금 관련 경제 소식들(25/3/22)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(25/3/22)

주간 금 시세

금 선물 일일 차트

금 선물 주간 차트

은 선물 주간 차트

달러 인덱스 주간 차트

텍사스 원유가격 주간 차트

다우존스 주식 주간 차트

10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

달러의 몰락과 금

1) 여러분 마음을 완전히 날려버릴 놀라운 경제 차트 7가지-Michael Snyder

2) 금 대 엔비디아-Daily Reckoning

1) 여러분 마음을 완전히 날려버릴 놀라운 경제 차트 7가지

(Here Are 7 Astonishing Economic Charts That Will Absolutely Blow Your Mind)

2025년 3월 17일, KWN

http://theeconomiccollapseblog.com/here-are-7-astonishing-economic-charts-that-will-absolutely-blow-your-mind/#google_vignette

한 나라로서 우리는 수십 년 동안 문자 그대로 재정적 자살을 저지르는 과정에 있었다. 슬프게도 일부 사람들은 극심한 폭력 행위를 저지르면서 부채 수준을 통제하려는 새로운 행정부의 노력에 대응했다. 우리 사회는 부채에 깊이 중독되어 있으며 이는 멈춰야 한다. 곧 보게될 7가지 경제 차트는 엄청나게 충격적이다. 미국이 장기적 경제 침체에 빠졌다고 여전히 믿지 않는 사람을 알고 있다면 이 차트를 보여주라. 때로는 얼굴이 파랗게 질 때까지 사람들에게 경제 통계를 인용해도 소용이 없지만 같은 사람들이 차트와 사진을 보면 갑자기 모든 것이 이해된다. 차트의 장점은 장기간에 걸쳐 경제에 무슨 일이 일어났는지 매우 쉽게 보여줄 수 있다는 것이다. 아래의 경제 차트를 살펴보면서 지난 30~40년 동안 미국 경제에 무슨 일이 일어났는지 특별히 주의하라. 사실 미국 경제의 문제점은 큰 미스터리가 아니다. 우리가 지금 겪고 있는 모든 경제 문제는 수십 년이 걸려서야 발생했다. 이 글의 차트들은 사람들이 우리의 경제 문제가 얼마나 악몽이 되었는지 깨닫는 데 도움이 되기를 바란다. 왜냐하면 사람들이 상황이 얼마나 엄청나게 나빠졌는지 깨닫기 전까지는 우리의 금융 시스템을 고치는 데 필요한 극적인 해결책을 받아들이려 하지 않을 것이기 때문이다.

문제의 슬픈 사실은 우리가 세계 역사상 가장 큰 부채 거품 속에서 살고 있다는 것이다. 이 모든 부채는 현재를 더 즐겁게 만들었지만, 우리 자녀와 손주들이 누릴 수 있었던 밝은 경제적 미래를 파괴했다. 기회가 있다면, 미래 세대의 미국인들은 우리가 그들에게 한 일을 절대적인 공포로 돌아볼 것이다.

아래에 게시된 7개의 경제 차트는 여러분을 충격시키기 위한 것이다. 오늘날 대부분의 미국인은 행동을 취하기 전에 충격을 받아야 한다. 이 차트를 가능한 한 많은 사람들과 공유하시라. 우리가 충분히 많은 사람들을 깨울 수 있다면, 아직 시간이 있는 동안 이 모든 문제에 대해 무언가가 이루어지기를 바란다.

1 – 정부 지출은 기하급수적으로 확대되고 있다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, 연방 지출은 현재 1980년보다 약 14배 더 높다. 그리고 연방 지출은 대유행이 시작되기 전의 지난 1년 동안보다 연간 약 3조 달러 더 높다. 대유행이 가라앉은 후, 연방 지출은 약간 감소했지만, 지금은 다시 기하급수적으로 증가하기 시작했다…

2 – 미국 정부 부채가 폭발적으로 증가하고 있다. 미국 정부는 36조 달러의 부채를 지고 있다. 얼마나 미친 일인가? 우리의 국가 부채는 로널드 레이건이 처음 백악관에 들어갔을 때보다 약 36배 더 크다. 안타깝게도 숨 막힐 듯한 속도로 계속 증가하고 있다. 우리가 목격하고 있는 예산 삭감에도 불구하고 올해는 부채가 수조 달러 더 늘어날 것이다. 이런 속도로 부채를 계속 축적할 여유가 있을요?…

