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| 2020년 5월 13일 공보 2020-05-05호 |
이자료는 5월 14일 조간부터 취급하여 주십시오. 단, 통신/방송/인터넷 매체는 5월 13일 12:00 이후부터 취급 가능 | ||
제 목 : 2020년 4월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
▣국제금융시장은 주요국 코로나19 확산세 둔화에 따른 경제활동 재개, 코로나19 치료제 개발 기대 등으로 변동성이 다소 축소
ㅇ3월중 크게 하락하였던 글로벌 주가는 상당폭 반등하였으며, 주요 선진국 금리 및 환율 등락폭은 제한적인 수준
▣국내 외환부문도 대체로 안정되는 모습
ㅇ원/달러 환율이 소폭 상승에 그친 가운데 스왑레이트는 큰 폭 상승
ㅇ외국인 증권투자자금은 채권자금 유입 규모 확대 등으로 순유입 전환
ㅇ대외차입여건은 단기 외화차입 가산금리 및 CDS 프리미엄이 하락한 반면 중장기 외화차입 가산금리는 상승
※ 자세한 내용은 <붙임> 참조 |
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문의처 : 국제국 국제총괄팀 과장 한재찬(759-5749) 외환시장팀 과장 손승화(759-5740) (원/달러 환율 관련) Fax. (02) 759-5736 E-mail. ifpteam@bok.or.kr 공보관 : Tel. (02) 759-4038, 4015 |
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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.” |
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| 2020년 5월 13일 공보 2020-05-05호 |
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제 목 : 2020년 4월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
▣국제금융시장은 주요국 코로나19 확산세 둔화에 따른 경제활동 재개, 코로나19 치료제 개발 기대 등으로 변동성이 다소 축소
ㅇ3월중 크게 하락하였던 글로벌 주가는 상당폭 반등하였으며, 주요 선진국 금리 및 환율 등락폭은 제한적인 수준
▣국내 외환부문도 대체로 안정되는 모습
ㅇ원/달러 환율이 소폭 상승에 그친 가운데 스왑레이트는 큰 폭 상승
ㅇ외국인 증권투자자금은 채권자금 유입 규모 확대 등으로 순유입 전환
ㅇ대외차입여건은 단기 외화차입 가산금리 및 CDS 프리미엄이 하락한 반면 중장기 외화차입 가산금리는 상승
※ 자세한 내용은 <붙임> 참조 |
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문의처 : 국제국 국제총괄팀 과장 한재찬(759-5749) 외환시장팀 과장 손승화(759-5740) (원/달러 환율 관련) Fax. (02) 759-5736 E-mail. ifpteam@bok.or.kr 공보관 : Tel. (02) 759-4038, 4015 |
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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.” |
<붙임>
2020년 4월 이후 국제금융·외환시장 동향 |
Ⅰ. 국제금융시장 동향
1 |
| 금 리 |
□주요 선진국 금리(국채 10년물) 움직임은 국별로 상이
ㅇ미국은 경기부양법안 통과 등에 따른 장기물 국채발행 확대* 및 주요 경제지표 부진 등의 영향이 엇갈리면서 소폭 상승
* 미 재무부의 20.2/4분기중 국채 발행계획에서 10~30년물 발행금액이 시장 예상을 상회(5.8일)
ㅇ독일은 ECB의 자산매입 확대 가능성* 등으로 하락
* ECB Largarde 총재는 긴급 자산매입프로그램(PEPP) 한도 증액 가능성을 시사(4.30일)
□신흥국 금리는 중앙은행의 정책금리 인하* 등으로 대체로 하락
*남아공 –100bp(4.14일), 멕시코 –50bp(4.21일), 터키 –100bp(4.22일), 러시아 –50bp(4.24일), 브라질 –75bp(5.6일)
ㅇ반면 인도네시아는 정책금리 동결(4.14일), 코로나19 확산세* 등으로 상승
* 신규 확진자수(일평균, 자료 : WHO) : 3월중 51명 → 4월중 286명 → 5.1~9일중 392명
주요국 국채금리(10년) (기말 기준, %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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2 |
| 주 가 |
□선진국 주가는 주요국 경제활동 재개, 코로나19 치료제 개발 기대 등으로 큰 폭 상승(4.1~5.11일중 +11.2%, MSCI 선진국 기준)
ㅇ다만 영국의 경우 코로나19 확산세 지속* 등으로 상승폭이 제한적
