금 관련 경제 소식들(9/5)

[구모수(구스닥)]

아고라 경제방의 홍두깨님 글입니다...

길어도 한 번씩 읽어 보시길 권합니다...

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일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

2014년 이후 외국 중앙 은행들은 뉴욕 연준에서 246톤의 금을 인출-zero hedge

런던 금 시장의 수급은 빠듯하다-Financial Times

미국의 감속한 고용시장, 실업률은 하락-Reuters

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 28조 달러 재난과 세계적 붕괴를 막을 수 없는 이유

2) Pento, 세계적 공포에 대하여 사람들이 알아야 할 한 가지 일

           3) 막을 수 없는 채권 시장 파열-Craig Hemke

           4) 푸틴은 미국 통화 시스템을 겨냥: “교역에서 달러와 유로 제거를 목표”-Mac Slavo

5) John Embry, 세계 금융 시스템은 와해 시작하면서 늘어나는 정부 선전

           6) 주식 시장 붕괴는 중국이 아닌 연준 탓-Ron Paul

           7) 제조, 수출이 세계적으로 하락하고 있다는 최근 숫자들-Mike Larson

           8) 어떤 투자 상징 인물의 포트폴리오의 20%는 이제 금

           9) 다가오는 참사를 예고하는 금융 사실들과 안식년-Jeff Berwick

1. 주간 금 시세

 

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

2014년 이후 외국 중앙 은행들은 뉴욕 연준에서 246톤의 금을 인출

2015년 8월 30일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-08-30/2014-foreign-central-banks-have-withdrawn-246-tons-gold-ny-fed

처음엔 독일이 120톤의 실물 금을 인출하였고 네덜란드가 은밀히 122톤의 금을 인출했다. 그리고 이번 5월에 오스트리아가 주로 영란 은행에 보관되고 있는 그들 해외 금의 대부분을 송환하는 세 번째 유럽 핵심국이 될 것임을 우리는 알게 되었다.

간단히 말하자면 2014년에 시작하여 오늘 날까지 33리버티 가의 27미터 지하에 위치한 금고에서(1체이스 맨하튼에서 거리를 가로질러 위치한 제이피 모건 금 금고에 터널로 연결되어 있을 수도 있다) 금의 유출은 계속된다.

최근 발표된 뉴욕 연준의 보호 중인 외국 공식 자산의 월간 자료에 따르면 7월 외국 실물 금의 보유량은 온스당 42.22달러의 유물 가격으로 평가할 때 80억 달러 넘게 하락했다. 톤으로 보면 이는 1월에, 루즈벨트의 악명 높은 금 압류 명령 이후 처음으로, 6천 톤 이하로 내려온 후 뉴욕 연준에 보관 중인 실물 금 전체양은 7월에 추가로 9.6톤 하락하여 5,950톤이 되었다.

이는 수 십 년 동안 뉴욕 연준이 보관하고 있는 금의 최저 수준이고 18개월째 전체 양이 하락하거나 현상 유지이며 지난 12개월 동안 192톤의 금의 유출된 양과 합하면 2014년 시작 이후 무려 246톤의 금이 유출되었다.

런던 금 시장의 수급은 빠듯하다

2015년 9월 3일, Financial Times

http://www.gata.org/node/15694

금 가격이 7월 5년래 최저 가격으로 내려간 후 신흥 시장들에서 소비자들의 늘어난 금괴 수요의 잠정적인 신호를 런던 금 시장은 보여주고 있다.

시장 참가자들에 따르면, 런던에서 실물 금을 빌리는 비용은 최근 몇 주 동안 급격하게 상승하였다.그것은 금괴를 녹여서 인도와 같은 곳으로 보내기 전에 스위스 제련소에 인도하기 위한 거래인들의 수요에 의한 것이었다.

그 비용 상승이 가리키는 것은 “당장의 인도를 위한 금에 대하여 시장에선 실물의 빠듯함이 있다는 것”이라고 미쓰비시의 분석가인 존 버틀러가 말하였다.

미국의 감속한 고용시장, 실업률은 하락

2015년 9월 4일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2015/09/04/us-usa-economy-idUSKCN0R40CT20150904

8월의 미국 일자리 성장은 감속하였지만 실업률은 7년 반의 저점으로 하락하였고 임금은 가속되어 이달 말의 연준 금리 인상의 전망을 계속 살려주고 있다.

비농업 고용은 7월의 수정된 245,000개에 이어 8월엔 173,000개가 늘었다고 노동부는 금요일 말하였다. 8월에 늘어난 고용은 공장부분이 2013년 7월 이후 가장 많은 일자리를 잃으면서 5개월 래 가장 작은 것이다. 실업률은 2008년 4월 이후 가장 낮은 5.1%로 하락하였다.

“고용 자료는 9월 연준 금리 인상에 충분히 좋은 것이다”고 뉴욕의 도이치방크의 통화 전략 책임자인 알랜 러스킨이 말하였다. “큰 의문은 금융 시장 변동성이 그 계획들을 무너뜨릴 것인지 여부이다.”

높은 금리에 의한 압박을 받고 있는 월가의 주식들은 1% 넘게 하락하였다. 미국 국채 가격은 상승하였고 달러는 통화 바스킷에 대하여 소폭 하락하였다.

"이런 고용 보고서로 연준은 진정 불확실성에 처한 것을 알게 된다”고 알리안즈의 수석 경제 자문인 모하메드 엘 에리안은 말하였다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 28조 달러 재난과 세계적 붕괴를 막을 수 없는 이유

(The $28 Trillion Disaster And Why The Global Crash Can’t Be Stopped)

2015년 8월 28일, KWN

QE를 정확히 예측했던 Egon von Greyerz는 28조 달러 문제와 세계적 붕괴가 멈출 수 없는 이유를KWN에 말하였다.

Egon von Greyerz:  “시장들은 투자자들과 투기꾼들에 대한 최대의 고통을 일으키는데 필요한 것을 정확하게 하고 있다. 5월의 정점에서 보면 다우는 8월 중순까지 1,000포인트 하락하였다. 그리고 이후 3거래일 동안 2,000포인트 하락했다.

거기서 이번 주 1,200포인트 상승이 있었다. 그래서 최근 매도 포지션들은 망가졌고 영구적인 강세론자들은 이번 강세장이 결코 끝나지 않을 것이라는 믿음에 하락에 사들였다.

그들이 개인이든 전문가들이든 내가 말하는 주식 시장 투자자들은 어떤 두려움도 없다. 모든 조정은 매수 기회라고 그들은 믿는다. 1987년 붕괴를 그들은 되돌아보고 그것은 사는 기회였다고 말하며 이것도 그런 것이라고 한다.

