유수지-채권 및 금융상품

[코리안]

33 다음 중 뮤추얼펀드의 구성요소에 속하지 않는 것은?

(1)위탁회사   (2)자산운용회사   (3)판매회사   (4)자산보관회사

  해설 뮤추얼펀드의 구조

       *자산운용회사: 증권시장을 통하여 운용

       *자산보관회사: 은행

       *증권투자회사: 뮤추얼펀드

       *판매회사: 증권회사

       *주주: 투자자

34 MMF(단기금융펀드)에 관한 설명으로 옳지 않은 것은?

(1)가입대상자 및 가입한도에 제한이 없다.

(2)투자신탁회사나 판매를 대행하는 증권회사에서 판매한다.

(3)금액에 제한 없이 시장금리를 반영하는 수익을 얻을 수 있다.

(4)투자신탁회사가 고객의 돈을 모아 단기금융상품에 투자하여 수익을 얻는 초단기금융상품     이다.

   해설 *MMF는 CD, CP와 달리 거래금액에 제한 없이 시장금리를 반영하여 수익을 얻을           수 있는 장점이 있다.

35 다음 중 뮤추얼펀드의 투자신탁형태로 맞는 것은?

(1)계약형 투자신탁  (2)채권형 투자신탁  (3)주식형 투자신탁  (4)회사형 투자신탁

   해설 *회사형 투자신탁은 일반투자 혹은 법인을 대행하여 증권투자를 해주는 투자회사가           발행한 주식을 투자자가 보유하여 주주가 됨으로써 투자자금의 운영성과를 분배받           는 것이다.  

정답 33.(1)  34.(1)  35.(4)

36 생명보험계약의 특징과 거리가 먼 것은?

(1)무상계약성  (2)낙성계약성  (3)부합계약성  (4)사행계약성

   해설 *생명보험계약은 유상계약성, 낙성계약성, 쌍무계약성, 사행계약성, 부합계약성, 선           의계약성의 특징을 가진다.

37 다음 중 부보금융기관에 속하지 않는 것은?

(1)보험회사  (2)증권회사  (3)상호저축은행  (4)새마을금고

   해설 *부보금융기관 또는 예금보험 가입금융기관이란 예금보험공사에 예금보험료를 납부           하는 금융기관으로 은행, 증권회사, 보험회사, 종합금융회사, 상호저축은행, 신용협           동조합, 농업협동조합 중앙회 및 외국은행의 국내지점 등이다. 단위조합, 새마을금           고 등은 예금보험이 아닌 다른 수단에 의해 보호된다.

38 저당대출에 따른 위험에 속하는 것이 아닌 것은?

(1)채무불이행위험  (2)유동성위험  (3)이자율위험  (4)구매력위험

39 주택유동화 증권의 종류로 볼 수 없는 것은?

(1)MBB  (2)CBO  (3)CMO  (4)MBS

주택저당증권   (MBS)	*주택저당 대출만기와 대응하므로 통상장기로 발행 *채권구조가 복잡하고 현금흐름이 불확실하기 때문에 국채나 회사채보다       수익률이 높음 *대상자 간인 주택저당대출 형식 등에 따라 다양한 상품구성 *매월 대출원리금 상환액에 기초하여 발행증권에 대해 매달 원리금 상환 *채권상환과정에서 자산관리 수수료 등 각종 수수료 발생
주택저당채권   (MBB)	*통상 3~5년의 단기이다. *이자율위험은 발행자의 부담이다(고정금리) *채무불이행위험의 부담은 발행자의 부담이다. *Off-balance는 불가능하다(발행자의 부채) *투자자의 담보이다.
Pass-through	*통상 20년의 장기이다. *이자율 부담은 투자자의 부담이다.(변동금리) *채무불이행위험은 투자자의 부담이다. *Off-balance는 가능하다. *투자자의 지분이다.
CMO	*한 개의 계층이 이자지급을 변동금리에 연동시킨다. *금리변동의 반대방향으로 표면금리가 변동한다. *최초에는 LIBOR 이하에서 표면금리가 설정되지만, LIBOR 변동 폭의 배수로  표면금리가 변동한다.

