금 관련 경제 소식들(25/12/13)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(25/12/13)

주간 금 시세

금 선물 일일 차트

금 선물 주간 차트

은 선물 주간 차트

달러 인덱스 주간 차트

다우존스 주식 주간 차트

10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

달러의 몰락과 금

1) 금과 은의 힘 강화가 계속되고 있는데, 광산업체들은 무엇을 할까?-KWN

2) 은 가격의 전례 없는 폭발은 AI 붐과 BRICS 국가들의 행동에 기인 가능-Michael Snyder

3) 은값이 500달러를 넘어설 수 있다고 누가 말했는지 보라-KWN

1) 금과 은의 힘 강화가 계속되고 있는데, 광산업체들은 무엇을 할까?

(Gold & Silver Consolidation Continues, What To Do With Miners?)

2025년 12월 8일, KWN

https://kingworldnews.com/silver-lease-rates-explode-in-china-as-gold-consolidation-continues/

전자편지: 광산주들을 어떻게 해야 할까?

King World News 독자 Alan S의 전자편지:  킹 월드 뉴스에 공유해 주신 정보에 진심으로 감사드린다. 저희 초보자, 심지어 준초보자까지도 도움이 필요한데, 킹 월드 뉴스 사이트는 정말 신의 선물과 같다. 나는 매일 킹 월드 뉴스에 접속한다.

한동안 고민해 왔지만 아직 확실한 결론을 내리지 못한 질문이 있다. 여러분의 의견을 기다린다.

예상대로 전체 주식 시장이 20%에서 50%까지 폭락하면 광산주는 어떻게 될까? 광산주도 폭락할까? 폭락 전에 매도해야 할까, 아니면 그냥 보유해야 할까?

다시 한번 감사드린다.

앨런 S

Otavio Costa, 믿기 어려울 정도이다 . 금이 온스당 4,200달러이고 은이 온스당 60달러에 육박하는 상황에서 광업 산업 전체의 자본 지출이 지금처럼 여전히 낮을 것이라고 누가 생각했을까?

금 가격을 고려하면, 현재 총 자본지출은 역사상 가장 낮은 수준 중 하나이다.

이전 최고치보다 약 90% 낮다.

KING WORLD NEWS 설명: 금 대비 금광주식 Capex는 역대 최저 수준에 근접!

채광 주기 정점의 전형적인 신호를 찾고 있다면, 기업들이 술 취한 선원처럼 돈을 쓰기 시작하는 시점이다.

오늘날 우리는 그로부터 더 이상 멀어질 수 없다.

이 모든 것은 우리가 아직은 세기 중 가장 중요한 채굴 주기 중 하나가 될 수 있는 초기 단계에 있다는 나의 견해를 강조한다.

광업주 매도 금지

King World News 설명: 다음 주식 시장 하락은 느린 동작의 폭락일 수 있다. 즉, 1973-1974년처럼 일이 일어날 수 있다는 뜻이다. 1973-1974년 약세장 동안 금과 은은 광업주와 함께 급등했다. 

또한, XAU 금광 지수 대비 금 가격이 "악마의 상자"에 머물러 있는 한, 우량 광산주는 지나치게 저평가되어 있으므로 매도해서는 안 된다. 마크 런딘은 아래에서 킹 월드 뉴스/MSA의 "악마의 상자"를 강조했다.

KING WORLD NEWS 설명: XAU 금광 지수 vs 금값, 사상 최저 수준! '악마의 상자'에서 우량 광산 또는 탐사 주식을 매도하지 마시라!

2) 은 가격의 전례 없는 폭발은 AI 붐과 BRICS 국가들의 행동에 기인 가능

(The Unprecedented Explosion In The Price Of Silver Can Be Attributed To The AI Boom And The Behavior Of The BRICS Nations)

2025년 12월 9일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/the-unprecedented-explosion-in-the-price-of-silver-can-be-attributed-to-the-ai-boom-and-the-behavior-of-the-brics-nations/

60달러 은이 왔다! 최근 몇 달 동안 목격된 은 가격의 기하급수적인 상승은 전 세계 전문가들을 놀라게 했다. 2025년 현재까지 금 가격은 약 60% 상승했지만, 은 가격은 100% 이상 상승했다. 이전에는 이런 현상을 본 적이 없었으며, 이러한 현상이 발생하는 데에는 몇 가지 매우 구체적인 이유가 있다. 다행히 은 투자자들에게는 2026년 초반까지 매우 유리한 상황이 지속될 것으로 보인다.

우리 중 많은 사람들이 이번 주에 은 가격이 60달러 선을 돌파해 그 수준을 유지할 것으로 예상했고, 화요일에 정확히 그런 일이 일어났다.

<화요일에 금은 미국 연준의 금리 결정을 앞두고 투자자들이 낙관적인 전망을 유지함에 따라 상승했고, 은은 공급 제약에 직면하면서 온스당 60달러라는 전례 없는 기록을 달성했다.>

내가 이 글을 쓰는 동안 은 가격은 온스당 61.22달러에 머물렀다.