* 신규 확진자수(일평균, 자료 : WHO) : 3월중 714명 → 4월중 4,769명 → 5.1~9일중 5,127명
□신흥국 주가도 글로벌 금융시장 불안 완화 등으로 상승(4.1~5.11일중 +7.9%, MSCI 신흥국 기준)
ㅇ중국은 코로나19 확산세 둔화에 따른 경제활동 재개* 등으로 상승
* 제조업 조업재개율(%) : 2월 85.6 → 3월 98.7 → 4월 99.7(자료: 중국국가통계국)
주요국 주가 (기말 기준) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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3 |
| 환 율 |
□미달러화는 주요 선진국 통화에 대해 강세(4.1~5.11일중 +1.2%, DXY 지수 기준)
ㅇ유로화는 독일 헌법재판소의 채권 매입 조건부 중단 판결* 등으로 약세
* ECB가 공공채권매입기구(PSPP)의 정책효과를 3개월 내에 입증하지 못할 경우 독일 중앙은행은 채권매입을 중단해야 한다고 판결(5.8일)
□신흥국 통화 움직임은 국별로 상이(4.1~5.11일중 –1.0%, JPM 지수 기준)
ㅇ브라질 헤알화는 완화적 통화정책 지속 기대* 등으로 큰 폭 약세를 보였으며 아르헨티나 페소화는 채무재조정 협상 관련 불확실성**으로 약세
* 정책금리 인하(-75bp) 이후 추가 인하 가능성을 시사(5.6일)
** 4.16일 해외발행 외화채권에 대한 채무재조정 계획을 발표하고, 4.22일에는 외화채권에 대한 이자 지급을 유예
ㅇ터키 리라화는 외환보유액 부족 우려(3.27일 641억달러 → 5.1일 515억달러), 정책금리 인하폭 예상치 상회* 등으로 약세
* 4.22일 100bp인하(9.75% → 8.75%)시 시장참가자들은 50bp 인하를 예상
ㅇ러시아 루블화는 중앙은행의 정책 대응* 등으로 강세
* 러시아 중앙은행은 3.19일부터 국제유가(우랄유 기준)가 배럴당 25달러를 하회하는 기간 동안 통화가치 안정을 위해 시장안정화 조치를 실시
주요국 환율 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(기말 기준) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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주: 1)미달러화는 지수 기준, 여타 통화는 미달러화 대비 통화가치 변화율[강세(+)·약세(-)] 자료: Bloomberg, Reuters |
Ⅱ. 국내 외환시장 동향
1 |
| 원화 환율 |
□원/달러 환율은 주요국 코로나19 확산세 둔화, 미 연준의 대출프로그램 발표에 따른 위험회피심리 완화 등으로 하락하였다가 글로벌 경기침체 우려, 코로나19 관련 미·중 갈등 경계감 등으로 상승
ㅇ원/엔 환율 및 원/위안 환율도 상승
원화 환율1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
(기말기준, 원) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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주: 1) 원/달러, 원/위안 환율은 서울외환시장 은행간 거래의 종가 기준, 원/엔 환율은 하나은행 고시 매매기준율(15:30분) 기준 2) (B-A) 기간중 미달러화, 엔화(100엔) 및 위안화 대비 원화가치 변화율[(+)강세·(-)약세] |
원화 환율 | 주요국 통화가치 변화율1)2)3) |
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|
자료: ECOS | 주: 1)미국은 달러화지수(DXY) 기준, 여타 국가는 미달러화 대비 통화가치 변화율[(+)강세·(-)약세] 2)유로화·엔화·파운드화는 뉴욕시장16:30분 기준(Reuters) 3)위안화는 역외시장 기준(CNH) 자료: Bloomberg, Reuters, ECOS |
2 |
| 원/달러 환율 변동성 |
□4월중 원/달러 환율 변동성은 전월에 비해 큰 폭 축소
원/달러 환율 변동성 | 주요국 통화의 환율 변동성1) | |||||||||||||||||||
(기간중 평균, 원, %)
자료: ECOS |
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| 주: 1) 전일대비 변동률 |
3 |
| 원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 |
□원/달러 스왑레이트(3개월)는 미 연준의 통화스왑자금을 활용한 외화대출 공급, 내외금리차 플러스 전환* 등으로 큰 폭 상승
* 3월말 –55bp → 5.11일 +26bp(+81bp)
ㅇ통화스왑금리(3년)는 보험사의 장기 외화자금 수요에도 스왑레이트 상승 등으로 소폭 상승
원/달러 스왑레이트 및 통화스왑금리 | |||||||||||||||||||||
(기말 기준, %) | |||||||||||||||||||||
