2025년 메모리 시장에 대한 5가지 기대

TechInsights에 새로운 메모리 보고서가 있는데 꼭 봐야 할 가치가 있다 HBM은 큰 관심사이고 칩 설계자를 위한 새로운 메모리와 임베디드 메모리에 대한 섹션이 있다 메모리는 반도체 산업의 중요한 부분이다 반도체 산업 전체를 살펴보고 2025년이 어떨지 알아내려고 한다면 반드시 메모리를 포함해야 한다 <div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1XmXE/d188cb8055e833761cfff9c41613c6d1e7816ac0" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1XmXE/d188cb8055e833761cfff9c41613c6d1e7816ac0" data-origin-width="1200" data-origin-height="369"></div> 이 컬렉션에는 자세한 회로 분석 이미지, 반도체 공정 흐름, 장치 분해 일러스트레이션, 비용 및 가격 정보, 예측, 시장 분석 및 전문가 논평이 포함된다 메모리 보고서 내부에는 더 자세한 보기를 위해 포함된 더 많은 보고서에 대한 링크가 있다 보고서의 첫 번째 섹션은 다음과 같다 2025년 메모리 시장에 대한 5가지 기대 DRAM과 NAND를 포함하는 메모리 시장은 2025년에 상당한 성장을 이룰 것으로 예상되며 이는 주로 인공지능(AI)과 관련 기술의 채택 가속화에 의해 주도된다 이러한 시장의 복잡성을 헤쳐 나가면서 풍경을 형성할 것으로 예상되는 몇 가지 주요 트렌드가 나타난다 내년 메모리 시장에 대한 5가지 기대 사항과 모든 것을 파괴할 수 있는 잠재적인 스포일러가 있다 <div class="figure-img" data-ke-type="image" data-ke-style="alignCenter" data-ke-mobilestyle="widthOrigin"><img src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1XmXE/0bb08f5932db20126197987dced4e0e88340373d" class="txc-image" data-img-src="https://t1.daumcdn.net/cafeattach/1XmXE/0bb08f5932db20126197987dced4e0e88340373d" data-origin-width="4320" data-origin-height="2384"></div> 1. AI는 고대역폭 메모리(HBM)에 대한 지속적인 집중으로 이어짐 AI의 부상, 특히 머신 러닝 및 딥 러닝과 같은 데이터 집약적 애플리케이션에서 HBM(고대역폭 메모리)에 대한 전례 없는 수요가 발생하고 있다 데이터 센터와 AI 프로세서가 저지연으로 방대한 양의 데이터를 처리하기 위해 이러한 유형의 메모리에 점점 더 의존함에 따라 HBM 출하량은 전년 대비 70% 증가할 것으로 예상 이러한 HBM 수요의 급증은 제조업체가 기존 DRAM 변형보다 HBM 생산을 우선시하면서 DRAM 시장을 재편할 것으로 예상된다 2. AI는 대용량 SSD 및 QLC 채택에 대한 수요를 촉진한다 AI가 다양한 산업에 계속 침투함에 따라 대용량 솔리드 스테이트 드라이브(SSD)에 대한 필요성이 증가하고 있다 이는 광범위한 데이터 저장과 빠른 검색 시간이 필요한 AI 워크로드의 경우 특히 그렇다 따라서 더 낮은 비용으로 더 높은 밀도를 제공하는 쿼드 레벨 셀(QLC) NAND 기술의 채택이 증가할 것으로 예상 다른 NAND 유형에 비해 쓰기 속도가 느리지만 QLC SSD는 비용 효율성과 AI 기반 데이터 저장 요구 사항에 대한 적합성으로 인해 인기를 얻을 것이다 데이터 센터 NAND 비트 수요 증가는 2024년 약 70%의 폭발적 성장 이후 2025년에 30%를 초과할 것으로 예상된다 3. Capex 투자는 DRAM과 HBM으로 크게 이동 AI 애플리케이션의 급증에 힘입어 메모리 시장의 자본 지출(capex)이 DRAM, 특히 HBM으로 점점 더 집중되고 있다 제조업체가 증가하는 수요를 충족하기 위해 생산 용량을 확대함에 따라 DRAM capex는 전년 대비 약 20% 증가할 것으로 예상 그러나 이러한 변화로 인해 NAND 생산에 대한 투자가 최소화되어 시장에서 잠재적인 공급 주도 병목 현상이 발생했다 NAND 부문의 수익성은 지속적으로 개선되고 있으며 이는 2026년으로 접어들면서 이 분야에 대한 투자를 다시 불러올 수 있다 4. 