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제품명 |
품목 및 적용기술 |
해당 분야 |
경쟁업체 |
독점/과점 /완전경쟁 | |
---|---|---|---|---|---|
NPS |
저온(100도이내) 물리증착기술 |
저저항/고투과도 |
Flexible Display, |
- |
독점 |
인라인 합착기 (DirectBonder) |
진공중 다이렉트본딩 합착기술, 초고정밀 스테이지 제어기술, In-Line 구조의 고생산성 제어기술 |
합착 오차범위 5um 이내 인라인 자동화기술 |
디스플레이 |
나래나노텍, 탑엔지니어링 |
과점 (도입기) |
초대형OLED 패널 |
초대형 대면적패널 이송기술, N2 Gas Laminar Flow 제어기술, 고집적 패널 적재 및 반송기술 |
N2환경 |
Display (OLED) |
아바코, LIG ADP |
과점 (도입기) |
RND |
플라즈마 공정기술 |
증착, 식각 및 표면처리 |
RND |
- |
완전경쟁 |
경쟁업체 현황
(단위 : 억원, %) |
구분 |
에스엔텍 |
아바코 |
나래나노텍 |
LIG인베니아 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
‘13년 |
‘14년 |
‘13년 |
‘14년 |
‘13년 |
‘14년 |
‘13년 |
‘14년 | ||
설립시기 |
2004년 |
2000년 |
1995년 |
2001년 | |||||
P/L |
매출액 (원가율) |
187 (73.7) |
325 (69.6) |
1,669 (88.5) |
1,494 (84.9) |
566 (82.8) |
702 (82.7) |
1,516 (79.2) |
1,069 (87.1) |
영업이익 (이익률) |
8 (4.1) |
39 (11.9) |
95 (5.7) |
89 (5.9) |
50 (8.9) |
51 (7.2) |
76 (5.0) |
△62 (n/a) | |
당기순이익 (이익률) |
3 (1.4) |
35 (10.7) |
△150 (n/a) |
72 (4.8) |
30 (5.3) |
22 (3.1) |
46 (3.1) |
△40 (n/a) | |
B/S |
총자산 |
317 |
309 |
1,376 |
1,241 |
1,268 |
1,182 |
1,120 |
938 |
총부채 |
219 |
176 |
591 |
385 |
518 |
417 |
752 |
607 | |
자기자본 |
98 |
133 |
785 |
855 |
751 |
764 |
368 |
331 | |
주요제품 |
디스플레이장비 |
증착/물류장비 |
디스플레이장비 |
디스플레이장비 | |||||
상장여부 |
비상장 |
코스닥(‘05년) |
비상장 |
코스닥(‘05년) |
(단위 : 백만원) |
구분 | 2015년 1분기 | 2014년 | 2013년 | 2012년 |
---|---|---|---|---|
(제12기) | (제11기) | (제10기) | (제9기) | |
[유동자산] | 13,839 | 12,911 | 12,719 | 16,838 |
현금및현금성자산 | 1,871 | 4,715 | 4,126 | 5,403 |
단기금융상품 | 360 | 765 | 360 | 510 |
매출채권 | 10,535 | 6,564 | 6,950 | 9,570 |
기타채권 | 649 | 314 | 139 | 204 |
재고자산 | 346 | 397 | 958 | 1,072 |
당기법인세자산 | - | 13 | 13 | 15 |
기타자산 | 77 | 143 | 174 | 63 |
[비유동자산] | 18,260 | 17,940 | 18,982 | 13,289 |
장기금융상품 | 178 | 143 | 835 | 631 |
매도가능금융자산 | - | - | 45 | - |
기타채권 | 1,062 | 1,122 | 2,273 | 850 |
유형자산 | 10,432 | 10,519 | 9,730 | 6,810 |
무형자산 | 6,199 | 5,708 | 5,262 | 4,373 |
이연법인세자산 | 390 | 448 | 837 | 625 |
자산 총계 | 32,099 | 30,852 | 31,701 | 30,127 |
[유동부채] | 12,854 | 12,213 | 15,312 | 11,233 |
[비유동부채] | 5,150 | 5,383 | 6,609 | 9,384 |
부채 총계 | 18,004 | 17,596 | 21,921 | 20,617 |
[자본금] | 2,700 | 2,700 | 2,700 | 2,700 |
[기타불입자본] | -1,364 | -1,365 | -1,367 | -1,358 |
[이익잉여금] | 12,759 | 11,920 | 8,447 | 8,169 |
자본 총계 | 14,095 | 13,256 | 9,780 | 9,510 |
