금 관련 경제 소식들(23/3/18)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(23/3/18)

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경제 소식들

세계적 구제가 뱅크런을 막는데 실패하면서 채권, 암호통화, 금 급등

2023년 3월 18일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/markets/bonds-bitcoin-bullion-soar-bailouts-fail-stem-bank-run

크레디트 스위스 거래 상대방 리스크가 폭발적으로 증가했으며 스위스 국립은행 구제 금융을 완전히 무시하고 있다...

아직 걱정하지 말라, 그럼 어떻게 - 미국 국가 신용 위험이 사상 최고치를 경신했는가..

간단히 말해서 : 박살나고 있다 ... 그리고 여기 모든 정책 입안자들이 한꺼번에 있다 ...

... 그리고 우리는 어디에서 끝날까?

미국 지역 은행들은 더 심하게 하락했다(지난주 연준이 구제 금융 도구에서 받은 대규모 차입에 대한 투명성이 확실히 몇몇 미국 투자자들보다 더 많이 겁을 주었기 때문에)...

유럽 은행 주식이 붕괴되어 올해 지금까지 이익이 반납하고 은행 부문 신용 위험은 5개월 만에 최고치로 치솟았다...

그리고 크레딧 스위스 주가는 계속해서 사상 최저치로 추락하고 있다...

그리고 퍼스트 리파블릭 은행은 대형 은행의 수십억 달러의 지원에도 불구하고 최근 최저치로 다시 떨어졌다.

모든 것을 고려하면 - 세상을 구하기 위한 위원회는 안전한 피난처로 흐름이 채권, 비트코인, 금를 범람하면서 지금은 실패했다...

...

지난 7일간의 2년물 미국채 수익률은 믿을 수 없을 정도였다(4.00% 아래로 마감됨): -20bp, -28bp, -61bp, +27bp, -36bp, +27bp 및 -30bp

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유럽 국채 수익률도 이번 주 급락...

달러는 주중 롤러코스터 이후 하락한 한 주를 마감했다

...

비트코인은 오늘 2022년 6월 이후 처음으로 27,000달러를 돌파했다...

금은 이번 주에 다시 1950달러 이상으로 치솟아 2022년 4월 이후 최고치를 기록했다...

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파월이 시장을 주시하고 있다면 지금은 끝났을 것이다(그리고 이것이 비트코인과 금이 급등하는 이유를 설명한다).

달러의 몰락과 금

1) Peter Schiff:2023년 금융 위기는 시작했다!- Schiff Gold

2) 유럽의 너무 커서 망할 수 없는 은행이 붕괴 직전에- Michael Snyder

1) Peter Schiff:2023년 금융 위기는 시작했다!

(Peter Schiff: The 2023 Financial Crisis Has Begun!)

2023년 3월 14일, Schiff Gold

https://schiffgold.com/peters-podcast/peter-schiff-the-2023-financial-crisis-has-begun/

실리콘 밸리 은행과 시그니처 은행의 파산의 여파와 이에 대한 정부의 반응을 정리하기 시작하면서 다음 질문: 그 다음은 무엇인가?

정부 관료들과 주류 전문가들은 이제 모든 것이 괜찮다고 주장한다. 그들은 정부의 신속한 조치가 위기를 피했다고 말한다. 그러나 자신의 팟캐스트에서 Peter Schiff는 이것이 다음 금융 위기의 시작에 불과하다고 말했다.

"이것은 더 이상 2008년 금융 위기가 아니다. 이것은 2023년 위기이다. 금융 위기를 겪은 지 15 년이라는 긴 시간이 지났다. 이 위기가 시작되는 데 이렇게 오랜 시간이 걸렸다는 사실에 놀랐다. 그러나 나는 우리가 위기를 겪고 있다는 것이 놀랍지 않다."

주말 동안 연준과 미국 재무부는 두 대형 은행의 파산을 해결하기 위해 빠른 조치를 취했다. 피터는 그것을 "폭락 방지팀"이라고 불렀다.

