금 관련 경제 소식들(22/10/29)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(22/10/29)

주간 금 시세

주간 금 선물 차트입니다

주간 은 선물 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

주간 다우존스 주식 차트입니다.

주간 10년 만기 미국 국채 수익률입니다.

달러의 몰락과 금

1) 이성적인 사람이 미국 경제에 대하여 지금 낙관적이 되기란 불가능한 12가지 이유들

(12 Reasons Why It Is Impossible For Any Rational Person To Be Optimistic About The U.S. Economy At This Point)

2022년 10월 23일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/12-reasons-why-it-is-impossible-for-any-rational-person-to-be-optimistic-about-the-u-s-economy-at-this-point/

2008년 이후 일들이 이렇게 나쁘게 보인 적이 없었다. 우리는 수십 년만의 최악의 인플레이션 가운데에 있으며 주택 시장은 붕괴를 시작했고 미국 대기업들 중 일부는 근로자들 해고를 시작했으며 경제 활동은 우리 주변 모두에서 둔화하고 있다. 물론 바이든은 우리 경제가 강하다고 말하고 있지만 다가오는 선거에서 자신의 당이 잘 하기를 원하기 때문일 뿐이다. 결국 일을 객관적으로 보는 사람이라면 앞으로 몇 달은 지극히 암울하다는 것을 인정할 수 밖에 없다. 다음은 이성적인 사람이라면 미국 경제에 대하여 지금 낙관적이 되기란 불가능한 12가지 이유들이다.

#1 최근 갤럽 조사에 따르면 미국인들 3분의 2는 경제 여건들이 점점 악화되고 있다고 믿는다. 인구의 많은 부분들이 경제 하락이 오고 있는 듯 행동하면 그것은 실제로 경제 하락을 더욱 가능케 한다. 그래서 많은 미국인들은 자신들 돈을 더욱 꼭 붙들기 시작하고 있고 그것은 많은 파장을 일으킬 것이다.

#2 미국 2위 자동차 대출업체는 3분기에 소매 자동차 대출 축소는 4배기 되었다고 발표했다. 우리는 또한 신용카드 연체가 상승하기 시작하는 것을 보고 있다. 우리는 분명 2008년 수준에 있지 않지만 그 방향으로 우리는 가고 있다.

#3 로스앤젤레스 항구에서 화물 통행량은 대유행 초기 이후 우리가 보았던 가장 낮은 수준으로 내려갔다. 앞서 내가 언급한 것처럼 경제 활동은 전국적으로 둔화되기 시작하고 있다. 최근 한 조사는 기업 CEO들 중 98%가 침체는 오고 있다고 믿고 있으며 이들은 그것에 따라 행동하고 있다.

#4 월마트와 타겟 같은 주요 소매업체들은 재고 수준을 줄이고자 수 십억 달러 주문을 취소해왔다. 나의 일생에서 휴가철을 앞두고 최대 소매업체들이 그 많은 주문들을 취소한 것을 본 적이 업었다. 그들은 몇 달 뒤의 파열을 내다보고 있는 것인가?

#5 기존 주택 판매는 10년 저점으로 하락했다. 연준이 일단 금리를 올리기 시작하면 주택 시장은 파열을 할 것임을 우리 모두는 알았지만 지금 그 파열은 대부분 전문가들이 예상한 것보다 더 빠르게 일어나고 있다.

#6 미국 주택 건설업자들 심리는 10개월 연속 하락했다. 그것은 새로운 기록이다. 여러분이 건설업자이거나 그곳에 종사하는 사람이라면 안된 일이다. 향후 몇 달은 여러분에게 유쾌하지 않을 것이다.

#7 60,000건 부동산 거래가 9월에만 취소되었다. 그 숫자를 처음 보았을 때 나는 놀랐다. 전국적으로 매수자들은 너무 많이 지불하고 있다는 데에 동의했고 가능한 한 거래를 열심히 물리려고 하고 있다.

#8 모기지 수요는 25년만의 최저 수준으로 하락했다. 일들은 2008년과 2009년 하락 동안 이렇게 나빠지지 않았었다. 나에게 이것은 진정 곤란한 신호이다.

#9 판테온 마크로이코노믹스의 선임 경제전문가인 이안 쉐퍼드슨은 내다보기를 주택 가격들은 내년에 20% 하락할 수 있다고 한다. 그것이 일어나지 않기를 바라지만 그보다 더 하락할 가능성이 있다. 이번 새 위기가 얼마나 빠르게 전개될지 지켜보자.

