기업리포트 요약(2016.08.17) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
현대증권
김태희,이지수 |
동아쏘시오홀딩스
[000640] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
223,000 |
210,000 |
179,500 |
▶ 사상 최대 분기 실적 달성
▶ C형간염치료제 API의 에스티팜이 실적 견인
▶ 목표주가 22.3만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
|
대신증권
이종형 |
영풍
[000670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
1,600,000 |
1,500,000 |
1,100,000 |
▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가
1,600,000원(상향)
▶ 2Q16 영업이익은 본사 및 자회사 모두 수익성 개선되며 3분기만에 흑자전환 성공
▶ 인터플렉스 수익성 개선으로 하반기 이후 중장기 연결 실적개선 가속화될 전망 |
대신증권
김한이 |
CJ
[001040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
310,000 |
310,000 |
203,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 310,000원 유지
▶ 2분기 연결OP 3,288억원(+7.1% YoY), 지배지분순익 666억원(+58.4% YoY)
▶ CJ올리브네트웍스 매출, 순이익 모두 역대 최고치 기록 |
한국투자증권
윤태호,김서연 |
CJ
[001040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
300,000 |
300,000 |
203,000 |
▶ What’s new : 기대치 충족하는 2Q
▶ Positives : CJ올리브네트웍스 순이익 223억원, 전년대비 56.8% 증가
▶ Negatives : CJ푸드빌은 보수적 접근 필요
▶ 결론 : 부정적 요인보다 긍정적 요인에 무게를 둘 시기 |
현대증권
박애란,이창민 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
39,000 |
37,000 |
33,100 |
▶ 2Q 실적 예상치 상회, 소재부문 중심의 호실적 기록
▶ 3Q 매출액 8.8% 증가, 영업이익 3.7% 감소 예상 |
신영증권
김윤오 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
45,000 |
40,000 |
33,100 |
▶ 2분기 실적 발표
▶ 소재식품과 유통사업이 호실적 주도
▶ 실적 회복세 지속 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표가 상향 제시 |
HMC투자증권
조용선 |
오리온
[001800] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
1,150,000 |
1,400,000 |
904,000 |
▶ 국내 제과시장 소비 둔화 속 이천 공장화재 손실로 인한
여파 잔존하며 실적 훼손
▶ 중국법인 전년 낮은 베이스 불구, 현지 제과시장 난항으로 저성장 및 수익성 악화 시현 |
미래에셋대우
백운목 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,200,000 |
1,400,000 |
904,000 |
▶ 16년 2Q, 중국 실적 부진 이유
▶ 중국 과자 시장 부진, 돌파 전략은?
▶ 투자의견 매수, 목표주가 120만원 |
현대증권
박애란,이창민 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,100,000 |
1,350,000 |
904,000 |
▶ 2Q 실적 예상치 크게 하회, 중국 마케팅비용 급증
때문
▶ 3Q 매출액 1.3% 감소, 영업이익 23.8% 증가 예상 |
삼성증권
양일우 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,100,000 |
1,300,000 |
904,000 |
▶ 매출 부진과 중국 판촉비 집행으로 부진한 실적 발표
▶ 신제품 출시 효과 vs 베이스 상승과 비용 증가
▶ 목표주가 1,100,000원으로 하향조정하나 BUY 투자의견은 유지 |
현대증권
박애란,이창민 |
롯데푸드
[002270] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,000,000 |
1,200,000 |
830,000 |
▶ 육가공 이익 개선에도 불구하고 2Q 실적 예상치 하회
▶ 3Q 매출액 1.8%, 영업이익 12.5% 증가 전망 |
삼성증권
조상훈 |
롯데푸드
[002270] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,000,000 |
1,000,000 |
830,000 |
▶ 컨센서스를 하회하는 2분기 실적 발표
▶ 하반기 실적 가시성 뚜렷해질 것
▶ BUY 투자의견 및 목표주가 1,000,000원 유지 |
미래에셋대우
김충현,류제현 |
한진
[002320] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
31,100 |
▶ 2Q16 Review: 영업이익 118억원, 시장
기대치 하회
▶ 두 가지 우려 |
하나금융투자
채상욱,황주희 |
한일시멘트
[003300] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
109,000 |
130,000 |
86,000 |
▶ 한일시멘트 2분기 영업이익 372억원, 전년비 22%
감소
▶ 시멘트 출하 호황 업황 속 저조한 실적
▶ TP 109,000원으로 16.2% 하향, 당분간 보수적 흐름 전망 |
미래에셋대우
정대로,서윤석 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
63,800 |
▶ 2Q Review: 영업이익 4,177억원(+22.2%
YoY), 시장 컨센서스 상회
▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 제시 |
하나금융투자
오진원,임수연 |
LG
