금 관련 경제 소식들(25/4/5)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(25/4/5)

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10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

달러의 몰락과 금

1) 초 지렛대 카드로 된 집에서 초 추진력의 금– Bill Holter

2) 연준의 만우절: 인플레이션을 통제하는 척- Schiff Gold

3) 일어나라! 주식 시장 붕괴, 200% 넘는 해고 급증에 불황이 오고 있다-Michael Snyder

1) 초 지렛대 카드로 된 집에서 초 추진력의 금– Bill Holter

(Gold in Hyperdrive in Hyper-Levered House of Cards – Bill Holter)

2025년 3월 29일, USAWatchdog

https://usawatchdog.com/gold-in-hyperdrive-in-hyper-levered-house-of-cards-bill-holter/

귀금속 전문가이자 금융 작가인 빌 홀터는 오랫동안 미국에 긴 목록의 재정 문제가 닥쳐올 것이라고 말해 왔다.  DOGE(정부 효율성부)는 엄청난 부채와 사기에 대한 재정적 계산을 초 추진력에 넣었다. 금은 지난주에 또 다른 새로운 최고 기록을 세우면서 큰 문제를 예고하고 있다. 금은 경제적 초 지렛대 카드의 집에서 초 추진력에 있다. 홀터는 "금은 이제 1등급 자산으로 간주되지만, 더 중요한 것은 금이 파산할 수 없다는 것이다. 나는 큰돈이 금융 시스템을 보고 그것이 과도하게 레버리지된 카드의 집이나 폰지 사기라는 것을 이해하고 있다고 생각한다. 전 세계의 주권 재무부는 어떤 경우에는 채무 불이행을 할 수 있고, 그럴 가능성이 매우 높다. 금과 은은 채무 불이행을 할 수 없다. 금과 은은 돈이다. 이 불환 화폐 실험은 달러, 유럽 통화, 엔 등에서 시작되었다. 그것들은 금의 파생 상품이었다... 그들은 가격을 낮추기 위해 여러 가지 억제 계획을 세웠고, 은이 폭락하면 금도 따라올 것이기 때문에 은의 가격을 절실히 낮춰야 한다. 높고 상승하는 금 프로세스는 기본적으로 국제 사회의 불신임 투표이다."라고 설명합니다.

DOGE가 사기와 낭비를 줄이는 것이 경제에 얼마나 파괴적인 영향을 미칠지 과소평가하지 마라. 홀터는 "지난번 인터뷰 때 DOGE와 이 모든 불법 자금에 대해 이야기했다. 일론 머스크가 찾아낸 14개의 마법의 돈 기계들을 보라. 경제에 쏟아지는 이 모든 돈은 GDP로 기록된다. 그러니 그 수도꼭지를 닫으면 돈이 끊기고 실제 경제가 둔화된다. 그로 인한 현금 흐름이 줄어든다. 진짜 위험은, 우연인지는 잘 모르겠지만, 트럼프가 플러그를 뽑는다는 생각이다. 그는 지출을 줄이거나 시스템에 들어가는 자본을 줄이면, 지금처럼 레버리지가 높은 시스템에서는 모든 것이 무너질 것이라는 것을 알고 있다고 믿는다. 여러분이 하는 일은 폰지 사기에 새로운 돈을 끊는 것이고, 어떤 폰지 사기도 새로운 돈이 계속 들어오지 않고는 살아남을 수 없다."라고 지적한다.

홀터는 또한 "미국은 수년간 깨끗한 법치주의로 인해 안전한 피난처로 여겨졌다. 커튼을 젖히고 모든 것이 썩었을 때, 자신감은 깨진다. 안전한 피난처 지위를 위해 미국으로 돈이 유입되지 않을 것이다. 미국에서 돈이 빠져나갈 것이다. DOGE 때문에 거리에 나가지 않는 것은 돈뿐만 아니라, 그들이 폭로하는 부패 때문에 정신적으로 그렇다. DOGE는 기본적으로 미국이 부패하고 사업을 하기에 형편없는 곳이라는 것을 폭로하고 있다."라고 말한다.

마무리로 홀터는 "DOGE가 허공에서 돈을 지불한다는 사실을 공개한 것은 큰 문제이다. 좋은 숫자가 없다면 계산을 할 수 없다... 그들이 5,000억 달러, 1조 달러, 2조 달러를 삭감할 것이라는 것을 알아낼 수 있고 그것이 실제 경제와 금융 시장에 문제가 된다는 것을 알아낼 수 있다면, 쇼를 운영하는 사람들이 그것을 모른다고 생각하는가? 그것은 그들이 의도적으로 시스템에서 기반을 무너뜨리고 있다는 것을 의미한다. 게임 오버이다."라고 말했다.

