1.사업현황 - 당사는 1966년 6월 16일 설립, 주정 제조를 주요사업으로 영위 - 당사는 주정 제조를 주사업으로 하고 사료 및 임대업 등을 부수적 사업으로 영위 - 주요 종속회사인 보해양조(주)는 소주를 비롯하여 과실주, 탁주 등을 제조, 판매 (1) 업계개황
- 우리나라에서 생산되고 있는 주정은 세계적으로 가장 우수한 품질을 자랑하고 있으며 현재 국내에서 생산되는 주정은 90%정도가 소주의 주원료로 사용 - 주정 시장은 폐쇄형 시장으로 외부인의 진출이 어려워 경쟁 구도 보다는 지속적인 유지가 가능한 산업분야 - 창해에탄올은 현실에 안주하지 않고 바이오에탄올 시장에 투자. - 바이오에탄올의 가치는 주류 제조 원료뿐만 아니라 사람들이 먹는 식품을 안전하게 보존하는 바이오 방부제, 각종 친환경 산업재로서 가정과 산업에서 더욱 널리 쓰일 중요한 제품 - 바이오 에탄올은 미국, 캐나다, 브라질, 중국, 유럽에서는 화석 연료인 석유를 대체하여 지구 환경을 보호할 수 있는 신재생에너지로서 이미 그 수요가 갈수록 증가 - 음료용 주정시장의 성장성은 한계가 있지만 연료 또는 화학부분의 에탄올 시장은 충분한 성장성을 가지고 있다고 전망. - 당사의 주요 생산품인 주정을 생산하는 업체는 국내에 10개사가 있으며, 당사는 업계 2위의 시장점유율을 가지고있으며, 매년 동일한 점유율을 유지 <연도별 주정생산량> | | | | | (단위 :D/M. %) | 회사명 | 2013년 | 2012년 | 2011년 | 2010년 | 생산량 | 점유율 | 생산량 | 점유율 | 생산량 | 점유율 | 생산량 | 점유율 | 창해에탄올 | 220,071 | 14.32% | 211,712 | 14.35% | 218,441 | 14.33% | 214,399 | 14.34% | 롯데칠성음료 | 115,890 | 7.54% | 110,920 | 7.52% | 114,935 | 7.54% | 112,529 | 7.53% | MH에탄올 | 144,802 | 9.42% | 138,891 | 9.42% | 143,659 | 9.42% | 140,799 | 9.42% | 서안주정 | 99,683 | 6.49% | 95,240 | 6.46% | 98,833 | 6.48% | 96,681 | 6.47% | 서영주정 | 157,818 | 10.27% | 151,484 | 10.27% | 156,592 | 10.27% | 153,527 | 10.27% | 일산실업 | 167,576 | 10.90% | 160,925 | 10.91% | 166,287 | 10.90% | 163,069 | 10.91% | 진로발효 | 254,152 | 16.53% | 244,684 | 16.59% | 252,301 | 16.54% | 247,724 | 16.56% | 풍국주정 | 147,988 | 9.63% | 141,974 | 9.62% | 146,825 | 9.63% | 143,915 | 9.62% | 하이트진로에탄올 | 86,221 | 5.61% | 82,216 | 5.57% | 85,457 | 5.60% | 83,516 | 5.59% | 한국알콜산업 | 142,799 | 9.29% | 136,954 | 9.29% | 141,670 | 9.29% | 138,841 | 9.29% | 계 | 1,537,000 | 100.00% | 1,475,000 | 100.00% | 1,525,000 | 100.00% | 1,495,000 | 100.00% |
2.매출현황 (단위 : 천원) | | | | | | 사업 부문 | 매출 유형 | 품 목 | 2014년1분기 | 2013년 | 2012년 | 주정 사업부 | 내 수 | 주정 외 | 17,022,760 | 69,032,688 | 68,530,784 | 주류식품사업부 | 내 수 | 소주외 | 30,112,111 | 114,926,130 | 116,109,662 | 엔지니어링사업부 | 내 수 | 용역 | 310,783 | 2,529 | - | 무역사업부 | 수 출 | 타피오카 | 12,262,302 | 32,569,962 | 41,953,540 | 기타사업부 | - | - | 1,952,583 | 9,204,562 | 9,759,605 | 조정 및 제거 | -1,184,585 | -89,510,298 | -111,873,179 | 합 계 | | | |