세계적 붕괴가 멈추어질 수 없는 이유

그래서 질문은: 중앙 은행들과 정부들은 이번에 왜 투자자들을 구하지 않을 것인가? 그 답은 그들이 수단들을 다 썼기 때문이다. 2008년 이후 그들은 세계 부채를 40% 늘렸는데 실물 경제에는 어떤 효과도 없었다. 그러나 자산 시장들은 이런 부양 때문에 폭발적 상승을 했다.

세계 경제와 금융 시스템의 붕괴는 일시적으로 2008년에서 5년간 중단되었고 이제 우리는 세계적 금융 재난으로 들어가고 있다. 이는 대대적인 시장 요동과 변동성을 처음엔 가져올 것이고 그것은 매수와 매도 둘 다 엄청난 손실을 안길 것이다. 이 약세장은 10년 이상 지속될 수 있다.

이번 가을 30% 이상의 세계 주식 시장 붕괴를 가리키는 여러 요소들이 있다. 지금 돌고 있는 돌발 사태들이 너무 많다. 그래서 내가 말해온 것처럼 미국 금리 상승의 가능성은 없다. 오늘 미네아폴리스 연준 총재가 금리 인상이 없을 것이라고 말하면서 이는 확인되었다. 이는 금을 15달러 상승하게 하였다.

대신 QE가 있을 것이지만 그것은 일시적인 효과만 있을 것이다. 모든 중앙 은행들은 금리를 낮출 수 있는 그 어떤 것도 할 것이다. 문제는 채권 시장이 세계 최대의 거품이고 어느 시점에 채권 시장에 큰 고통이 있을 것이라 점이다.

28조 달러 재난

중국은 이미 이번 달에 1조 달러 미국 국채 중 1천억 달러를 내던졌고 계속 내다팔 것이다. 달러가 약세가 되면서 외국 투자자들 역시 미국 국채 보유량을 없애려는 집단 이탈이 있을 것이다. 갚을 수 없는 부채와 정부가 감당할 수 없는 더 높은 금리의 결합은 채권 시장에 진정 고통을 줄 것이다. 이는 물론 1970년대처럼 금에 유리하다.

그러나 고통을 받는 것은 서구 자산시장들만이 아니다. 세계 전역의 모든 시장들이 그렇게 된다. 중국 주식 시장은 2014년 7월과 2015년 6월 사이에 2.5배 올랐다. 이후 2,000포인트 혹은 40% 하락하여 5조 달러의 손실을 보았다. 미국 다음에 중국은 그들 28조 달러 신용 시장이 파열하면서 세계 최대의 붕괴가 될 것이다. 우리는 이미 대부분 원자재 가격들의 붕괴와 함께 중국 문제의 영향을 보아오고 있다. 그리고 다른 나라들과 함께 중국은 정치적 문제와 사회적 불안정이 대단히 현실이기 때문에 경제 붕괴만 안는 것이 아닐 것이다.

실물 금과 은은 금융 생존의 핵심 열쇠가 된다

세계 금융 자산들의 1%도 안 되는 금액이 오늘날 금에 투자되고 있다. 99% 이상의 투자자들은 자산 보존이나 위험 보험을 이해하지 못하고 있다.

알다시피 세계 문제들은 이번 가을에 금 가격이 수 백 달러 그리고 아마도 2,000달러 위의 새로운 고점으로 치솟게 할 것으로 나는 믿고 있다. 다가오는 대대적인 부의 파괴에 대하여 보호하기 위해 금을 보유하여야 한다고 사람들이 깨닫는 데는 오랜 시간이 걸릴 것이다. 일단 투자자들이 자신들은 금이 필요하다는 것을 깨닫게 되면 실물 금은 부족하게 되고 이는 가격을 더욱 상승하게 할 것이다.결국 실물 금과 은은 다가오는 자산 파열에서 유일한 실질적 보호가 될 것이다.”

2) Pento,세계적 공포에 대하여 사람들이 알아야 할 한 가지 일

(The One Thing People Must Know About This Horrific Worldwide Panic)

2015년 8월 29일, KWN

펜토 포트폴리오의 마이클 펜토는 세계적 공포와 사람들이 알아야 할 한 가지 일에 대하여 다룬 훌륭한 글을 KWN에 보내왔다.

8월 29일– 이번 세계적 공포에 대하여 사람들이 알아야 할 한 가지 일

연준이 9년 만에 제안했던 첫 금리 인상에 다가가면서 주식 시장은 정신이 없어지고 있다. 시장들은 연준이 금리 인상을 하여 세계적 디플레이션 붕괴를 일으킬 수도 있다는 것을 깨달으면서 다우 지수는 올해 10% 하락하였다.

인플레이션이 극성을 부리고 강한 성장이 장기 금리를 급등하게 할 때 연준은 보통 금리를 인상한다. 하지만 이번 금리 인상 제안은 장기 미국 국채 금리를 하락시키고 있는 빈약한 성장과 디플레이션 압력이 일어나고 있는 가운데 일어나고 있다.

연준 금리와 10년 만기 국채 수익률 차이인, 수익률 스프레드는 주요 조여지는 주기의 시작엔 4%에 가깝다. 인플레이션 통제를 하겠다던 1994년과 2004년의 경우가 그렇다. 하지만 이번 스프레드는2%미만이고 기준이 되는 10년 만기 국채 수익률은 하락하고 있다. 이것이 말하는 것은 수익률 곡선 스프레드가 대단히 급속히 전도되고 은행들 수익성과 대출 동기를 차단할 것이며 이는 디플레이션 영향을 더욱 악화시킬 것이라는 것이다.

이들 디플레이션 힘들은 이미 극심하게 고평가되어 있는 주식 시장과 충돌하게 된다. (아래 차트 참조)

빈약한 경제 성장과 매파 연준의 관점에서 볼 때 주식들의 고평가된 여건들은 더욱 악화된다. S&P 500 기업들의 수익 성장은 2분기에 -3.3%였고 이 기준 지수에 대하여선 -1%로 이끌고 있다.

미국 GDP는 2010년 이후 연간 지지부진한 2%로 그다지 좋지 않다. 높은 정확성의 애틀랜타 연준의 에상 GDP는 3분기에 1.3%이고 월가의 영원한 강세론자들이 주장하는 것에 훨씬 못 미친다.

중국 증후군

역사상 처음으로 연준은 빈약하고 감속하는 성장, 마이너스 수익과 수익성 성장 그리고 하락하는 장기 금리 중에 금리를 상승하려고 한다.

많은 사람들이 주장하듯 중국은 S&P500 수익의 적은 부분을 차지하기 때문에 중국에서 오는 디플레이션 힘들이 주식 가격들에 영향을 주지 않을 것이라는 월가의 주문을 믿지 말라. 이것은 서브프라임 모기지들이 주택의 적은 부분을 차지하고 있고 전국 주택 가격이나 경제로 흘러 넘치게 되지 않을 것이라고 바로 동일한 선동자들이 결론을 내리게 했던 바로 그 잘못된 논리이다.

