영하는 Savills Research & Consultancy에 따르면, 고급 주거용 부동산 가격은 지속 상승해왔으나 2011년 말 정부 가격안정정책의 영향으로 2012년 들어서 다소 감소하는 추세임.

- 2012년 1분기 고층 주거용 부동산 평균가격은 1 스퀘어 피트당 1,644 싱가포르달러였으며, 고급 콘도의 평균가격은 스퀘어 피트당 2,548 싱가포르달러, 최고급 콘도의 경우 sqf당 3,169 싱가포르달러를 기록함. (1 스퀘어 피트는 약 0.028 평임)

- 임대가격 또한 매매가격 증가에 따라 지속 상승되어 2012년 2월 월평균 1 스퀘어 피트 당 임대가격은 3.53 싱가포르달러를 기록하였고, 고급 콘도의 경우 2012년 1분기 평균 임대가격은 5.17 스퀘어 피트를 기록하였음.

Median Rents on Non-landed Residential Property

자료원: 싱가포르 도시개발청(URA) 및 Savills Research & Consultancy

��� 상업 및 사무실용 부동산 가격의 추이

ㅇ 싱가포르의 오피스 부동산 임대 및 매매 가격은 아시아 도시 중 최고 수준으로, 글로벌 금융위기로 인해 대폭 하락했던 오피스용 부동산 가격은 상당부분 회복되었으나 글로벌 경제의 불확실성 지속 및 충분한 공급 물량에 따라 2011년 3분기부터 조정 국면에 들어섬.

ㅇ Colliers International에 따르면 싱가포르의 오피스 부동산 임대료는 아시아에서 도쿄 및 홍콩에 이어 세 번째로, 서울 24위에 비해 매우 높은 수준임. 싱가포르 상위 오피스 임대가격은 2012년 2분기 기준 스퀘어 피트 당 연간 80 달러 수준을 기록함.

자료원 : Colliers International

ㅇ Savills Research & Consultancy에 따르면 2012년 2분기 중심지역 A 등급 오피스용 월 평균 임대가격은 스퀘어 피트 당 8.47 싱가포르달러로, 이는 2011년 2분기 최대치에서 4분기 연속 다소 하락한 수준임.

Grade A 오피스 가격 및 임대 지수 (2000-2012)

Grade A 오피스 임대료 및 공실률 (2012넌 2분기)

Source: Savills Research & Consultancy

��� 산업용 부동산 시장 현황

ㅇ 주거 및 상업용 부동산 가격은 글로벌 위기 이후 지속 상승해 오다 최근 조정 국면에 접어든 반면, 산업용 부동산 가격은 2012년에도 지속 상승세를 이어오고 있음.

ㅇ 2012년 정부가 신규 산업용지에 대해 장기임대기간을 60년에서 30년으로 축소 조정함에 따라 기존의 60년 장기임대 가능한 산업용지의 가치는 더욱 높게 평가되고 있음.

ㅇ 낮은 이자율과 자금유동성 확대, 산업용지공급의 제한 및 주거용 부동산에 대한 가격 안정화 정책등의 요인으로 인해 산업용 부동산으로의 자금유입이 확대된 결과 산업용 부동산의 가격은 지속 상승해 오고 있음. Savills Research & Consultancy의 조사에 따르면 산업용 부동산 수요는 실제 산업 기업보다는 투자자에 의해 발생하고 있어 싱가포르 산업발전의 성과를 반영하고 있다고 보기는 어려움

산업용 다층 공장부지의 60년 장기임대(분양) 평균가격(2007-2012)

자료원 : Savills Research & Consultancy

ㅇ 반면 산업용 부동산 단기 임대가는 다소 안정적인 상승세를 이어왔음. Savills Research & Consultancy에 따르면, 2010년 회복국면에 접어든 산업용 부동산 단기 임대가는 2011년부터 안정세에 접어들어 2012년에도 비슷한 수준을 유지하고 있음.

