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<P><STRONG><FONT color=#000000><SPAN style="FONT-SIZE: 10pt">이영우쌤 재무관리 기본서 2판 1쇄 P930의 </SPAN></FONT></STRONG></P>
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<P><STRONG><FONT color=#000000><SPAN style="FONT-SIZE: 10pt">주가지수를 이용한 목표베타관리 공식 도출근거를 보면,</SPAN></FONT></STRONG></P>
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<P><STRONG><FONT color=#000000><SPAN style="FONT-SIZE: 10pt">r(P) = r(S) <SPAN style="FONT-SIZE: 12pt">+</SPAN> <FONT color=#ff0000>N*F/S</FONT> * r(F) 라는데, </SPAN></FONT></STRONG></P>
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<P><STRONG><FONT color=#000000><SPAN style="FONT-SIZE: 10pt">r(P) = <FONT color=#ff0000>(S/P)</FONT> * r(S) <SPAN style="FONT-SIZE: 12pt">+</SPAN> <FONT color=#ff0000>(N*F/P)</FONT> * r(F)가 되어야 하는거 아닌가요?</SPAN></FONT></STRONG></P>
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<P><STRONG><FONT color=#000000><SPAN style="FONT-SIZE: 10pt">P = S <SPAN style="FONT-SIZE: 12pt">+</SPAN> N*F</SPAN></FONT></STRONG></P>
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첫댓글 가중치를 잘못생각하신듯하네요. 선물은 현재가치가없으므로 s/p = 1 이나 다름없죠.
답변을 주셔서 감사.
선물은 현재가치가 없다라는 말이 잘 이해가 되지않네요.
이말은 선물의 가격이 없다는 말인가요?
혹시 김종길쌤 강의들의셨나요?
선물가격과 선물계약의 가격을 구분하시고, 선물계약의 가격은 0이라고 강의중에 말씀하셨는데,
그것과 연관이 있나요?
(들은지 오래되어서 정확히 기억나지 않지만...)
저도도출과정까진 이해를못하나 님이구한 수익률구하는식은 가치기준 가중평균입니다 선물은 옵션과달리 (실제거래상은증거금이있을지언정) 이론상 현재 투자금액은 없으니 잘못도출하신거에요