[003550] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
63,800 |
▶ 2분기 영업익 4,177억원(YoY +22.2%),
지배순익 3,538억원(YoY +18.0%)으로 컨센서스 상회
▶ 5년만에 실적 개선세로 돌아선 비상장사 실적
▶ 투자의견 BUY, 목표가 9만원 유지 |
미래에셋대우
백운목 |
농심
[004370] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
430,000 |
500,000 |
353,500 |
▶ 16년 2Q, 짜왕 이전으로 회귀한 라면
▶ 가격 인상과 중국 성장이 중요
▶ 투자의견 매수, 목표주가 43만원 |
NH투자증권
한국희,이효진 |
농심
[004370] |
= |
Hold |
Hold |
▼ |
365,000 |
430,000 |
353,500 |
▶ 국내 매출 축소로 실적 크게 악화
▶ 기존 라면 가격 인상 시 기업가치 회복 가능할 것 |
삼성증권
양일우 |
농심
[004370] |
= |
매수 |
매수 |
= |
380,000 |
380,000 |
353,500 |
▶ 매출 부진과 광고선전비 증가로 부진한 영업이익 발표
▶ 3분기 영업이익은 2분기에 비해 양호할 전망이나, 컨센서스는 높은 수준
▶ BUY 투자의견과 목표주가 380,000원 유지 |
현대증권
박애란,이창민 |
삼립식품
[005610] |
= |
매수 |
매수 |
= |
290,000 |
290,000 |
182,000 |
▶ 2Q 실적 예상치 부합, 전 사업부문에 걸쳐 호실적
기록
▶ 3Q 매출액 24.8%, 영업이익 46.0% 증가 예상
▶ 국내외 장기 성장성 매력적 |
삼성증권
조상훈 |
삼립식품
[005610] |
= |
매수 |
매수 |
= |
225,000 |
225,000 |
182,000 |
▶ 시장의 예상을 소폭 상회하는 2분기 실적 발표
▶ 기존 사업 수익성 개선으로 전사 이익률 훼손 우려를 방어
▶ 투자의견 및 목표주가 유지 |
KB투자증권
강성진,정혜정 |
대한해운
[005880] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
29,000 |
24,000 |
20,550 |
▶ 대한해운 2Q16 별도 영업이익 74억원 -기대치 하회
▶ LNG선 마진의 불규칙성과 벌크선 spot 매출 확대의 결과
▶ 단기 실적 변동에 대한 확대 해석 경계. 주가하락시 오히려 기회 |
신한금융투자
소현철,김민지 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
2,000,000 |
1,850,000 |
1,568,000 |
▶ 인수합병 전략을 통해서 미래 성장동력 육성
▶ 2016년 영업이익 31.7조원(+20.1% YoY) 예상
▶ 목표주가 200만원 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
미래에셋대우
백운목 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
52,000 |
58,000 |
37,850 |
▶ 16년 2Q 실적, 나쁘지 않은 실적
▶ 중요한 이슈 3가지
▶ 최근 악재를 충분히 반영, 목표주가 5만 2천원 |
현대증권
박애란,이창민 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
51,000 |
58,000 |
37,850 |
▶ 자회사 실적 악화에도 불구하고 2Q 호실적 기록
▶ 3Q 별도 기준 매출액 6.6%, 영업이익 11.7% 증가 예상 |
한국투자증권
이철호,백두산 |
미래에셋대우
[006800] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
|
8,800 |
▶ What’s new : 2분기 순이익 440억원으로
예상을 하회
▶ Positives : WM 부문 잔고 및 수익 증가 시현. 추가로 채권운용 실적 양호 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
벽산
[007210] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
10,000 |
12,000 |
6,310 |
▶ What’s new : 천장재 매출 감소와 자회사
하자보수 충당금으로 예상 하회
▶ Positives : 아이소핑크 생산량 7% 증가, 가격인하 압력 약화돼
▶ Negatives : 매출의 9%였던 천장재 매출의 공백
▶ 결론 : 8월말 아이소핑크 5호 가동 시작, 점차 성장성 회복 전망 |
하나금융투자
이화영 |
F&F
[007700] |
= |
매수 |
매수 |
= |
20,000 |
20,000 |
15,500 |
▶ 2분기 영업이익 YoY 107.2% 증가, 어닝
서프라이즈 시현
▶ 하반기 호실적 지속 전망
▶ 4분기 성수기 대비한 저점 매수 유효 |
신영증권
서정연 |
태평양물산
[007980] |
▼ |
중립 |
매수 |
|
|
6,000 |
3,870 |
▶ 매출액과 영업이익 전년 동기대비 각각 7.7% 증가,
적자 전환한 2,077억원, -120억원 발표
▶ 매출액은 당사 예상치 상회하며 양호, 영업이익은 예상치 크게 하회하며 매우 부진 |
하나금융투자
윤재성,전우제 |
금호석유
[011780] |
▲ |
매수 |
중립 |
▲ |
85,000 |
60,000 |
63,900 |
▶ 2Q16 영업이익 컨센서스를 40% 상회하는 서프라이즈
달성
▶ 3Q16 소폭 감익되나 합성고무 이익은 견조할 전망
▶ 2017년까지 합성고무 회복 Cycle 진입 예상. 투자의견 상향 |
현대증권
백영찬,김신혜 |
금호석유
[011780] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
= |
70,000 |
70,000 |
63,900 |
▶ 2Q16 실적은 컨센서스 상회
▶ 2Q16 실적분석: 합성고무와 페놀유도체 실적증가
▶ 3Q16 영업이익은 전분기와 유사할 전망
▶ 투자의견 Marketperform 유지 |
KB투자증권
유승창,박태윤 |
삼성증권
[016360] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
45,000 |
50,000 |
37,300 |
▶ 2Q16 순이익 524억원 (-57.9% YoY)으로
