파마리서치프로덕트(07월24일 상장)

[봉황 지사장]

코스닥 새내기주 파마리서치프로덕트(214450)가 상장 첫날 급등하며 단숨에 '시가총액 1조 클럽'에 가입했다.

바이오주에 대한 인기를 반영하듯 이날 거래대금도 폭주해 코스닥시장 상장사들 중 1위를 차지했다.

파마리서치프로덕트는 24일 코스닥시장에서 시초가 대비 4.09%(4,500원) 오른 11만4,500원에 거래를 마쳤다. 이날 시초가는 공모가(5만5,000원)보다 2배 높은 11만원에 형성됐다. 공모가에 투자한 주주들은 상장 첫날 108%의 수익률을 거둔 셈이다. 파마리서치프로덕트의 시가총액은1조92억원을 기록했고 거래대금은 2,467억원에 달했다.

파마리서치프로덕트에 대한 투자자들의 관심은 공모 단계부터 시작됐다. 공모가가 5만5,000원으로 그리 낮지 않았지만 공모주 청약 경쟁률이560대1에 달했고 청약 증거금만 6조9,000억원이 몰렸다.

파마리서치프로덕트는 연어 생식세포에서 추출한 재생물질 PDRN을 이용한 의약품 및 의료기기 제조업체다. PDRN은 태반과 같은 신생조직에 미량 존재하는 물질로 피부 손상 부위에 선택적으로 반응해 염증을 줄여주고 조직을 재생하는 효과를 낸다. 현재 파마리서치프로덕트는 안면부주름 개선과 피부탄력 증가에 효능이 있는 재생 필러 '리쥬란'에 대한 허가를 받아 판매에 돌입한 상태다.

정규봉 신영증권 연구원은 "자체 기술로 개발해 출시한 리쥬란 등이 병원 등에서 호평을 받고 있다"며 "자체 생산제품 매출이 앞으로 3년간연평균 153%의 고성장을 이끌 것"이라고 전망했다.

정상수 파마리서치프로덕트 대표는 "상장을 계기로 중국과 일본 등 해외 시장에 적극적으로 진출할 계획"이라며 "기술력·제품력·대응력 등3박자를 고루 갖춘 글로벌 재생 바이오 기업으로 성장하겠다"고 말했다.

종목명	파마리서치프로덕트	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	214450
업종	생물학적 제제 제조업
대표자	정상수	기업구분	중소벤쳐
본점소재지	강원도 강릉시 과학단지로 77-19
홈페이지	www.pharma-research.co.kr	대표전화	031-8039-1500
최대주주	-
매출액	24,765 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	11,091 (백만원)
순이익	8,838 (백만원)	자본금	3,668 (백만원)

총공모주식수	2,230,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 2,230,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	40,000 ~ 47,000 원	청약경쟁률	561:1
확정공모가	55,000 원	공모금액	122,650 (백만원)
주간사	NH투자증권,하나대투증권	주식수: 446,000 주   /   청약한도: 7,000 주

인수회사	주식수	청약한도	기타
NH투자증권	178,400 주	7,000 주	대표
하나대투증권	178,400 주	17,000 주	대표
아이비케이투자증권	89,200 주	4,000 주

주요일정

수요예측일

  2015.07.08  ~   2015.07.09

공모청약일

  2015.07.15  ~   2015.07.16

배정공고일(신문)

  2015.07.20 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2015.07.20

환불일

  2015.07.20

상장일

  2015.07.24

공모사항

확정공모가	55,000 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  40,000 ~ 47,000 원
총공모주식수	2,230,000 주	공모금액 : 122,650 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	85,000 주  (3.81%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	1,699,000 주  (76.19%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	446,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  7,000 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2015.07.07

IR장소/시간

기관 : 63빌딩 3층 주니퍼룸 AM 11:30   일반 : 한국거래소 별관2층 PM 03:00

수요예측결과

기관경쟁률

728.06:1

의무보유확약

57.90%

신규상장

신규상장일

2015.07.24

현재가

114,500 원 (-26.13%)

구분	신청수량(단위:주)
15일 확약	17,981,000
1개월 확약	288,943,000
3개월 확약	409,439,000
합계	716,363,000
총 수량 대비 비율(%)	57.9%

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
802	1,236,969,000	728.06 : 1

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
65000이상	85	130,599,000	10.56%
60000원 이상 ~ 65000원 미만	505	797,167,000	64.45%
55000원 이상 ~ 60000원 미만	106	143,175,000	11.57%
50000원 이상 ~ 55000원 미만	20	23,722,000	1.92%
47000원 이상 ~ 50000원 미만	83	137,308,000	11.10%
47000원 미만	3	4,998,000	0.40%
합계	802	1,236,969,000	100%

