B반 200417054 신현주 / CJ 투자증권/ 제 17 기 3분기 / 분기보고서/

[B반 신현주]

II. 사업의 내용(증권업)

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
증권산업은 기업의 필요자금을 '증권'을 매개로 하여 조달토록 하는 금융산업으로서
기업에는 장기안정적인 산업/재정자금을 조달케하고, 투자자에게는 증권에의 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적 배분의 기능을
수행합니다.
증권업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기 동향 등 여타 변수에도
많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는,  다른 어느
산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성                                                                                                                                                                                                 (단위: pt,조,%)

구분		2004	2003	2002	2001	2000	1999
주가지수	KOSPI	895.92	810.71	627.6	693.7	504.6	1,028.1
	KOSDAQ	380.33	448.7	44.4	72.2	52.6	256.1
시가총액	금액	443.7	392.4	296	307.7	217	448.2
	증가율	13.1	32.6	-3.8	41.8	-51.6	106.7
거래대금	금액	711	813	1036.2	916.6	1205.6	973.7
	증가율	-12.5	-21.5	13.0	-24.0	23.8	400.9

* 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.

(3) 경기변동의 특성  
   - 일반적으로 주식시장은 경기변동에 6개월 정도 선행
   - 주가의 계절효과가 존재하나 명확히 실증된 바는 없음
     
(4) 경쟁요소
  - 증권산업은 완전경쟁시장의 형태를 띠고 있으며 증권업 영위를 위해서는
     영업의 종류별로 금융감독위원회의 허가를 받은 주식회사여야 합니다.
     증권산업 내 주요 경쟁요소로는 온라인 거래비중 확대에 따른 온라인 전문 증권
     회사의 출현, 외국계 대형 증권사의 국내 도소매 영업 진출, 위탁수수료율의
     인하 등을 들 수 있으며, 그 외에도 신속 정확한 정보의 제공, 고객 니즈에
     부합하는 금융상품의 개발능력, CS의 우수성 등이 기업의 경쟁력을 좌우합니다.
     한편, 최근 장외파생상품 영업의 허가를 비롯한 증권업 내 영위업무의 확대는
     물론, 방카슈랑스의 도입, 간접투자자산운용업법 제정 등 금융 업종간 업무장벽
     파괴가 가속화되고 있는 바, 향후에는 단순한 위탁수수료 중심의 수익구조
     보다는 다양한 상품을 기반으로 안정적인 수익을 낼 수 있는 역량을 키우는
     것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서  우위를 점할 수 있는  길이라 할 수
     있습니다.
 
(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
    - 발행 및 유통 : 상법, 민법, 증권거래법, 간접투자자산운용업법,
                            기타 증권유관기관 제 규정
    - 과 세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법,
                  금융실명거래및비밀보장에관한법률 등
    - 기 타 : 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

- 제17기 3분기(2004.4.1~2004.12.31) 당사 현물주식 약정은 4조3천억원을 달성하     여 시장점유율 0.70%를 차지함
 - 투신영업활동 강화로 인하여 당사 수탁고는 제17기 3분기(2004.12월말) 7조6천억    원을 달성하여 제17기 2분기 (2004.9월말) 수탁고 7조원 대비 0.6조(8.6%) 증가함

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 해당사항 없음

(2) 시장점유율
- 주식시장 점유율(2004.4.1~2004.12.31)

구분	당사	LG	삼성	대우	현대
점유율	0.62%	8.23%	7.71%	6.96%	6.41%
구분	미래에셋	굿모닝신한	키움닷컴	대신	동원
점유율	5.74%	5.74%	5.73%	5.56%	4.39%

- 수익증권 설정고(2004년 12월말)                                                    (단위 : 십억)

구분	CJ	삼성	대한	한국	KB	푸르덴셜	농협CA	신한BNP
설정고	7,033	22,226	21,569	20,578	15,832	12,530	6,090	6,071
점유율	3.8%	12.0%	11.6%	11.1%	8.5%	6.7%	3.3%	3.3%

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

(4) 조직도

그림: 조직도

2. 영업의 현황

가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원, % )

영 업 종 류	영업수익(비율)	비  고
수수료수익 이자수익 배당금(분배금)수익 상품유가증권매매이익 상품유가증권평가이익 매도유가증권평가이익 파생상품거래이익 기타영업수익	52,307 (76.7)   6,335 (9.3)   455 (0.6)   8,230 (12.1)   55 (0.1)   -   528 (0.8)   286 (0.4)	- - - - - - - -
영업수익합계	68,196(100)	-

나. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 억원, %)