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자료: 한국자금중개, Tullett Prebon |
4 |
| 은행간 외환거래 규모 |
□4월중 국내 은행간 시장의 일평균 외환거래 규모*는 242.4억달러로 전월(265.0억달러)에 비해 22.7억달러 감소
* 외국환중개회사 경유분 기준
ㅇ이는 외환스왑(-21.0억달러) 거래 감소에 주로 기인
은행간 외환거래 규모1)2) | |||||||
(기간중 일평균, 억달러) | |||||||
| 18년 | 19년 | 20년 |
| |||
2월 | 3월 | 4월p | |||||
◾현 물 환 | 97.8 | 92.2 | 93.4 | 106.0 | 80.6 | 86.0 | (+5.4) |
(원/달러) | 79.6 | 69.1 | 76.0 | 81.3 | 73.2 | 72.5 | (-0.7) |
(원/위안) | 18.2 | 23.1 | 17.4 | 24.7 | 7.4 | 13.5 | (+6.1) |
◾선 물 환 | 4.7 | 6.2 | 5.2 | 6.2 | 6.6 | 3.0 | (-3.6) |
◾외환스왑 | 121.2 | 138.6 | 138.7 | 142.8 | 148.9 | 127.9 | (-21.0) |
◾기타파생상품3) | 21.3 | 25.1 | 26.3 | 26.7 | 28.9 | 25.5 | (-3.5) |
◾합 계 | 245.0 | 262.2 | 263.7 | 281.6 | 265.0 | 242.4 | (-22.7) |
주 : 1) 외국환중개회사 경유 기준 2) ( )내는 전월 대비 증감액, p는 잠정치 |
5 |
| 외국인 증권투자자금 |
□4월중 외국인의 국내 증권투자자금은 채권자금 유입 규모 확대 등으로 순유입 전환
ㅇ주식자금은 주요국 정책 대응, 국내 코로나19 확산세 진정에 따른 위험자산 회피 심리 완화 등으로 유출 규모 축소
ㅇ채권자금은 공공자금을 중심으로 유입 규모 확대
외국인 증권투자자금1) (기간중, 억달러) | ||||||||
| 18년 | 19년 |
| 20년 |
| |||
12월 | 1월 | 2월 | 3월 | 4월 | ||||
◾전 체 | 82.5 | 101.6 | -2.7 | -37.9 | 44.3 | -23.5 | -73.7 | 15.0 |
(주 식2)) | -56.6 | 20.0 | 6.6 | -176.5 | 3.7 | -26.6 | -110.4 | -43.2 |
(채 권3)) | 139.1 | 81.6 | -9.3 | 138.6 | 40.6 | 3.1 | 36.6 | 58.2 |
주: 1) 결제일 기준 2) 상장주식(KOSPI·KOSDAQ)의 장내·외거래 및 기업공개(IPO) 포함(단, ETF·ELW·ETN 등은 제외) 3) 상장채권 장내․외거래 기준(RP 거래 및 만기도래분 반영) |
6 |
| 대외 외화차입여건 |
□4월중 국내은행의 단기 외화차입 가산금리 및 외평채 CDS 프리미엄은 전월 대비 하락
ㅇ 다만 대외 불확실성에 따른 중장기채권 수요 감소 등으로 국내은행의 중장기 외화차입 가산금리는 상승
대외 외화차입여건 (기간중 평균, bp) | |||||||
| 18년 | 19년 | 20년 |
| |||
1월 | 2월 | 3월 | 4월 | ||||
◾대외차입 가산금리1)2) |
|
|
|
|
|
|
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<단 기3)> | 1 (102) | 3 (131) | 39 (148) | 4 (99) | 1 (158) | 67 (168) | 46 (139) |
<중장기4)> | 58 (3.5) | 53 (3.5) | 80 (3.9) | 46 (3.4) | 37 (4.1) | 68 (3.3) | 134 (4.1) |
◾외평채 CDS프리미엄5) | 44 | 31 | 32 | 23 | 26 | 43 | 35 |
주: 1) 국민·신한·우리·하나·농협·기업·산업·수출입 등 8개 국내은행 기준 2) 국내 금융기관간 차입 및 본지점 차입은 집계대상에서 제외 3) 만기 1년 이하 차입금액 가중평균(O/N 제외), ( )내는 가중평균 차입기간(일) 4) 만기 1년 초과 차입금액 가중평균(20년 이후 RP 포함), ( )내는 가중평균 차입기간(년) 5) 5년물 기준(자료: Bloomberg,CMA Datavision) |
<참고 1>
국제금융시장 주요 지표
| 18년말 | 19년말 | 20.3월말 | 4월말 | 5.11일 | 최근 1년간 | |||
최고치 | 최저치 | ||||||||
금
리 | 미국(10년) | 2.68 | 1.92 | 0.67 | 0.64 | 0.71 | 2.47 | 0.54 | |
미국(2년) | 2.49 | 1.57 | 0.25 | 0.20 | 0.17 | 2.27 | 0.14 | ||
Libor(3개월) | 2.81 | 1.91 | 1.45 | 0.56 | 0.43 | 2.53 | 0.43 | ||
일본(10년) | 0.00 | -0.01 | 0.02 | -0.03 | 0.01 | 0.08 | -0.29 | ||
독일(10년) | 0.24 | -0.19 | -0.47 | -0.59 | -0.51 | -0.05 | -0.86 | ||
