100126_받은글_신규상장_아세아텍_TP : 9,200원

[夢雲/여준구]

(받은글) 신규 상장 기업 - 진정한 전기차 테마주 아세아텍(TP 9,200원)

-농업인구 비중은 96년 44%에서 06년 33%로 감소추세, 기계화는 필수
-기존 농기계는 트랙터, 경운기 중심, 동사는 관리기, 결속기 등 밭농사 중심 농기계
-벼농사 중심 경쟁사(대동공업, 동양물산)의 OPM는 2~4%수준, 동사는 9%대
-벼농사의 기계화율은 90%, 밭농사는 40%불과, 밭농사기계 위주 정부지원으로 수요 증가
-국내 M/S 80%, 인도, 중국 진출(면적 국내대비 각각 33배, 96배)
-글로벌 1위 독일 클라스사와 업무제휴
-CT&T와 작년 12월 전기 농기계에 대한 MOU체결, 2월부터 잇단 수주 소식 나올 예정
-공모 전 장외가 7,500원선, 공모가는 45%낮은 4,100원, 시총 717억
-공모주식수 전체 물량의 8%에 불과, 기존주주 물량출회 없어 수급 우호적

(결론) 밭농사 기계 성장성, CT&T와의 MOU, 2월부터 계속될 해외 수주소식을 감안하면 매우 저평가 수준