중국의 문제는 2007년 이후 정부가 유례없는 그리고 유지될 수 없는 고장 자산 거품을 불어넣으며20조 달러를 지출한 것이다. 이제 자본의 잘못된 할당은 소진되었고 나라는 부채에 허덕이고 있다.중국에 인프라 원자재들을 공급하는 그들 신흥시장 경제는 거품에 의한 수요가 소진되었고 이제 침체와 싸우고 있다.

중국의 주요 수출 대상국인 유럽은 겨우 1% 위의 성장을 하고 있다. 일본은 2분기 마이너스 성장으로 2012년 이후 세 번째 침체로 들어가는 것일 수도 있다. BRICS 국가들 중 러시아와 브라질 역시 경제가 수축되고 있다.

이번 세계적 디플레이션과 경제 스태그네이션은 쉽게 치유되지 않는다. 이번 주 중국은 지불 준비율과 금리를 낮추었다. 그러나 인민은행은 2014년 11월 이후 다섯 번째 했지만 소용이 없었다. 중국은 그들 명령과 통제의 시장들과 경제에 대한 명령과 통제력을 상실하고 있는 듯 보인다.

연준은 7년 동안 영% 금리를 전개해왔고 이미 시장 부양과 경제 성장을 위해 3.7조 달러를 인쇄하였다. 그리고 미국의 GDP대비 부채 비율은 100%를 넘었다. 일본의 GDP대비 부채 비율은 230%이고 일본 은행은 매월 QE로 7조엔(580억 달러)를 인쇄하고 있다. 유럽 중앙 은행은 매월 670억 달러를 인쇄하고 있으며 유럽 연합은 마이너스 금리이다. 그러나 이 모든 값싼 돈과 마이너스 지출은 이들 경제를 도와주지 못하고 있고 현상 유지를 할 뿐이다.

몇 년 사이 세계 부채는 60조 달러 급증

조정할 통화와 재정 정책의 여지가 많지 않다. 세계 부채는 대침체 이후 무려 60조 달러가 늘었고 금리는 사상 최저이다. 문제는 돈이 너무 비용이 들거나 귀한 것이 아니라는 것이다. 문제는 세계 경제들이 부채 장애가 되고 있고 대대적인 자본 불균형으로 인한 고통을 받고 있는 것이다. 이들 여건들은 더 많은 돈 인쇄로 고쳐질 수 없는 것이다.

이는 엘렌과 연준의 금리 인상의 협박으로 우리를 다시 돌아보게 한다. 연준은 매년 8% 가량의 주식 가격 상승 없이는 지불 가능한 복지 프로그램이나 연금 계획이 없게 된다는 것을 알고 있다.  시장들과 경제들이 생명 유지 장치에 매달려 있을 때 조여지는 주기는 그 목표에 훨씬 못 미치게 할 것이다.

사람들이 세계적 공포에 대하여 알아야 할 한 가지 일

연준 공개 시장 위원회가 향후 몇 년 동안 영% 금리에 묶일 것임을 최종 깨달으면서 향후 몇 주 내에 연준이 금리 인상에서 물러날 것을 예상하기 바란다. 이는 북적거리는 매수 달러 거래를 급하게 무너뜨리고 투자자들에게 반 달러 투자에서- 귀금속 같은 이런 세계적 폭풍 속에서 유일하며 진정한 피난처- 수익을 내는 기회를 제공하게 된다.

신중한 투자자는 단기간에 오게 될 더 많은 난장판으로부터 현금과 헷지 포트폴리오에 숨어야 한다.이는 적어도 연준의 소방대가 온건한 통화 정책 입장과 또 다른 돈 인쇄로 전환될 때까지 그렇다. 아마도 그것은 주식 시장의 출혈을 일시적으로 막겠지만 그것이 경제를 구할 것이라고 속아서는 안 된다.

3) 막을 수 없는 채권 시장 파열-Craig Hemke

(Bond Market Explosion Not Stoppable-Craig Hemke)

2015년 8월 30일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/bond-market-explosion-not-stoppable-craig-hemke/

금융 전문가인 Craig Hemke는 말하기를 시간 문제가 될 뿐 채권 시장에 파열이 오고 있다고 말한다. Hemke는 설명한다, “그렇다, 결국 어느 시점에, 산술적으로 부채 기반의 시스템은 유지될 수 없기 때문이다. 계속되는 부채는 그 규모에서 크게 늘어나서 기존 부채를 갚을 수 없을 정도이고 그것은 결국 실패로 향하는 악순환으로 빠져들고 있다.”

채권 시장의 파열을 막을 수 있는 것은 무엇일까? Hemke는 주장한다, “할 수 없는 것이다. 막을 수 없고 유지할 수 없다. 어느 시점에 그것은 그냥 무너진다. 전문가들과 자금 운영자들 그리고 금융 TV에서 이야기하는 이들은 모든 것이 괜찮으며 행복이라고 모두를 설득하려 한다. 결국 음악이 멈춘다는 것은 산술적으로 확실한 것이다. 중국을 보면 우리는 그것의 통제를 그들에게 양도해왔는데 그들은 원할 때마다 손을 뗄 수 있고 그것이 우리가 향하고 있는 가장 위험한 부분이다.”

1990년부터 월가에서 경력을 쌓은 Hemke는 말한다, “영화 세트와 같이 모든 것이 겉치레이다. 우리는 시장들의 환상을 가지고 있고 시장을 부풀리는데 이해관계가 있는 금융 매체들에 의해 매일 그것은 부풀려지고 있다. 그들은 수수료를 챙기고 있기 때문에 모든 것이 잘 되고 있게 만드는 데에 이해관계가 있는 자금 운영자들을 거기서 총출동시킨다. 연준은 그들 금리 정책을 통해 통제하고 경제는 좋게 되고 있는 척하고 있다. 이 모든 것은 모든 것이 괜찮다고 모두를 설득하기 위한 환상이고 위장이다. 내가 25년 전에 이 분야에 들어왔을 때 주식 시장은 실제로 기능을 하였고 진짜 매수자와 매도자가 있었다. 이제 상장 주식 거래량의 75%는 높은 빈도로 거래하는 컴퓨터에 의해 되고 있다. 그것은 기만이고 사기이며 위장이다.”