매출액 | 6,239 | 32,465 | 18,701 | 19,066 |
영업이익 | 1,006 | 3,878 | 763 | 2,800 |
당기순이익 | 838 | 3,473 | 253 | 1,036 |
【매도금지물량 및 유통가능물량】 |
구분 | 공모후 주식수(주) | 지분율(%) | 매도금지기간 | |||
---|---|---|---|---|---|---|
보호예수 및 매도금지물량 |
최대주주 및 특수관계인 | 안경준 | 보통주 | 3,240,000 | 44.81 | 상장후 6개월간 |
김찬호 | 보통주 | 432,000 | 5.97 | |||
김성환 | 보통주 | 129,600 | 1.79 | |||
소계 | 3,801,600 | 52.58 | ||||
우리사주조합 | 공모분 | 보통주 | 200,000 | 2.77 | 상장후 1년간 한국증권금융 의무예탁 | |
대표주관회사 | 의무인수분 | 보통주 | 33,000 | 0.46 | 상장후 3개월간 | |
합계 | 4,034,600 | 55.80 | - | |||
유통가능물량 | VC | Sli Growth Acceleration Fund | 우선주 | 553,845 | 7.66 | - |
에스엘아이7호부품소재전문조합 | 우선주 | 276,924 | 3.83 | - | ||
현대기술투자(주) | 보통주 | 216,000 | 2.99 | - | ||
소계 | 1,046,769 | 14.48 | - | |||
기타 | GSMT | 보통주 | 108,000 | 1.49 | - | |
주식매수선택권 | 보통주 | 586,800 | 8.12 | - | ||
소액주주 | 보통주 | 554,400 | 7.67 | - | ||
공모주주 (기관투자자,일반투자자) |
보통주 | 900,000 | 12.45 | - | ||
소계 | 2,149,200 | 29.72 | - | |||
합계 | 3,195,969 | 44.20 | - | |||
총합계 | 7,230,569 | 100.00 | - |
주1) | Sli Growth Acceleration Fund 및 에스엘아이7호부품소재전문조합이 보유한 우선주식 720,000주는 refixing을 고려한 주식수이며 보통주 전환 후 추가상장될 수 있습니다. |
주2) | 주식매수선택권의 경우 상장 이후 즉시 행사를 가정한 주식수입니다. |
주3) | 공모주주의 주식수는 총 공모주 1,100,000주에서 우리사주조합 물량(200,000주)을 제외한 주식수입니다. |
주4) | 유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. |
구분 |
동아엘텍 |
에스에프에이 |
아바코 |
테스 |
신성에프에이 |
원익아이피에스 |
---|---|---|---|---|---|---|
당기순이익 (백만원) |
6,939 | 41,306 | 7,158 | 14,730 | 7,275 | 46,797 |
발행주식수(주) | 10,820,231 | 17,954,380 | 15,996,505 | 10,264,531 | 17,626,262 | 80,500,626 |
주당순이익(원) | 641 | 2,301 | 447 | 1,435 | 413 | 581 |
기준주가(원) | 16,500 | 46,400 | 4,270 | 15,632 | 2,179 | 11,189 |
PER(배) | 25.73 | 20.17 | 9.54 | 10.89 | 5.28 | 19.25 |
평균 PER(배) | 15.14 |
주1) | 발행주식수 : 분석기준일 현재 주식수 기준 |
주2) | 당기순이익은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2014년 사업보고서를 참고하였으며, 연결재무제표 중 계속사업부문의 지배기업순이익 기준 |
【 ㈜에스엔텍 PER에 의한 평가가치 】 |
구 분 | 산출내역 | 비 고 |
---|---|---|
2014년 당기순이익 | 3,473,213천원 | A |
적용 주식수 | 7,230,569주 | B, 주) |
2014년 주당순이익 | 480원 | C = A / B |
적용 PER | 15.14배 | D |
주당 평가가액 | 7,274원 | E = C X D |
주) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,400,000주 + 공모주식수 1,100,000주 + refixing을 통한 우선주 추가분 110,769주 + 2009년부터 2012년까지 부여 주식매수선택권 586,800주 + 대표주관회사 의무인수 주식수 33,000주 |
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)에스엔텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.