시장 컨센서스 부합
▶ 파생결합증권 관련 수익 증가가 견조한 실적을 견인
▶ 업계 구조개편 과정에서 상대적 소외 구간 이어질 전망 |
미래에셋대우
정길원,김주현 |
삼성증권
[016360] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
= |
45,000 |
45,000 |
37,300 |
▶ 2Q 순이익 524억 원(QoQ +13.1%):
조기상환 수익 등이 개선 견인
▶ 애매한 시장 지위와 자본 규모, Trading Buy, TP 45,000원 |
NH투자증권
이규하,조수홍 |
일지테크
[019540] |
▼ |
Hold |
Buy |
= |
9,800 |
9,800 |
8,990 |
▶ 추가 성장동력 확보가 필요
▶ 2Q16 실적 Review: 당사 예상치 하회 |
미래에셋대우
류영호,김철중 |
일진머티리얼즈
[020150] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
23,000 |
21,000 |
18,300 |
▶ 시장 예상보다 양호한 실적
▶ Product mix 개선 + 고객사 다변화
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 상향 |
유안타증권
이상언 |
일진머티리얼즈
[020150] |
= |
Buy |
Buy |
= |
24,000 |
24,000 |
18,300 |
▶ 2차전지용 동박 사업 호조세 지속 전망
▶ 글로벌 전기차 시장 확대의 독보적 수혜 업체라고 판단하며 현 시점 매수 전략 유효 |
신한금융투자
조현목,김현석 |
NICE평가정보
[030190] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
10,000 |
11,000 |
7,300 |
▶ 2분기 영업이익 141억원(+31% YoY) 기록,
예상치 상회
▶ 2016년 매출액 3,465억원(+3% YoY), 영업이익 347억원(+24% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 10,000원으로 하향 |
한국투자증권
나은채 |
신세계인터내셔날
[031430] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
|
77,400 |
▶ What’s new : 예상을 상회한 영업 실적
▶ Positives : 국내 흑자 전환 가시화, Cash cow 사업부 수익성 개선 |
HMC투자증권
송하연 |
신세계인터내셔날
[031430] |
= |
BUY |
BUY |
= |
102,000 |
102,000 |
77,400 |
▶ 상반기 살로몬 철수 관련 비용의 대부분을 영업외비용을
반영하였으나, 일회성 요인을 감안하더라도 예상치를 상회하는 호실적 기록
▶ 전체적으로 정상가 판매율이 개선되었으며, 예상보다 빨리 실적 개선이 이루어졌다는 점에 주목 |
하나금융투자
이화영 |
신세계인터내셔날
[031430] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
90,000 |
87,000 |
77,400 |
▶ 2분기 OP YoY 104% 증가, 어닝 서프라이즈
기록
▶ 하반기 이익 턴어라운드 지속될 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8.7만원 → 9만원 상향 |
신영증권
서정연 |
신세계인터내셔날
[031430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
100,000 |
100,000 |
77,400 |
▶ 매출액과 영업이익 전년 동기대비 각각 3.9%,
104.0% 증가한 2,360억원, 75억원 달성
▶ 매출액은 당사 예상치 소폭 하회, 영업이익은 예상치를 크게 상회하며 매우 양호한 실적 |
미래에셋대우
정대로,서윤석 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
= |
330,000 |
330,000 |
226,500 |
▶ 2Q Review: SK이노베이션 영업실적 개선 영향,
시장 컨센서스 상회
▶ 신규 사업 포트폴리오 성과 기대, 투자의견 매수, 목표주가 330,000원 유지 |
대신증권
김한이 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
= |
350,000 |
350,000 |
226,500 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 유지
▶ 2분기 연결매출 21.1조원, 영업이익 1.7조원, 지배지분순익 2,876억원 발표
▶ 그룹 차원의 성장 추진은 지속될 전망 |
한국투자증권
양종인,박지훈 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
= |
325,000 |
325,000 |
226,500 |
▶ What’s new : 2분기 실적은 예상치 상회
▶ Positives : 16년은 수익 호전, 중장기에는 바이오 등 성장성 부각
▶ Negatives : SK E&S 수익성 부진 지속
▶ 결론 : 매수의견과 목표주가 325,000원 유지 |
신한금융투자
손승우,김현석 |
KG이니시스
[035600] |
= |
매수 |
매수 |
= |
20,000 |
20,000 |
14,200 |
▶ 2분기 연결 영업이익 85억원(+104.9% YoY)
기록, 시장 기대치 하회
▶ 별도 기준 매출 성장은 안정적, 자회사 실적 턴어라운드도 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원 유지 |
교보증권
정유석 |
제이콘텐트리
[036420] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
8,000 |
10,000 |
4,025 |
▶ 2Q16 매출액 797억원(2.5% yoy), 영업이익
18억원(-82.2% yoy)으로 기대치 하화
▶ 극장 신설 등으로 비용 증가하면서 영화사업부문 이익 감소한 것이 주된 원인
▶ 메가박스 지분율 확대 후 실적이 증가하는 그림은 변하지 않음 |
KB투자증권
유승창,박태윤 |
키움증권
[039490] |
▼ |
보유 |
매수 |
▲ |
87,000 |
80,000 |
80,700 |
▶ 2Q16 순이익 389억원 (-41.7% YoY)으로
시장 컨센서스 상회