뱅크런을 방지하고 시스템을 강화하기 위해 그들은 연방예금보험공사(FDIC)에 의해 보험에 가입되지 않은 예금을 포함하여 아무도 예금을 잃지 않도록 하는 장치를 만들었다. 그들은 또한 불안정한 상황에 처할 수 있는 다른 은행들을 효과적으로 구제하는 대출 프로그램을 설정했다.

이러한 행동은 앞으로 미루는 것에 불과하지만 피터는 정부가 이 구제 금융을 발표하지 않았다면 상황이 훨씬 더 나빴을 것이라고 말했다. 우리는 거의 확실히 더 많은 은행 파산들을 겪었을 것이다.

물론 바이든 대통령을 포함한 정부 관료들은 이것이 구제 금융이 아니라고 주장한다.

"구제 금융이 인기가 없었기 때문에 아무도 구제 금융이라는 것을 인정하고 싶어하지 않으며, 그래서 그들은 그 언어와 거리를 두기를 원한다. 그러나 이것은 절대적으로 구제 금융이다."

정부 관료들은 파산한 은행을 구제하지 않는다고 그럴듯하게 주장 할 수 있다. 그러나 은행의 고객들은 구제 금융을 받고 있다.

"그들은 돈을 잃었을 것이다. 그러나 이제 그들은 돈을 잃지 않을 것이다. 왜? 정부가 그들의 손실을 만회할 것이기 때문이다."

바이든과 다른 사람들은 또한 납세자들이 이것에 대해 엮이지 않는다고 맹세한다.

"좋다, 그럼 돈은 어디서 나올까? 달에 있는 사람? 물론 납세자들이 지불할 것이다. 그러나 아무도 실제로 중산층 세금을 인상할 성실성이 없기 때문에 세금 형태로 지불하지 않을 수도 있다. 그러나 이것은 납세자들이 이것을 피할 것이라는 것을 의미하지는 않는다. 그들은 그것을 지불 할 것이다. 단지 그들이 더 높은 세금으로 그것을 지불하지 않을 것이다. 그들은 더 높은 가격으로 그것을 지불 할 것이다. "

피터는 인플레이션 세금을 언급하고 있다.

일요일 연준은 은행 기간 자금 조달 프로그램 (BTFP)을 발표했다. 이 프로그램은 은행, 저축 조합, 신용 조합 및 미국 국채, 기관 부채 및 모기지 담보 증권 및 기타 적격 자산을 담보로 약속하는 기타 적격 예금 기관에 최대 1년의 대출을 제공한다. 은행들은 자산을 "액면가"로 빌릴 수 있다.

실제로 이 계획은 은행들이 정상적인 시장 상황에서 접근 할 수 없는 자본을 확보 할 수 있는 장치를 만든다. 그리고 물론, 연준은 허공에서 이러한 대출을 위한 돈을 창출할 것이다.

"사실, 내가 아는 한, 오늘은 양적 완화로의 복귀를 의미한다. 그래서 우리는 이제 공식적으로 QE 5에 있다. 그리고 연준의 대차대조표가 여기에서 올라갈 것으로 예상된다."

피터는 불과 일주일 전만 해도 사람들이 여전히 연준이 인플레이션을 죽이면서 경제를 "연착륙"으로 이끌었다는 것에 대해 이야기하고 있었다는 것이 놀랍다고 말했다. 한편 그는 연준이 인플레이션을 2% 근처로 가는데 성공할 수 있는 유일한 방법은 경기 침체뿐만 아니라 금융 위기를 만드는 것이라고 말했다.

"그래서 우리가 경기 침체를 겪을 것이라는 것만이 아니었다. 우리는 또 다른 금융 위기를 겪을 것이다. 그리고 나는 또한 연준이 이번에 만들 금융 위기가 2008년에 만든 위기보다 더 나쁠 것이라고 말했다. 그리고 그것이 바로 우리가 있는 곳이다."

피터는 이 금융 위기가 이미 너무 악화되어 정부가 FDIC 보호를 250,000달러에서 무한대로 효율적으로 올렸다고 말했다.