3. 재무현황 구 분 | 재 무 비 율 | 2014 년 1분기 | 2013 년 | 2012 년 | 2011 년 | 업종평균 | 회사 | 안정성 | 부채비율 | 46.50% | 38.40% | 93.60% | 76.00% | 91.80% | 차입금의존도 | 19.70% | 17.30% | 25.30% | 31.10% | 35.60% | 유동비율 | 123.90% | 126.40% | 81.30% | 80.60% | 72.40% | 당좌비율 | 97.90% | 93.90% | 66.50% | 61.70% | 49.40% | 수익성 | 매출액 총이익율 | 28.60% | 18.70% | 47.00% | 11.40% | 16.70% | 매출액 영업이익율 | 22.90% | 11.60% | 16.12% | 5.10% | 7.80% | 매출액 순이익율 | 16.70% | 21.60% | 9.40% | -13.60% | 3.10% | 자기자본 순이익율 | 17.40% | 24.90% | 9.80% | -15.80% | 3.20% | 성장성 | 매출액 증가율 | -1.40% | 0.70% | 22.90% | 5.90% | -1.40% | 총자산 증가율 | 9.20% | -8.10% | 2.10% | -20.10% | 48.10% | 영업이익 증가율 | 93.90% | 130.40% | - | -31.30% | -27.40% | 당기순이익 증가율 | -23.50% | 흑자전환 | 6.50% | 적자전환 | -57.90% |
4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수) (단위 : 주) | | | | | | | 유통가능여부 | 구분 | 공모 후 | 공모 후 | 매도금지기간 | 주식수 | 지분율 | 보호예수 및 | 임성우 | 최대주주 본인 | 보통주 | 1,211,540 | 19.60% | 상장 후 1년 | 매도금지물량 | Warrant | 187,500 | 15억원 | | 서상국 | 당사 등기임원 | 보통주 | 263,820 | 4.30% | 상장 후 1년 | | Warrant | 125,000 | 10억원 | | 정민호 | 관계사 임원 | 보통주 | 137,200 | 2.20% | 상장 후 1년 | | 변상운 | 관계사 임원 | 보통주 | 8,300 | 0.10% | 상장 후 1년 | | 임효섭 | 관계사 임원 | 보통주 | 4,660 | 0.10% | 상장 후 1년 | | 최기욱 | 당사 등기임원 | 보통주 | 1,900 | 0.00% | 상장 후 1년 | | Warrant | 125,000 | 10억원 | | 조영석 | 당사 비등기임원 | 보통주 | 1,900 | 0.00% | 상장 후 1년 | | 성주학 | 당사 비등기임원 | 보통주 | 10,172 | 0.20% | 상장 후 1년 | | 보해양조 | 관계회사 | 보통주 | 230,000 | 3.70% | 상장 후 1년 | | 보해통상 | 관계회사 | 보통주 | 6,120 | 0.10% | 상장 후 1년 | | 한국산업은행 | 전문투자자 | 보통주 | 161,516 | 2.60% | 상장 후 1개월 | | 효성캐피탈 | 전문투자자 | 보통주 | 129,790 | 2.10% | 상장 후 1개월 | | 무림캐피탈 | 전문투자자 | 보통주 | 86,527 | 1.40% | 상장 후 1개월 | | 아주캐피탈 | 전문투자자 | 보통주 | 239,690 | 3.90% | 상장 후 1개월 | | 우리사주조합 | 380,173 | 6.20% | 예탁 후 1년 | | 상장주선인 | 57,027 | 0.90% | 상장 후 3개월 | | 소계 | 2,930,335 | 47.50% | - | 유통가능물량 | 3,244,895 | 52.50% | - | 합계 | 보통주 | 6,175,230 | 100.00% | - | Warrant | 437,500 | 35억원 | |