3 – 우리의 통화 공급량 증가는 공포의 쇼이다.  지난 몇 년 동안 M1이 얼마나 빠르게 치솟았는지 보라. 대유행 동안 M1은 약 4조 달러에서 20조 달러 이상으로 증가했다. 연준은 분명히 경제적 부정 행위에 유죄이다. 이 모든 무모한 돈 인쇄에 대해 매우 심각한 대가를 치르지 않을 방법이 있을까?…

4 – 가계 부채는 지난 30년 동안 거의 믿을 수 없는 수준으로 치솟았다. 슬픈 사실은 미국 정부만이 엄청난 부채 문제를 겪고 있는 것이 아니라는 것이다. 미국 가계도 엄청난 속도로 부채를 축적하고 있다. 가계와 비영리 단체의 총 부채는 1980년대 중반까지 2조 달러를 넘지 못했지만, 현재 미국 가계와 비영리 단체의 총 부채는 20조 달러를 넘어섰다. 가계 부채만 해도 이 총 부채의 약 18조 달러를 차지한다.

5 – 미국의 모든 부채(정부, 기업, 소비자)의 총액은 현재 100조 달러를 훌쩍 넘었다. 우리 사회가 부채에 중독되어 있다는 것을 의심하는 사람이 있다면, 이 차트를 보여주라. 이것은 미국 역사상 전례가 없는 부채 거품이다…

6 – 일자리가 없는 1억 명 이상의 미국 성인이 "노동력에 속하지 않는" 것으로 간주된다. 미국 성인이 일하지 않을 경우, 그들은 두 가지 부류 중 하나에 배치된다. 수년 동안 정부 관료들은 "공식적으로 실업자"인 미국인의 수를 매우 낮은 수준으로 유지해 온 반면, "노동력에 속하지 않는" 부류에 버려지는 미국인의 수는 계속해서 증가했다. 대침체 동안 "공식적으로 실업자"로 간주된 미국인의 수와 "노동력에 속하지 않는" 것으로 간주된 미국인의 수는 1억 명을 넘지 않았다. 오늘날 "노동력에 속하지 않는" 것으로 간주되는 미국인의 수만 1억 200만 명을 넘는다...

7 – 금값이 엄청나게 올랐는데, 좋은 징조가 아니다. 금융 시장에 불안정이 닥치면 많은 투자자가 금으로 몰려든다. 이는 특히 인플레이션 시기에 그렇다. 연준이 1913년에 설립된 이래로 미국 달러의 가치는 99% 가까이 하락했다. 연준이 설립된 이유 중 하나는 연방준비제도가 인플레이션을 통제하는 데 도움을 줄 것이라는 것이었다. 하지만 이는 정확히 잘 풀리지 않았다. 사실 미국은 연방준비제도가 통제권을 잡기 전까지는 지속적으로 만연한 인플레이션을 경험한 적이 없다. 특히 미국이 1970년대에 금본위제를 완전히 폐지한 후 인플레이션이 통제 불능으로 확대되기 시작했다. 금본위제가 끝났을 때 금 1온스의 가치는 35달러였다. 오늘날 금 1온스의 가치는 3,000달러가 넘는다…

말할 것도 없이, 위 차트에 나타난 경제 추세가 계속된다면 우리는 엄청난 악몽에 시달리게 될 것이다.

현재 존재하는 미국 경제는 정의상 지속 불가능하다. 경제적 벽에 부딪히는 건 시간 문제일 뿐이다.

우리는 엄청난 양의 부채 없이는 기능할 수 없는 경제를 개발했고, 이 시점에서 거의 모든 사람이 적자에 빠져 있는 것 같다. 연방 정부는 엄청나게 과도하게 확장되었고, 대부분의 주와 지방 정부는 엄청나게 과도하게 확장되었고, 대부분의 주요 기업은 엄청나게 과도하게 확장되었으며, 대부분의 미국 소비자는 엄청나게 과도하게 확장되었다.

게임을 계속할 수 있는 유일한 방법은 우리 지도자들이 계속해서 돈을 빌리고 점점 더 많은 돈을 쓰는 것이다.

하지만 부채의 악순환은 영원히 계속될 수 없다. 어느 순간 이 카드의 집 전체가 무너질 것이다.

그런 일이 일어나면 이 나라가 지금껏 경험하지 못했던 것보다 더 큰 경제적 고통이 초래될 것이다.

내가 10년 넘게 경고해 온 모든 것이 바로 우리 눈앞에서 일어나고 있다.

우리는 이렇게 계속해서 빚을 쌓아올릴 수 없다.

우리는 할 수 없다.