구 분		제 17기 분기		제 16기 연간		제 15기 연간
		평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
조   달	- 자기자본	850	20.6	515	9.3	977	18.0
	ㆍ자본금	2,768	67.0	2,600	46.9	2,600	48.0
	ㆍ이익잉여금	-2,370	-57.4	-1,875	-33.8	-1,412	-26.1
	ㆍ자본잉여금	452	10.9	210	3.8	-211	-3.9
	- 고객예탁금	619	15.0	783	14.1	821	15.2
	- 선물거래예수금	245	5.9	386	7.0	357	6.6
	- 청약자예수금	143	3.5	2	0.0	0	0.0
	- 기타 예수금	50	1.2	92	1.7	44	0.8
	- 사채 발행	800	19.4	1,230	22.2	1,350	24.9
	- 차입금	270	6.5	326	5.9	591	10.9
	ㆍ증금차입금	139	3.4	34	0.6	106	2.0
	ㆍ종금차입금(콜머니)	129	3.1	290	5.2	484	8.9
	ㆍ기타	2	0.0	2	0.0	1	-
	- 준비금 및 충당금	98	2.4	109	2.0	127	2.3
	ㆍ퇴직급여충당금	98	2.4	109	2.0	127	2.3
	- 기타	1,053	25.5	2,099	37.9	1,150	21.2
	* 조건부매도채권	320	7.8	973	17.6	674	12.4
	합 계	4,128	100.0	5,542	100	5,417	100

(2) 자금운용실적

(단위 : 억원, %  )

구 분		제 17기 분기		제 16기 연간		제 15기 연간
		평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
운   용	- 상품주식	2	0.0	3	-	-	-
	- 상품채권	539	13.1	1,119	20 .2	1,027	19.0
	- 상품수익증권	183	4.4	298	5 .4	341	6.3
	- C D	8	0.2	57	1.0	83	1.5
	- 고객융자	107	2.6	77	1.4	59	1.1
	ㆍ신용거래융자금	16	0.4	23	-	22	0.4
	ㆍ위탁자미수금	24	0.6	30	0.5	37	0.7
	ㆍ기타 대여금	67	1.6	23	-	-	-
	- 선물매매증거금	1	0.0	2	-	1	-
	- 고정자산 및 투자자산	1,919	46.5	2,189	39.5	2,270	41.9
	ㆍ투자유가증권	574	13.9	565	10.2	409	7.6
	ㆍ투자자산	952	23.1	969	17.5	995	18.4
	ㆍ유형자산	159	3.8	232	4.2	643	11.9
	ㆍ기타자산	234	5.7	422	7.6	223	4.1
	- 증금예치금	1,049	25.4	1,222	22.0	1,262	23.3
	- 콜 론	97	2.3	5	-	-	-
	- 예 금	108	2.6	99	1.8	109	2.0
	- 현 금	3	0.1	3	-	3	0.1
	- 기타	113	2.7	468	8.4	262	4.8
	합 계	4,128	100.0	5,542	100	5,417	100

3. 영업 종류별 현황

가. 유가증권 자기매매업무

(1)종류별 유가증권 내역

(단위 : 억원)

구 분			제 17기 분기			제 16기 연간			제 15기 연간
			보유 잔액	거래실적(억)		보유 잔액	거래실적(억)		보유 잔액	거래실적(억)
				장내	장외		장내	장외		장내	장외
주 식			94	55	1	50	2,775	203	34	4,242	369
채 권	국공채		-	-	-	-	-	-	-	-	-
	회사채		-	-	-	-	-	-	-	-	-
	소 계		29,346	68,185	414,321	55,332	74,106	462,919	88,738	46,950	588,726
수익증권			15,778	-	650,014	16,652	-	613,840	7,373	-	1,052,118
외화증권			-	-	-	-	-	-	-	-	-
주가지수선물		매 수	-	95	-	-	573	-	-	147	-
		매 도	-	132,170	-	-	573	-	-	147	-
주가지수옵션		매 수	-	427	-	-	-	-	-	-	-
		매 도	-	428	-	-	-	-	-	-	-
기 타			-	-	564	-	-	2,212	-	-	3,342
합 계			45,218	201,360	1,064,900	72,034	78,027	1,079,174	96,145	51,486	1,644,555

(2) 유가증권 운용내역

(가) 주 식

(단위 : 백만원 )

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
매매차익(차손)	21	558	719
배당금수익	3	14	18
합 계	24	572	737

(나) 채 권

(단위 : 백만원 )

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
매매차익(차손)	4,592	-370	9
상환차익(차손)	-136	-180	-251
상품채권이자	1,987	5,620	6,565
합 계	6,443	5,070	6,323

(다) 수익증권

(단위 : 백만원 )

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
매매차익(차손)	188	820	696
분배금수익	452	426	433
합 계	640	1,246	1,129

(라) 외화증권
- 해당사항 없음

(마) 파생상품 운용수지

① 주가지수선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
매매차익(차손)	-55	82	57
정산이익(손실)	-	-	-
합 계	-55	82	57

② 주가지수옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
매매차익(차손)	92	-	-
평가차익(차손)	-	-	-
합 계	92	-	-

나. 위탁매매업무

(1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원 )