▶ 리테일 영업에서의 경쟁력 및 자회사 실적 안정 지속
▶ 현 주가는 실적 호조를 상당부분 반영하고 있는 것으로 판단 |
한국투자증권
이철호,백두산 |
키움증권
[039490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
90,000 |
90,000 |
80,700 |
▶ What’s new : 2Q 순이익 389억원으로 우리
전망과 거의 일치
▶ Positives : 또 올라간 주식 약정 점유율! 개인 대상 브로커리지 경쟁력은 최고 |
유안타증권
박진형 |
키움증권
[039490] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
95,000 |
80,000 |
80,700 |
▶ 16.2Q(P) Review: PI 부문 이익 감소에도
컨센서스 상회, 리테일/자회사 실적 호조 긍정적
▶ 이익기반과 시장점유율 확대 지속→자체경쟁력으로 성장하는 유일한 증권사 |
미래에셋대우
정길원,김주현 |
키움증권
[039490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
105,000 |
90,000 |
80,700 |
▶ 2Q 순이익 389억 원(QoQ -23.0%) : 핵심
수익 증가로 예상 상회
▶ 비대면 계좌 개설의 성장성 확인
▶ 목표주가 105,000원(상향)/ Top Pick/ 매수 유지 |
현대증권
정동익,홍성우 |
두산인프라코어
[042670] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
= |
8,300 |
8,300 |
8,600 |
▶ 두산밥캣 상장예비심사 통과
▶ 두산밥캣은 동사 연결매출액의 65%를 차지
▶ 중장기로는 밥캣과의 Cannibalization 고려필요 |
미래에셋대우
성기종,이호승 |
태웅
[044490] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
▲ |
27,700 |
20,000 |
23,050 |
▶ 2Q Review: 아쉬운 업황, 수익성은 크게 개선
▶ 전기로 및 부품설비 시험가동 시작 → 테스트 후 10월경 상업가동 예상
▶ 대규모 신규설비 주가에 반영 덜 돼 → 목표주가 상향 조정 |
신한금융투자
손승우,김현석 |
KG모빌리언스
[046440] |
= |
매수 |
매수 |
= |
15,000 |
15,000 |
11,150 |
▶ 2분기 영업이익 64억원(+2.7% YoY), 시장
기대치 부합
▶ 하반기 성수기 효과와 신사업 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15,000원 유지 |
한국투자증권
이민영 |
오스템임플란트
[048260] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
73,000 |
83,000 |
56,300 |
▶ What’s new : 2분기 실적 부진
▶ Positives : 국내는 영업 호조로 두 자릿수 이상의 성장 지속될 전망 |
신한금융투자
하준두,진주형 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
22,000 |
27,000 |
17,200 |
▶ 2분기는 예상치를 하회하는 실적 기록
▶ 신규 사업은 원활하게 진행 중이지만, 기존 사업의 둔화는 아쉬움
▶ 목표주가 22,000원으로 하향 조정 |
미래에셋대우
박원재,김영건 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
24,000 |
28,200 |
17,200 |
▶ 2Q16 Review: 영업이익 63억원(+32.7%
YoY, -33.4% QoQ)으로 기대 이하
▶ 뛰어난 소재 개발능력 → 장기적 경쟁력. 자동차 부문 확대도 긍정적
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 24,000원으로 하향 |
한국투자증권
박기흥,이승혁 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
매수 |
= |
29,000 |
29,000 |
17,200 |
▶ What’s new : 매출액과 영업이익은 당사
예상치를 하회
▶ Positives : 부가가치 높은 세라믹칩 물량은 여전히 견조
▶ Negatives : 무선충전모듈은 계절성이 강한 제품
▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 29,000원 유지 |
NH투자증권
이승호 |
제이브이엠
[054950] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
73,000 |
70,000 |
56,200 |
▶ 2013~2015년 실적 부진, 2016년 실적
턴어라운드 기대
▶ 한미약품 그룹 피인수, 중국 비즈니스 및 신제품 시너지 효과 기대 |
미래에셋대우
장준호 |
리노공업
[058470] |
= |
매수 |
매수 |
= |
54,000 |
54,000 |
40,700 |
▶ 또 한번 성장을 보여줬다
▶ 3Q16 사상 최대 실적 또 한번 달성 예상
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 `54,000원` 유지 |
IBK투자증권
김운호 |
KH바텍
[060720] |
= |
매수 |
매수 |
= |
20,000 |
20,000 |
13,900 |
▶ 3분기부터 실적 개선 기대
▶ Metal Frame 확산 수혜는 유효
▶ 투자의견 매수, 목표주가 20,000원 유지 |
HMC투자증권
이명훈,윤소정 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
BUY |
BUY |
▲ |
90,000 |
78,000 |
68,400 |
▶ 실적이나 기업가치에서 가장 큰 부분을 차지하는 만도의
실적개선 및 주가 재평가 지속
▶ 자동차의 안전/편의사양 확대는 대세, ADAS 핵심부품 공급하는 만도헬라의 중장기 성장전망은 확고, 만도는 ADAS 매출비중을 지난
해 3%에서 올 해 4.3%로 확대할 가이던스를 제시했지만 무난히 상회할 전망
▶ 만도헬라의 2분기 ADAS 매출은 전년동기대비 55.4% 급증해 전체 매출의 12% 차지 |
NH투자증권
조수홍,이규하 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