달러에 대하여 Hemke는 말한다, “달러는 구매력을 극심하게 잃을 것으로 나는 생각한다. 우리는 40년 동안 달러를 인쇄하고 해외로 내보냈다. 그 달러들은 다른 나라들에서 우리 채권들과 다른 외화 준비금에 묶여 있다. 달러는 기축 통화 지위를 상실하면서, 이런 일들이 변하고 있기 때문에 우리는100년 전부터 혹은 1,000년 전부터 그 준비 통화들을 사용하지 않고 있기 때문에 그것은 될 것이다.그것이 변할 때 모든 기존 달러들은 미국으로 돌아오게 된다. 그것은 몇 배로 가치 절하가 될 것이다. 인플레이션은 천정부지로 오를 것이고 완전히 다른 세상이 된다. 그것은 아마도 최선의 상황 설정이다. 내가 진정 두려워하는 것은 어떤 금융 구조가 다른 금융 구조로 이전하는 것이 결코 평화롭게 되지 않는다는 것이다. 기축 통화의 윤전기를 가지고 있는 패권은 결코 그냥 앉아서 우리의 시대가 저물었으며 이제 당신 차례이다 라고 말하지 않는다. 결코 아니다. 그들은 그것을 막고 보호하는데 그들이 할 수 있는 한 열심히 싸운다. 그것이 나의 가장 큰 우려이다.”

4) 푸틴은 미국 통화 시스템을 겨냥: “교역에서 달러와 유로 제거를 목표”

(Putin Targets US Monetary System: “Aims to Eliminate the US Dollar and the Euro From Trade”)

2015년 9월 1일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/putin-targets-us-monetary-system-aims-to-eliminate-the-us-dollar-and-the-euro-from-trade_09012015

지난 해 러시아는 미국 달러 준비 외화의 대대적인 양을 던지기 시작하였다. 2014년 12월에만 푸틴은 러시아의 미국 국채의 약 20%를 팔았고 이는 동서 간의 경제 전쟁으로만 설명할 수 있는 긴장을 늘리는 행보였다.

공조된 노력의 일환으로 이번 여름엔 중국이 달러 표시 자산들 5천 억 달러를 내던져서 유시한 전략을 단행하였다는 것이 밝혀졌다.

그러나 그것은 덜러 종식의 시작일 뿐이다. 중국 주식 시장의 거대한 용융 속에서 인민 은행은 그들 무너지는 금융 시장을 안정시키려는 노력으로 보도된 것으로 지난 주 수 십억 달러 자산들을 팔았다.

그리고 이제 러시아 경제가, 석유 가격들의 광범위한 하락 조작이라고 많은 사람들이 믿고 있는 것을 포함한 미국과 유럽 제재들의 무게로 붕괴하면서 푸틴은 세계 기축 통화의 중앙 은행에 분명한 신호를 보내고 있다.

러시아 연방 대통령의 새로운 법안은 상품 교역에서 미국 달러를 완전히 제거하는 것을 겨냥하고 있다:

러시아 푸틴 대통령은 CIS국가들 사이의 교역에서 미국 달러와 유로를 제거하는 것을 겨냥하는 법안을 내놓았다.

이것이 의미하는 것은 러시아, 아르메니아, 벨라루스, 카자흐스탄, 키르기즈스탄, 타지키스탄과 전 소련의 다른 국가들 사이의 단일 금융 시장의 창설이다.

“이는 외국 교역 지불과 금융 서비스에서 자국 통화들의 사용을 확대하는 것을 돕고 국내 통화시장들의 보다 더 큰 유동성을 위한 전제 조건을 만드는 것이다”고 크레믈린 성명은 말하였다.

그 법안은 그 지역의 교역을 촉진하고 거시 경제적 안정성을 달성하는데 도움을 줄 것이다.

출처: RT

비록 당장은 아니지만 그런 행보에 대한 영향은 장기적으로 심각한 것이다. 중국과 러시아는 이제 명백히 미국 달러 자산들을 다변화하여 세계 교역에서 상당한 근본적 변화를 신호하고 있다.

달러는 세계 투자자들이 미국 국채 자산의 인식되어지고 있는 안전으로 서둘러 내달리면서 오늘은 강할 수도 있다. 그러나 연준이 선택의 여지없이 금융 시장의 붕괴를 막기 위해 추가 수 조 달러를 인쇄하여야 한다면 보통 그 자산들을 사들이고 있는 채권자들은 고갈되는 것이다.

가까운 미래에 한계점이 올 것이고 그 날이 올 때 우리는 세계 역사상 최대의 통화 붕괴를 보게 된다.

달러 붕괴가 일어날 때 그것은 말 그대로 밤 중의 도둑처럼 올 것이고 내가 말하는 것은 하룻밤 사이에 온다는 것이다!

우리는 모두 인플레이션의 개념에 친숙한데 그것은 연준의 의도적인 부산물이다. 그러나 나는 인플레이션을 말하는 것이 아니라 나는 폭등하는 가격을 일으키게 될 통화 가치의 붕괴에 의한 하이퍼인플레이션에 대하여 말하고 있다. 다음은 한 나라의 돈이 더 이상 가치를 유지하지 못할 때 얼마나 급속히 통화가 붕괴할 수 있는가를 보여주는 세 가지 예이다.

1. 바이마르 독일에서 1922년-1923년 사이에 가격들은 3일마다 두 배가 되었다.

2. 현대에선 1992-1994년 사이의 유고슬라비아에선 34시간마다 가격이 두 배가 되었다.

3. 짐바브웨에선 2007년-2008년 2년 사이에 25시간마다 가격은 두 배가 되었다.

역사는 통화 붕괴의 예들로 넘쳐나고 그것들은 한 나라 와해들과 사회적 혼란 그리고 여러 차례,광범위한 폭력 사태와 심지어 인종 학살이 국가의 조망의 부분이 되기도 하는 대단히 예측 가능한 형태를 따라간다.

출처: 달러 붕괴 때에 일어나는 일은?(What will happen when the dollar collapses?)

비록 그런 일이 선진국들에서 결코 일어날 수 없음에도 우리는 독자들에게 달러 붕괴를 포함하는 상황의 실상을 고려하기를 촉구한다. 총체적 붕괴가 실시간으로 벌어지고 있는 것을 볼 수 있는 베네수엘라에 여러분이 관심을 갖기를 바란다.

베네수엘라 사람들의 30%는 하루 2끼 이하의 식사를 하며 사회적 혼란은 니콜라스 마두로스 대통령의 사회주의자 유토피아에서 급속히 커지고 있다. 월 스트리트 저널이 보도하듯 군인들은 만연한 식품 밀수와 가격 투기를 막기 위하여 배치되어 있고 마두로 대통령은 세 자리 수 인플레이션과 품귀 현상을 비난하고 있다. “식품 부족으로… 절망은 엄청나다”고 현지 야당 정치인인 안드레스 카메호는 말하였고 공영 슈퍼마켓 밖에서 80세 된 할머니가 밟혀 죽은 것이 그런 증거이다.