어제만 해도 은 가격이 50달러였던 것 같은데, 이제 일부 분석가들은 내년 상반기에 은 가격이 온스당 70달러에 도달할 것으로 예측하고 있다.

<하버콘은 금이 고용 보고서를 무시했다고 말하며 "은은 2026년 상반기에 온스당 70달러 이상으로 거래될 수 있고, 금은 온스당 5,000달러를 향해 나아가고 있다"고 덧붙였다.>

이는 은 투자자들에게는 놀라운 소식이다.

하지만 이런 일이 일어나는 진짜 이유에 대해 이야기하는 사람은 거의 없다.

현재 미국 전역에서 수백 개의 거대한 AI 데이터 센터가 건설되고 있다.

전 세계 여러 나라에서 수백 개의 다른 프로젝트가 진행되고 있다.

이러한 AI 데이터 센터 중 다수는 태양열로 구동되며, 500메가와트 태양광 패널 하나를 만드는 데만 약 300톤의 은이 필요하다.

…

AI 붐이 계속되는 한, 실물 은에 대한 수요는 강세를 유지할 것이다.

물론 은은 수천 가지의 다른 첨단 기술 제품에도 사용되며, 그렇기 때문에 적어도 이번 10년의 나머지 기간 동안 은 실물 은에 대한 산업적 수요가 강할 것으로 예상된다.

…

한편, 브릭스 국가들의 움직임도 은 가격을 상승시키는 요인이다.

인도에서 실물 은에 대한 수요는 엄청나게 늘었고, 인도 중앙은행이 "소비자들이 보유한 실물 은을 현금화할 수 있도록 허용" 하기로 결정한 후에는 수요가 더욱 증가했다

…

나는 인도의 수요가 앞으로 둔화될 것이라고 생각하지 않는다.

러시아는 은 시장에 상당한 영향을 미치는 또 다른 브릭스 국가이다.

2024년 후반, 러시아 중앙은행은 국가 비축 기금을 위해 은을 매입하기로 결정했고, 그 이후로 은 가격은 금 가격보다 엄청나게 상승했다.

<은은 금의 긴 그림자에서 벗어나고 있으며, 주요 신규 구매자인 러시아 중앙은행이 은 가격에 영향을 미치기 시작하면서 14년 만에 최고치를 기록했다.

데이터는 부족하지만 러시아가 작년 말 처음으로 국가 비축 기금에 은을 추가한다는 계획을 발표한 이후 은 가격이 금보다 상승했다.>

마지막으로, 중국은 2026년부터 은에 대한 매우 엄격한 수출 제한을 부과하기로 최근 결정했다.

<중화인민공화국 상무부(MOFCOM)는 2026년부터 2027년까지 텅스텐, 안티몬, 은 등 3대 핵심 금속의 수출에 엄격한 조건을 부과하는 공고 2025-68호를 발표했다. 이는 중국의 자원 안보 강화 정책과 전략물자 수출 통제 강화를 반영하는 조치이다.>

중국은 AI 주도권을 차지하기 위한 글로벌 경쟁에서 승리하기 위해 필요한 데이터 센터에 충분한 실물 은을 확보하고자 한다.

실물 은의 공급은 점점 줄어들고 있으며, 기존 광산에서 생산할 수 있는 양에는 한계가 있다. 그리고 "새로운 광산을 가동하려면 수년이 걸린다" 는 말도 나오고 있다.

<은연구소에 따르면 올해 전 세계 광산에서 생산되는 은은 약 8억 1,300만 온스에 그칠 것으로 예상되는데, 이는 2021년보다 약간 적은 수치이다. 광산에서 매년 생산할 수 있는 은의 양에는 한계가 있으며, 새로운 광산을 가동하는 데는 수년이 걸리기 때문에 공급에 한계가 있다.>

현재 전 세계 은 생산량의 약 50%가 중앙아메리카와 남아메리카에서 생산된다.

사실 멕시코는 다른 어느 나라보다 많은 은을 생산한다.

그래서 멕시코는 갑자기 세계 체스판에서 훨씬 더 중요한 말이 되었다.

AI 붐과 BRICS 국가들의 행동 덕분에 은은 이제 지구상에서 가장 인기 있는 귀금속이 되었다.

올해가 정말 미친 해였다고 생각한다면, 2026년에 무슨 일이 일어나는지 지켜보시기 바란다.

3) 은값이 500달러를 넘어설 수 있다고 누가 말했는지 보라

(Look At Who Just Said Silver Might Spike Above $500)

2025년 12월 8일, KWN

https://kingworldnews.com/look-at-who-just-said-silver-might-spike-above-500/

은

스웨덴의 Graddhy:  이번 돌파 상승에서 은이 60~70달러까지 갈 수 있다고 말해왔고, 지금은 은이 거의 60달러 수준에 도달했다. 역사가 만들어지고 있다.