"그들은 단지 선례를 세웠다. 나는 그들이 그것을 법으로 성문화하지 않았다는 것을 알고 있다. 그러나 그들은 이 두 은행의 예금자들을 구제하는 선례를 남겼을 뿐이다."

그리고 마술 지팡이의 여파로 연방 정부는 사실상 7조 달러의 추가 미차입 부채를 떠맡았다. (무보험 은행 예금의 총액)

한편, 정부가 그들을 막지 않았다면 더 많은 은행들이 파산할 것이었다.

"그 경영진들은 은행이 파산했을 때 일자리를 잃었을 것이기 때문에 구제 금융을 받았지만 이제 그들의 은행은 구제 금융으로 인해 파산하지 않을 것이다. 많은 주주들이 돈을 잃었을 것이다. 그러나 이제 그들은 이러한 구제 금융 때문에 돈을 잃지 않을 것이다. 그렇다, 처벌을 받은 사람이 몇 명 있다. 그러나 같은 실수를 저지르고 같은 과잉 레버리지 대차 대조표를 가진 다른 모든 은행 경영진들은 모두 구제 금융을 받게 될 것이다."

바이든은 이 상황에 책임이 있는 사람들을 찾아 처벌하고 책임을 물을 것이라고 말했다. 피터는 그들 중 하나가 그의 행정부에서 옳다고 지적했다.

"그녀는 재무장관 재닛 옐런이다. 이 혼란에 책임이 있는 사람들은 앨런 그린스팬부터 파월까지 연준의 모든 의장들이다. "

그럼에도 불구하고 권력자들은 그들의 빠른 행동이 뱅크런을 막았고 금융 시스템은 건전하다고 주장한다. "당신의 돈은 안전하다"라고 그들은 말한다.

피터는 동의하지 않는다.

"이러한 구제 금융의 결과로 사람들이 은행에 예치한 돈은 그 어느 때보다 큰 위험에 처해 있다. 사실, 이 파산한 은행의 예금만이 아니다. 그러나 모든 은행들의 모든 예금들은 이제 위험에 처해 있다. 그리고 그 이유는 인플레이션 때문이다. 이러한 구제 금융을 지불하기 위해 엄청난 인플레이션이 발생할 것이다. 양적 완화로의 복귀. 물가는 천정을 뚫을 것이다. 이는 은행 예금의 구매력이 바닥을 뚫을 것임을 의미한다."

2) 유럽의 너무 커서 망할 수 없는 은행이 붕괴 직전에- Michael Snyder

(A “Too Big To Fail” Bank In Europe Is Literally On The Brink Of Collapse)

2023년 3월 15일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/a-too-big-to-fail-bank-in-europe-is-literally-on-the-brink-of-collapse/

전 세계의 부유한 사람들이 스위스 은행에 그들 돈을 숨겨 두었을 때를 기억하는가? 스위스에서 두 번째로 큰 은행은 말 그대로 붕괴 직전에 있다. 어제 논의했듯이 크레딧 스위스는 다음 도미노 중 하나가 될 유력한 후보이다. 그것은 오랫동안 매우 불안정한 지반에 있었고, 이제 세계적  은행 공황은 은행에서 자산의 유출을 크게 가속화했다. 그렇다면 그것이 파산한다면 왜 신경 써야하는가? 실리콘 밸리 은행 및 시그니처 은행과 달리 크레딧 스위스는 전 세계 은행 시스템에 매우 중요하여 공식적으로 "국제 금융 안정위원회에 의해 체계적으로 중요한 것으로 지정되었다"

<크레딧 스위스는 국제금융안정위원회(Financial Stability Board)가 시스템적으로 중요한 기관으로 지정한 30개 세계적 금융기관 중 하나이다. 즉, 파산하기에는 너무 크다.>

"파산하기에는 너무 큰"은행은 10년 넘게 붕괴되지 않았다.

크레딧 스위스가 무너지면 충격파가 지구 전체에 울려 퍼질 것입니다. 크레딧 스위스는 이제 예전보다 작지만 SVB보다는 훨씬 더 크다...