그런 상황에서 우리는 상업의 정상적인 시스템이 무너져 식품, 휘발유와 다른 중요한 물품들이 어떤 가격에도 크게 구할 수 없는 시점까지 가는 것을 우리는 충분히 예상할 수 있다.

준비족의 청사진의 저자인 테스 페닝턴은 3일에서 5일에 일어나는 통화 재난 발생의 실상을 설명한다.

“우리는 무정부 상태에 3일 걸린다”는 말을 들어본 적이 있는가? 재난의 여파로 범죄로 돌변하는 데는 3일이 걸린다. 약탈과 혼란이 뒤따른다. 허리케인 샌디 여파 동안의 보도들에서 스테이튼 섬의 주민들은 관료들의 도움을 호소하였고 휘발유, 식품과 의류들을 간청했다.

…

적절한 정부 대응의 실패, 인구 밀집, 정전을 이용한 시민들과 압도당한 비상 대응 팀을 포함한 사회적 붕괴에 여러 요인들이 있다.

재난 후 3-5일은 마법의 시간이다. 이 짧은 시간 동안 사람들은 서서히 분노와 절망으로 득찬 시민들의 화약고가 된다. 좋은 예가 허리케인 카트리나의 여파에서 지방 정부와 시의 적절한 연방 대응의 부재에서 왔던 뉴올리언스에서의 혼란이다. 그런 혼란의 시기에 사람들은 필요한 어떤 수단을 써서 자신과 그 가족들을 보호할 수 밖에 없게 되었다. 허리케인 카트리나의 이 시간표는 효과적으로 그 붕괴를 보여주고 3일 내에 뉴올리언스의 시민들은 무정부, 약탈과 살인으로 추락하였다.

출처: 붕괴의 해부(Anatomy of a Breakdown)

미국 전역에 지속되는 붕괴를 상상하기란 어렵다. 그러나 분명한 것은 달러는 공격을 받게 된다면,러시아와 중국에 의해 이미 일제 사격이 발사된 것으로 보이며, 우리가 알고 있었던 미국에서의 생활은 격렬하고 거의 즉각적인 중지가 될 것이다.  

5) John Embry, 세계 금융 시스템은 와해 시작하면서 늘어나는 정부 선전

(Government Propaganda Increasing As The Global Financial System Begins To Disintegrate)

2015년 9월 2일, KWN

50년 시장 경력의 John Embry는 세계 금융 시스템이 와해되기 시작하면서 서구 정부들의 선전은 늘고 있다고 KWN에 말하였다.

9월 2일 (King World News) – John Embry:  “내가 예상한대로 일들은 상당히 진행되었다. 폭락 방지 팀이 8월 21일 금요일 미국 주식 시장에서 처음 타격들을 흡수한 후 지난 주 월요일엔 복수전을 펼쳤다.

그래서 미국 시장의 다우는 몇 거래 일만에 1,500포인트 이상 상승한 후 오늘 470포인트 하락했다.주식 시장이란 모든 것이 괜찮다는 환상을 대중들에게 설득하는 지속적인 사기의 일환인 만큼 놀랄 일도 아니다.

선전과 노골적인 거짓말들

하지만 모든 것이 좋은 것과는 동떨어져 있다. 경제는 모든 곳에서 약화되고 있으며 더 많은 부채와 파생상품들이 날마다 손상되고 있다. 미국 경제가 튼튼하다는 거짓말은 그냥 허구인 것이다. 미국 환상은 미시 경제 숫자들에 의해 확인되지 않고 있는 꾸며낸 것일 뿐이다.

사실 소비 주도 경제의 가장 중요한 것인 개인의 실질 소득을 보면 미국 경제의 전망에 극히 비관적일 수밖에 없다. 지난 주 수정된 2분기 GDP는 3.7%로 조그만 지능이 있는 사람들에겐 당혹스러운 것이다. 이 사람들은 진정 뻔뻔스럽다.

지난 주 발표된 보다 더 적절한 숫자는 단기간에 중국이 미국 국채의 상당량을 청산한 것이다. 연준이 더 많은 양적 완화에 전력할 준비를 하지 않는 한 그것은 미국 금리 수준에 좋은 징조가 아니다.시간이 가면서 그 충격은 심한 디플레이션 혹은 하이퍼인플레이션이 될 것이고 그 둘 다 결과들은 끔찍한 것이 될 것이다.

석유 과잉은 가격 약세를 예상

석유 가격이 배럴 당 30달러 혹은 그 이하로 추락할 것이라는 많은 추정들을 나는 보아왔다. 흥미로운 것은 일 년 전에 석유가 배럴 당 75달러 이하로 내려간다고 생각한 사람이 없었다는 것이다. 석유는 다른 방향에선 공급 단절이 큰 요인이 될 수 있다고 해도, 세계 석유 소비에 대한 더 낮은 전망으로 더 하락할 수 있다.

이것은 미국 달러가 지폐들 세상에서 우월성을 유지할 것이라는 가정을 하는 것이며 나는 그 신화가 손상되고 있는 중이라고 믿는다. 과다 소유되고 고평가된 달러는 일어나기를 기다리고 있는 사건이고 달러의 폭락은 석유가 배럴당 30달러로 갈 것이라는 전망을 끝내게 될 것이다. 이른바 석유 달러는 그 마지막 단계에 있다고 나는 믿는다. 그것은 미국의 관점에서 엄청나게 부정적인 것이다.

서구 중앙 은행들이 역사상 최대의 폰지 사기 중 하나를 계속 하려고 하면서 최근 진정 쓰레기가 된 금과 은으로 나를 이끈다. 실물 금과 은 시장이 극심하게 빠듯해지고 있다는 풍부한 증거들이 있다.그러나 금과 은의 종이 가격은 주식과 신용 시장들의 혼란으로 인해 대단히 상승하여야 했음에도 지난 주 급락했다.

여전히 구할 수 있을 때 금과 은을 사들여야 한다

금과 은은 은행 시스템에 밖에서 보관하는 한 거래 상대방 위험이 없는 것이다. 거래 상대방 위험 없이, 그런 환경에서 금과 은은 치솟아야 했을 것이다. 하지만 앞서 이야기 한 것처럼 통화 금속 부분의 폰지 사기의 정도는 너무 엄청나서 당국들은 서구의 마지막 남은 온스까지 싸울 수도 있다.

구할 수 있을 때 모든 사람들은 실물 금과 은을 얻게 되는 이 기회를 잡아야 한다. 이는 역사상 가장 혼란스럽고 불안정한 시기가 될 것이다. 우리가 최근 보았던 것은 개막 축포에 불과한 것이므로 독자들은 더 많은 불꽃 놀이에 대비할 필요가 있다.”