83,000 |
76,000 |
68,400 |
▶ 자회사의 고른 성장세 긍정적, 목표주가 상향
▶ 일회성 요인 감안해도 예상치 상회 |
현대증권
채희근 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
86,000 |
75,000 |
68,400 |
▶ 2분기 기대치를 상회하는 호실적
▶ 전장 핵심 회사인 만도헬라의 실적도 호조 |
유안타증권
이정훈 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
94,000 |
79,000 |
68,400 |
▶ 2Q16 Review: 컨센서스 대폭 상회
▶ 만도헬라 실적호조 지속은 물론 유통물류 부문 턴어라운드까지 |
삼성증권
임은영,조현렬 |
한라홀딩스
[060980] |
▲ |
매수 |
중립 |
▲ |
85,000 |
53,000 |
68,400 |
▶ 2Q16실적, 서프라이즈
▶ 본 사업 외 전 부문 실적개선으로 만도와 차별화된 스토리 가능 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
85,000 |
67,000 |
68,400 |
▶ 목표주가 상향
▶ 2Q16 Review: 영업이익률 12.2% 기록
▶ 전체 기업가치 중 53%가 만도에 대한 지분/로열티 가치 |
IBK투자증권
김한경 |
조이시티
[067000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
39,000 |
39,000 |
30,800 |
▶ 2분기 실적, 주사위의 신 매출 하락세 반영
▶ 3분기 주사위의 신 중국 출시 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
대웅제약
[069620] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
▼ |
99,000 |
110,000 |
90,400 |
▶ 2분기 영업이익도 62억원(-62.1%, YoY)으로
크게 부진
▶ 3분기 실적도 영업이익 94억원(-39.1%, YoY)으로 부진 예상
▶ 목표주가 99,000원으로 하향, 투자의견 ‘Trading BUY’ 유지 |
KB투자증권
정승규 |
대웅제약
[069620] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
90,400 |
▶ 매출액은 신규도입 품목이 계약종료로 인한 감소폭 최소화
▶ 영업이익은 R&D 및 마케팅 비용증가로 부진 지속
▶ 하반기 실적 개선 모멘텀에 주목 |
신영증권
서정연 |
엠케이트렌드
[069640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
15,700 |
▶ 매출액과 영업이익 전년 동기대비 각각 12.5% 증가,
흑자전환한 731억원, 19억원 달성
▶ 매출액은 당사 예상치 하회, 영업이익은 상회하며 양호한 실적
▶ 중국사업 매출 부진으로 매출액 성장률은 예상 소폭 하회 |
미래에셋대우
김창희 |
엠케이트렌드
[069640] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
24,000 |
28,000 |
15,700 |
▶ 2Q16 Review
▶ 하반기 기대감은 여전히 유효
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 24,000원으로 하향 |
한국투자증권
최원준 |
엠케이트렌드
[069640] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
22,000 |
31,000 |
15,700 |
▶ What’s new : 겉으로 보기엔 양호한 실적
▶ Positives : 국내 실적 회복세 지속
▶ Negatives : 예상보다 훨씬 부진했던 중국 NBA
▶ 결론 : 중국사업 실적 가시성 둔화, 목표주가 22,000원으로 하향 |
하나금융투자
박무현,전우제 |
세진중공업
[075580] |
= |
매수 |
매수 |
= |
7,000 |
7,000 |
4,030 |
▶ 2분기 영업이익률 7.5%로 예상치 달성
▶ 조선업의 수주환경과 세진중공업의 주가 움직임
▶ 목표주가 7,000원(유지) 투자의견 BUY(유지) |
신영증권
서정연 |
휠라코리아
[081660] |
= |
매수 |
매수 |
= |
130,000 |
130,000 |
91,700 |
▶ 매출액과 영업이익 전년 동기대비 각각 4.3% 증가,
1.6% 감소한 2,092억원, 248억원 달성
▶ 매출액과 영업이익 모두 당사 예상치 크게 상회한 양호한 실적 |
하나금융투자
이화영 |
휠라코리아
[081660] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
91,700 |
▶ 2분기 기대치 큰 폭 상회하는 영업이익 기록
▶ 안팎의 긍정적 변화 하반기에도 계속 나타날 것
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12만원 유지 |
신한금융투자
박희진,김규리 |
휠라코리아
[081660] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
91,700 |
▶ 2분기 영업이익은 1.6% YoY 감소한 248억원으로
예상치 상회
▶ 국내 부진은 계속되지만 자회사 상장 모멘텀이 부각될 3분기
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 12만원 유지 |
HMC투자증권
박현욱 |
대한제강
[084010] |
= |
BUY |
BUY |
= |
12,800 |
12,800 |
9,850 |
▶ 올해 2분기 연결 영업이익 271억원으로 당사 추정
193억원, 컨센서스 196억원 상회. 본사의 철근부문의 실적증가로 어닝서프라이즈 기록
▶ 하반기에도 철근 부문의 실적호조 지속될 것으로 예상됨
▶ 전방산업인 주택분양이 감소하면서 추후에 철근 수요가 둔화될 것이라는 우려가 있으나 현재 주가는 P/B 0.5배로 valuation
매력이 충분함 |
하나금융투자
박성봉,김효정 |
대한제강
[084010] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,000 |
13,000 |
9,850 |
▶ 2Q16 실적, 어닝서프라이즈 기록!