<크레딧 스위스의 2022년 말 총 자산은 5740억 달러로 2020년 말 9120억 달러에서 37% 감소했다. 자산 관리 부서는 또 다른 1.7조 달러의 자산을 감독한다. 이 수치는 총 자산이 2120억 달러인 실리콘 밸리 은행에서 볼 수 있는 모든 것을 초라하게 만든다.>

따라서 크레딧 스위스가 안정될 수 있기를 바라자. 다른 대안은 완전하고 완전한 악몽이 될 것이기 때문이다.

SVB와 마찬가지로 크레딧 스위스가 큰 어려움에 처한 이유 중 하나는 현재 가격이 급격히 하락한 국채에 적재되었기 때문이다...

<SVB를 무너뜨린 대차대조표 문제는 아마도 크레딧 스위스에서 더 클 것이다. SVB가 모기지 채권을 1.5% 수익률로 매입한 반면, 유럽의 대형 은행들은 급격히 마이너스 수익률로 국채를 매입해야 했다.>

이 시점에서 유럽의 대형 은행들은 그러한 채권을 산더미 같이 보유하고 있으며, 이는 전체 유럽 은행 시스템에 대한 진정한 실존적 위협이다.

긴급 조치가 시행되지 않으면 이러한 기관들 전체 무리가 필연적으로 붕괴 될 것이다.

크레딧 스위스의 경우 주가는 수요일에 또 다른 사상 최저치를 기록했다...

<수요일 크레딧 스위스의 주가는 궁지에 몰린 스위스 은행의 최고 투자자가 규제 제한으로 인해 더 이상 현금을 제공할 수 없다고 말한 후 이틀 연속 사상 최저치로 급락했다.

은행의 급락한 주식 거래는 처음으로 2스위스 프랑($2.17) 아래로 떨어지면서 오전 내내 여러 번 중단되었다.>

사우디 국립 은행이 구출에 참여할 것이라는 희망이 있었지만 사우디 국립 은행을 운영하는 사람들은 그것을 배제했다.

 ...

그 소식이 전해진 후 크레딧 스위스 디폴트 스왑은 절대적으로 터무니없는 수준으로 치솟았다...

<단기적으로 크레딧 스위스의 채무 불이행에 대비하여 보증하는 비용은 일반적으로 심각한 투자자 우려를 나타내는 드문 수준에 접근하고 있다...>

여러분이 그것을 믿을 수 있다면 크레딧 스위스 디폴트 스왑은 이제 "라이벌 스위스 은행 UBS 그룹의 계약의 약 18배"이다...

...

그것은 미친 것이다!

그러나 그것이 우리가 있는 곳이다.

은행의 상황이 너무 나빠서 직원들이 "울고"붕괴"되고 있다고 한다.

직원들이 주체할 수 없이 울고 있다는 것은 분명히 당신의 날의 숫자가 매겨져 있다는 신호이다.

그러나 좋은 소식은 긴급 구조 계획이 발표되어 은행이 안정될 수 있다는 희망이 있다는 것이다.

<스위스 중앙 은행은 수요일 두 번째로 큰 대출 기관의 주가가 30%까지 폭락한 후 크레딧 스위스에 재정 지원을 제공할 준비가 되었다고 밝혔다.

스위스 국립 은행 (SNB)은 스위스 금융 시장 규제 기관 FINMA와의 공동 성명서에서 크레딧 스위스가 더 넓은 금융 시스템에 중요한 은행에 부과된 "엄격한 자본 및 유동성 요구 사항"을 충족했다고 밝혔다.

"필요하다면, SNB는 CS에게 유동성을 제공할 것입니다," 그들은 말했다.>

우리가 방금 미국에서 목격한 긴급 구조 계획과 마찬가지로, 이것은 사람들이 그 단어를 싫어하기 때문에 구제 금융이라고 불리지 않는다.

그러나 그것이 실제로 그것이다.