하지만 일론 머스크와 그의 팀이 정부 지출을 약간 삭감한 결과로 무슨 일이 일어났는지 살펴보라.

인구의 상당수가 정신을 잃고 있다.

우리 사회는 대규모 지출 삭감을 감당할 수 없고, 우리 사회는 금융 위기 이후에 일어날 일도 감당할 수 없다.

2) 금 대 엔비디아-Daily Reckoning

(Gold vs. Nvidia )

2025년 3월 18일, Byron King

https://dailyreckoning.com/gold-vs-nvidia/

오늘 우리는 금에 대해 논의해 보겠다. 최근 온스당 3,000달러라는 역사적 한계를 넘어섰다. 시간이 지나면서 금속 자체와 채굴 회사 모두 가격이 더 오를 가능성이 있다고 생각한다. 즉, 이 새로운 최고가와 겉보기에 높은 가격에서도 황금은 엄청나게 저평가된 것으로 보인다.

하지만 먼저, 금에 대해 이야기하기 전에 주식 시장에서 사랑받는 하이테크 기업, 즉 칩 제조업체 엔비디아에 대해 논의해 보겠다. 나의 Paradigm Press 동료인 엔리케 아베이타가 작년 말에 예측했듯이, "2025년 어느 때쯤 엔비디아는 시가총액 1조 달러를 잃을 것이다."

와!

엔리케가 그렇게 말하자 회의실에 있던 모든 사람들이 각자의 의자에 기대앉아 그를 바라보며 "와!"하고 소리쳤다.

우리는 볼티모어의 Mt. Vernon 구역에 있는 세인트 찰스 스트리트의 우아한 벽돌 저택에 모인 약 50명의 사람들이다. 이곳은 도시의 암트랙 역에서 멀지 않은, 독특한 고급 주택가이다.

내가 이 마지막 요점을 언급한 이유는 오래 전인 1880년대 황금시대에 이 장소는 전 볼티모어-오하이오 철도의 창립자 중 한 명인 억만장자 산업 재벌이 지었다. 오늘날 이 장소는 지주 그룹인 Paradigm의 ​​모회사가 소유하고 있다. 그래서 우리는 3개월 전인 2024년 12월 중순에 그 화려한 구조물에서 편집 회의를 열었다.

우리의 출판사, 작가, 기고자, 카피 에디터, 스태프가 모두 모여 작년을 돌아보고, 몇 가지 교훈을 얻고, 2025년을 내다보았다. 한편, 가끔은 돈, 돈의 상징, 특히 오래 전에 세상을 떠난 볼티모어 거물과 같은 엄청나게 크고 오래되고 깊은 돈 주변에 있는 것만으로도… 그렇다… 돈에 대해 더 명확하게 생각하는 데 도움이 된다. 그리고 우리는 무엇을 알아챘을까?

우리가 만났을 때, 시장은 도널드 트럼프의 재선을 소화한 지 한 달이 넘었고, 많은 지표가 거품이 아니라면 장밋빛으로 보였다. 대부분 지수가 상승했고, 특히 최근에 현대 사회의 소위 "부 창출"을 코피가 날 정도로 높이 올린 것으로 알려진 훌륭한 기술주들 이름이 상승했다.

작년에 두드러진 기업 중 하나는 칩 제조업체 엔비디아로, 당시 시가총액이 4조 달러에 가까웠다. 그리고 엔비디아에 무슨 문제가 생길 수 있을까?

엔리케는 회사의 잠재적인 문제점들을 길게 나열했는데, 그 중 하나만 있어도 아무리 강력한 풍선이라도 꺼질 수 있는 문제들이었다. 매출 감소, 수익 침체, 전반적인 성장을 저해하는 국내적, 국제적 기후, 정부 규제, 인력 및 임금 문제, 다른 회사, 아니 전체 국가와의 경쟁(중국 등이 대표적인 문제), 다른 기술에 의한 추월 등이 그것이다.

그렇다, 엔비디아조차도 대기업에서 일어나는 일반적인 나쁜 일을 겪을 수 있다. 결국, 아무도 영원히 앞서거나 정상에 머물지 못한다. 항상 무언가가 일어난다. 다시 말해, 고대의 지혜를 인용하자면, 구약성서에 나와 있듯이 "오, 강자가 어떻게 쓰러지는지"이다.

수조 달러의 디플레이션

그래서 무슨 일이 일어났을까? 1월 중순에 거의 알려지지 않은 중국의 신생 기업이 인공 지능(AI)을 위한 효율적이고 강력한 시스템을 발표했고, 며칠 만에 엔비디아의 시가총액이 절벽에서 곤두박질쳤다. 이 회사의 주가는 단 하루 만에 145달러 범위에서 119달러로 떨어졌고, 그 다음 몇 주 동안 최근 하락하여 107달러를 기록했다.