▶ 8~9월 철근 유통가격 반등에 따른 양호한 3Q16 실적 예상
▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 13,000원 유지 |
NH투자증권
이승호 |
차바이오텍
[085660] |
|
|
|
|
|
|
16,800 |
▶ 2016년 4차 QAF 중 3년차 QAF 800억원,
수익 456억원 인식 추정
▶ 상반기 전 사업부 외형 성장 달성, 상반기 전년 영업이익 상회 |
한국투자증권
정보라,정은영 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
= |
580,000 |
580,000 |
492,000 |
▶ What’s new : 보툴리눔 톡신 보다는 필러,
내수 보다는 수출이 고성장
▶ Positives : 필러 성장이 두드러지고, 아시아 지역 중심으로 수출 확대 지속 기대 |
신한금융투자
배기달,이지용 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
630,000 |
600,000 |
492,000 |
▶ 2분기 영업이익 188억원(+34.1%, YoY)으로
예상치 상회하는 호실적
▶ 3분기 영업이익 170억원(+35.8%, YoY)으로 높은 성장 지속 전망
▶ 목표주가 630,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
NH투자증권
이승호 |
메디톡스
[086900] |
= |
Buy |
Buy |
= |
640,000 |
640,000 |
492,000 |
▶ 2분기 기술료 제외 시 역대 최대 분기 실적 경신
▶ 분기별 호실적, 2017 신공장 가동 및 인허가, 앨러간 불확실성 해소 |
HMC투자증권
강동진,윤소정 |
제주항공
[089590] |
= |
BUY |
BUY |
= |
51,000 |
51,000 |
37,100 |
▶ 2Q16 영업이익 약 6억원 기록하며 컨센서스 및 당사
추정치 대폭 하회하는 실적 기록
▶ 항공기 도입 및 반납 일시에 이루어지며 정비비 및 임차료 증가, ASK 증가에 따른 공항관련비, 인건비 증가가 주된 영업비용 상승
요인 |
미래에셋대우
류제현,김충현 |
제주항공
[089590] |
= |
Trading BUY |
매수 |
= |
42,000 |
42,000 |
37,100 |
▶ 2Q16 Review: 비용압력에 경쟁 심화가 반영된
실적
▶ 여전히 밝은 중장기 전망
▶ 목표주가 42,000원으로 유지하나 투자의견 Trading Buy로 하향 |
삼성증권
김영호 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
45,000 |
41,000 |
37,100 |
▶ 영업이익 기대 하회
▶ 장기 로드맵을 위한 투자 진행 중
▶ 목표주가 45,000원으로 상향, 업종 Top-pick 유지 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
37,100 |
▶ 목표주가 45,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 16.2Q 영업이익 6억원(YoY -93.0%)으로 컨센서스 하회
▶ 3분기 여객 성수기로 본격적인 이익성장 국면 진입 |
교보증권
김갑호 |
유비벨록스
[089850] |
|
|
매수 |
|
|
26,000 |
11,500 |
▶ 본사 실적 리바운드
▶ 향후 주가 모멘텀은 자회사 라임아이 실적 본격화
▶ 주가 포텐셜 높음 |
신한금융투자
하준두,진주형 |
비에이치
[090460] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
12,000 |
6,800 |
9,800 |
▶ 2분기 영업적자 83억원 기록
▶ 3분기 흑자전환은 어렵지 않은 상황
▶ 목표주가 12,000원으로 상향 조정 |
한국투자증권
박기흥,유종우 |
디엔에프
[092070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
18,000 |
18,000 |
13,150 |
▶ What’s new : 영업이익은 당사 예상치를 상회
▶ Positives : 3D NAND 소재는 2Q16가 저점, 하빈기에는 점진적 물량 증가
▶ Negatives : 단일 고객사로 편중된 매출구조는 여전히 풀어야 할 과제
▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 18,000원 유지 |
한국투자증권
나은채 |
LF
[093050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
33,000 |
33,000 |
21,900 |
▶ What’s new : 별도 기준 영업이익률 8.9%,
내수 업체 중 양호한 수익성
▶ Positives : 어려운 환경에서 효율화와 비용 관리에 힘입어 실적 개선 |
HMC투자증권
송하연 |
LF
[093050] |
= |
MARKETPERFORM |
MARKETPERFORM |
= |
21,000 |
21,000 |
21,900 |
▶ 국내 중저가 브랜드의 입지가 좁아지며 성장이 저조한
상황. 2분기 매출은 역성장 하였으나 비용절감으로 이익률은 개선됨
▶ 오프라인 매장의 온라인화로 수익성 개선을 위한 전략을 펼치고 있음. 그러나 경쟁이 심화되는 온라인 시장에서 수익성을 크게 개선시키기
어렵다고 판단됨 |
신한금융투자
박희진,김규리 |
LF
[093050] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
30,000 |
28,000 |
21,900 |
▶ 2분기 연결 영업이익 284억원(+10.1%
YoY)으로 예상치 소폭 상회
▶ 판관비 절감 노력 지속, 3분기 연결 영업이익 45억원(+207.1% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 2017년 추정 실적 반영해 3만원으로 상향 |
신영증권
서정연 |
LF
[093050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
30,000 |
30,000 |
21,900 |
▶ 매출액과 영업이익 전년 동기대비 각각 2.4% 감소,
10.1% 증가한 3,860억원, 284억원 발표
▶ 매출액은 당사 예상치 소폭 하회하였으나 영업이익 큰 폭으로 상회 |
NH투자증권
김호종 |
뷰웍스
[100120] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