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	29,309,999,778
무형자산 등 차감	1,684,349,177
이연자산 연부채
순자산 총계	27,625,650,601
기말 발행주식수	6,684,498
자산가치	4,133원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2015년 1분기	2014년	2013년
순이익	3,025,655,544	1,449,499,376	8,837,726,882
발행주식수	6,684,498	6,010,346	1,700,000
주당 이익(EPS)	1,811	241	5,199
가중평균 EPS	1,852
자본환원율(%)	10%
수익가치 (평가법 1)	18,521원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	4,133	18,521
본질가치 (평가법 1)	12,766원

파마리서치프로덕트

재 무 비 율

구분		2014.12.31	2013.12.31	2012.12.31
안정성	부채비율	79.21 %	64.23 %	43.70 %
	유동비율	179.06 %	521.55 %	348.89 %
수익성	자기자본수익률	38.12 %	39.82 %	20.02 %
	영업이익률	46.09 %	40.57 %	25.24 %
성장성	매출액증가율	39.36 %	48.79 %	0.00 %
	영업이익증가율	58.33 %	139.18 %	0.00 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

파마리서치프로덕트

주 가 지 표

구 분	2014.12.31	2013.12.31	2012.12.31
EPS (주당순이익)	1,209 원	2,852 원	1,225 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	38.88	16.48	38.38
BPS (주당순자산가치)	3,171 원	7,161 원	6,116 원
PBR (주가순자산비율)	14.82	6.56	7.69
SPS (주당매출액)	3,388 원	8,951 원	6,016 원
PSR (주가매출액비율)	13.87	5.25	7.81

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

- 당사의 주요 사업목적은 의약품, 의약외품, 화장품, 의료용구 및 기타 화학제품의 제조, 생산 및 판매

1. 사업의 개요

- 당사는 연구 중심의 조직재생의약 선도 기업으로서, “Science for the Better and Longer Life”를 기업 모토로 인간의 수명 연장과 삶의 질 개선을 위한 제품을 연구 개발, 유통 및 판매하는 바이오제약회사.

- 당사는 해양바이오 의약신소재인 PDRN/PN 제조 기술을 확보하고, 해당 소재를 기반으로 한 의약품, 의료기기 및 기타 헬스케어 제품을 생산, 판매하는 재생과학 전문회사

- 당사는 우수한 기술경쟁력을 바탕으로 의약품 제조업체로서 R&D를 통한 제품개발 및 판매선 확대에 힘쓰고 있음

- 중국 및 일본을 중심으로 글로벌 시장진출 계획을 수립하고 해외사업을 진행

- PDRN/ PN 제조 기술은 당사의 핵심 사업 역량으로, PDRN/PN기반 의약품, 의료기기 및 헬스케어 제품을 제조하고 해당 사업을 확장하는 것이 당사의 주요 사업목적

2.매출현황

(단위 : 천원)
매출	품목		제15기 1분기	제14기	제13기
유형
제품	리쥬란	수 출	31,574	2,036	-
			($28,689)	($1,933)
		내 수	499,490	535,222	-
		소 계	531,064	537,258	-
	리쥬비넥스	수 출	-	-	-
		내 수	869,316	-	-
		소 계	869,316	-	-
	디셀	수 출	-	27,910	34,586
				($26,500)	($31,594)
		내 수	173,744	438,349	398,120
		소 계	173,744	466,258	432,707
	큐라센	수 출	193,133	421,493	-
			($175,481)	($400,198)
		내 수	114,907	403,324	652,391
		소 계	308,040	824,817	652,391
	기타	수 출	-
		내 수	45,723	396,976	565,858
		소 계	45,723	396,976	565,858
제품 소계		수 출	224,707	451,439	34,586
			($204,170)	($428,632)	($31,594)
		내 수	1,703,180	1,773,871	1,616,369
		합 계	1,927,887	2,225,310	1,650,956
상품	플라센텍스	수 출	-	-	-
		내 수	3,648,827	15,119,334	10,112,784
		소 계	3,648,827	15,119,334	10,112,784
	자닥신	수 출	-	-	-
		내 수	2,113,690	4,758,625	3,384,067
		소 계	2,113,690	4,758,625	3,384,067
	에이티피	수 출	-	-	-
		내 수	474,200	1,907,951	1,521,121
		소 계	474,200	1,907,951	1,521,121
	비타판트	수 출	-	-	-
		내 수	78,142	306,489	333,424
		소 계	78,142	306,489	333,424
	기타	수 출	-	-	843
					-770
		내 수	32,179	262,979	485,814
		소 계	32,179	262,979	485,814
상품소계		수 출	-	-	843
					-770
		내 수	6,347,038	22,355,379	15,837,209
		합 계	6,347,038	22,355,379	15,838,052
기타매출		수 출	-	-	-
		내 수	145,526	184,027	281,729
		합 계	145,526	184,027	281,729
합  계			8,420,451	24,764,715	17,770,737

