미 지방은행 경영파탄…배경에는 금융불안에 의한 「부유층 예금인출」 전문가 "일본에의 영향분석" [N스타 해설]

[お持て成し]

미 지방은행 경영파탄…배경에는 금융불안에 의한 「부유층 예금인출」 전문가 "일본에의 영향분석" [N스타 해설] / 5/2(화) / 
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미국의 지방은행이 경영파탄. 미국 전역에서 14번째로 큰 은행으로 사상 두 번째 규모의 파산이 되었습니다. 그 배경과 일본에 미치는 영향에 대해 알아보겠습니다.

■ '불안의 연쇄'가 부른 경영파탄

히비마오코 캐스터 :
미국에서는 은행 파탄이 계속되고 있습니다. 다시 한번 자세히 살펴보겠습니다.

5월 1일, 미국 전역에서 14위의 자산 규모(2022년 말 시점)였던 퍼스트 리퍼블릭 은행이 경영파탄이 되었습니다. 이는 2008년 리먼 쇼크에 이은 최대 규모, 사상 두 번째 경영 파탄으로 알려져 있습니다.

대기업 JP모건체이스가 인수하고 예금과 자산 등은 지켜지기 때문에 현 시점에서는 큰 혼란이나 걱정이 없다는 것입니다. 그럼 애초에 왜 퍼스트 리퍼블릭 은행은 파탄이 났을까요? 간단하게 경위를 알아보겠습니다.

돌이켜보면 3월, 다른 은행인 실리콘밸리은행이 경영파탄을 당했습니다. 여기서 연쇄적으로 퍼스트 리퍼블릭 은행에 돈을 맡기고 있는 사람들이 내 예금은 괜찮을까 하고 불안해하다 보니 예금 인출이 잇따르면서 경영이 악화되고 말았다는 것입니다.

또한 퍼스트 리퍼블릭 은행의 특징도 크게 관련되어 있습니다. 이곳은 부유층 고객, 즉 많은 돈을 맡기고 있는 분들이 많은 은행입니다.

예금에 관해서는, 은행이 파탄했을 경우에는 25만달러(일본엔으로 약 3400만엔)까지 보호하는 제도가 있습니다. 퍼스트 리퍼블릭 은행은 이 보호해 주는 금액 이상의 돈을 예치하고 있는 사람이 많고, 이러한 부유층 고객들이 예금을 인출하는 바람에 경영 악화·파탄까지 가 버렸습니다.

그런데 미국에서는 어떻게 받아들여지고 있을까요?

호란 치아키 캐스터 :
이 경영파탄은 여러분의 불안감이 초래한 것이라고 생각합니다만, 「그 리먼 브라더스와 같다」라고 말하는 사람과 「그때와는 전혀 상황이 다르다」라고 말하는 사람으로 나뉘어져 있습니다. 아쓰기리 제이슨 씨는 어떻게 보고 계십니까?

아쓰기리 제이슨 씨 :
저는 리먼 쇼크와는 많이 다르다고 생각합니다. 이것도 리먼 쇼크 직후에 새로운 규제가 여러 가지 마련되었습니다. 금융기관이 취급하는 자산의 총액에 따라 얼마나 엄격하게 규제되는지가 정해져 있고, 파산한 금융기관은 가장 엄격한 수준의 규제에는 해당되지 않는 곳뿐이었습니다.

호란캐스터 :
대규모 은행이라면 괜찮고, 지킬 수 있는 규정이 되어 있는 것입니까?

아쓰기리 제이슨 씨 :
저도 포함해서 그런 의견을 가지고 있는 사람은 많아요. 결과적으로 지방은행보다 작은 금융기관에 돈을 맡기고 있는 많은 사람들은 그것을 인출해서 안정적인 큰 은행으로 가야겠다고 단번에 생각하게 되었습니다. 그것도 이러한 경영 악화를 가속화시키고 있는 원인 중 하나가 되고 있습니다.

■ 일본 경제에 영향 미칠지는 금리 동향에 달려 있다?

히비 캐스터 :
SNS 등도 있기 때문에, 이 "불안의 확산"이 보다 가속화되어 버린다는 특징도 있다고 생각합니다만, 이런 일이 계속되면, 역시 일본에 미치는 영향이 걱정됩니다. 생각나는 것이 2008년의 리먼 쇼크입니다.

당시의 경제 재정 대신인 요사노 가오루씨는 「벌이 쏜 정도의 영향」등이라고 해서, 그다지 염려하고 있지 않았습니다. 그러나 결과적으로는 주가 하락과 중소기업 도산이 잇따르면서 파견 중단이 사회문제화되는 등 큰 움직임을 보였습니다.

그럼 이번 건은 어떤가. 경제 분석가 모리나가 코헤이 씨에게 여쭤보니,
 
경제 분석가 모리나가 코헤이 씨 :
「리먼 사태 때는 파장이 어디까지 번질지 예상할 수 없는 상황이었다.」
「이번 상황에 관해서는 파탄의 원인을 분명히 알고 있고 대응도 돼 있어 일본에 미치는 영향은 현재로선 없다.」

라고 지적되고 있습니다.

호란캐스터 :
현재로서는 영향은 없다고 합니다만, 어떤 상황이 되면 일본도 주의하는 편이 좋습니까?

아쓰기리 제이슨 씨 :
이번 가장 큰 원인은 미국이 금리를 제로에 가까운 곳에서 갑자기 4~5%에 가까운 곳까지 인상한 것이거든요.