69,000 |
66,000 |
59,400 |
▶ 컨센서스 부합하는 양호한 실적 달성
▶ 영업 레버리지 효과로 수익성 개선세 지속 전망
▶ 하반기 신제품 효과 기대감 유효 |
BNK투자증권
윤관철 |
한국철강
[104700] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
60,000 |
55,000 |
42,200 |
▶ 2Q16 Review: 영업이익 265억원, 영업이익률
14.9%
▶ 2016년에도 양호한 수익성 유지 전망 |
하나금융투자
박성봉,김효정 |
한국철강
[104700] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
42,200 |
▶ 2Q16 영업이익, 컨센서스 상회한 양호한 실적 기록
▶ 8~9월 철근 유통가격 반등에 따른 양호한 3Q16 실적 예상
▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 59,000원 유지 |
신한금융투자
윤영식,하준두 |
실리콘웍스
[108320] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
40,000 |
45,000 |
31,300 |
▶ 2분기 영업이익 110억원(-26.3% QoQ,
-12.1% YoY)로 컨센서스, 추정치 하회
▶ 2016년 매출액 6,069억원(+13.2% YoY), 영업이익 481억원(-13.9% YoY) 전망
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 40,000원으로 하향 |
KB투자증권
박신애 |
연우
[115960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
51,000 |
51,000 |
44,700 |
▶ 시장 기대치 상회하는 2Q16 호실적 발표
▶ 현주가는 12M Fwd PER 22X 수준으로 밸류에이션 매력적
▶ 다만 대외 불확실성 증폭으로 당분간 주가의 횡보가 이어질 전망 |
대신증권
김윤진,정솔이 |
골프존유원홀딩스
[121440] |
= |
매수 |
매수 |
= |
12,300 |
12,300 |
8,020 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 12,300원 (유지)
▶ 2분기 영업이익 추정치 상회
▶ 하반기에도 전 사업부문 실적 개선 전망 |
하나금융투자
채상욱,황주희 |
한국자산신탁
[123890] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,200 |
13,200 |
8,970 |
▶ 2분기 영업이익 214억원으로 전년비 0.4% 증가
▶ 하반기 실적성장 가시성 높아 투자매력 긍정적
▶ 토지신탁회사 인가 확대 리스크 주가에 기 반영 |
유안타증권
이상언 |
테스나
[131970] |
= |
Buy |
Buy |
= |
18,500 |
18,500 |
9,870 |
▶ 하반기 삼성전자 파운드리 가동률 상승에 따른 사업호조
기대
▶ 삼성전자 외주 AP 물량 감소세 지속과 기타 사업부의 계절적 비수기 효과로 2분기 적자 행진 지속 |
신한금융투자
김민지 |
비아트론
[141000] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
34,000 |
32,000 |
26,650 |
▶ 2분기 매출 161억원(+32.5% QoQ), 영업이익
32억원(+35.0% QoQ) 기록
▶ 해외 고객사 확대와 폴더블 디스플레이 투자 가시화
▶ 목표주가 34,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
한국투자증권
유종우 |
비아트론
[141000] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
42,000 |
32,000 |
26,650 |
▶ What’s new : BOE B7 OLED투자
장비수주
▶ Positives : 한국, 중국 외에 일본향 장비 수주도 기대
▶ Negatives : 2분기 배치타입 장비 비중 높아지면서 영업이익률 예상 하회
▶ 결론 : 목표주가 42,000원으로 31% 상향 |
NH투자증권
김호종 |
휴젤
[145020] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
530,000 |
440,000 |
344,700 |
▶ 2분기 실적 컨센서스 대폭 상회
▶ 톡신 및 필러 수출 동반 성장으로 이익률 대폭 상승 |
미래에셋대우
문지현,하누리 |
NEW
[160550] |
= |
매수 |
Trading BUY |
= |
16,000 |
16,000 |
11,400 |
▶ 상반기 리뷰: 상반기 개별 영업적자 53억원 기록,
영화 투자손실 때문
▶ 하반기 전망: `부산행` 천만 영화로 등극하며 턴어라운드 청신호, `더 킹`도 기대
▶ 투자의견 `Trading Buy`에서 `매수`로 상향, 목표주가는 16,000원 유지 |
미래에셋대우
박영호 |
한국타이어
[161390] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
68,000 |
65,000 |
51,500 |
▶ 2Q15 영업이익 YoY 54% 증가, 영업이익률
18%로 Surprise 기록
▶ 2H16 영업이익도 YoY 증가세 지속, 2018년 이익 개선폭 유망
▶ 목표주가 68,000원으로 4.6% 상향조정 |
대신증권
전재천 |
한국타이어
[161390] |
= |
시장수익률 |
시장수익률 |
▲ |
59,000 |
56,000 |
51,500 |
▶ 2Q 실적 깜짝실적. 3Q 판매 환경 악화에도 양호한
실적 예상
▶ 양호한 실적에도 판매 환경 악화를 감안 시, 3Q 보수적 대응 추천 |
현대증권
채희근 |
한국타이어
[161390] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
69,000 |
63,000 |
51,500 |
▶ 2분기 기대치를 크게 상회하는 호실적
▶ 고무적인 물량 증가와 높은 UJPT 비중 유지 |
한국투자증권
김진우 |
한국타이어
[161390] |
= |
매수 |
매수 |
= |
70,000 |
70,000 |
51,500 |
▶ What’s new: 영업이익률 18%, 영업이익
컨센서스 21.5% 상회
▶ Positives: 2분기 원/유로 및 가동률 상승, 믹스개선
▶ Negatives: 3분기 환율 역풍 및 투입원가 상승
