하이텍팜--원료의약품, 중장기 가치주로 판단

[로빈훗]

하이텍팜(106190)이번에 상한가 이유는 메르스바이러스 관련주로 편입 되었기 때문인데 메르스관련주가 빠르게 급락하면서 같이 하락하고 있다. 

하지만 하이텍팜은 원료의약품으로 생각하고 접근하는게 좋다.

항생ㆍ항균제의 경우 대규모의 지진과 같은 천재지변의 발생 등을 통해 감염이 급격하게 확산될 경우, 평상시에 비해 수요가 증가하여 일시적으로 가격이 폭등하기도 한다.

메르스바이러스와 같은 질병 확산시 ..

특히 3차감염자 발생시 주가급등 가능.

얼마전 화장품업종이 급등할때 화장품원료 기업들이 급등했던것을 떠올려볼 필요가있다.

*화장품원료기업

바이오랜드, kci, 대봉엘에스,에이씨티,씨큐브등.

*최근 원료의약품 급등계보

바이오랜드-->이연제약-->네오팜-->대봉엘에스-->종근당바이오-->대한약품-->아미코젠-->대화제약-->휴온스-->에스텍파마등..

하이텍팜은 이연제약과 비슷한 원료의약품 기업으로 주사제등을 제조하고 있다.

읽고나면 추천 꾹~!

*요약재무제표

14년 외형은 주력제품인 카바페넴계, 세팔로스포린계 등의 환율 하락에 따른 단가 인하로 인해 소폭 감소했고 수익성도 감소하는 모습을 보였다.

*제품가격 변동추이

가격이 지속 인하되고 있다.

기준일 : 2015년 03월 31일)

(단위 : 원/kg)

품 목		2015년 1분기	2014년	2013년
카바페넴계	수출	3,022,813	3,207,927	3,734,513
	내수	2,400,493	2,450,215	2,704,059
세팔로스포린계	수출	216,128	209,055	213,429

판매단가가 인하되지만 원료가격도 함께 인하되고 있어 큰 부담은 없다.

(단위 : 원/kg)

구 분		2015년 1분기	2014년	2013년
케토이미	수 입	309,667	375,590	407,120

15년 1분기 영업이익도 14년대비 소폭감소하는 모습을 보였다

*97%가 수출되고 있는 만큼 환율하락에 민감하다. 환율이 하락할 경우 단가인하 영향이 나타나게 된다.

부채비율 15% 이며 차입금의존도는 3으로 무차입경영에 가깝다

현금성자산만 200억이넘으며 유동자산은 700억을 기록하고 있다.

재무구조는 상당히 우수한편에 속한다.

시장을 뒤흔들 테마주 미리보기☞

@요약—제약업종 다음은 원료의약품.

*제약업종 무더기 급등.

이제는 의약품원료 기업도 상승할 가능성이 있다.

*원료 의약품의 성장은 완제품보다 높다.

GMP와 FDA 기준에 맞는 생산시설을 구축하기 위하여 2014년 6월 충주공장 건설을 재개하여 현재 공사중에 있는데 완공될 경우 캐파가 증가하게 된다. 공장건설은 2015년 말, 늦어질 경우 2016년 초에 완공될 예정이다.

완공될 경우 현 매출액의 200%이상의 추가매출이 가능하다는 결론이 나온다.

*매년 250원 정도의 배당을 하고 있어 배탕투자도 가능하다.

*하이텍팜 결론

안정적인 종목이다 보니 급등이 쉽게 나오지는 않는다.

배당을 주는 종목들의 특징이다.

최근2년간 큰 상승이 나온적이 없었던 종목이기도 하다.

지금처럼 제약업종이 관심이 집중될 경우 주가상승을 고려해 볼만하다.

단기박스권은 16500원에 설정되어 있다.

공장증설이 완료되는 16년까지 보유할 것이 아니라면 16500정도를 1차 목표가로 설정하는게 좋을듯 하다. 16500원을 돌파한다면 다음은 2만원이 목표가가 된다.

@하이텍팜 사업내용

원료의약품이란..완제의약품의 주성분인 원료의약품을 연구, 제조 생산하여 완제의약품 제조업체에 공급하는 제조산업이다.

원료의약품 제조업은 모든 제약업의 기초가 되는 산업이며, 특히 주사제용 원료의약품의 경우 여러 과정의 합성, 추출과정을 거친 최고의 정제된 물질(비무균 상태)을 인체에 직접 주사하기 위하여 무균공정 과정을 거쳐 생산된다는 점에서 모든 의약품 분야에서 가장 기초적이면서도 핵심 기술을 필요로 하는 분야이다.

하이텍팜이 공급하는 주사제용 원료의약품은 의약품의 분류상 전문의약품으로 분류되어 의사의 처방전에 의해서만 환자에게 투여되는 주사제로 경기의 변동이나 계절적 요인에 영향을 거의 받지 않는다.

항생ㆍ항균제의 경우 대규모의 지진과 같은 천재지변의 발생 등을 통해 감염이 급격하게 확산될 경우, 평상시에 비해 수요가 증가하여 일시적으로 가격이 폭등하기도 한다.

(1) 주사제용 무균이미페넴/실라스타틴

카바페넴계 항생제로 원 개발자는 미국의 MSD이며, 경쟁자로는 중외 제약, 인도의 Ranbaxy 등이 독과점 형태로 경쟁하고 있다.

남미의 모든 국가, 일본을 비롯한 아시아 국가, 이란을 비롯한 중동국가, 이태리, 그리스, 스페인 등의 유럽국가 등에 판매하고있다.

(2) 주사제용 무균세프트리악손

세팔로스포린계 항생제로 원 개발자는 독일의 로슈(Roche)사이며, 현재 주사제용 무균세프트리악손 원료의약품은 한미정밀화학 ,로슈, 산도스, 훽스트(Hoechst), 및 몇몇 중국업체에서 생산되고 있다.

주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2015년 03월 31일)

(단위 : 백만원, %)

품 목	생산 개시일	주요상표	매출액	비 율	비 고
카바페넴계	2003. 11	하이텍팜	9,317	93.9	무균이미페넴 외
세팔로스포린계	1998. 07	하이텍팜	604	6.1	무균세프트리악손 외
기타	-	하이텍팜	-		-
합계	-	-	9,921	100.0	-

@기술 개발 실적

경구용 파로페넴 원제 및 중간체의 제조기술개발

무균주사제 파니페넴 원제 및 중간체의 제조기술개발

메로페넴 삼수화물의 제조방법

의약품 중간체 합성을 위한 질소고리 화합물의 연구

주가에 결정적 정보 무료보기=>

@신규사업 분야

@관계사 현황

[청수봉]

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[승승장구]

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[하얀마음]

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[sonata]

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[라온혜윰]

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[카티아]

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[장수]

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[아이시테이루]

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[레드로]

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[태양기사]

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[올리브]

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[메릭]

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[캔디]

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[욕심을 버리자]

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[특전사랑이]

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[무조건]

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[대산짱]

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[피터팬19]

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[alive]

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[jjss]

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[둥지]

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[좋은아찌본공]

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[임사장]

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[유정동연]

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[졸고있는가로등]

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[parkmirae]

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[tiger]

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[아장아장]

성투

[타이밍]

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