숫자로 보면, 엔비디아는 하루에 약 18%가 떨어졌고, 몇 주 만에 27%가 떨어졌다. 아니, 엔리케의 예측에 따르면 엔비디아는 단 하루에 1조 달러의 시가총액을 잃은 것은 아니지만, 회사는 예측된 전체 1조 달러를 꽤 빨리 잃었다. 걱정스럽지 않는가?

엔비디아 세부 정보에 대해 깊이 파고들지 말자. 물론, 중국 기업과 그들의 AI 시스템이 광고한 모든 것이 아니었다고 주장할 수 있다. 그들의 기술은 서양의 거물들이 만들어내는 AI만큼 강력하지도 않고, 널리 기반을 두지도 않는다. 불법 복제된 서양의 지적 재산에 의존했을 수도 있다. 심지어 중국에 대한 수출 금지령이 내려진 엔비디아 칩을 사용했을 수도 있다. 하지만 그게 요점이 아니다.

아니, 요점은 엔비디아가 2년 이상 월가와 모든 곳의 기술 투자자들의 공중에 떠다니고, 상승하고, 끊임없이 상승하는 사랑을 받았다는 것이다. 이 회사의 주가는 계속 상승했다. 말하자면, 여러분은 엔비디아 열차에 타고 있었거나, 플랫폼에 서서 기차가 선로를 따라 굴러가는 것을 바라보고 있었을 것이다.

하지만 "소문을 사고 뉴스를 팔아라"라는 오래된 속담을 결코 무시하지 마라. 그리고 1월 중순에 단 하나의 아이템이 전선에 닿아 엔비디아의 거품을 터뜨렸다. 푸우! 1조 달러의 시가총액이 사라졌다. 그냥 사라졌다. 그리고 물론 돌아올 수도 있고, 그렇지 않을 수도 있다.

좋다, 어떤 사람들은 비싸게 팔고 현금을 가져갔다. 그래도, 12월과 1월의 정점에 엔비디아를 팔지 않았다면, 그 엄청난 엔비디아 가치가 정말로 당신에게 존재했을까? 아니면 그저 부풀려진 주식 시장의 증기 상품이었을까?

금으로 돌아가기

이것은 우리가 위에서 언급했듯이 금으로 돌아가는 것이다. 금은 최근 온스당 3,000달러의 현물 가격을 넘어섰다. 현물에서 실물 금을 사려고 시도하는 것은 행운이 아니다. 판매자가 가격 인상을 청구하기 때문이다. 따라서 구매할 때 더 많은 비용을 지불할 것으로 예상하라.

그리고 상당한 매수를 위해 대량의 실물 금을 확보하려고 시도하는 것은 행운이다. 몇 달, 어떤 경우에는 1년 이상 기다려야 할 것으로 예상하라. 현재 제련업체는 다른 고객, 특히 전 세계 중앙은행에 대한 미래 의무로 인해 최대치에 도달했다. 그리고 그것은 중앙은행가들이 달러를 없애고 반짝이는 금속을 사고 싶어하는 이유가 무엇인지에 대한 질문을 던진다.

이런 맥락에서, 엔비디아에 일어난 일, 특히 최근의 1조 달러 시가총액 손실과 관련하여 금을 생각해 보겠다. 수학은 간단하다. 현물 금의 관점에서 엔비디아의 전체 가치는 현재 333,333,333온스에 해당하는 가치를 잃었다. 즉, 1조 달러를 금속 1온스당 3,000달러로 나눈 것이다.

이제, 이것은 Reckoning 글이지 광산 술집이 아니다. 그리고 여러분은 금광에 대해 많이 알고 있을 수도 있고 모를 수도 있다.

하지만 훌륭한 지질학적 환경에서 잘 운영되는 금광은 윙윙거리며 연간 약 333,000온스를 생산할 수 있다고 확신할 수 있다. 즉, 매우 좋은 채굴 작업이라면 엔비디아가 동등 시가총액에서 잃은 금의 연간 1/1000도 안 되는 양을 생산할 것이다. 그리고 그 광산을 짓는 데는 5억 달러가 들 수 있다. 내가 무슨 말을 하는지 알겠는가?