6) 주식 시장 붕괴는 중국이 아닌 연준 탓

(Blame the Federal Reserve, Not China, for Stock Market Crash)

2015년 9월 1일, Ron Paul

https://www.lewrockwell.com/2015/09/ron-paul/about-this-bear-market/

월요일의 역사적인 주식 시장 하락 후에 많은 정치인들과 이른바 경제 전문가들은 서로 마이클 잡고 왜 시장이 붕괴했는가를 설명하고 우리 경제의 문제에 대한 해법을 내놓았다. 놀라울 것도 없이 이들 논평들의 대부분은 옳은 답을 내놓지 못했을 뿐만 아니라 옳은 질문들을 내놓지도 못했다.

많은 사람들은 주식 붕괴를 중국의 최근 통화 평가절하 탓이라고 비난하였다. 그 붕괴가 잘못된 통화 정책에 의해 일어난 것은 사실이다. 하지만 그 잘못은 중국의 중앙 은행이 아닌 미국 연준이다.연준의 인플레이션 통화 정책은 경제를 왜곡하고 거품을 일으켰으며 그것이 주식 시장 호황을 일으켰고 광범위한 번영의 환상을 만들어냈다. 어쩔 수 없이 그 거품은 터지는 것이고 시장은 붕괴되며 경제는 침체로 추락한다.

점점 늘어나는 수의 정치인들이 우리 통화 시스템의 과오를 인정하여왔다. 불행하게도 일부 의원들은 그 해법이 연준으로 하여금 규칙에 기반한 통화 정책을 따르게 강제 하는 것이라고 생각한다. 연준이 규칙을 따르게 강제하는 것이 한 중앙 은행에 금리를 정하도록 은밀한 권한을 주는 그것이 경제 혼란의 원인이라는 사실을 변경하지는 않는다. 금리는 돈의 가격이고 모든 가격들처럼 그것들은 중앙 은행과 의회가 아닌 시장에 의해 정해져야 하는 것이다.

연준을 고치려는 것 대신에 의회는 자유 시장 통화 시스템을 복원하기를 시작하여야 한다. 그 첫 단계는 감사와 연준 법안을 통과시켜 사람들이 연준에 대한 온전한 진실을 알 수 있도록 하는 것이다.의회는 또한 개인들이 정부의 방해로부터 자유로운 대안 통화를 사용할 수 있도록 보장하는 법안을 통과시켜야 한다.

거품들이 터지고 침체가 닥칠 때 의회와 연준은 늘어난 지출, 기업 구제 금융과 인플레이션을 통한 경제 부양을 하려는 시도를 삼가 하여야 한다. 경제가 완전히 회복하게 될 유일한 방법은 의회와 연준이 침체가 제 갈 길을 가도록 놔두는 것이다.

물론 의회와 연준은 경제가 더 악화될 때 손 놓고 있을 것 같지는 않다. 지난 주 붕괴를 다시 금리 상승을 연기할 구실로 연준이 사용할 것이라는 보도들이 이미 있어왔다. 늘어나는 지출과 돈 창출은 일시적으로 경제를 부양할 수도 있지만 결국 그것들은 달러 가치의 붕괴와 대침체보다 더 심각한 경제 위기를 일으킬 것이다.

아이러니하게도 중국 때리기가 얼마나 유행인지 생각해보는 한편으로 미국 국채의 중국의 대대적 매입은 미국으로 하여금 청산의 날을 연기하는데 도와주었다. 중국과 같은 나라들이 열심히 우리 부채를 사들이며 돕는 주된 이유는 달러가 세계 기축 통화이기 때문이다. 하지만 미국 정부의 재정 무책임에 대한 우려들이 있다는 신호들이 있고 우리 외교 정책의 적의가 기축 통화로서 달러를 교체하려는 다른 통화 전쟁을 일으킬 것이다. 만약 이것이 일어나면 미국은 중대한 달러 위기에 직면하게 된다.

의회는 사람들이 요구하기 전까지 현명한 경제 정책들을 채택하지 않을 것이다. 불행히도 그 어느 때보다 늘어난 수의 미국인들이 오스트리아학파 경제학을 받아들이고 있는 한편으로 너무 많은 미국인들이 경제와 개인적 안전을 얻기 위해 그들 자유를 희생하여야 한다고 여전히 믿고 있다. 그래서 그들은 보호주의, 국가주의와 권위주의로 이루어진 허풍을 팔아먹고 있는 권위주의적 패거리 자본주의를 받아들이고 있다.

결국 미국은 전쟁 국가, 복지 국가 그리고 거대한 성장을 부추기는 불환 화폐 시스템을 포기하여야 할 것이다. 큰 경제 위기가 어떤 선택도 정부에게 남겨주지 않는 것 때문이 아니라 자유의 사상들이 승리해왔기 때문에 그 변화가 일어나기를 희망한다.

7) 제조, 수출이 세계적으로 하락하고 있다는 최근 숫자들

(Latest Figures Show Manufacturing, Exports Tanking Worldwide )

2015년 9월 1일, Mike Larson

http://www.moneyandmarkets.com/latest-figures-show-manufacturing-exports-tanking-worldwide-73131

다우 지수가 469포인트 하락하고 나스닥이 2.8% 하락하면서 주식들은 다시 미끄러졌다. 변동성의 VIX지수는 거의 34가 뛰었으며 통화들에서 위험 탈피 움직임이 있었다.

무엇이 새로운 혼란을 일으키고 있는가? 간단한 것이다: 숫자는 거짓말 하지 않는다. 그리고 오늘 그 숫자들은 제조와 수출이 세계적으로 하락하고 있음을 보여준다.

중국에서 제조 활동의 핵심 공식 지수는 7월 50에서 8월 49.7로 하락하였다. 이는 3년래 가장 약한 것이다. 생산에 대한 별도의 민간 보고서는 거의 6년 넘는 기간 동안 최저에 고착되어 있음을 보여준다.

한국에선 수출이 8월에 대대적인 14.7% 하락하였다. 그것은 예상되었던 한 자리 수보다 훨씬 심한 것이었으며 2009년 대침체 이후 최대의 하락이었다.

말레이시아, 베트남과 일본 같은 중국 교역의 상대방들 역시 하락하고 있다. 인도네시아는 지난 달 11개월 연속 하락을 보였다.

중국과 다른 아시아 지역의 제조업은 힘들어 하고 있다

많은 외국 시장들과 경제들이 악화되고 있음에도 월가의 많은 사람들은 붙들 곳으로 미국에 기대고 있다.  그러나 오늘 공급 관리자 지수는 이 희망들을 무너뜨렸다. 미국 지수는 7월 52.7에서 8월 51.1로 하락하였다. 그것은 경제 전문가들 예상을 벗어난 것만이 아니라 2013년 5월 이후 최저이고 그것은 27개월 전이다.

