160527_기업리포트 요약(2016.05.27)

[夢雲/여준구]

기업리포트 요약(2016.05.27)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
KB투자증권 강선아	노루홀딩스 [000320]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	20,700	▶ 주요 비상장자회사 아이피케이 1Q16 영업이익률 21.2% 기록 ▶ 양호한 실적에도 불구하고, 전방산업 (조선) 부진으로 모멘텀은 둔화 ▶ 배당성향 증가 시 밸류에이션 매력 부각될 전망
삼성증권 조상훈	동원산업 [006040]							306,500	▶ 국내 최대 참치어획업체 ▶ 참치어획량 회복과 참치어가 상승으로 견조한 1분기 실적 시현 ▶ 수산부문 턴어라운드가 향후 실적 개선의 핵심
한국투자증권 이경자,강승균	GS건설 [006360]	=	매수	매수	=	38,000	38,000	28,600	▶ 해외 리스크 잔존, 그러나 끝을 향해 가고 있는 것은 분명 ▶ 부침은 있더라도 좋아지는 방향성
대신증권 유정현,정솔이	GS리테일 [007070]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	51,600	▶ 투자의견 매수와 목표주가 65,000원 유지 ▶ 초여름 고온 현상과 함께 찾아온 편의점 성수기 ▶ 호텔과 슈퍼 등 부진한 사업부 상황 고려해도 투자매력 큼
HMC투자증권 조용선	오뚜기 [007310]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	990,000	990,000	871,000	▶ 프리미엄 신제품 판매호조로 국내 라면시장 점유율 견인 성공했으나, 원가율 부담 및 지급수수료 확대 영향으로 수익성 회복 지연 ▶ 면류 외형확대 기조와 더불어, 기존 cashcow 제품군의 M/S 지지 및 이익률의 안정적 회복 추이가 향후 주가의 key factor로 작용할 것
키움증권 남성현	롯데쇼핑 [023530]			시장수익률 상회			310,000	228,500	▶ 롯데홈쇼핑 영향에 따라 하반기 영업실적 개선 기대감 감소 ▶ 2분기 기존 사업부 성장세는 지속
IBK투자증권 임동오	드래곤플라이 [030350]							7,880	▶ 국내 FPS 게임 개발의 선구자 ▶ 올해 상하반기 출시되는 2종의 신작게임 기대
KB투자증권 이동륜,김은지	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	780,000	780,000	703,000	▶ 웹툰 및 영상컨텐츠 경쟁력 확대 지속 ▶ 컨텐츠 경쟁력 상승은 락인 (Lock-in) 효과로 이어질 것 ▶ 간편결제 보급은 유료컨텐츠 소비에 긍정적 영향
한국투자증권 이민영	인바디 [041830]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	45,550	▶ 예상을 상회하는 수준의 인바디밴드 판매로 1분기 실적 개선 ▶ 세계 웨어러블 기기 시장의 성장에 따른 수혜 받을 것
KB투자증권 이동륜,김은지	와이디온라인 [052770]							7,130	▶ 갓오브하이스쿨 흥행 이후 실적 흑자전환 ▶ 2Q16부터 신작 파이프라인 강화 ▶ 인기 웹툰 IP를 활용한 모바일게임 개발역량 부각
한국투자증권 여영상,최고운	현대홈쇼핑 [057050]	=	중립	중립				136,500	▶ 올해 영업이익은 2014년 수준으로 회귀 ▶ 온라인쇼핑 영업효율이 TV쇼핑을 넘어설 수 있을까? ▶ 투자의견 중립 유지
NH투자증권 조수홍	한라홀딩스 [060980]			Buy			76,000	65,100	▶ 한라홀딩스는 26일 이사회를 통해 한라아이앤씨를 흡수합병(소규모 합병 진행)할 계획 ▶ 합병가액은 한라홀딩스 84,015원(현재가: 65,100원), 한라아이앤씨 2,053원(15년 BPS 1,226원)
미래에셋증권 권영배,나광주	휴켐스 [069260]	=	HOLD	HOLD	▲	18,000	16,000	19,900	▶ 대규모 투자 진행, 재무적 부담 늘어날 것 ▶ DNT 업황 회복, 이익전망 소폭 상향