3. 재무현황

(단위 : 백만원)
구 분	2015년 1분기	2014 연도	2013 연도
		(제14기)	(제13기)
매출액	8,420	24,765	17,771
(증감률 %)	-36.00%	-39.40%	-48.80%
영업이익	3,894	11,414	7,210
(증감률%)	-36.50%	-58.30%	-139.20%

(단위: %, 회, 백만원)
구 분	2015 연도	2014 연도	2013 연도	동업종평균
	1분기	(제14기)	(제13기)	(2013년)
부채비율(%)	52.58%	79.20%	64.23%	97.33%
자본의 잠식률(%)	-	-	-	-
재고자산 회전율(회)	12.82 회	11.39회	7.88회	5.97회
매출채권 회전율(회)	6.61 회	6.80회	7.38회	3.19회
영업활동으로 인한 현금흐름	4,258	8,840	5,065	-

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

 

(단위: 주)
구분		주주명	공모 후 기준			보호예수 및
			종류	주식수(주)	지분율	매도금지기간
유통	최대주주	정상수	보통주	3,912,373	41.33%	상장 후 6개월
불가능	특수관계인 (임원)	김익수	보통주	602,062	6.36%	상장 후 6개월
주식수		강기석	보통주	450,390	4.76%	상장 후 6개월
		백승걸	보통주	84,788	0.90%	상장 후 6개월
		이강혁	보통주	84,788	0.90%	상장 후 6개월
	사내근로복지기금	사내근로복지기금	보통주	100,000	1.06%	상장 후 6개월
	전문투자자	산은캐피탈주식회사	보통주	30,170	0.32%	상장 후 6개월
			우선주	60,344	0.64%	상장 후 6개월
	벤처금융	2014 SV-성장사다리 Gap Coverage 펀드	보통주	90,517	0.96%	상장 후 6개월
		KoFC-미래에셋 pioneer Champ	보통주	48,279	0.51%	상장 후 6개월
		2011-03호 투자조합	우선주	48,276	0.51%	상장 후 6개월
		미래에셋 좋은기업 세컨더리투자조합	보통주	12,068	0.13%	상장 후 6개월
			우선주	12,068	0.13%	상장 후 6개월
		이상-IMC투자조합	보통주	120,687	1.27%	상장 후 6개월
		KDBC 바이오메디칼신성장동력투자펀드	우선주	60,344	0.64%	상장 후 6개월
		알바트로스기술사업화투자조합	우선주	120,687	1.27%	상장 후 6개월
	기타	MASTELLI SRL	보통주	26,000	0.27%	상장 후 6개월
		우리사주조합	보통주	31,500	0.33%	예탁 후 4년
			보통주	73,500	0.78%	예탁 후 1년
		우리사주조합(공모분)	보통주	85,000	0.90%	예탁 후 1년
	소계		보통주	5,752,122	60.76%
			우선주	301,719	3.19%
유통	공모주주		보통주	2,145,000	22.66%	-
가능	기타		보통주	917,376	9.69%	-
주식수			우선주	350,000	3.70%	-
	소계		보통주	3,062,376	32.35%	-
			우선주	350,000	3.70%	-
총발행주식 합계			보통주	8,814,498	93.12%	-
			우선주	651,719	6.88%	-
			계	9,466,217	100.00%	-

 

5.요약재무제표

 

(단위 : 백만원)
사업연도	2015년 1분기	2014년	2013년
	(제15기 1분기)	(제14기)	"감사받지 않은 재무제표"
			(제13기)
구분	2015년 3월말	2014년 12월말	2013년 12월말
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
유동자산	19,470	19,014	13,916
당좌자산	16,413	16,817	11,763
재고자산	3,057	2,197	2,153
비유동자산	25,250	25,371	10,600
투자자산	2,514	2,471	460
유형자산	20,789	21,023	9,085
무형자산	1,684	1,583	712
기타비유동자산	263	294	343
자산총계	44,720	44,385	24,516
유동부채	6,467	10,620	2,668
비유동부채	8,943	8,997	6,920
부채총계	15,410	19,617	9,588
자본금	3,342	3,005	850
자본잉여금	2,916	-	950
기타자본구성요소	-1,939	-202	-
기타포괄손익누계액	-	-	-
이익잉여금	24,991	21,965	13,128
자본총계	29,310	24,768	14,928
구 분	2015.01.01~	2014.01.01~	2013.01.01~
	2015.03.31	2014.12.31	2013.12.31
매출액	8,420	24,765	17,771
매출원가	2,633	6,555	5,369
매출총이익	5,787	18,210	12,402
판매비와 관리비	1,893	6,796	5,192
영업이익	3,894	11,414	7,210
법인세비용차감전계속사업이익	3,807	11,091	6,768
당기순이익	3,025	8,838	5,662
주당순이익(단위 : 원)	495	1,482	951
기타포괄순이익	4	2	-
총포괄이익	3,029	8,840	5,662