구 분		제 17기 분기		제 16기 연간		제 15기 연간
		장내	장외	장내	장외	장내	장외
거래실적	주 식	5,100,135	1,166,779	9,099,789	3,141,878	8,934,141	3,286,767
	채 권	137	-	1,660	-	7,064	-
	수익증권	-	-	-	-	-	-
	외화증권	-	-	-	-	-	-
	주가지수선물	26,433,240	21,939	54,368,014	-	85,423,339	-
	주가지수옵션	1,501,052	-	2,313,706	-	2,558,678	-
	기 타	-	-	-	-	-	-
	합 계	33,034,564	1,188,718	65,783,169	3,141,878	96,923,222	3,386,767
수 수 료	주 식	10,621	2,528	21,502	6,434	26,127	6,786
	채 권	-	-	5	-	20	-
	수익증권	-	-	-	-	-	-
	외화증권	-	-	-	-	-	-
	주가지수선물	2,646	9	4,272	-	3,161	-
	주가지수옵션	3,447	-	4,767	-	5,121	-
	기 타	-	-	-	-	-	-
	합 계	16,714	2,537	30,546	6,434	34,429	6,786

(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원 )

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
수탁수수료	19,251	29,032	36,980
매매수수료	905	1,348	1,768
수지차익	18,346	27,684	35,212

다. 유가증권 인수업무

(1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원 )

구 분	제 17기 분기			제 16기 연간			제 15기 연간
	주간사 실적	인수 실적	인수 수수료	주간사 실적	인수 실적	인수  수수료	주간사 실적	인수 실적	인수  수수료
기업공개	-	10,823	162	-	-	-	-	-	-
주 식	29,748	29,748	50	16,719	-	65	-	-	-
국공채	-	550,000	55	20,000	710,000	345	180,000	1,090,290	234
회사채	290,300	495,800	1,486	346,000	515,950	835	320,000	465,000	1,198
외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계	320,048	1,086,371	1,753	382,719	1,225,950	1,245	500,000	1,555,290	1,433

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제 17기 분기	제 16기 분기	제 16기 연간
인수수수료	1,753	1,056	1,245
수수료비용	8	23	17
수지차익	1,745	1,033	1,228

라. 신용공여업무

구 분	거래한도	담보유지비율	이자율(연체)	융자기간
신용거래융자	100	170%	9% (16%)	90일

마. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분		제 17기 분기	제 16기 연간	제 15기 연간
잔고	조건부매도	16,575	47,918	80,438
	(거액 RP)	-	-	-
	조건부매수	-	-	-
거래 금액	조건부매도	150,179	534,423	334,669
	(거액 RP)	-	-	-
	조건부매수	-	-	-

바. 부수업무

(1) 회사채 지급보증 업무

- 해당사항 없음
(가) 기업규모별 보증 현황

(나) 대지급 발생 현황

(2) 기타 부수업무
- 해당사항 없음

4. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황

(2004년 12월 31일 현재)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계
서울특별시 경기도 부산광역시 경상남도 경상북도 전라,충청도	15 3 14 7 3 1	- - - - - -
계	43

주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

(단위 : 백만원)

구 분	토지 (장부가액)	건물 (장부가액)	합 계	비 고
본사	2,966	3,687	6,653
영업점	1,504	385	1,889
합 계	4,470	4,072	8,542

다. 자동화기기 설치 상황

- 해당사항 없음

(단위 : )

구 분	제 X3기 분기	제 X2기 연간	제 X1기 연간

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 수수료 현황

구  분	위탁 수수료	HTS	ARS	비 고
장내주식	2억원미만           : 0.5% 2억이상∼5억미만 : 0.45%+100,000원 5억원이상           : 0.4%+350,000원	10만원 미만 : 0.5%   100만원 미만  : 0.15%+500원   100만원 이상 : 0.1%	0.25%	O 단주거래  - 수수료 : 0.5%  - HTS매매 불가
	O프로그램매매 : 0.15% O자전거래 : 일반징수률의 50% O거래소비회원사 거래 : 일반징수률의 30%
KOSDAQ	0.4%		0.25%
제3시장	0.4%		0.25%	O 재매매불가
선    물	5억원미만              : 0.05% 5억이상∼10억미만  : 0.045%+25,000원 10억이상∼50억미만 : 0.04%+75,000원 50억원이상            : 0.035%+325,000원	0.01%	-	-
옵    션	1천만원미만                   : 1.5% 1천만원이상∼5천만원미만 : 1%+50,000원 5천만원이상                   : 0.5%+300,000원	1천만원미만 : 0.5% 1천만원이상 : 0.3%	-	-

나. 취급상품 등

- 수익증권 판매 : CJ 자산운용 등에서 운용하는 수익증권 판매
- 뮤추얼펀드 판매 : KTB, 유리에셋 등에서 운용하는 뮤추얼펀드 판매

다. 기타 중요한 사항

- 해당사항 없음

라. 영업용순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분	제 17기 분기	제 16기 연간	제 15기 연간
영업용순자본(A)	118,010	23,607	57,638
총 위 험 액(B)	21,915	31,980	34,280
영업용순자본비율(A/B)	538.49%	73.82%	168.1%

주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/총위험액 ×100

마. 자산유동화에 관한 사항

- 해당사항 없음

(1) 자산양도계약 또는 자산신탁계약

(2) 자산관리계약

바. 최근 3년간 신용등급

- 해당사항 없음