나의 장기 목표는 여전히 370달러이다. 상승세 끝자락에 500달러 이상으로 치솟을 수 있다. 지금은 거의 60달러이다. 이 정도면 만족한다!

KING WORLD NEWS 설명: 은값 500달러까지 급등할 수도

위기에 처하는 금융 광기

Peter Boockvar:  그렇다. 유럽중앙은행은 2024년 6월 이후 예금 금리를 200bp 인하하여 2%로 낮췄지만, 독일 30년 국채 수익률은 현재 2011년 7월 이후 최고 수준인 3.46%로 거래되고 있으며, 2024년 6월 초 이후 약 70bp 상승했다.

프랑스 30년 국채 수익률은 2009년 이후 마지막 수준에서 불과 5bp 하락했으며, 2024년 6월 이후 거의 100bp 상승했다.

영란은행은 2024년 7월에 금리를 인하하기 시작했으며, 30년 만기 수익률은 9월 초에 기록된 수십 년 만기 최고치에서 떨어졌지만, 2024년 7월 초 이후 약 60bp 상승했다. 현재 미국 30년 만기 수익률은 4.81%로, 연준이 금리 인하 주기를 시작하기 위해 50bp를 인하한 2024년 9월 이후 약 90bp 상승했으며, 4.81%인 2024년 4월 최고 수익률로 돌아갔다.

일본은 12월 19일에 금리를 인상해야 하지만, 장기 국채 수익률 곡선은 이미 좁아진 것이 분명하다. 10년 만기 국채 금리는 10월 마지막 날 대비 30bp 상승하여 오늘 1.98%(1.976%에서 반올림)로 19년 만에 최고치를 경신했다. 올해 들어 87bp 상승하여 거의 두 배 가까이 상승했다.

그들 30년 수익률은 3.40%로, 처음 도입된 이후 26년 만에 최고치에서 불과 2.8bp 하락한 수준이다.

그래서, 우리는 이 모든 금리 인하를 경험했고, 이번 주에도 연준의 금리 인하가 있었고, 작년 이후 총 175bp의 금리 인하가 이루어졌으며, 다음 주에는 영란은행(BoE)의 금리 인하가 있을 가능성이 높다. 그리고 나머지 중요한 수익률 곡선들은 분명히 제 각각의 방향으로 나아갔다. 결론적으로, 나는 우리가 40년 동안 금리가 하락하다가 2022년에 끝난 지금과는 매우 다른 채권 시장에 있다고 생각한다. 지금 중요한 것이 부채와 적자이든, 여전히 남아 있는 인플레이션 우려이든, 무엇이든, 중앙은행들은 더 이상 자신들이 영향을 미치려는 수익률 곡선 전체를 통제할 수 없다.

잠깐 과장해서 말하자면, 2020년 12월 당시 마이너스 금리 채권이 18조 달러에 달했을 때, 달러 기준으로 금융 거품 역사상 최대 규모의 금융 거품이었다. 그리고 지금은 장기 국채의 부진이 계속되고 있으며, 나는 이러한 현상이 지속될 것이라고 생각한다.

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[홍두깨]

미국, 영국,독일, 일본등 국채 수익률은 상승하고 있지만 그들 중앙 은행들은 그들 국채가격 하락을 제대로 막지 못하고 있습니다.
연방공개시장위원회의 금리인하 결정을 내린 이번 주는 금과 은의 움직임을 다시 크게 일으켰습니다. 은은 이미 11월 24일부터 상승이 시작되어 50달러에서 64달러까지 3주간 30%까지 상승해왔습니다. 금은 8주째 조정을 보내는 기간 동안 금리 인하의 발표를 보면서 4200달러 부근에서 움직이던 거래 구간을 이탈하여 상승의 크기를 키우고 있습니다. 주말인 금요일 금 상승은 10월 초 사상 최고가였던 4380달러에 30달러 떨어진 4350달러까지 갔는데 그간 금 가격을 누르며 시장을 조작해왔던 연준 산하 세력들이 90달러까지 급락을 시켜 4260달러까지 누르는데 온 힘을 가한 것으로 보입니다. 어쨌든 금은 4300달러까지 회복을 하면서 8주째 조정의 시간을 끝내고 재상승의 시기를 가져오는 것으로 보입니다. 달러 금리의 추가 하락 발표는 물가 인플레이션을 더욱 키울 것이기 때문에 2026년의 금과 은 상승은 2024년, 2025년 상승율을 앞서게 할 것입니다.

[에셀]

선생님 감사합니다. 평안한 주말 보내세요.

[가거든]

감사합니다^^

[이향의]

감사합니다

[시골에서 살고파]

감사합니다

[봄 이 언니]

감사히 보았습니다.~

[반짝반짝작은별]

홍두깨 선생님, 늘 감사드립니다!

[이묵이]

감사합니다

[아하그렇구나]

고맙습니다

[약수터]

고맙습니다

[Today]

감사합니다

[잔다르크]

^^
감사합니다 ~