SK증권 조은애	엠케이트렌드 [069640]	=	매수	매수	=	36,000	36,000	17,100	▶ 중국 스포츠의류 시장, 체감적으로나 숫자적으로 모두 성장 중 ▶ ‘16년 중국 NBA 본격적인 영업이익 증가 사이클로 진입
IBK투자증권 이상현	두산엔진 [082740]	=	매수	매수	=	4,300	4,300	3,390	▶ 투자의견 매수와 목표주가 4,300원 유지 ▶ 1Q16 실적은 흑자전환 기록 ▶ 2Q16 흑자기조 유지되는 가운데 일회성 이익 예상
KB투자증권 이동륜,김은지	네오위즈게임즈 [095660]							16,150	▶ 모바일 웹보드의 성과가 가시화되는 국면 ▶ 모바일게임 라인업 지속적으로 확장할 계획 ▶ 크로스파이어 계약종료에도 불구하고 연착륙 가능할 전망
흥국증권 노현주	한국철강 [104700]	N	매수		N	53,000		42,500	▶ 철근 생산능력 4위의 순수 철근업체 ▶ Q와 P 사승에 따른 상승 모멘텀 유효
IBK투자증권 이승우	원익머트리얼즈 [104830]	=	매수	매수	▼	70,000	77,000	59,400	▶ 기대에 미치지 못한 1분기 실적 ▶ 단기 실적은 하향 조정
삼성증권 이상경	한세실업 [105630]	=	매수	매수	=	67,000	67,000	40,000	▶ 5월 들어 주가 22.3% 하락 ▶ 경쟁사와 달리 한세실업의 매출 성장률은 꾸준 ▶ 과매도 국면 진입, 장기 선호주로서의 Valuation 매력도는 상승
하나금융투자 이화영	한세실업 [105630]	=	매수	매수	=	66,000	66,000	40,000	▶ 한세실업 우려점에 대한 고찰 ▶ 12MF PER 13배, 저점 매수 유효
IBK투자증권 김종우	나노신소재 [121600]							14,200	▶ 나노기술을 활용한 소재기업 ▶ 제품별 현황
HMC투자증권 황성진	CJ E&M [130960]	=	BUY	BUY	=	100,000	100,000	74,200	▶ 시청자의 TV컨텐츠 수요패턴이 변화하고 있는 중심에는 Tvn, Mnet을 비롯하여 다양한 동사의 채널들이 자리잡고 있음 ▶ 지속적인 컨텐츠 경쟁력 강화기조와 매체파워의 확대 기조는 향후에도 지속될 전망. 타겟 시청층 중심의 컨텐츠 발굴이 광고주들에게도 좋은 호응을 이끌어 내며 광고판매 또한 점진적인 성장세 시현중
한국투자증권 김진우	세화아이엠씨 [145210]							8,020	▶ 1분기 실적 회복세 ▶ 꼬인 수급, 오버행 부담으로 주가 약세 ▶ 실적 개선세는 지속된다 ▶ 세율과 수급이 안정화되는 하반기에 주목
유안타증권 이상언	디티앤씨 [187220]	=	Buy	Buy	=	37,000	37,000	15,150	▶ ICT부터 기간산업까지 전 부분 매출액 전년동기 대비 성장 ▶ 선투자 후성과인 시험인증산업 특성 이해할 필요 있음
HMC투자증권 유성만	한주금속 [198940]							3,665	▶ 전기차 부품 수요 증대의 수혜 ▶ 올해 중순부터는 전기차 부품 수출이 본격적으로 확대 ▶ 엔진부문의 실적 증대 및 샤시부문의 손실 감소로 전체 수익성 개선 전망
NH투자증권 조수홍,이규하	만도 [204320]	=	Buy	Buy	▲	270,000	220,000	223,000	▶ 장기 성장 기대감을 반영, 목표주가 상향조정 ▶ 제품고도화, 매출처다변화에 따른 장기 성장성 기대
키움증권 김지산,장민준	아이쓰리시스템 [214430]							54,200	▶ 국내 유일의 적외선 영상센서 제조 업체 ▶ 군사 무기 첨단화와 해외 수출이 실적을 이끈다
하나금융투자 이정기,안주원,김재윤,김두현	보광산업 [225530]	=	매수	매수	=	13,100	13,100	10,500	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 13,100원 유지 ▶ 2016년 레미콘 사업부 인수효과 본격화 ▶ 대구/경북 지역 골재 및 레미콘 수요는 견조 ▶ 2016년 실적은 매출액 573억원, 영업이익 176억원 전망