불행히도 곧 구제 금융이 필요할 수 있는 다른 유럽 은행이 몇 군데 있다 ...

<주가 폭락은 실리콘 밸리 은행의 영향으로 이미 심각한 시장 혼란에 직면해 있던 유럽 대출 기관들 사이에서 광범위한 매도세를 재개했다. 가장 큰 하락세를 보인 기업으로는 프랑스의 소시에테 제네랄, 스페인의 방코 데 사바델, 독일의 코메르츠방크가 있다.

수요일에 몇몇 이탈리아 은행들도 유니크레딧, 피네코방크 및 Monte dei Paschi를 포함한 자동 거래 중단의 대상이 되었다.>

앞으로 몇 주, 몇 달 안에 전 세계의 중앙 은행들이 가장 중요한 금융 기관을 떠받치기 위해 필사적으로 돈을 만들어낼 것으로 예상한다.

그러나 이러한 중앙 은행들이 "무한한 양의 현금"을 창출 할 수 있다고 해서 실제로 그렇게 해야 한다는 의미는 아니다.

미친 양의 돈을 만들면 엄청난 양의 인플레이션으로 이어진다.

아르헨티나에 물어보라. 지금 그들은 세 자리 수의 인플레이션율을 다루고 있다...

<화요일에 발표된 자료에 따르면 연간 인플레이션은 1990년대 초 이후 처음으로 100%를 넘어 남미에서 두 번째로 큰 경제를 황폐화시켰 하이퍼인플레이션의 기억을 되살렸다.>

미국과 유럽은 똑같은 길을 가고 있다.

그리고 그것은 우리가 너무 열심히 여행해서는 안 되는 길이다.

베네수엘라에서는 수년 동안 그 나라를 괴롭혀온 만연한 하이퍼인플레이션 덕분에 거의 모든 사람이 "백만장자"이다.

그러나 돈이 거의 완전히 가치가 없기 때문에 거의 모든 사람들이 가난하게 살고 있다.

안정적인 통화를 갖는 것은 매우 중요하며 미국 달러는 한때 믿을 수 없을 정도로 안정적이었다.

불행히도, 우리 지도자들은 수년 동안 우리의 통화를 화장지처럼 취급해 왔기 때문에 그와 비슷한 가치를 갖는 것은 시간 문제일 뿐이다.

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[홍두깨]

혼란스러운 금융 시장들이 한 주를 마감했습니다. 실리콘 밸리 은행을 시작으로, 시그니처 은행, 퍼스트 리파블릭 은행 등의 미국내 지역 은행들에 대한 당국의 구제 조치와 유럽의 크레딧 스위스 은행에 대한 스위스 국립 은행의 긴급 지원에도 불구하고 대규모 예금 인출과 해당 은행들 주가 하락이 이어지고 있고 이에 충격을 받은 자금들이 국채, 암호통화와 금에 몰리고 있습니다.
금은 금요일 3.47%인 기록적인 하루 66.70달러 급등하면서 2022년 3월 10일 이후 최고가에 마감했습니다. 연준을 비롯한 주요 중앙 은행들은 전개되고 있는 취약한 고리의 은행들에서 시작한 뱅크런 도미노사태를 과연 통제할 수 있을지 주목됩니다.

[가거든]

감사합니다^^

[요기]

선생님 감사합니다.^^

[에셀]

선생님 소식 감사합니다. 평안한 주말 보내세요.

[랄프삼팔륙]

이번 사태를 보면서 황당한것은
그냥 키보드 타이핑 몇번으로
예금을 무제한 보호해준다면
지금까지 왜 그렇게 쉬운걸 안하고 금융위기가
왔죠? 이제 모든 국가가 키보드로 금융위기를
막는다면 돌아오는건 더큰 혼란과 화폐 제도의
붕괴일텐데.. 오죽하면 비트코인이 하늘높은줄
모르고 치솟겠습니까?

성실히 사는 사람만 약탈당하는 세상은
망해야 합니다

[아하그렇구나]

고맙습니다

[청사과]

감사합니다....건강하세요~

[Today]

감사합니다