   해설 *주택유동화 증권의 종류

정답  36.(1)  37.(4)  38.(4)  39.(2)

40 다음 금융상품 중 예금보호가 되는 상품은?

(1)외화예금  (2)CD  (3)RP  (4)CMA

   해설 *비보호금융상품은 실적배당상품, 외화예금, 양도성 예금증서(CD), 개발신탁, 청약           자예수금, 환매조건부채권(RP), 농·수협공제, 보증보험 등이다.

41 다음 중 비과세상품과 거리가 먼 것은?

(1)근로자우대저축  (2)개인연금  (3)장기주택마련저축  (4)신노후생활연금신탁

   해설 *비과세 금융상품으로는 근로자우대저축, 생계형 저축, 근로자주식저축, 개인연금,           연금저축, 장기주택마련저축 등이다.

ㄱ. MMF   ㄴ. MMDA  ㄷ. 저축예금  ㄹ. 가계당좌예금

42 다음 중 입출금이 자유로운 은행상품을 모두 고른다면?

(1)ㄱ,ㄴ,ㄷ  (2)ㄱ,ㄷ,ㄹ  (3)ㄴ,ㄷ,ㄹ  (4)ㄱ,ㄴ,ㄷ,ㄹ

43 양도성 예금증서에 관한 설명으로 적절하지 않은 것은?

(1)중도해지가 가능하다.              (2)만기 이후에는 이자가 전혀 없다.

(3)은행에서 발행할 수 있다.          (4)무기명 할인식으로 발행된다.

   해설 *양도성 예금증서는 중도해지가 불가능하여 증권회사나 종합금융회사에서 매매를            통해 현금화를 해야 한다.

44 환매조건부채권에 대한 설명 중 틀린 것은?

(1)중도해지가 가능하다.              (2)배서에 의한 양도가 가능하다.

(3)기명식으로 발행한 것이다.         (4)개인과 법인에게 해당되는 상품이다.

   해설 *배서에 의한 양도는 불가능하다.

정답 40.(4)  41.(4)  42.(4)  43.(1)  44.(2)

45 은행에서 취급하는 금전신탁의 내용으로 틀린 것은?

(1)실적배당이 원칙이다.               

(2)실적에 따라 원금손실도 발생할 수 있다.

(3)계약관계자는 예금자와 은행으로 양자관계이다.

(4)운용방법은 신탁계약 및 법령 범위 내에서 운용한다.

   해설 *금전신탁의 계약관계자는 위탁자, 수탁자, 수익자의 3자 관계이다.

46 시장금리변동에 따라 채권가격이 변화할 때 등락이 펀드가치에 즉시 반영되도록 하는       제도는?

(1)시장금리변동제도  (2)채권시가평가제도  (3)장부가평가제도  (4)기준가평가제도

   해설 *채권시가평가제도

         펀드에 편입된 채권의 가격을 시장에서 받을 수 있는 현재 가격으로 평가하는 제도로서 채            권은 회사나 정부기관등에서 자금조달을 위하여 발행할 때 통상 정해진 원금(액면가)을 계            약기간 만기에 돌려주고, 정해진 기간마다 미리 정한 이자를 지급하도록 약정하는 채무증            서로, 투자신탁회사는 신탁재산의 가치를 매일매일 산정하여 고시하게 되어 있다. 이 제도            는 고객 간의 실적분배의 충실화, 채권유통시장의 선진화, 투자신탁의 부실화 방지 및 외국            인 투자유치의 활성화 등을 목적으로, 증권업협회가 발표하는 시가평가기준 수익률을 기준            으로 평가하는데, 투기등급인 BB이하 신용등급 채권의 경우에는 채권평가위원회에서 각사            별로 평가한다. 대상은 1998년 11월 16일 이후 만들어진 펀드를 포함, 2000년 7월부터             모든 공사채형 수익증권에 적용되고 있다.

47 어음관리계좌(CMA)에 대한 설명으로 옳지 않은 것은?

(1)종합금융회사가 발행 및 지급의 책임을 질 뿐 아니라 확정금리 고수익상품이다.