#10 미국 경유 재고는 2008년 이후 최저 수준으로 하락했다. 이는 주의 깊게 지켜볼 내용인데 미국 경제는 경유로 움직이고 있기 때문이다.

#11 근원 소비자 물가 지수는 1982년 이후 최고 수준으로 치솟았다. 연준이 미친 듯이 금리를 올려왔지만 우리 인플레이션은 계속 통제 불능이다. 그리고 물가가 계속 치솟으면서 우리 생활 수준은 진짜 박살 나고 있다.

#12 불룸버그 경제전문가인 안나 웡과 엘리자 윙어가 만들어낸 모형은 향후 12개월 내에 침체가 올 가능성을 100%로 보고 있다. 물론 이 모형이 틀릴 가능성도 있다. 그러나 분명한 것은 이것이 좋은 신호가 아니라는 것이다.

이제 우리 사회의 가장 낙관적인 인물들 일부도 험한 경제 시기가 앞에 있다고 경고하고 있다.

예를 들어 엘론 머스크는 우리가 202년 봄까지 침체를 겪게 될 수 있다고 말했다.

...

그는 그런 낙관적인 사람이기에 머스크는 경제 여건들이 결국 돌아설 것으로 믿는 것이다.

그러나 돌아서지 않으면?

우리가 현재 견디고 있는 완벽한 폭풍이 결국 모든 것 붕괴를 일으킨다면?

그런 시나리오에 대비를 하고 있는가?

이전 미국인들 세대들은 우리에게 세계가 보아왔던 가장 번영한 경제의 열쇠들을 넘겨 주었다.

그러나 그것을 신중하게 다루는 대신에 우리는 역사상 최대의 엄청난 부채를 쌓아왔고 월가를 지구에서 가장 큰 도박판으로 변모시켰으며 세계 기축 통화를 체계적으로 파괴하고 있다.

지도자들의 오랜 시간 동안 어리석은 결정들로 인하여 우리는 러시아와 전쟁, 주택 시장의 붕괴, 세계적 식량 위기, 세계적 인플레이션 위기와 세계적 금융 용융을 동시에 직면하고 있다.

전체 시스템은 우리 주변에서 무너지기 시작하고 있지만 대부분 사람들은 아직도 일들이 어느 시점에서 정상으로 돌아갈 것으로 믿고 있다.

개인적으로 나는 일들이 정상으로 돌아가기를 원하지만 불행하게도 조만간 그렇게 될 것 같지 않은 것은 보인다.

2) Peter Schiff: 속임수 강세장이 끝날 때 달러는 붕괴할 것

Peter Schiff: When the Sucker’s Rally Ends, the Dollar Will Crash

2022년 10월 24일, Schiff Gold

https://schiffgold.com/peters-podcast/peter-schiff-when-the-suckers-rally-ends-the-dollar-will-crash/

세계는 달러를 사랑한다. 문제가 있을 때마다 사람들은 안전한 피난처로 달러로 몰려간다. 그러나 미국은 자체 문제를 안고 있다. 팟캐스트에서 피터는 말하기를 미국의 문제는 결국 달러의 덜미를 잡을 것이며 그때 달러는 붕괴한다고 했다.

역사적으로 높은 인플레이션에 직면하면서 전 영국 총리 리즈 트러스는 감세를 약속하면서 집권했다. 한편으로 영란 은행은 금리를 올리고 있었다- 수축하는 통화 정책. 그러나 대응하는 지출 축소 없는 감세는 예산 적자를 늘리는 것이고 인플레이션 재정 정책이다. 영국 시장들은 이 모순을 알아차렸다. 영국 파운드는 하락하였고 새로운 저점으로 추락했다.

정부는 신속하게 감세를 뒤집었고 트러스는 물러나는 것으로 끝났다.

이것은 미국 정책가들이 다루어야 하는 문제를 제기한다. 영국 시장은 왜 감세에 우려를 했던가?

피터가 지적하듯이 그들은 늘어나는 부채에 우려를 했다. 영국의 GDP대비 부채 비율은 이미 85% 가량이다.

"이제 그것은 큰 숫자이다. 우려를 일으킬 만한 숫자이다. GDP의 50% 이상 되는 것은 너무 큰 숫자라고 나는 생각한다. 그래서 이들 감세는 GDP 대비 영국 부채를 더 높아지도록 위협을 하여서 투자자들은 바로 파운드를 내던졌다."