5.요약재무제표 (단위: 백만원) | | | | | | 구분 | 2014년도 | 2013년도 | 2012년도 | 2011년도 | 2010년도 | (제49기1분기) | (제48기) | (제47기) | (제46기) | (제45기) | 회계처리 기준 | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS | K-IFRS | [유동자산] | 137,140 | 124,705 | 57,081 | 49,870 | 24,807 | ㆍ당좌자산 | 74,284 | 58,953 | 48,989 | 35,766 | 18,411 | ㆍ재고자산 | 62,856 | 65,751 | 8,092 | 14,105 | 6,396 | [비유동자산] | 164,714 | 166,884 | 64,508 | 100,836 | 57,116 | ㆍ투자자산 | 33,535 | 34,771 | 15,523 | 36,338 | 13,939 | ㆍ유형자산 | 120,470 | 121,555 | 30,794 | 39,651 | 29,335 | ㆍ무형자산 | 5,780 | 5,885 | 3,011 | 3,275 | 1,856 | ㆍ기타비유동자산 | 4,928 | 4,673 | 15,180 | 21,571 | 11,985 | 자산총계 | 301,853 | 291,589 | 121,589 | 150,706 | 81,922 | [유동부채] | 177,346 | 169,099 | 56,141 | 54,521 | 20,369 | [비유동부채] | 22,957 | 24,522 | 512 | 14,335 | 1,150 | 부채총계 | 200,303 | 193,621 | 56,652 | 68,856 | 21,518 | ㆍ외부주주지분 | 30,517 | 28,952 | 10,959 | 13,801 | 52 | [자본금] | 2,662 | 2,662 | 2,662 | 2,662 | 1,415 | [주식발행초과금] | 4,009 | 4,009 | 4,009 | 4,009 | 4,256 | [기타자본항목] | -11,426 | -11,119 | -641 | -3,919 | 392 | [기타포괄손익누계액] | -546 | -470 | -213 | -866 | -268 | [이익잉여금] | 76,333 | 73,934 | 48,161 | 66,163 | 54,556 | 자본총계 | 101,550 | 97,968 | 64,936 | 81,850 | 60,404 | 매출액 | 60,476 | 136,226 | 124,480 | 65,294 | 66,189 | 매출원가 | 43,789 | 108,439 | 114,032 | 54,135 | 52,485 | 매출총이익 | 16,687 | 27,787 | 10,449 | 11,158 | 13,704 | 판매비와관리비 | 10,235 | 19,067 | 7,881 | 6,238 | 6,538 | 영업이익 | 6,452 | 8,720 | 2,567 | 4,920 | 6,816 | 법인세비용차감전계속사업이익 | 4,583 | 18,645 | -20,637 | 12,404 | 6,076 | 연결당기순이익 | 3,386 | 19,804 | -19,012 | 8,609 | 3,818 | (외부주주지분순이익) | 312 | -4,911 | -2,997 | -8 | -12 | 기타포괄손익 | -61 | 83 | -559 | 652 | 159 | 총포괄손익 | 3,325 | 19,887 | -19,571 | 9,261 | 3,659 | 주당순이익(원) | 578 | 5,015 | -3,287 | 1,817 | 826 | 희석주당순이익(원) | 568 | 4,912 | -3,287 | 1,794 | 826 |
6.동종업체와의 재무정보 비교 (단위: 천원) | | | 구 분 | ㈜진로발효 | 풍국주정공업㈜ | 회계기준 | K-IFRS 별도 | K-IFRS 연결 | 자산총계 | 71,305,734 | 123,411,463 | 유동자산 | 46,520,979 | 41,100,791 | 비유동자산 | 24,784,755 | 82,310,672 | 부채총계 | 18,098,927 | 22,354,017 | 유동부채 | 15,614,232 | 15,852,494 | 비유동부채 | 2,484,695 | 6,501,523 | 자본총계 | 53,206,807 | 101,057,446 | 자본금 | 3,984,450 | 4,200,000 | 매출액 | 20,419,451 | 24,812,819 | 영업이익 | 5,658,663 | 2,474,403 | 당기순이익 | 4,727,936 | 2,001,050 |
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