<p><b>디아이티(110990)</b><br>제목: 레이저가 바꾼 이익의 체급<br>작성일: 2026.10.16<br>작성자: 최성원 Analyst<br>투자의견: Not Rated<br>목표주가: n/a<br><br><b>[투자포인트: 높아진 수익성, 넓어지는 성장 기반]</b><br>AOI에서 레이저 공정장비로 사업 전환<br>상반기 매출 901억원·영업이익 305억원<br>영업이익 전년동기 대비 121.7% 증가<br>영업이익률 21.4%→33.9% 상승<br>SK하이닉스 후속 수주·SiC 확대 기대<br><br><b>[레이저 중심 사업 전환과 SK하이닉스]</b><br>레이저 매출 비중 15.1%→60.6% 확대<br>2026년 1분기 레이저 비중 87.1%<br>2019년 SK하이닉스와 공동개발 시작<br>2023년 양산장비 공급 본격화<br>올해 1~3월 SK하이닉스향 계약 688억원<br><br><b>[상반기 실적으로 증명한 이익 체력]</b><br>상반기 매출 901억원(+77.6%)<br>상반기 영업이익 305억원(+121.7%)<br>지난해 연간 영업이익의 132.4% 달성<br>영업이익률 2023년 8.1%→33.9%<br>상반기 매출원가율 62.7%→56.0%<br><br><b>[재무 여력과 기술 투자, 다음 성장의 기반]</b><br>2024년 4월 SiC 레이저 장비 공급 시작<br>6인치·8인치 SiC 웨이퍼 대응<br>웨이퍼 가공·정렬·패키지 세정 특허<br>상반기 연구개발비 약 100억원<br>유동 금융자산 등 총 1,952억원 보유<br><br><b>[할인된 기업가치, 재평가 기대]</b><br>2025년 PER 9.07배·업종 14.33배<br>업종 대비 약 36.7% 낮은 수준<br>이오테크닉스 PER 58.57배<br>고객사 매출 집중도 83.96%는 리스크<br>후속 수주·수익성 지속이 재평가 관건<br><br></p><p>📊🔎 스몰인사이트리서치</p><p><a href="https://t.me/smallinsightresearch" target="_top" class="ke-link">https://t.me/smallinsightresearch</a></p><p>2026.10.16 20:03</p><p> </p><p> </p>
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