그러나 그들은 무엇을 한 것인가"

그들은 달러를 샀다.

"그들은 파운드를 팔아 달러를 샀다. 그러나 그들은 영국이 부채 문제를 안고 있어서 파운드를 팔고 있었다. 모순적인 것은 미국이 더 큰 부채 문제를 안고 있다는 사실에도 불구하고 달러를 사고 있었다는 것이다."

미국 국가 부채는 10월 초에 31조 달러를 넘어섰다. 그리고 미국 정부는 계속 그 숫자를 늘려가고 있다. 샘 아저씨는 2022년 회계 연도에 1.3조 달러 적자를 운영했다. 미국의 GDP대비 부채 비율은 이미 125%이다.

그리고 피터가 지적했듯이 주와 지방 정부 부채를 요소로 넣을 때 그것은 125% 이상이다. 주와 지방 정부 부채를 포함하면 그 비율은 140%로 불어난다.

"우리는 영국보다 훨씬 더 큰 재정 난장판에 있다. 그래서 영국은 너무 많은 부채를 안고 있어서 파운드를 팔고 달러를 사는 것은 프라이 팬에서 뛰어나와 불 속으로 들어가는 것이다."

왜 사람들은 이것을 하고 있는가? 달러는 기축통화이기 때문에 미국 부채는 문제가 되지 않는다는 개념이 있기 때문이다. 그래서 미국에 더 큰 문제가 있음에도 문제가 있을 때 달러로 간다. 피터는 S&P가 미국 국채를 강등했을 때를 회상하였는데 사람들은 그 강등에 대하여 우려하였기 때문에 미국 국채를 샀다.

"사람들은 안전자산으로 미국 국채를 샀다. 그것은 얼마나 사람들이 어처구니없는 것인지를 보여준다."

같은 방식으로 미국은 더 많은 부채를 안고 있을 때 한 나라의 부채를 걱정하여 달러를 사기 위해 그 나라의 통화를 파는 것은 터무니없는 것이다.

주와 지방 정부는 같은 세금 기반에서 자금을 조달하기 때문에 주와 지방 정부의 부채를 공식에 넣는 것은 중요한 것이다.

"이들 정부들은 같은 순무에서 피를 얻으려 애쓰고 있다. 미국인들은 파산했기 때문이다. 우리는 저축이 없다. 그래서 우리는 이 부채를 갚을 수 있을까? 물론 아니다. 부채 상환은 불가능하다. 그래서 무슨 일이 일어날까? 우리는 디폴트 한다."

피터는 미국이 디폴트할 수 있는 두 가지 방법이 있다고 했다- 정직한 방법 혹은 부정직한 방법.

"그러나 여러분이 미국 국채를 가지고 있다면 어느 쪽이든 재앙이다. 정직한 방법은 우리가 갚을 수 없다는 것을 인정하고 디폴트하는 것이다. 우리는 부채를 재구조화하고 채권자들에게 '여러분 돈을 여러분은 갖지 못할 것이다'라고 말하는 것이다. 그러나 정치인들은 그렇게 할 정직성을 가지고 있다고 나는 생각하지 않는다. 그들은 겁쟁이 방식을 택할 것이다. 그들은 인쇄할 것이다. 그들은 부채를 인플레이션으로 없애려 할 것이다. 그것은 이 문제의 유일한 출구이다- 부채를 현금화하고 인플레이션을 통해 그것을 부인하는 것이며 연준이 금리를 2%로 다시 낮추는데 성공할 것으로 믿는 사람들에겐 그것은 미친 것이기 때문이다. 그것은 성공할 수 없다."

정부는 연간 2%로 부채를 인플레이션으로 없앨 수 없다. 그들은 부채를 다루기 위해 더 높은 인플레이션이 필요하다.

또 다른 문제가 있다. 미국 정부가 이렇게 오래 부채를 미룰 수 있었던 유일한 이유는 금리가 낮았기 때문이다. 금리가 오르면서 문제는 점점 커지고 있다.

이런 이유로 피터는 이것을 속임수 강제장이라고 부른다. 그리고 그것이 끝날 때 달러는 붕괴할 것이다.

-------------------------------------------------------------

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다 항상 건강 챙기세요

[가거든]

선생님 감사합니다^^

[에셀]

선생님 감사합니다. 건강하시고 평안한 주말 보내세요.

[요기]

선생님 감사합니다.^^

[라온아토킐트]

감사합니다

[아하그렇구나]

고맙습니다

[Today]

감사합니다