본질적으로, 엔비디아와 같은 회사로 대량의 시가총액을 "창출"(또는 손실)하는 것이 생산적인 금광을 건설하고 운영하는 것보다 더 쉽다. 하지만 어떤 식으로든 금은 여전히 ​​금이다. 즉, 금과 금광업자는 장기적 가치, 부의 보호 및 이익 가능성에 대한 자체 버전을 제공한다.

그리고 광산과 관련하여, 나는 단지 명목상의 숫자를 사용하여 요점을 설명하고 있다. 예를 들어, Barrick Gold(GOLD) 는 가능하다면 연간 500,000온스 이상을 생산하는 광산을 건설하기 위해 노력한다. 그 이유는 Barrick이 크고 경영진이 "티어 1" 자산이라고 부르는 것, 즉 연간 50만 온스 이상을 항상 찾고 있기 때문이다.

한편, 세계에는 연간 333,000온스보다 훨씬 적게 생산하는 금광이 많이 있다. 다시 말하지만, 이는 엔비디아가 잃은 것의 일부에 불과하며, 이는 엔비디아가 과대평가된 반면 금은 과소평가되었음을 의미한다.

다시 한번, 나는 엔비디아의 시가총액 손실이 금으로 계산했을 때 엄청나고 거의 천문학적인 범위에 대한 직접적인 수학적 요점을 강조하고 싶다. 엔비디아의 시가총액 손실은 금으로 환산하면 333,333,333온스이다. 금으로 환산하면 10,000톤(미터톤)이 훨씬 넘는다.

마지막 숫자는 미국 정부가 포트녹스, 웨스트포인트, 덴버 조폐국, 뉴욕 연방준비은행 지하 금고에 보유한 모든 금 보유액보다 훨씬 많은 양이다. 물론 그 금이 정말로 존재하고 과거 정치범들이 빼돌린 것이 아니라고 가정할 경우 말이다.

금을 보유한다면 장기적으로 무슨 의미가 있을까? 글쎄, 오늘날 엔비디아 칩의 가치와 비교해보라. 물론, 정가가 있고 할인이나 가격상승이 있을 수도 있다. 하지만 그 칩은 내년에, 아니면 5년, 10년, 15년 후에는 얼마의 가치가 있을까?

하지만 금 1온스를 가지고 있다면, 그 가치는 얼마일까? 오늘의 현물 가격이 있는데, 그 가격은 평균적으로 25년 동안 꾸준히 상승하여 광범위한 주식 시장 평균을 크게 상회하는 수익을 올렸다. 장기적으로 볼 때, 100년 전의 금화는 오늘날에도 여전히 금속과 기념적 가치 측면에서 엄청난 가치를 지니고 있다.

요약하자면, 만약 여러분이 금을 가지고 있다면, 그것은 좋다. 다른 개인지도가 필요 없다면 용서하라. 하지만 여러분이 금 분야에 새로 입문했다면, 배울 것이 많고 Paradigm에서 도와드리겠다.

우리는 귀금속 시장 움직임이 막 시작되었다고 믿는다.

-------------------------------------------------------------

[홍두깨]

금 가격은 계단식 상승을 통해 이익을 실현하는 매물을 소화하는 적절한 조정을 거치며 과열되지 않는 바람직한 흐름을 보여주고 있습니다. 상승 초기에 시장 과열이 된다면 변동성이 커지는 불안한 모습이 나오겠지만 그렇지 않다는 것은 향후 몇 년간의 지속적인 장기 상승을 예고하는 것입니다. 한편으로 금 가격이 꾸준히 상승한다는 것은 이제 화폐가치의 하락이 본격적으로 진행된다는 신호입니다. 확산되는 세계적 경기 불황에 더해 물가의 높은 인플레이션은 대중들에 많은 고통을 주게 됩니다.

월요일 글은 하루 쉬고 화요일부터 다시 글을 올리겠습니다.

[가거든]

감사합니다^^

[에셀]

선생님 감사합니다. 수고 많으셨습니다.
평안한 주말 되세요.

[ROH SE]

감사합니다~

[미리암]

감사합니다

[소나무]

감사합니다

[병아리2]

항상 많은 가르침을 주십시요.
고맙습니다.

[요기]

선생님 감사합니다.^^

[시골에서 살고파]

감사합니다

[동곡]

감사합니다~~

[이향의]

항상 감사합니다.^^

[반짝반짝작은별]

저두 감사드립니다, 홍두깨 선생님!

[무지개끝]

편안한 주말 되십시오. 감사합니다.

[약수터]

고맙습니다

[아하그렇구나]

고맙습니다

[해바라기22]

고맙습니다.

[yellow]

감사합니다^^