2) 연준의 만우절: 인플레이션을 통제하는 척- Schiff Gold

(The 연준’s April Fool’s: Pretending to Control Inflation)

2025년 4월 1일, Schiff Gold

https://www.schiffgold.com/commentaries/the-연준s-april-fools-pretending-to-control-inflation

선출되지 않은 소수의 학자들이 고용, 인플레이션, 차입 비용 간의 이상적인 균형을 만들기 위해 경제를 세세하게 관리할 수 있는 척한다. 연준은 경제를 통제하고 싶어하지만, 그것이 이루는 것은 왜곡뿐이다. 그리고 확대해서 보면 연준이 무엇을 하든(또는 어느 쪽이 권력을 쥐고 있든) 모든 길은 인플레이션과 달러 평가절하로 이어진다.

할인 창구, 연방 기금 금리, 공개 시장 조작에 대한 전문 용어로 웅크리고 있는 연준은 압도적 다수의 미국인이 영구적으로 접근할 수 없는 활동을 보장하기 위해 온갖 노력을 다한다. 파월과 그의 연준 동료들이 위기를 미루는 것 외에 유일하게 잘하는 일은 사람들이 인플레이션을 통제한 적이 있다고 믿게 하는 것이다. 그리고 통화 공급이 확대됨에 따라 미국인들은 달러의 가치가 시간이 지남에 따라 계속 낮아진다는 것을 깨닫지만, 그것을 자연스러운 필연성으로 여기도록 조건화된다.

파월은 2018년부터 이 일을 해왔지만, 그는 같은 게임을 하는 연준 위원장들의 긴 행렬에서 가장 최근의 사람일 뿐이다. 연준의 역사는 실수의 코미디인데, 만약 그 호황-불황 주기가 악의가 아닌 무능에 기인한다면 말이다. 하지만 의도적이든 아니든, 연준 자체는 엄청난 이해 상충에 대한 강한 성향을 가진 기관이기 때문에, 그것은 의도된 것일 수도 있다.

아서 번스의 통치 하에서 수년간의 느슨한 돈 이후 폴 볼커의 통치 하에서 인플레이션은 치솟았다. 볼커는 인플레이션을 "길들이기" 위해 이자율을 올렸다. 이자율을 정하는 자유 시장이 있다면 현재 이자율은 이 수준에 가까울 수 있다. 문제는 인간의 개입이라는 오만함을 도입하면 시장의 자연적 메커니즘이 스스로를 교정하고 수요와 다른 요인에 따라 적절한 차입 가격을 발견하는 것이 불가능해진다는 것이다. 사실, 너무나 많은 요인들이 있어서 이를 예측하는 것을 과학으로 바꾸려는 인간의 시도는 실패할 운명이다.

2008년 구제금융과 벤 버냉키의 양적 완화라는 "혁신"은 미국인들에게 두 번이나 얼굴을 때린 것과 다름없었다. 사기성 주택담보대출, 서브프라임 대출, 담보부채증권으로 경제를 붕괴시킨 후, 이 시스템은 몇몇 대기업을 희생시킨 다음, 자신의 사기로 인해 세계 경제를 붕괴시킨 바로 그 은행들을 구제했다.

그런 다음 연준은 마치 독점 현금처럼 돈을 인쇄했다. 인플레이션의 효과가 드러나는 데 시간이 걸리기 때문에 가격이 즉시 급등하지 않았기 때문에 버냉키는 미국에 모든 것이 잘되고 있다고 확신시켰다. 하지만 그 이후로 달러의 구매력을 살펴보라. 2008년 온스당 800달러에 가까웠던 금이 2011년 1,900달러 이상으로 오르면서 구매력은 하락했다. 오늘날 가격은 3,100달러가 넘는다.

이제 4월 만우절 광대의 긴 혈통에서 가장 최근의 파월이 있다. 수년간 거의 0%에 가까운 금리와 코비드 혼란 기간 동안 더 많은 양적 완화 이후, 인플레이션은 수십 년 만에 가장 많이 상승했다. 그의 대응은 경제를 망칠까 두려워 조심조심 조심조심 금리를 인상하는 것이었다. 진정한 "연착륙"에 대한 희망이 사라지고 스태그플레이션이 더 널리 인정됨에 따라 상황은 예측 가능하다. 소비자 가격은 상승하고 임금은 그에 맞춰 오르지 못하며 달러 가치는 계속 하락하고 있다.