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

 

[2015년 1분기 재무현황]				(단위: 천원)
구 분	(주)파마리서치	㈜메디톡스	㈜휴메딕스	한스바이오메드㈜
	프로덕트
회계기준	K-IFRS 개별	K-IFRS 연결	K-IFRS 개별	K-IFRS 연결
자산총계	44,720,282	168,191,046	62,140,716	47,635,625
유동자산	19,470,268	99,311,603	52,785,753	18,447,731
비유동자산	25,250,015	68,879,443	9,354,963	29,187,894
부채총계	15,410,283	85,466,138	6,212,484	7,179,81
유동부채	6,467,003	36,365,902	6,168,184	4,695,96
비유동부채	8,943,279	49,100,236	44,300	2,483,84
자본총계	29,310,000	82,724,908	55,928,231	40,455,814
자본금	3,342,249	2,828,268	3,162,446	4,928,92
매출액	8,420,451	18,802,798	8,454,967	5,218,789
영업이익	3,894,357	11,116,452	2,429,028	800,203
당기순이익	3,025,656	8,541,847	2,216,489	801,400

 

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

접수일자	보고서명
2015/07/14	[파마리서치프로덕트][발행조건확정]증권신고서(지분증권)
2015/06/26	[파마리서치프로덕트][기재정정]증권신고서(지분증권)
2015/06/15	[파마리서치프로덕트]증권신고서(지분증권)
2015/04/09	[파마리서치프로덕트]감사보고서 (2014.12)

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재 무 상 태 표

주식회사 파마리서치프로덕트

(단위 : 원)

과목	2014년 12월 31일 현재	2013년 12월 31일 현재
자산
유동자산
유동자산 합계	19,014,039,507	13,915,781,573
비유동자산
비유동자산 합계	25,371,077,339	10,599,958,068
자산총계	44,385,116,846	24,515,739,641
부채
유동부채
유동부채 합계	10,619,942,556	2,668,033,023
비유동부채
비유동부채 합계	8,997,259,172	6,919,929,971
부채총계	19,617,201,728	9,587,962,994
자본
자본금	3,005,173,000	850,000,000
자본잉여금	-	950,000,000
이익잉여금	21,965,296,889	13,127,570,007
기타자본구성요소	(202,554,771)	206,640
자본총계	24,767,915,118	14,927,776,647
부채및자본총계	44,385,116,846	24,515,739,641

포 괄 손 익 계 산 서

주식회사 파마리서치프로덕트

(단위 : 원)

과목	2014년 12월 31일까지	2013년 12월 31일까지
매출액	24,764,715,054	17,770,736,953
매출원가	(6,554,793,800)	(5,368,586,646)
매출총이익	18,209,921,254	12,402,150,307
판매비와관리비	(6,795,602,620)	(5,192,341,832)
영업이익	11,414,318,634	7,209,808,475
기타수익	106,788,904	154,653,497
기타비용	(126,325,536)	(332,194,237)
금융수익	198,786,253	238,249,126
금융원가	(552,552,041)	(439,353,932)
법인세차감전순이익	11,091,230,739	6,767,853,538
법인세비용	(2,253,503,857)	(1,106,077,784)
당기순이익	8,837,726,882	5,661,775,754
기타포괄손익:
총포괄이익	8,840,160,471	5,661,982,394
주당이익:
―기본주당이익	1,482	951
―희석주당이익	1,293	846

자 본 변 동 표

제 14(당) 기 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지

제 13(전) 기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사 파마리서치프로덕트

(단위 : 원)

과목	자본금	자본잉여금	기타자본 구성요소	이익잉여금	합계
2013년 01월 01일 (전기초)	850,000,000	1,187,195,181	-	7,465,794,253	9,502,989,434
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	5,661,775,754	5,661,775,754
―매도가능금융자산평가손익	-	-	206,640	-	206,640
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:
―전환사채의 전환상환우선주로의 전환	-	(237,195,181)	-	-	(237,195,181)
2013년 12월 31일 (전기말)	850,000,000	950,000,000	206,640	13,127,570,007	14,927,776,647
2014년 01월 01일 (당기초)	850,000,000	950,000,000	206,640	13,127,570,007	14,927,776,647
총포괄손익:
―당기순이익	-	-	-	8,837,726,882	8,837,726,882
―매도가능금융자산평가손익	-	-	2,433,589	-	2,433,589
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:
―유상증자	8,620,500	991,357,500	-	-	999,978,000
―무상증자	2,146,552,500	(1,941,357,500)	(205,195,000)	-	-
2014년 12월 31일 (당기말)	3,005,173,000	-	(202,554,771)	21,965,296,889	24,767,915,118

[브라이언]

잘 읽었습니다