영국(10년) | 1.28 | 0.82 | 0.36 | 0.23 | 0.27 | 1.14 | 0.16 | ||
이탈리아(10년) | 2.74 | 1.41 | 1.52 | 1.76 | 1.88 | 2.75 | 0.81 | ||
그리스(10년) | 4.40 | 1.47 | 1.68 | 2.17 | 2.17 | 3.94 | 0.94 | ||
한국(10년) | 1.96 | 1.67 | 1.55 | 1.52 | 1.47 | 1.88 | 1.17 | ||
중국(10년) | 3.31 | 3.14 | 2.59 | 2.52 | 2.65 | 3.35 | 2.48 | ||
인도(10년) | 7.37 | 6.56 | 6.14 | 6.11 | 6.17 | 7.41 | 5.97 | ||
인니(10년) | 8.03 | 7.06 | 7.91 | 7.88 | 8.09 | 8.38 | 6.52 | ||
브라질(10년) | 9.24 | 6.79 | 7.921) | 7.941) | 8.021) | 9.711) | 6.40 | ||
러시아(10년) | 8.78 | 6.41 | 6.83 | 6.17 | 6.08 | 8.57 | 6.03 | ||
EMBI+ Spread | 445 | 298 | 543 | 536 | 504 | 641 | 298 | ||
주
가 | 미국(DJIA) | 23,327 | 28,538 | 21,917 | 24,346 | 24,222 | 29,551 | 18,592 | |
일본(Nikkei225) | 20,015 | 23,657 | 18,917 | 20,194 | 20,391 | 24,084 | 16,553 | ||
독일(DAX) | 10,559 | 13,249 | 9,936 | 10,862 | 10,825 | 13,789 | 8,442 | ||
영국(FTSE100) | 6,728 | 7,542 | 5,672 | 5,901 | 5,940 | 7,687 | 4,994 | ||
한국(KOSPI) | 2,041 | 2,198 | 1,755 | 1,948 | 1,935 | 2,267 | 1,458 | ||
중국(SHCOMP) | 2,494 | 3,050 | 2,750 | 2,860 | 2,895 | 3,116 | 2,660 | ||
인도(SENSEX) | 36,068 | 41,254 | 29,468 | 33,718 | 31,561 | 41,953 | 25,981 | ||
인니(IDX) | 6,194 | 6,300 | 4,539 | 4,716 | 4,639 | 6,457 | 3,938 | ||
브라질(BOVESPA) | 87,887 | 115,645 | 73,020 | 80,506 | 79,065 | 119,528 | 63,570 | ||
러시아(MOEX) | 2,369 | 3,046 | 2,509 | 2,651 | 2,642 | 3,220 | 2,113 | ||
VIX | 25.4 | 13.8 | 53.5 | 34.2 | 27.6 | 82.7 | 11.5 | ||
환
율 | 미달러화 | DXY지수 | 96.2 | 96.4 | 99.0 | 99.0 | 100.2 | 102.8 | 94.9 |
연준지수 | 115.6 | 114.7 | 122.8 | 122.7 | 122.92) | 126.5 | 114.5 | ||
일본엔화 | 109.6 | 108.7 | 107.6 | 107.2 | 107.6 | 112.2 | 102.3 | ||
유로화 | 1.146 | 1.122 | 1.103 | 1.095 | 1.081 | 1.146 | 1.066 | ||
영국파운드화 | 1.275 | 1.325 | 1.241 | 1.260 | 1.234 | 1.334 | 1.150 | ||
한국원화 | 1,115.7 | 1,156.4 | 1,217.4 | 1,218.2 | 1,220.5 | 1,285.7 | 1,154.7 | ||
중국위안화 | 6.879 | 6.960 | 7.098 | 7.048 | 7.093 | 7.177 | 6.816 | ||
인도루피화 | 69.82 | 71.34 | 75.40 | 75.05 | 75.77 | 76.97 | 68.46 | ||
인니루피아화 | 14,430 | 13,850 | 16,413 | 14,997 | 14,928 | 16,655 | 13,589 | ||
브라질헤알화 | 3.881 | 4.020 | 5.206 | 5.489 | 5.819 | 5.835 | 3.719 | ||
러시아루블화 | 69.35 | 62.04 | 78.10 | 74.47 | 73.59 | 82.15 | 60.99 | ||
기타 | WTI유(U$/bbl) | 45.4 | 61.1 | 20.5 | 18.8 | 24.1 | 63.3 | -37.6 | |
금(U$/oz) | 1,282.5 | 1,522.8 | 1,601.0 | 1,715.7 | 1,700.3 | 1,731.9 | 1,274.1 |
주: 1) 2031.1.1일 만기 기준 2) 5.8일 기준
자료: Bloomberg, Reuters, ECOS
<참고 2>
외국인 증권투자자금 유출입 추이
(기간중, 억달러)