그가 하는 일은 모든 연준 의장이 가진 것과 같은 녹슨 레버를 잡아당기는 것뿐이다. 더 많은 돈을 인쇄하고, 문제를 미루고, 미래 세대가 잔해를 처리하게 하는 것이다. 자유 시장에서는 금리가 훨씬 더 높을 것이다. 이러한 조치는 큰 희생과 경제적 고통을 필요로 하지만, 경제를 정상화하는 유일한 길이 될 것이다.

똑같은 오래된 농담이지만, 결코 덜 재미있지 않다. 중앙은행은 의미 있는 방식으로 인플레이션을 "통제"할 수 없다. 그들은 단기적으로 인플레이션을 조작할 수 있지만, 장기적으로 달러는 계속해서 점점 덜 사들인다. 왜? 연준의 전체 각본이 아무것도 뒷받침하지 않는 달러에 기반을 두고 있기 때문이다. 원하는 대로 돈을 인쇄할 수 있다면, 문제를 해결하는 것이 아니라 문제를 만드는 것이다. 달러는 1913년 연준이 설립된 이래로 구매력의 95%를 잃었다. 한편 금은 안정적으로 유지된다. 즉, 달러로 측정하면 상승한다는 의미이다 .1913년에 1온스로 고급 정장을 살 수 있었고 오늘날에도 그렇다. 우연이 아니다. 화폐 공급과 신용 가용성을 확대하면 물가들은 상승한다.

이번 달 초에 Peter Schiff가 말했듯이:

"인플레이션은 단순히 화폐 공급의 확대가 아니라 신용의 확대이다. 신용은 화폐로 사용될 수 있기 때문이다... 그래서 경제에 신용이 많을수록 가격에 대한 상향 압력이 커진다."

파월의 최근 개그는 돈 수도꼭지를 열어둔 채 인플레이션과 싸우고 있는 척하는 것이다. 연준의 대차대조표는 여전히 7조 달러가 넘으며 정점에서 약간 감소했다. 모든 금리 인상은 그저 연극일 뿐이다. 그들이 진지하다고 생각하게 만드는 눈속임이다. 하지만 경제가 실제로 흔들리고 그들의 통제력 부족이 본격화될 위험이 있는 순간, 그들은 바로 완화로 돌아갈 것이다. 수십 년 동안 보아온 것과 같은 대본이다. 월가를 떠받치기 위해 달러를 희생한다. 그리고 누가 그 대가를 치를까? 평범한 미국인인 여러분은 식료품 비용이 오르는 것을 지켜보는 반면 저축은 아무것도 벌지 못한다.

이것은 파월의 문제가 아니라 중앙은행의 문제이다. 연준의 위임은 동화와 같으며, 모든 불환화폐는 결국 그 자체의 과잉의 무게에 무너진다. 로마의 데나리온, 바이마르 독일의 마르크, 짐바브웨의 달러는 모두 지나치게 열성적인 화폐 인쇄업자에 의해 불가피하게 가치가 없게 되었다. 미국 달러는 단지 같은 목적지로 가는 더 느린 기차에 있을 뿐이다. 막장의 도래를 늦추고 문제를 미룰 수 있는 지정학적 완충 장치가 더 많기 때문이다.

그러니, 이번 만우절에 파월의 행동에 속지 마라. 그는 인플레이션을 통제하지도 않고, 우리를 경기 침체로부터 구하지도 않는다. 그리고 진짜 해결책은 그의 도구 장비에 없다. 자유 시장과 금과 같은 건전한 돈은 허공에서 만들어낼 수 없다.

그때까지 쇼를 즐겨라. 연준의 수석 장난꾸러기 제롬 파월이 기자회견 때마다 미국인들을 속이고 있다.

3) 일어나라! 주식 시장 붕괴, 200% 넘는 해고 급증에 불황이 오고 있다

(Wake Up! The Stock Market Is Crashing, Layoffs Have Surged More Than 200 Percent, And We Are Being Warned A Depression Is Coming)

2025년 3월 3일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/wake-up-the-stock-market-is-crashing-layoffs-have-surged-more-than-200-percent-and-we-are-being-warned-a-depression-is-coming/

나는 지금 우리가 목격하고 있는 경제적 학살을 설명할 단어를 찾으려고 노력하고 있다. 트럼프 대통령이 새로운 관세를 발표하기도 전에 미국 경제는 빠르게 잘못된 방향으로 향하고 있었고, 해고가 급증했으며, 주가는 꾸준히 하락하고 있었다. 하지만 지금은 마치 엄청난 양의 휘발유가 갑자기 불에 쏟아진 것과 같다. 트럼프의 관세는 월가에 엄청난 공황 상태를 일으켰고, 다우존스 산업평균지수는 목요일에 1,679포인트 하락했다. 그것은 2020년 대유행 초기 이후로 우리가 본 가장 큰 하락이었다. S&P 500과 나스닥도 2020년 이후로 우리가 본 가장 큰 하락을 경험했다. 어디를 봐도 학살이 있다. 소형주 러셀 2000 지수는 이제 정점에서 20% 이상 하락했으며, 공식적으로는 약세장 영역에 들어섰다. 우리가 목격하고 있는 것은 절대적으로 무섭다.