엣지 AI가 등장하기 시작했지만 2026년까지는 영향을 미치지 않을 것 스마트폰 및 PC와 같은 기기의 데이터 소스에 AI 처리를 더 가깝게 가져오는 Edge AI는 2025년에 시장에 출시될 것으로 예상 그러나 이 기술의 전체적인 영향은 2026년까지 느껴지지 않을 것이다 진정한 온디바이스 AI 기능이 있는 기기는 2025년 후반에 출시될 것으로 예상되지만 판매량이 메모리 시장에 즉시 영향을 미칠 만큼 크지는 않을 것이다 실제 변화는 Edge AI가 더 널리 퍼져 이러한 새로운 기능에 맞게 조정된 메모리 솔루션에 대한 수요를 촉진하면서 2026년에 발생할 것이다 5. 데이터센터 AI 집중으로 기존 서버 갱신 주기 지연 AI 기반 데이터 센터에 집중하면서 기존 서버 인프라의 갱신 주기가 지연되었다 많은 조직이 AI 기능을 업그레이드하는 데 리소스를 돌리고 있어 기존 서버에 업데이트가 필요하다 이러한 지연은 단기적으로는 관리할 수 있지만 어느 시점에서는 이러한 서버를 갱신해야 하며 잠재적으로 DRAM 및 NAND에 대한 수요가 갑자기 급증할 수 있다 이러한 지연된 갱신 주기는 메모리 수요를 크게 증가 시킬 수 있다 스포일러: AI 개발의 갑작스러운 중단은 모든 것을 뒤흔들 수 있다 AI가 이러한 시장 기대의 주요 원동력이지만 AI 개발의 갑작스러운 둔화 가능성을 고려하는 것이 중요하다 거시경제적 역풍, AI 투자 수익 감소 또는 AI 모델 확장의 기술적 장애물로 인해 AI 진행 속도가 상당히 둔화되면 메모리 시장에 심각한 부정적 영향을 미칠 것이다 이러한 중단은 HBM, DRAM 및 대용량 SSD에 대한 수요가 급격히 감소하여 이러한 부문의 예상 성장 및 투자 패턴이 중단될 가능성이 높다 따라서 메모리 시장은 2025년에 상당한 성장을 이룰 것으로 예상되지만 AI 발전의 광범위한 궤적에 매우 취약하다 수요나 기술적 이유로 장기간의 부족이 발생하지 않는 한(분명히 현재는 끝났지만) 일반용 칩 생산업체(일명 메모리)는 피할 것 칩과 칩 장비 분야에서 독점적 지위를 갖춘 기업을 선호 할 것 칩 분야에서 최고의 독점 기업은 분명 엔비디아 장비 기업에서는 중국 문제와 규제 문제에도 불구하고 ASML의 독점을 계속 선호 파운드리에서 TSMC는 사실상 독점을 하고 있는데 삼성의 파운드리 사업은 기술과 수율 면에서 TSMC보다 훨씬 뒤처진 듯하다 TSMC와 맞먹는 파운드리는 없고 나머지는 삼성보다 뒤처져 있다 칩 산업은 한 가지 기술(AI)에만 집중하고 나머지 산업 즉, 다수는 형편이 좋지 않고 메모리는 쇠퇴할 것으로 보인다는 사실은 꽤 오래 전부터 반복돼 왔다 인텔과 삼성(그리고 곧 뒤따를 다른 회사들)의 부정적 편향 가능성이 감안되면 반도체 장비 주식의 회복 시나리오를 생각해내는 것도 마찬가지로 어렵다 오하이오, 텍사스, 뉴욕 등에서 산업 침체로 인해 CHIPS법 관련 프로젝트가 흐트러지기 시작하거나 독일, 이스라엘, 한국 등에서 이와 유사한 보완 프로젝트가 진행되면 자본 지출 역시 흐트러질 것이다 자본 집약적 산업에서 본질적으로 "무료 자금"을 활용할 수 없다면 뭔가 잘못된 것이다 모든 장비의 40%가 계속해서 중국으로 유입되면서 장비 산업은 흑자를 유지하고 있다 조만간 중국이 구매한 모든 장비가 온라인에 오를 것이고 조만간 중국은 중국 기반이 아닌 장비 구매를 늦출 것이다 SK하이닉스만 HBM을 공급했을 때는 독점으로 인해 가격이 당연히 높았다 이제 삼성과 마이크론이 합류하면서 독점은 더 이상 아니다 이전에도 이런 유형의 행동이 나타났듯이 그들은 스스로에게 위험을 초래하고 공급 과잉/가격 하락으로 인한 하락 주기를 스스로 만들어내고 있다 계절적으로 더 긍정적이어야 할 뉴스 흐름이 더 부정적으로 흐르고 있다