(2)종합금융회사가 수신기반을 강화할 목적으로 도입한 상품이다.

(3)거래단위가 비교적 소액이며 입출금이 자유로워서 소규모 자금운용에 편리하다.

(4)만기 후 인출하지 않으면 원리금리 자동예치되는 방식으로 예탁기간이 연장된다.

   해설 *어음관리계좌는 실적배당형 상품이다. 

48 중도해지수수료 발생시 시가평가 상품이 처리하는 방법으로 맞는 것은?

(1)은행의 수익으로 처리                          (2)신탁보수에 포함

(3)신탁수익률에 반영하여야 하고 신탁기관이 사용  (4)신탁재산에 편입하여 고객에게 배당

   해설 *중도해지수수료는 신탁재산에 편입하여 고객에게 배당하여야 한다.

정답  45.(3)  46.(2)  47.(1)  48.(4)

49 근로자우대신탁의 특별중도해지사유에 해당되지 않는 것은?

(1)위탁자가 사망한 경우               (2)위탁자가 주택을 구입하는 경우

(3)위탁자가 해외로 이주하는 경우      (4)위탁자가 근무하는 사업장이 폐업을 한 경우

   해설 *위탁자가 주택을 구입하는 경우는 특별중도해지사유에 해당되지 않는다.

50 다음 중 카드론의 특징으로 틀린 것은?

(1)카드회사의 카드론은 일시상환 또는 분할상환하여야 한다.

(2)은행계 카드론은 마이너스 대출형식으로 수시 상환이 가능하다.

(3)카드회원등급 또는 이용대금의 결제실적으로 대출한도가 정해진다.

(4)금리가 높으므로 취급수수료는 없다.

   해설 *카드론의 경우 금리도 높지만 취급수수료도 있다.

51 다음 내용 중 대출의 부적격자인 것을 모두 고른다면?

ㄱ.신용카드 과다 사용자  ㄴ.미성년자  ㄷ.금치산자  ㄹ.연체자

(1)ㄱ,ㄴ,ㄷ  (2)ㄱ,ㄴ,ㄹ  (3)ㄱ,ㄷ,ㄹ  (4)ㄴ,ㄷ,ㄹ

    해설 *대출부적격자는 연체자, 금치산자, 한정치산자, 파산 선고자, 미성년자, 해외교포,

          외국인 등이고 신용카드 과다사용자는 연체가 되지 않았다면 가능하다.

52 다양하게 분산된 신용도 낮은 회사채나 기업대출을 모아서 동 자산의 현금흐름을 근거      로 발행하는 증권은?

(1)CAO  (2)CBO  (3)CDO  (4)CMO

    해설 *CDO: 다양하게 분산된 신용도 낮은 회사채나 기업대출 등을 모아 현금흐름에 대

                 한 유동화 증권 

          *CBO: 다수의 기업이 신규로 발행하는 회사채를 증권회사가 먼저 총액인수하여 유동화 전

                 문회사에 매각하고 유동화 전문회사는 이를 기초로 ABS의 일종인 채권담보부증권(

                 CBO)를 발행하여 대규모 기업자금의 조달을 가능하게 하는 금융기법은 Primart                     CBO라 하고, 이미 발행된 채권을 유통시장에서 발행하는 후순위채권은 Secondary

                 CBO라 부른다.

          *CMO: 한 개 계층의 이자지급을 변동금리에 연동시키는 것으로 최초에는 LIBOR이하에서

                 표면금리가 설정되지만 LIBOR 변동 폭의 배수로 표면금리가 변동한다.

 정답  49.(2)  50.(4)  51.(4)  52.(3)

53 Wrap Account의 발생배경과 거리가 먼 것은?

(1)증권사의 대형화 추세             (2)전문적인 자산관리 요구증가

(3)증권사간의 치열한 고객유지 경쟁  (4)투자성향분석

   해설 *Wrap Account는 기존의 매매거래위주의 영업이 고객과의 관계중심영업으로 전환           된 것으로 고객과의 관계는 이해상충관계에서 공동이익을 추구하는 관계로 발전되

         었다. Wrap(포장하다)+Account(계좌)의 조합어이다.