추세가 보이는가? 신흥 시장들에서 급격한 하락을 이끌며 숫자들은 세계 경제가 동력을 상실하고 있음을 보여준다. 이웃인 캐나다조차도 2분기 연속 경제가 하락하며 침체로 미끄러졌다.

이것이 미국 투자자들에게 관심이 가는 내용들이다. 며칠 전 나는 쓰레기 등급 채권 시장은 다우 지수가 13,000부근으로 하락할 수 있음을 말하는 수준에서 거래되고 있다고 언급한 바 있다. 8월 28일 내가 썼던 별도의 캐리 트레이드 지수는 다우가 10,000으로 갔을 때 보았던 수준에서 거래되고 있다.

중국 제조 지수가 이 수준에 있었을 때 다우는 12,000대 중반에 있었다. 공급관리자 지수가 지난 번 이 수준에 있었을 때 다우는 14,800이었다.

다시 나는 묻는다: 지금 추세가 보이는가? 우리는 미국 주식 시장이 격한 하락들과 마찬가지로 강력한 단기 반등들과 함께 하며 붕괴되기 시작하는 것을 보았다. 그러나 우리는 여전히 여러 지표들이 알려주는, 우리가 거래하고 있어야 할 수준보다 훨씬 높은 수준에서 거래하고 있다.

그것의 그 어느 것도 주식이 폭락할 것을 보장하는 것은 아니다. 다른 영향들이 어떤 날, 주 혹은 달에 주식들을 움직일 수 있다. 그러나 내가 지켜 본 지표들의 총합은 지금이 늘어나는 변동성 시장으로부터 보호를 하여야 할 때임을 말하고 있다.

8) 어떤 투자 상징 인물의 포트폴리오의 20%는 이제 금

(20% of One Investing Icon’s Portfolio Now in Gold)

2015년 9월 2일, JODY CHUDLEY

http://dailyreckoning.com/20-of-one-investing-icons-portfolio-now-in-gold/

내가 추종하는 세계 수준의 투자자가 자신의 포트폴리오에 새로운 항목을 추가한다면 나는 그것을 잘 살펴보려고 할 것이다. 투자 역사에서 최고의 실적을 보인 인물이 자신의 포트폴리오의 20%를 한 곳에 넣는다면 나는 아마도 보통이 아닌 좋은 기회를 보는 것일 수도 있기 때문에 난 즉각 주의를 기울인다.

여러 번 이야기하였지만 나는 그것이 반복할만한 가치가 있다고 생각한다. 내게 그리고 대부분 투자자들에게 최고의 장소는 가장 성공한 전문가의 포트폴리오에 있는 투자 아이디어를 찾는 것이라고 나는 믿는다.

내가 이것을 믿는 이유는?

1. 이들 투자자들은 세계에서 가장 현명한 사람들에 속하며 그들은 수 십 년의 경험이 있다.

1. 그들은 엄청난 돈을 벌 기회에 의해 움직이고 있고 그것은 그들이 최선의 투자 아이디어를 찾는데 집중하여 모든 순간들을 쓰게 하고 있다.

1. 그들은 엄청난 연구 예산이 있으며 우리들이 가지고 있지 않은 모든 종류의 정보에 접근한다.

이들 투자의 귀재들이 가지고 있는 최선의 아이디어들에 대하여 나의 연구를 집중하는 것이 내가 큰 승리자를 찾을 기회를 늘려주는 것은 아니다. 그것은 또한 큰 패배자를 피하는 나의 기회를 늘려준다.

이런 그룹의 누군가의 포트폴리오에 어떤 것이 들어간다면 최고의 투자자들 생각과 그 팀들에 의해 모든 각도에서 연구가 되었을 것임을 여러분은 쉽게 알 수 있다. 투자의 귀재의 포트폴리오에서 한 분야에 투자한 것이 크면 클수록 그것은 연구가 더욱 더 조심스럽게 되었을 것이다.

이런 접근이 내가 실수를 하지 않는다는 것을 보장하는가? 아니다. 그러나 그 기회를 크게 줄이고 내게 훨씬 더 큰 승리를 제공한다는 것을 나는 알아왔다.

내가 면밀히 추적하는 헷지 펀드 포트폴리오는 보통 30-40개가 있다. 스탠 드럭컨밀러의 포트폴리오는 내가 확인하는 첫번째 것들 중 하나이다.

그가 자신의 헷지 펀드인 Duquesne 자본 운영을 닫았을 때인 1981-2010년에서 드럭컨밀러의 연간 수익률은 30%였다. 그것은 좋은 것이 아니라 거의 믿을 수 없는 것이었다.

마찬가지로 인상 깊은 것은 30년이 넘는 펀드 기간 동안 단 한 해의 하락도 없었다는 것이다.

2010년에 드럭컨밀러는 자신의 투자자들에게 그 돈을 돌려주었다. 그렇게 한 후 그는 Duquesne투자 상품을 가족 사무실로 돌려서 그는 자신의 자산을 운영할 수 있었다.

우리에겐 다행스러운 것으로 드럭컨밀러의 개인 자산이 너무 커서 그는 여전히 분기별로 자신의 보유량을 상세히 증권 거래 위원회에 보고하여야 하며 우리는 그가 사고 판 것을 알게 된다.

최근 드럭컨밀러가 사들인 것은 금이고 상당량이다.

그가 막 내놓은 분기 보고서에서 드럭컨밀러의 더크슨 가족 사무실은 14억 8천만 달러의 상장 주식들을 가지고 있음을 보여주었다. 그 총액 중에 거의 20%에 이르는 3.23억 달러가 이제 SPDR금 신탁(GLD)에 투자되고 있다. GLD포지션은 드럭컨밀러의 차순위 최대 보유 항목의 두 배 이상이다.

이는 어떤 현명한 투자자로부터의 대단히 높은 확신의 투자이다.

여러분이 만약 드럭컨밀러의 이런 큰 GLD 포지션이 지난 3년간 그냥 묵혀 있었고 돈을 잃었던 것이 아닌지 궁금한 것이라면 그가 이번 분기 이전엔 GLD에 단 한 주도 소유하지 않았다는 것에 관심을 갖게 될 것이다.

나는 최선의 투자자들의 최선의 투자 아이디어에 편승하기를 좋아한다. 하지만 이들은 자신들이 하는 일에 극히 비밀스럽기로 유명하다. 그들이 소유하고 있는 것을 내가 볼 수 있는 한편으로 그들이 그것을 소유하는 이유를 이해하는 것은 항상 쉽지가 않다.

내가 무엇을 소유하는 것을 이해하는 것은 내게 대단히 중요하다. 그것을 소유하는 이유가 없어지면 나는 그것을 인식할 수 있어야 하고 팔아야 하기 때문이다. 내가 어떤 것을 소유하는 이유를 안다는 것은 회사 실적에 관계없이 하락하는 주식 가격을 무시하는데 도움을 주는 것이다. 시장이 일시적으로 나에게 불리하게 움직인다고 해도 그 포지션을 유지하는 확신을 가질 수 있게 할 필요가 있다.