많은 두려움이 있는 이유는 미국 관세율이 대공황 초기 보다 더 높아질 것이기 때문이다 ...

<피치에 따르면, 트럼프 대통령의 공격적인 관세 조치로 인해 미국의 관세율은 작년 2.5%에서 22%로 상승할 전망이다.

그것은 1930년의 악명 높은 스무트-홀리 관세법 이후 미국이 부과한 약 20%의 관세율을 능가하는 수치이다. 이 법은 경제학자들이 대공황을 악화시켰다고 말하는 세계 무역 전쟁을 촉발했다.>

우리 시스템은 이와 같은 충격을 처리하도록 설계되지 않았다.

우리는 망치가 아닌 메스로 무역 불균형을 해소해야 했다.

유럽연합은 이미 그들 만의 새로운 관세로 보복할 것이라고 우리에게 말하고 있다 ...

<유럽연합은 도널드 트럼프 대통령의 광범위한 관세 조치를 '세계 경제에 큰 타격'이라며 비난했고, 세계 각국의 지도자들은 이 폭탄적인 조치가 세계 무역에 어떤 의미를 갖는지 파악하지 못하고 방어적 태세를 취하고 있습니다.

'무질서 속에 질서가 없는 듯하다. 모든 미국 무역 파트너가 타격을 입으면서 조성되는 복잡성과 혼돈을 헤쳐나갈 명확한 경로가 없다.' 유럽 위원회 위원장 우르줄라 폰 데어 라이엔이 말했다.

그녀는 EU의 미국 수출품에 대한 20% 관세에 대응하여 브뤼셀이 '첫 번째 대책 패키지를 마무리하고' 추가 조치를 시행할 준비를 하고 있다고 말했다.>

그리고 중국은 "대응 조치" 를 시행할 것이라고 경고하고 있다 ...

<닛케이 아시아는 중국 상무부의 말을 인용해 중국은 트럼프의 관세에 " 단호히 반대 "하며 " 자국의 권익을 수호하기 위한 대응 조치를 단호히 취할 것 "이라고 경고했다.

상무부는 미국이 세계 무역 체제의 이점을 " 무시 "했다고 지적하며, " 미국의 주관적이고 일방적인 평가에 기초한 소위 '상호 관세'는 국제 무역 규칙에 부합하지 않으며, 관련 당사자의 합법적 권익을 심각하게 위협하며, 일방적인 괴롭힘의 전형 "이라고 덧붙였다.>

중국과의 관계는 오랫동안 하락세를 보였으며, 이제 중국 관리들은 몹시 분노하고 있다.

그들은 이러한 관세로 인해 경제가 엄청난 타격을 입을 것이라는 사실을 알고 있다.

사실, 거의 모든 주요 아시아 경제권이 이러한 관세로 인해 엄청난 타격을 입을 것이다 .

…

나는 우리가 중국 수입에 얼마나 의존하게 되었는지에 관해 많은 글을 썼다.

하지만 진실은 우리가 다른 아시아 국가들로부터의 수입에도 크게 의존하게 되었다는 것이다.

예를 들어, 베트남산 제품에 대한 새로운 46% 관세는 미국 소비자에게 엄청난 고통을 줄 것이다. 왜냐하면 우리는 베트남에서 엄청난 양의 의류, 장난감, 가구, 신발을 수입하기 때문이다.

사실, 모든 신발 수입의 거의 3분의 1이 "2023년 베트남에서 왔다" …

<나이키 주가는 목요일 오후 거래에서 12% 가까이 하락했다. 아디다스와 다른 주요 신발 제조업체도 베트남에 크게 의존하고 있다.

아디다스는 관세를 평가하고 그것이 자사 사업에 어떤 영향을 미칠지 모니터링할 것이라고 밝혔다. 나이키는 CNBC의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

미국의 신발 유통업체 및 소매업체 협회에 따르면, 가장 최신 연간 데이터에 따르면 2023년 미국 신발 수입의 약 3분의 1이 베트남에서 이루어졌다.>

값싼 신발의 시대는 끝나가고 있다.

물론 이와 똑같은 말은 다른 수많은 제품 범주에도 적용될 수 있다.

