세코닉스--디지탈옵틱,엠씨넥스도 급등하는데? 세코닉스는?

[로빈훗]

세코닉스(053450)다른 카메라 관련주는 급등하고 있지만 세코닉스만은 아직 큰 상승을 보이지 못하고 있다.

세코닉스를 보기전에 동종업종인  디지탈옵틱과 엠씨넥스를 공부해야 한다.

*디지탈옵틱-->자동차용 렌즈 assy

자세히보기=>

*엠씨넥스-->자동차용 카메라모듈 강자.

엠씨넥스는 1분기에만 영업이익을 170억을 기록했다.

이들이 강세를 보이는 이유는? 어라운드뷰.

어라운드뷰 기술은 수입차-->대형차-->준중형차-->일단 네비게이션 업체까지 확산중.

향후 네비게이션, 블랙박스처럼 확산될 것으로 보인다.

어라운드뷰.. 원리

4개의 카메라 필요

★세코닉스 주가에 결정적 정보보기=>

*세코닉스는?

모바일 카메라 렌즈 가동률 하락으로 원가 부담 확대된 가운데 경상개발비 증가 하고 있으나 차량용에 기대를 건다.

졸음운전방지, 차선이탈 경고 등 센서 역할을 하는 카메라 개발을 진행 중인인데 이것도 향후 성장동력이다.

스마트카는 대세이며.. 추세다.

15년 1분기 영업이익은 전년동기대비 소폭이지만 성장하는 모습을 보여주었다.

1)모바일 렌즈

2)자동차용 렌즈

3)신규사업으로 헤드업디스플레이까지.

2015년 최고 매출 = 모바일 렌즈의 안정적인 실적 + 차량용 렌즈의 고성장 지속
- 2015년 예상실적은 매출액 2,498억원, 영업이익 230억원, 당기순이익 180억원으로 전년대
비 각각 +15.1%, +27.6%, +27.2% 증가 전망. 컨센서스(매출액 2,480억원, 영업이익 230
억원, 당기순이익 189억원)와 유사한 수준

- 최고 매출을 달성할 것으로 전망하는 이유는 1) 실적 우려감이 높은 모바일용 렌즈가 국내 주
요고객의 전년대비 공격적인 시장 대응에 힘입어 전년대비 13.1% 증가할 것으로 예상되며,
2) 차량용카메라 또한 채택 확대로 전년대비 +27.9% 성장할 것으로 전망하기 때문


투자 포인트
- 1) 주요고객의 공격적인 신제품 출시로 모바일용 렌즈 안정적인 성장 예상: 모바일용 렌즈 매
출은 ‘15년에도 1,544억원(매출비중 61.8%)을 달성하며, 전년대비 +13.1% 성장 전망.

 1)국내 주요 고객의 공격적인 전략폰 출시로 고화소의 전면카메라와 500만화소의 전면카메라
공급이 예상되고 있다.

2) 하반기 LG전자의 신제품 출시

3) 중국 로컬업체향 렌즈 공급을 위한 시도 등으로 성장이 지속될 것으로 판단.

세코닉스의 모바일렌즈 경쟁력은 1) 국내 최대의Capa 확보,

2) 일부 금형 직접 제작,

3) 최신식 클린룸을 확보한 제2공장의 조기 수율 확보

등으로 고객에 적극적인 대응이 가능하다는 점. 이를 기반으로 삼성전기 및 삼성전자 무선사
업부 모두 제품을 공급하고 있는 유일한 업체임. 특히 가격 경쟁력을 확보하기 위해 베트남
공장 설립을 추진 중(3월말 완공, 2분기내 장비 입고, 3분기에 양산 예정). 베트남은 중저화소
렌즈, 국내 공장은 고화소렌즈 생산 예정

- 2) 차량용 카메라 매출은 카메라 채택 확대로 고성장 지속: 국내 독보적인 시장점유율(차량용 카메
라 렌즈 95%, 차량용 카메라모듈 40%)을 기반으로 2015년 차량용 카메라 매출액은 690억원(매출
비중 27.6%)로 전년대비 +27.6% 증가 전망.

1) 국내 주요고객의 차량용 카메라 채택률이 증가
(2013년 13% → 2014년 27~30%, 고급차 → 준중형차)하고 있다.,

 2) 올어라운드뷰용 카메라가
국내 차종에 점차 확대 적용되고 있기 때문. 이외에도 해외 자동차 전장부품업체에 공급 추진도 긍
정적. 1) 젠텍스에 조도인식용 렌즈가 2014년부터 일부 공급이 시작되었다.

2) 하반기에 일부 해외전장업체를 통해 올어라운드뷰용 카메라 공급이 예상되기 때문. 특히 ‘18년 졸음방지 안구인식용카메라모듈 공급 예정 등으로 중장기적 성장 모멘텀 확보


@세코닉스 같은 종목이라면 주가조정시 저가매수가 가능하다.

현재 시가총액은 1400억전후로 2000억까지도 가능하다 판단된다.

[특전울프]

감사합니다

[미소천사]

감사요

[실령]

감사합니다

[고진감래]

감사합니다

[장수]

감사합니다

[산마인]

감사합니다

[쥬드나]

감사합니다

[드림정]

감사합니다

[해피머니]

감사합니다

[무조건]

감사합니다

[태양기사]

감사합니다

[욕심을 버리자]

고맙습니다.

[superstone]

감사합니다

[카티아]

감사합니다~

[승승장구]

감사합니다

[라온혜윰]

감사합니다

[요셉]

감사합니다

[빙가]

감사합니다.^_^

[하영]

캄샤합니다

[오로라]

감사합니다

[kimchi]

감사합니다

[상한천억]

ㄳ합니다 추꾹

[돈을벌고싶다]

감사합니다

[제이드]

감사합니다.^^

[달이랑]

감사합니다...

[캔디]

감사합니다^^

[alive]

감사합니다.

[둥지]

감사합니다.

[좋은아찌본공]

감사합니다

[유정동연]

감사합니다.

[tiger]

감사합니다.

[아장아장]

성투

[타이밍]

감사합니다.