그래서 드럭컨밀러는 이번에 왜 공세적으로 금으로 갔을까?

다행스럽게도 그는 2분기에 고위급 투자자들에게 연설을 했을 때 그 언질을 충분히 주었다. 다음은 그의 말이다.

“우리 통화 정책은 너무 무분별하고 너무 공세적이어서 이 방의 모든 사람들을, 2008년 금융 위기에 우리를 놓게 했던 동일한 정책의 위험으로 몰고 있으며 그 나쁜 행위자들이 그들이 하는 대로 하도록 하고 있다. 이제 여러분이 그들에 대하여 무엇이라 말하든 만약 금리가 5% 혹은 6% 이었다면 그들은 그것을 할 수 있는 돈을 갖지 못하였을 것이기 때문에 그런 일은 일어나지 않았을 것이다.

이는 우리가 하고 있는 미친 짓이다. 그래서 그것이 나쁘게 끝나는 것에 대한 경계를 하여야 한다고 나는 말하고자 한다. 그것이 나쁘게 끝나는 것이 확실한가? 반드시 그런 것은 아니다. 나는 우리가 이것에서 어떻게 나올 것인지 모르겠지만 그것은 가능한 것이다.”

드럭컨밀러는 세계 곳곳의 중앙 은행들이 만들어 낸 이런 유례없는 아주 미미한 금리가 커다란 금융 재난의 가능성을 일으켜왔다고 믿는다.

더크슨의 20% 이상이 지금 금에 투자된 것을 볼 때 드럭컨밀러는 자신의 돈에 대한 안전이 오늘날 어디에 있다고 생각하는지를 알려고 우리의 상상을 사용할 필요가 없다. 최근 그의 기록을 보면 한 곳의 포지션에 그렇게 많이 그가 둔다는 것은 우리가 주의를 기울여야 할 어떤 것일 듯하다.

9) 다가오는 참사를 예고하는 금융 사실들과 안식년-Jeff Berwick

(Financial Facts and Shemitah Predicting Calamity Coming-Jeff Berwick)

2015년 9월 2일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/financial-facts-and-shemitah-predicting-calamity-coming-jeff-berwick/

금융 전문가인 제프 버윅은 말하기를 다음 금융 붕괴를 기다릴 필요가 없다고 한다. 버윅은 주장하기를 금융 사실들과 이른바 안식년은 줄을 서서 다가오는 참사를 예고하고 있다고 한다. “드러난 안식년”이라는 제목의 비디오를 최근 발간한 버윅은 설명하기를 “이미 그것은 시작하였다고 나는 생각한다. 나는 7월에 그 비디오를 내놓았는데 8월 말까지 우리는 이미 큰 붕괴들이 세계 곳곳에서 일어나는 것을 보아왔다. 중국 주식들은 자유 낙하를 하였다. 물론 그리스에서 일어난 것은 모두들 알고 있고 다른 20곳의 주식 시장들도 지난 몇 주 동안 무너졌다. 나의 질문은 안식년이 올해 일찍 시작된 것인가 혹은 이것들은 훨씬 더 나쁘게 될 어떤 것에 대한 예비 충격인가 하는 것이다. 9월은 대단히 변동성이 심하고 위험할 것이며 그것은 9월만이 아닐 수 있다.”

버윅은 말하기를 안식년은 7년 주기이고 7년 마다 특히 최근 역사에서 금융 참사와 붕괴가 있었다.버윅은 지적하기를 2008, 2001, 1994와 1987년의 경우가 그렇다고 했다. 버윅은 말하기를 금융 경고 신호들은 2015년에 다시 번쩍이고 있다고 말하며 주장한다, “그들은 또 다른 양적 완화 QE4를 할 가능성에 대하여 말하고 있다. 그것은 실상 위조지폐이고 지난 7년간 그들이 했던 동일한 일을 하는 것이다. 만약 그들이 그것을 하면 시장은 결국 깨어나기 시작할 것으로 나는 생각한다. 사람들 습관 때문에 우리는 처음엔 상승을 볼 수 있을 것이다. 연준이 많은 돈 인쇄를 할 것이라고 말할 때마다 주식 시장은 상승한다. 시스템이 얼마나 위태롭게 매달려 있는지 이번엔 많은 사람들이 알게 될 것이라고 나는 생각한다. 그들이 그것을 고쳐야 하는 유일한 답은 계속 돈 인쇄를 하는 것이고 정부가 계속 부채에 빠지게 하는 것이다. 많은 사람들이 깨어나고 우리는 짐바브웨로 향하고 있다고 말할 것으로 나는 생각한다. 이것이 계속 되면 우리는 완전한 하이퍼인플레이션으로 가고 있다.”

금에 대하여 버윅은 생각한다, “지난 몇 주 동안 나는 변화를 감지하였다. 시장들이 붕괴되는 동안 금은 상당히 좋았고 금 주식들은 반등을 시작하기도 하였다. 이는 지난 몇 번에는 일어나지 않은 것이기 때문에 이례적인 것이다. 세계 어느 곳에서든 실물 금과 은을 사는 것이 점점 힘들어지고 있다.현재의 현물 가격으로는 금과 은을 살 수 없다. 실물 금과 은은 선물 시장 가격들과 완전히 벌어지고 있다. 이런 일탈은 더욱 확대될 것으로 나는 생각한다. 그들이 QE4로 가면 우리는 금이 폭등하는 것을 보게 될 것이다. 귀금속들에는 좋은 것이고 주식 시장에는 대단히 나쁜 것이 될 것이다. 주식 시장이 상승한다면 그것은 대대적 경제 파괴를 일으키게 될 대대적인 돈 인쇄 때문일 것이다.”

선택 안은 전쟁이고 버윅은 말한다, “많은 참사가 있는데 금융 시장만이 아니다. 세계 곳곳의 군사와 전쟁들을 보라. 미국은 우크라이나와 시리아를 포함한 세계 모든 곳에서 전쟁을 시작하려고 애쓰고 있다. 중국에선 무력 과시가 있으며 지금 러시아도 그렇다. 그들이 시리아를 계속 공격하면 이란은 개입하게 될 조약을 시리아와 맺고 있다. 중국과 러시아는 말하기를 만약 시리아가 공격을 받으면 자신들은 개입될 것이라고 하였다. 눈 앞이 돌발 사태들만이 있는 것으로 나는 본다. 그래서 나는 시장의 매수 쪽에 선다는 것은 지금 나에겐 미친 짓이다.”

원문 출처 : http://bbs1.agora.media.daum.net/gaia/do/debate/read?bbsId=D115&articleId=3378067