▶ 결론: 더딘 업황 회복에도 적극매수 관점을 유지하는 이유 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
한국타이어
[161390] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
65,000 |
62,000 |
51,500 |
▶ 실적추정 상향을 토대로 목표주가도 상향
▶ 2Q16 Review: 영업이익률 18.0% 기록
▶ 미국 테네시 공장의 완공 임박 |
KB투자증권
박신애 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
매수 |
= |
105,000 |
105,000 |
94,100 |
▶ 컨센서스에 부합하는 양호한 2Q16 실적 발표
▶ 제약 매출 호조와 글로벌 고객사 向 화장품 수출이 전사 성장 견인
▶ 견조한 펀더멘탈 유효하나, 단기 주가 상승여력은 다소 제한적 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
매수 |
= |
130,000 |
130,000 |
94,100 |
▶ 2Q16 Review: 연결 영업이익
215억원(+22.6%), 기대에 부합
▶ 고성장 모멘텀에 대한 기대와 신뢰 강화 |
NH투자증권
한국희 |
한국콜마
[161890] |
= |
Buy |
Buy |
= |
110,000 |
110,000 |
94,100 |
▶ 한국콜마의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각
1,730억원(+22%, y-y)과 215억원(+22%, y-y)로 영업이익 기준 당사 예상치와 시장 컨센서스에 부합
▶ 국내 화장품 매출은 1,246억원으로 전년 동기 대비 22% 증가 |
교보증권
김동하 |
현대공업
[170030] |
= |
매수 |
매수 |
= |
7,600 |
7,600 |
5,740 |
▶ 2Q16 분기 사상 최대 실적 달성
▶ 하반기와 내년에도 양호한 실적 흐름 이어질 것
▶ Valuation 매력과 뛰어난 현금 축적력 보유 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
현대공업
[170030] |
|
|
|
|
|
|
5,740 |
▶ 2분기 영업이익률 15.1% 기록
▶ 2016년 실적은 기존 예상치를 상회할 전망
▶ 주가 저평가된 상태로 판단 |
대신증권
김한이 |
한진칼
[180640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
34,000 |
34,000 |
20,050 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원 유지
▶ 2분기 영업이익 47억원, 지배지분순손실 698억원. 실적 특이사항 점검
▶ 3분기 성수기 효과 기대. 한진해운 해결 방안이 주가 향방을 좌우할 것 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
한진칼
[180640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
27,000 |
27,000 |
20,050 |
▶ 목표주가 27,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 16.2Q 영업이익 47억원(YoY -52.8%) 예상치 하회
▶ 3분기 저유가와 수요 확대로 영업이익 확대 전망 |
한국투자증권
나은채 |
쿠쿠전자
[192400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
185,000 |
260,000 |
151,000 |
▶ What’s new : 예상에서 크게 벗어나지 않은
실적, 실적 하향 일단락 국면
▶ Positives : 렌탈 호조, 가전 사업 3분기 회복 전망 |
한국투자증권
박가영 |
콜마비앤에이치
[200130] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
33,000 |
▶ What’s new : 절대 수치는 증가했지만,
기대치에는 못 미쳤다
▶ Positives : 중국 파트너링 확대 & 하반기 애터미 필리핀, 말레이시아 진출
▶ Negatives : 국내 네트워크 마케팅회사 경쟁강도 심화로 애터미 성장세 둔화
▶ 결론 : 해외 진출이 돌파구 & 국내 채널 다변화/M&A 통한 영역확장도 고민할 시점 |
신한금융투자
이지용,배기달 |
휴메딕스
[200670] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
53,000 |
56,000 |
40,750 |
▶ 2분기 영업이익 33억원(-7.4%, YoY) 기록
▶ 3분기 영업이익 53억원(+12.5%, YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 53,000원으로 하향 |
교보증권
최성환 |
바디텍메드
[206640] |
|
|
|
|
|
|
29,600 |
▶ POCT에서 대형 진단장비까지 제품 다각화를 통한
다양한 진단 수요 가능. 최근 4년간 연평균 매출 성장률 38%,작년 기준 영업이익률 31%로 성장성과 수익성 보유
▶ 금년 하반기 이후 다수의 진단기기 제품이 국내와 미국, 중국, 일본 등에 신규 인허가를 신청하면서 2017년,2018년에도 고성장세
이어질 전망
▶ 실적 개선 속 주가 조정은 장기적으로 매수 기회로 판단 |
교보증권
김갑호 |
동양파일
[228340] |
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9,390 |
▶ 2/4분기 실적 호조세 지속, OPM 33.4% 유지
▶ 파일 수급상 실적 호조 및 고수익성은 지속 될 것
▶ 2016년 예상 실적 대비 PER 4.7x, 저평가 구간 위치 |
HMC투자증권
이해영 |
원익IPS
[240810] |
= |
BUY |
BUY |
= |
31,000 |
31,000 |
22,850 |
▶ 원익IPS의 2분기 매출액은
525억원(QoQ-43.0%), 영업이익은 37억원(QoQ-80.8%)의 부진한 실적을 기록
▶ 당사의 추정치를 소폭 하회함. 특히 DRAM 장비매출은 QoQ -85.7% 하락을 시현하였으며, 이는 전반적인 DRAM 수요부재와
그에 따른 전략거래선의 DRAM 설비투자 감소가 주요한 원인인 것으로 추정됨 |
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