54 고객상담결과 증권사 영업사원이 고객에 맞는 자산배분 및 투자전략을 소개하고 이에       적합한 투자자문사를 추천하면 고객이 투자자문사를 선택하여 계좌를 개설하고 투자자      문사가 고객재산을 운용하는 방식은?

(1)Wrap Account  (2)Consultant Wrap  (3)Mutual Fund  (4)Mutual Fund Wrap

    해설 *고객이 투자자문사를 선택하는 방식은 Consultant형 Wrap으로 최저투자금액이

          큰 것이 특징이다.

55 증권투자신탁의 분류에 있어서 판매방식에 따른 분류내용은?

(1)계약형과 회사형  (2)개방형과 폐쇄형  (3)매출형과 모집형  (4)추가형과 단위형

    해설 *증권투자신탁의 분류

          ·판매방식에 따라: 매출형, 모집형

          ·운용대상에 따라: 주식형, 공사채형, MMF

          ·추가설정가능 여부에 따라: 추가형, 단위형

          ·환매가능 여부에 따라: 개방형, 폐쇄형

          ·세제혜택에 따라: 일반형, 세금우대형

          ·이익보장에 따라: 보장형, 비보장형

          ·투자기간에 따라: 단기형, 중기형, 장기형

          ·주식편입비에 따라: 안정형, 안정성장형, 성장형

          ·가입대상에 따라: 개인형, 법인형

          ·편입대상상품에 따라: 채권형, 주식형, 혼합형 

정답  53.(1)  54.(2)  55.(3)

56 다음 중 증권투자신탁의 기능으로 옳은 것을 모두 고른다면?

ㄱ.투자수익의 극대화 기능

ㄴ.위험의 분산기능

ㄷ.정보제공기능

ㄹ.투자유효 프론티어 확장기능

ㅁ.투자자금 결합을 통한 포트폴리오 구성기능

(1)ㄱ,ㄴ,ㄷ,ㄹ   (2)ㄱ,ㄷ,ㄹ,ㅁ  (3)ㄱ,ㄴ,ㄹ,ㅁ  (4)ㄴ,ㄷ,ㄹ,ㅁ

    해설 *증권투자신탁의 기능 

           ·위험분산기능           ·정보제공기능

           ·포트폴리오구성 기능    ·투자유효 프론티어 확장기능

57 증권투자신탁의 판매회사를 모두 고른다면?

ㄱ.은행    ㄴ.증권회사   ㄷ.선물회사  ㄹ.종합금융회사

(1)ㄱ,ㄴ,ㄷ      (2)ㄱ,ㄴ,ㄹ    (3)ㄱ,ㄷ,ㄹ    (4)ㄴ,ㄷ,ㄹ

    해설 *증권투자신탁의 판매회사는 은행, 증권회사, 선물회사가 있다.

58 다음 중 RP(환매조건부채권)를 취급하지 않는 기관은?

(1)우체국       (2)보험회사   (3)증권회사   (4)은행

    해설 *환매조건부채권을 취급하는 기관은 은행, 증권회사, 종합금융회사, 우체국 등이

          취급하며 보험회사는 취급하지 않는다.

59 부동산투자회사제도에 대한 설명으로 틀린 것은?

(1)운용형태는 회사이다.                  (2)법적 근거는 신탁업법이다.

(3)회사난립의 가능성도 배제할 수 없다.   (4)책임의 주체가 명확하다는 장점이 있다.

   해설 *부동산투자회사의 법적 근거는 부동산투자회사법에 두고 있다.

번호	구분	일반위탁계좌	Wrap Account
1	수입	매매수수료	관리보수
2	영업중심	잔고 증대	거래 증대
3	경쟁력	종목 발굴	포트폴리오 구축능력
4	고객관계	단기적	장기적

60 일반위탁계좌와 Wrap Account의 비교내용이 틀린 것은?

   해설 *일반위탁계좌는 거래증대가 영업중심이며, Wrap Account는 잔고증대가 영업중심           이다.

   정답  56.(4)   57.(1)  58.(2)  59.(2)  60.(2)