바움 에섹스의 최고운영책임자인 피터 바움은 이것이 "세계적 불황을 시작하는 방법" 이라고 경고했다.

…

내가 어제 논의했듯이, 우리는 이 정도 규모의 경제적 사건을 오랫동안 보지 못했다.

제이피모건의 분석가들은 우리가 "상당한 거시경제적 충격" 에 직면해 있으며 미국 소비자들은 상당히 높은 가격에 대비해야 한다고 경고하고 있다.

…

이러한 경제적 충격이 미국 경제 전반에 반향을 일으키면서 수많은 사람들이 일자리를 잃게 될 것이다.

물론 이런 일은 이미 일어나고 있다.

챌린저, 그레이 & 크리스마스에 따르면, 2025년 3월 미국 해고는 2024년 3월보다 205% 더 높았 다.

<아웃플레이스먼트 회사인 챌린저, 그레이 & 크리스마스에 따르면, 미국 전역에서 3월 해고 건수가 작년 대비 205%나 급증했으며, 지난달에는 억만장자 일론 머스크의 정부효율부(DOGE)가 조직한 대규모 해고로 인해 275,240건의 일자리가 감축되었다.

챌린저는 3월의 해고는 역대 3번째로 높은 월간 총계라고 말했다. 데이터에 따르면, 이전에 가장 높은 월간 총계는 2020년 4월과 2020년 5월에 기록되었으며, 각각 671,000명과 397,000명 이상의 일자리 감축이 기록되었다. 이는 팬데믹으로 인해 미국 경제가 폐쇄되었기 때문이다.>

마지막 문단을 다시 읽어보라.

우리가 더 나쁜 달을 본 유일한 때는 2020년 팬데믹 초기였다.

그리고 이제 새로운 관세로 인한 극심한 혼란은 불가피하게 더 많은 해고로 이어질 것이다. 사실, 스텔란티스는 새로운 관세가 공개된 후 즉시 해고의 물결을 발표했습니다 …

<스텔란티스는 새로 발표된 관세로 인해 캐나다와 멕시코 자동차 조립 공장 중 일부에서 "생산을 중단"했으며, 그 결과 일부 미국 근로자도 일시적으로 해고될 예정이다.

스텔란티스는 목요일에 해고 대상자 중에는 영향을 받는 캐나다와 멕시코 공장에 공급하는 파워트레인과 스탬핑을 만드는 900명의 미국 시간제 근로자가 있다고 밝혔다. 일시 해고는 관세로 인해 생산이 감소했기 때문이다.>

우리는 자동차 산업에서 이처럼 극적인 변화를 목격하게 될 것이다.

트럼프는 미국으로 수입되는 모든 차량에 25% 관세를 부과하고 있으며, 이는 수입 차량의 가격을 즉시 훨씬 더 비싸게 만들 것이다 ...

…

세계 경제는 이미 상당히 둔화되고 있었다.

이 규모의 혼란이 일어난다면 완전한 혼돈 상태로 빠질 위험이 있다.

우리는 1930년대 대공황 이후로 이런 일을 본 적이 없으며, 이는 우리 모두에게 큰 경각심을 불러일으키기에 충분하다.

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[홍두깨]

다우지수는 목요일 1679포인트에 이어 간밤에 5.5%인 2231포인트 하락을 하며 이틀간 3910포인트 폭락했습니다. 주식 사장이 그야말로 녹아 내리고 있습니다. 1930년의 관세법처럼 미국의 관세정책이 세계 경제를 대공황으로 몰아가고 있는 듯합니다. 금융 시장의 혼란 초기에는 금도 어쩔 수 없습니다. 다우가 5.5% 하락한 것에 비하여 금은 2.09% 하락했다는 데에 위안을 삼아야 하겠습니다. 금 가격도 2008년 서브프라임 금융 위기처럼 당분간 흔들리겠지만 시간이 지나면 오히려 금으로 안전을 찾으며 상승을 다시 시작할 것입니다.

[에셀]

선생님 감사합니다. 주말 평안한 시간 되세요.

[가거든]

감사합니다^^

[세모]

고맙습니다

[병아리2]

항상 고맙습니다
감사드립니다

[요기]

선생님 감사합니다.^^

[시골에서 살고파]

감사합니다

[무지개끝]

감사합니다

[바람처럼]

다시 평온한 일상으로 돌아와서 금값이 떨어져도
좋네요.감사합니다 선생님^^

[livesign]

감사합니다.

[아하그렇구나]

고맙습니다

[반짝반짝작은별]

홍두깨 선생님, 오늘도 감사드립니다.

[약수터]

고맙습니다

[appleweb]

감사합니다