포스코 ICT-수주회복+전기차 모멘텀으로 실적 기대감 고조

[주식 이야기]

포스코 ICT-수주회복+전기차 모멘텀으로 실적 기대감 고조![하나금융투자-이정기]
▶투자의견 BUY, 목표주가 9,800원으로 상향
포스코 ICT에 대해 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 9,800원으로 상향한다. 목표주가 상향근거는 2017~2018년 EPS 추정치 상향에 근거하며 Target P/E 29.5배를 적용하
여 산정하였다. (Target P/E 29.5배는 포스코 ICT의 과거 3년간 P/E 평균에 20%할인 적용한 수치이며, 이는 Captive수주회복과 신규 전기차 충전사업 모멘텀 감안 시 적정 수준
으로 판단한다.)
▶2016년 실적 기대감 고조
포스코 ICT는 2015년 부실 정리 후, 2016년 1분기 턴어라운드에 성공하였다. 1분기는 영업이익 93억원(YoY,+68.9%)을 달성하며 호실적을 기록하였다. 2분기 또한 매출
액 2,278억원(YoY, -3.3%), 영업이익 95억원(YoY,+23.3%)의 호실적을 예상하며, 1분기는 계절적 비수기임을감안 시, 올해 큰 폭의 실적 성장이 가능할 것으로 판단한다. 또한 사우디아라비아 국민차 프로젝트 진행이 사우디 정부 주도로 본격적으로 시작될 것으로 기대되고 있으며, 중국 철강사 이전 수주도 지속적인 발주가 진행될 것으로 전망한다. 사우디 국부 펀드(PIF)는 자동차 공장을 시작으로 신도시 및 발전소 건설까지 진행될 것으로 기대되며, 이에 따라 사우디향 포스코 ICT의 신규수주 증가를 예상한다.
▶전기차 충전 인프라 사업 진행 호조
국내 1호 전기차 충전인프라 사업자인 포스코 ICT는 BMW,현대차와 함께 충전 인프라 확대를 진행 중이며, 완성차 업체의 전기차 모델 출시에 따라 신규 업체와의 추가적인 계약
이 가능할 것으로 기대한다. 또한 포스코 ICT는 국내 전기차 인프라 플랫폼을 보유한 유일한 기업으로, 최근 가정용 전기차 충전 인프라 구축으로 사업 영역을 확대하였다. 포스코ICT는 전기차 인프라 시장을 선점 후 현재 약 250개에 달하는 충전시설을 보유하고 있으며, 지속적인 인프라 구축을 진행하고 있다. 최근 지자체의 전기차 인프라 사업이 진행되고 있어 포스코 ICT의 수혜가 전망된다.
▶2016년 실적은 매출액 9,229억원, 영업이익 437억원 전망
2016년 매출액은 9,229억원(YoY, +9.8%), 영업이익 437억원(YoY, +212.8%)을 전망한다.