산업부동산 평균 임대가격 (2007년 ~ 2012년 2분기)

자료원: Savills Research & Consultancy

ㅇ 최상급 산업용지의 월 평균 임대가격은 2012년 2분기 기준 스퀘어 피트당 2 싱가포르달러에서 4싱가포르달러 수준으로 집계되고 있음. 싱가포르 비즈니스 파크의 임대가격은 스퀘어 피트당 3.9 싱가포르달러로 최상급을 기록한 반면, 물류창고의 임대가격은 스퀘어 피트당 2.06 싱가포르달러로 최하를 기록함.

자료원 : Colliers International Singapore Research

��� 부동산가격 상승 요인 - HDB(Housing and Development Board, 싱가포르 주택개발청) 공급의 제한 및 이민자의 증가, 경제성장 및 낮은 이자율

ㅇ HDB 공급의 제한 및 이민자의 증가에 따른 가격 상승

- 글로벌 금융 이전에도 HDB 공급의 제한은 주거용 부동산 가격을 지속적으로 상승시켜온 주요 요인이 되어 왔음. 2006년~2008년에 결친 HDB 총 공급 수는 10,950 가구로 수요를 충족하지 못해 가격이 상승했으며, 2009년, 정부는 뒤늦게 주택공급이 부족했다는 것을 인식하고 가격 완화를 위해 HDB공급을 늘이는 정책을 수립하였음.

- 반면 주택의 수요는 싱가포르 영주권자 및 외국인 유입의 증대로 지속 확대되어 왔음. 싱가포르 영주권자는 2000년 287,500명에서 2011년 532,000명으로 10년간 85%나 증가함. 주택공급은 이러한 수요 확대를 반영하지 못해 가격 상승을 유발한 것으로 평가됨.

자료원:싱가포르 통게청(Department of Statistics Singapore)

ㅇ 경제성장 및 낮은 이자율

- 유럽 및 미국이 여전히 경기 침체를 겪고 있는 반면, 다수의 글로벌 기업들이 생산 및 투자채널을 동남아지역으로 확대하고 있는 가운데 동남아 국가들은 상대적으로 성장세를 이어오고 있음.

- 싱가포르 경제는 글로벌 금융위기 이후 매우 빠르게 회복하여, 2010년 실질 경제 성장률 14.8%를 기록하였고, 2011년 4.9%의 성장률을 기록함. 싱가포르 통상산업부 발표에 따르면 2012년 경제성장율 또한 1.5%~2.5%대를 달성할 것으로 보임.

- 실업율 또한 2010년 2.2%, 2011년 2.0%로 매우 낮은 수치를 기록하고 있어 지속적인 경제성장 및 안정적인 소득에 따른 부동산 투자 수요 증대가 계속되고 있음.

- 싱가포르 중앙은행은 인플레이션 및 내수경기 조정을 위해 환율 정책을 사용하고 있는 만큼, 이자율은 상대적으로 안정되어 있으며, 미국과 연동되어 있어 최근 몇 년간 낮은 이자율이 지속되어 왔음.

- HDB는 자국민에 대해 주택담보 대출을 2.6%의 낮은 이자율로 제공해왔고, 은행대출의 경우에도 은행 및 금융기관들의 변동금리 기준이 되는 Sibor (Singapore inter-bank offered rate) 는 2012년 6월말 기준 역대 최저치인 0.38%를 기록하였음.

Singapore 3-Months Sibor Rate(1996년~2012년)

자료원 :싱가포르 금융통화국(Monetary Authority of Singapore)

��� 시사점

ㅇ 정부의 부동산 안정정책에도 불구하고 싱가포르 주거용 부동산을 비롯, 상업용, 산업용 부동산 전반에 걸쳐 임대 및 매매 가격은 상승세를 지속해 왔음.

ㅇ 최근 들어 이러한 상승세는 다소 완만해지며 조정 국면에 접어들고 있으나, 여전히 높은 수준의 매매 및 임대가격을 나타내고 있어 현지진출 비용 산정시 높은 부동산 비용을 반영해야 함.