20.03.22 대표님 강의 내용입니다!

뉴욕 셧다운 코스피 급락 예상 삼성전자 기다려라(20200322일) 미국증시 지난 금용일날 급락을 하였음(-3~4%), 한국은 한미 통화스왑으로 7~9%상승을하였음, 미국의 선물지수는 하락중,  월요일 한국증시 하락할 우려가 된다. 미국증시 보면 금요일날 폴락을 하였음, 상승하리라 예상했는데. 뉴욕증시가 2008년 금융위기(서브프라임 모기지사태)때 이후 최악의 한주였음, 한주간 17.3% 급학하였음, S&P500 은 -15% 정도, 미국은 고점대비 10% 하락이면 조정장, -20% 하락이면약세장,  지금은 -30% 정도로 폭락장이라고함, 폭락장에 들어가면 경기침체를 의미하며 경기침체가 90% 될거라고 봄. 1,2/4분기 경기가 마이너스 될가능성이 높음1/4분기때는 경기마이너스 2/4분기에는 환자 및 사망자수가 늘어날것임.  미국증시 하락 이유?1. 뉴욕주 에서 사업장 폐쇄, 아주 필요한거 외에는 문을 닫고 움직이지 않음2. 국제 유가 급락 뉴욕주(2천만) + 켈리포니아주(4천만) > 6천만명. 한국인구가 5천만명, 미국인구가 3억3천만명 약 20%가 자가 격리 상태라고 볼 수 있음.셧다운 되는 주들이 늘어날 가능성도 있고, 제일 문제가 되는것은 기업임, 기업의실적이 하락할것이고 6월이 되면 견딜수 있는 기업이 없다고 볼 수 있다. 항공사들이어려움을 겪고 있음, 기업에서 나오는 것이 CP(기업어음) 와 회사체가 있음, CP라는것은 짧게 3개월 정도 자금을 쓰기 위해 은행 또는 투자자들에게 파는것이고 회사채는 장기로 몇년씩 가는것임, CP가 금리가 4.7%까지 급등했음(2%에서), 즉 그만큼 돈이 씨가 마른상황임, 지금 오죽하면 금 및 국체 가격도 하락하였음. 제일 중요한것은현금임. 미국정부에서 CP를 인수하겠다 연준 및 정부에서 1조달러 라는 경기부양책을 사용, 많은 투자 매니저들이 짧게 급등하는 금리를 보지못했다고 함, 기업이라는 것이 자금 조달이 어려우면 힘들어지고 더 힘들어지면 디폴트 상황이 발생하고 그러다 보면 사회적인 경제가 흔들릴 가능성이 높아짐,  지금 미국에서 펀드런이 이러나고 있음, 뱅크런 : 은행에서 돈을 인출한꺼번에 해주면 돈줄게 없어짐, 예를 들어서 100억을 은행에 예금하고 지준율이 30일경우 나머지 70은 시중에 빌려줌, 이후 예금한 사람들이 갑자기 돈내노라고 은행에와서 인출시도하면 전부 가지고 있지 않으니 줄 돈이없어짐, 펀드런 : 투자은행에다가 자금을 맡겼음, 펀드 MNF에 들었는데, 투자은행들은 이 돈으로 주식+오일+국체 사고 투자를했는데 갑자기 신용이 경색상태에 들어가니깐 혹시 손실날까봐 펀드를 해지하는 사태가능성이 있음.  지금보면 골드만싹스도 MNF 운용하는데 4일동안 인출된금액이 10조원이라고함,  그러면 다른곳은 오죽할까. 지금 CP를 인수하는데 돈달라고 하면 이들을 팔아야하고 가격이 하락하고 기업들이 CP를 발행한다고 해도 인수를 못함 돈이 없어서, 점점점경색되가는 상항으로 흘러갈 수 있음. 국제유가 하락사우디 VS 러시아 성유 증산경쟁. 수요는 감소하고 공급은 늘어나, 유가는  폭락함트럼프 대통령이 개입하여 사우디는 외교적으로 러시아는 말안들으면 제제하는 형태로 혐상하여 증산을 감산으로 돌리겠다하였으나, 씨알이 안먹히는 상황임. 미국 셰일가스회사들이 신용이 경색되며 자금이 마르고, CP 또는 회사체 갚아야 하는데 갚지도못하고 지속 되면 부도되는 상황이 올 수 있음. 사우디는 원가가 10울 이내로 된다는말이 있음, 사우디는 지츰에 고여있는곳을 퍼오는 것이고 셰일가스는 셰일층에서 앞축워터를 쏴서 올림. 한국도 보면 미국과 무역수지 적자가 많이 발생하였음, 한국이많이 수출하고 수입은 조금했었음. 한국 유류같은경우 중동에서 100% 수입하였으나미국에서 셰일가스 나오면서 한국입장에서는 미국이나 사우디나 어차피 수입해야하는 상황에서 미국에서 수입하는 상황되었고, 유가 하락으로 좋은상황으로 보였으나, 한국입장에서는 중동업채에 건설을해주는데 이런 업채들이 수주를 못받는 상황이 되었고 유조선 발주받아야하는데 못받다보니 조선도 피해를 보고 있음, 소비자입장에서는 좋을지 모르나, 전체경졔 위축으로 개인 수입이 줄어들게 됨.  