【 ㈜에스엔텍 희망공모가액 산출내역 】 |
구 분 | 내 용 |
---|---|
비교가치 주당 평가가액 | 7,274원 |
평가액 대비 할인율 | 13.39% ~ 23.01% |
공모희망가액 밴드 | 5,600원 ~ 6,300원 |
확정 공모가액 주) | - |
주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. |
【매도금지물량 및 유통가능물량】 |
(1) 유사회사 요약 재무현황
(단위 : 백만원) |
구 분 | 동아엘텍 | 에스에프에이 | 아바코 | 테스 | 신성에프에이 | 원익아아피에스 |
---|---|---|---|---|---|---|
[유동자산] | 89,204 | 481,874 | 85,961 | 70,456 | 80,576 | 293,370 |
[비유동자산] | 46,404 | 131,305 | 38,113 | 40,148 | 28,080 | 365,559 |
자산총계 | 135,607 | 613,179 | 124,075 | 110,604 | 108,656 | 658,929 |
[유동부채] | 38,023 | 120,862 | 32,085 | 24,636 | 65,761 | 161,699 |
[비유동부채] | 19,741 | 14,830 | 6,458 | 1,987 | 6,586 | 41,539 |
부채총계 | 57,763 | 135,693 | 38,543 | 26,623 | 72,347 | 203,238 |
[자본금] | 4,236 | 8,977 | 7,998 | 5,132 | 8,813 | 40,250 |
[자본잉여금] | 17,066 | 27,408 | 40,648 | 35,347 | 18,437 | 169,756 |
[이익잉여금] | 50,298 | 463,633 | 36,291 | 43,060 | 8,328 | 163,999 |
[기타자본구성요소] | 6,243 | -22,532 | 595 | 441 | 731 | 81,685 |
자본총계 | 77,844 | 477,486 | 85,532 | 83,981 | 36,308 | 455,690 |
[매출액] | 119,045 | 415,137 | 149,374 | 109,677 | 135,337 | 557,209 |
[영업이익] | 10,651 | 45,750 | 8,881 | 16,338 | 3,175 | 91,890 |
[(연결)당기순이익] | 7,063 | 41,306 | 7,158 | 14,654 | 7,275 | 57,128 |
[지배기업소유주지분] | 6,939 | 41,306 | 7,158 | 14,730 | 7,275 | 46,797 |
주) 연결재무제표 공시 제외대상 : 신성에프에이 |
(2) 유사회사의 주요 재무비율 분석
[2014년 연결기준]
(단위 : %, 회) |
구분 | 재무비율 | 동아엘텍 | 에스에프에이 | 아바코 | 테스 | 신성에프에이 | 원익아아피에스 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
안정성 | 유동비율 | 234.61 | 398.70 | 267.92 | 285.99 | 122.53 | 181.43 |
부채비율 | 74.2 | 28.42 | 45.06 | 31.7 | 199.26 | 44.6 | |
차입금의존도 | 19.09 | 1.89 | 0.29 | 8.6 | 10 | 7.94 | |
수익성 | 매출액 영업이익율 | 8.95 | 11.02 | 5.95 | 14.9 | 2.35 | 16.49 |
매출액 순이익율 | 5.93 | 9.95 | 4.79 | 13.36 | 5.38 | 10.25 | |
총자산 순이익율 | 5.41 | 6.87 | 5.47 | 14.5 | 7.79 | 9.15 | |
자기자본 순이익율 | 10.29 | 8.8 | 8.73 | 19.89 | 22.17 | 13.82 | |
성장성 | 매출액 증가율 | 30.57 | -13.24 | -10.5 | 63.57 | 30.66 | 31.72 |
영업이익 증가율 | -11.94 | -29.16 | -6.45 | 162.53 | 19.99 | 66.71 | |
당기순이익 증가율 | -21.4 | -34.53 | 흑전 | 194.14 | 126.51 | 52.94 | |
총자산 증가율 | 7.86 | 4.15 | -9.83 | 20.77 | 39.21 | 11.66 | |
활동성 | 총자산회전율(회) | 0.91 | 0.69 | 1.14 | 1.08 | 1.45 | 0.89 |
재고자산회전율(회) | 85.62 | 72.22 | 95.92 | 7.26 | 315.99 | 6.55 | |
매출채권회전율(회) | 4.4 | 8.39 | 3.8 | 12.95 | 3.95 | 8.38 |