일본은 아직도 굉장히 낮은 금리로 남아 있습니다. 다만 만약 일본도 앞으로 금리를 갑자기 올린다면 비슷한 일을 겪는 금융기관이 나타날 가능성도 없지 않을 것입니다. 그렇다고는 해도, 미국 지방 은행의 파탄이 직접 일본에 뭔가 위험성을 미치는 일은 없을 것으로 보고 있습니다.

호란캐스터 :
그렇군요. 미국과 비슷한 일을 하면 일본에서도 그럴 수 있지만, 현재로서는 급격하게 금리가 오를 상황이 아니기 때문에 괜찮을 것이라고.

아쓰기리 제이슨 씨:
그렇네요, 일본은 아직 한 번도 금리를 올리지 않았으니까요.

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https://news.yahoo.co.jp/articles/9466b4198e11bab257ba376506955223950201b8?page=1 

米地銀が経営破綻…背景には金融不安による「富裕層の預金引き出し」専門家が“日本への影

米地銀が経営破綻…背景には金融不安による「富裕層の預金引き出し」専門家が“日本への影響分析”【Nスタ解説】
5/2(火) 22:51配信


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アメリカの地方銀行が経営破綻。全米で14番目に大きな銀行で、史上2番目の規模の破綻となりました。その背景や日本への影響についてみていきます。

【写真を見る】米地銀が経営破綻…背景には金融不安による「富裕層の預金引き出し」専門家が“日本への影響分析”【Nスタ解説】

■“不安の連鎖”が招いた経営破綻

日比麻音子キャスター:
アメリカでは銀行破綻が続いています。改めて詳しく見ていきます。

5月1日、全米で14位の資産規模（2022年末時点）だったファースト・リパブリック銀行が経営破綻となりました。これは2008年のリーマンショックに次ぐ最大の規模、史上2番目の経営破綻といわれています。

大手のJPモルガン・チェースが買収し、預金や資産などは守られるため、現時点では大きな混乱や心配はないということです。ではそもそも、なぜファースト・リパブリック銀行は破綻となったのでしょうか。簡単に経緯を見ていきます。

振り返りますと3月、別の銀行であるシリコンバレー銀行が経営破綻しました。ここから連鎖する形で、ファースト・リパブリック銀行にお金を預けている人たちが「自分の預金は大丈夫だろうか」と不安を募らせた結果、預金の引き出しが相次ぎ、経営が悪化してしまったというわけです。

さらに、ファースト・リパブリック銀行の特徴も大きく関係しています。ここは富裕層の顧客、つまりたくさんのお金を預けている方が多い銀行なのです。

預金に関しては、銀行が破綻した場合には25万ドル（日本円で約3400万円）まで保護するという制度があります。ファースト・リパブリック銀行は、この保護してくれる金額以上のお金を預けている人が多く、こういった富裕層の顧客が預金を引き出したため、経営悪化・破綻までいってしまいました。

さて、アメリカではどのように受け止められているのでしょうか。

ホラン千秋キャスター:
この経営破綻は皆さんの不安が招いたものだと思うのですが、「あのリーマン・ブラザーズと同じだ」と言う人と「あのときとは全然状況が違う」と言う人と分かれています。厚切りジェイソンさんはどう見ていらっしゃいますか?

厚切りジェイソンさん:
僕はリーマンショックとは結構違うと思います。というのも、リーマンショック直後に新しい規制がいろいろ設けられました。金融機関が扱っている資産の総額によって、どれほど厳しく規制されるのかが決まっており、破綻している金融機関は、一番厳しいレベルの規制には当てはまらないところばかりだったのです。

ホランキャスター:
大規模な銀行であれば大丈夫、守られるという規定になっているのでしょうか?

厚切りジェイソンさん:
僕も含め、そういう意見を持っている人は多いです。結果として、地方銀行より小さめな金融機関にお金を預けている多くの人は、それを引き出して安定した大きい銀行に行こうと一気に思うようになりました。そのことも、こうした経営悪化を加速させている原因の一つになっています。

■日本経済に影響が出るかは金利の動向次第?

日比キャスター:
SNSなどもありますから、この“不安の拡散”がより加速してしまうという特徴もあると思いますが、こういうことが続きますと、やはり日本への影響が心配になります。思い出すのが2008年のリーマンショックです。

当時の経済財政大臣である与謝野馨氏は「ハチが刺した程度の影響」などと言って、あまり危惧していませんでした。しかし結果としては株価の下落や中小企業の倒産が相次ぎ、派遣切りが社会問題化するなど、大きな動きとなりました。

では、今回の件はどうなのか。経済アナリストの森永康平さんに伺ってみたところ、

経済アナリスト　森永康平さん:
「リーマンショックの時は影響がどこまで広がるか予想ができない状況だった」
「今回の状況に関しては、破綻の原因が明らかに分かっていて、対応もできているので、日本への影響は今のところない」

と指摘されています。

ホランキャスター:
今のところ影響はないということですけれども、どのような状況になったら日本も注意したほうがいいですか?

厚切りジェイソンさん:
今回の一番大きい原因は、アメリカが金利ゼロに近いところから、急に4～5％に近いところまで引き上げたことなんですよね。

日本はまだ、ものすごく低い金利のままです。ただ、もし日本もこれから金利を急に上げたら、同じようなことを経験する金融機関が現れる可能性もなくはないでしょう。とはいえ、アメリカの地方銀行の破綻が直接日本に何か危険性を及ぼすことはないと見ています。

ホランキャスター:
なるほど。アメリカと同じようなことをすると日本でもそういう状況になり得るけれども、今のところ急激に金利が上がっていくという状況ではないので、大丈夫だろうと。

厚切りジェイソンさん:
そうですね、日本はまだ一度も金利を上げていませんからね。

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