유럽증시 상승독일, 프랑스, 영국, 이탈리아 등등, ECB 유럽중앙은행하고 각국의 은행들이 양적완화정책으로 기업과 개인들에게 2천400조 신용대출하고 힘든기업들에게 손실을 흡수하는 방식을 사용하겠다고 함으로 유럽증시가 상승했음 미국선물지수 하락으로, 내일 한국증시가 저번주 통합스왑으로 하루 반등나왔지만이것이 바닥이 아니고 다시 하락할 가능성이 높음, 미국 및 세계정시 하락중에 워렌버핏 은 어디에 투자를 했을까?미국증시가 고점대비 30% 하락했고 한국은 38% 하락, 기타 신흥국또한 40%하락.한국증시만 하락한것이 아니라 세계적으로 하락하였음. 2008년 금융위기때 워렌버핏은 철도 회사에다 투자하였다고함, 지수는 계속하락하고있었는데 무모한 도박이라고 이야기했었음, 결국은 10년도 안걸려서 많은 수익을거뒀다고함. 항상 일반사람들과 반대로 생각함. 지금은 어디다가 투자를 했을까?절대 항공사에 대한 믿음을 놓지지 않고 있음. 전염병이 일류의 발전을 못막을 것이고, 코로나 19 상황이 종료된다면 항공사는 빨리 회복할것이다.  사스왔을때 타민플루를 개발한 회사인 길리아드사이언스 회사에서 4월 이면 어느정도 치료제가 나올 가능성이 높다고 보고 있음, 중국에다가 임상실험을 하고 있음. 이것이 나온다면 페닉현상은 사라질것임, 해뜨기 직전이 제일 어둡다고 지금 해가 계속 깊어지고 있음, 새벽을 향해 달리고 있지만 아직 새벽은 아닌 상황이다고 보면됨. 한국지수코스피7% 코스닥9% 반등이 나왔음, 한미 통화스왚으로. 외국인들이 달러를 주식시장에서 달러를 계속 가지고 가능상황이다보니, 금융위기가 올 가능성을 배제하지않을 수 없음. 계속 팔고 나간다면, 우리가 보유하고 있는 외환보유액이 모자랄 수 도있음, 2008년 금융위기 때도 통화스왚을맺었었고, 주가가 급등했음, 급등하고 다시하락하기를 6개월간 반복했음, 심리적으로 안정이 됬을 뿐이지. 제일 중요한 실적임주가가 올라갈려면 기업 실적이 올라가야함. 지금상황은 2008년 금융위기때와 같은상황이다. 지금 바로 V 자 반등 나오는 상황이 아니다. 한국에서는 사망자수 확진자수가 줄어들고 있지만 외국에서는 시작중임. 외국에서 확진자 수가 줄어들고 치료제가 나오는 시점이 타이밍 이라 볼수 있음. 2008년 금융위기때 2천에서 내려가서 1000이 무너지리라고는 생각을 못했음, 당시에는 금융리스크였으나 지금은 실물경기가 무너지고 있음. 기업들이 생산, 판매 활동을 못하니 완전 스톱상황임, 이런상황이몇개월 지나면 자영업하시는 분들은 보통 부도가 날 상황이 높다. 지금은 급락속도가많이 빠름 한달만에 30%하락. 한국정부에서도 추경예산 확대하고 있지만 금액이 작다고 여겨짐, 미국같은경우 어른2000불 아이1000불을 주는 상황인데. 주가가 통화스왚으로 반등이 하루 나왔다고 해서 계속반등 나오지 않을것이고, 미국도 시작이고 세계적인 코로나19의 시작이기 때문에, 또한 미국 CP금리가 올라가고펀드런이 늘어나다보면 금융시스템의 붕괴가 올가능성이 있고 이렇게 되면 1000까지 하락할지는 아무도 모름, 지금 금리는 하락하였으나 생산을 못하니 부도날 회사가나올수 있음,  지금 많은 사람들이 삼성전자 사려고 하는데, 주식은 95% 손실이고 5%가 이득을봄주식은 예금 이나 적금 수익이 확정되는것이 아님. 제일중여한것은 외국인들이 달러를 가져가려고 하는데 지금 편하게 빼주고 있는 꼴임. 개인들이 삼성전자 3월달판것이 3조7천이라고함 즉 외국인들이 뽑아서 간것임. 지금은 모든상황을 봤을떄 주가가올를 상황이 아님, 실물경기가 돌아갈때 6개월 정도는 봐야함, 지금 상황이 전 저점깨고 횡보2년 이상 갔다가 오를 가능성이 높음, 지금 많은 사람들이 외상으로 사고있음3월초 신용잔고가 11조 였으며 3월13일 기준으로 9조, 3월19일 7조원으로 변함 즉깡통이 되서 반대매매로 돌아간 것임. 삼성전자 같은경우는 시간과의 싸움 이며 자기자금으로 해야 시간과의 싸움에서 이길수 있음.