금호에이치티

[공사모]

 ㈜금호에이치티는 자동차부품 제조 및 판매업을 영위하는 회사로, 자동차용 백열전구 및 LED모듈을 전문적으로 생산하는 기업입니다.

[유통제한물량 및 유통가능물량]

(단위: 주, %)

구분	성명	공모 전		공모 후		보호예수
		주식수	지분율	주식수	지분율
유통제한물량	금호전기(주)	7,544,000	82.0%	3,613,050	37.0%	상장일로부터 6개월
	우리사주조합	-	-	899,190	9.2%	상장일로부터 1년
	유통제한물량 소계	7,544,000	82.0%	4,512,240	46.2%	-
유통가능물량	TOSHIBA LIGHTING & TECHNOLOGY CORP	1,656,000	18.0%	1,656,000	17.0%	-
	공모주주	-	-	3,596,760	36.8%	-
	유통가능물량 소계	1,656,000	18.0%	5,252,760	53.8%	-
합계		9,200,000	100.0%	9,765,000	100.0%	-

요약 재무정보(K-IFRS) - 연결
(단위 : 천원)

구 분	제28기 반기	제27기	제26기
	2015년 6월말	2014년 12월말	2013년 12월말
[유동자산]	82,234,836	79,326,289	64,093,826
당좌자산	50,906,801	53,344,954	42,178,646
재고자산	31,328,035	25,981,334	21,915,180
[비유동자산]	34,669,881	31,479,544	26,469,756
투자자산	973,130	1,049,755	1,247,524
유형자산	32,287,410	29,714,589	24,524,791
무형자산	30,778	27,676	-
기타비유동자산	1,378,563	687,524	697,442
자산총계	116,904,716	110,805,833	90,563,582
유동부채	42,798,455	39,937,191	39,324,981
비유동부채	5,265,946	7,859,658	3,607,868
부채총계	48,064,400	47,796,849	42,932,849
자본금	4,600,000	2,300,000	2,300,000
기타불입자본	203,135	203,135	-
기타자본구성요소	72,400	65,730	(99,805)
이익잉여금	62,740,951	59,325,832	45,430,539
비지배지분	1,223,831	1,114,286	-
자본총계	68,840,316	63,008,983	47,630,734
	(2015.01.01 ~ 2015.06.30)	(2014.01.01 ~ 2014.12.31)	(2013.01.01 ~ 2013.12.31)
매출액	101,204,341	179,174,057	124,006,030
영업이익	10,640,096	16,325,134	10,456,454
연결당기순이익	8,234,773	13,452,116	7,171,940
(비지배지분순이익)	83,472	320,162	-
기타포괄순이익	(1,253,441)	1,682,744	(548,280)
총포괄이익	6,981,333	15,134,860	6,623,660
(비지배지분포괄이익)	109,545	384,031	-
주당순이익 (단위 : 원)	886	2,855	1,559

주) 2013년 K-IFRS 재무제표는 외부감사에 관한 법률에 의한 외부감사를 받지 않았으므로 감사받지 않은 재무제표입니다.

관련 산업분류	선정 내용
(C284) 전구 및 조명장치 제조업	금호전기, 동부라이텍, 우리이티아이, 우리조명 등 4개사
(C26120)다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업	서울반도체, 오디텍, 사파이어테크놀로지, 루미마이크로, 루멘스, 우리이앤엘, 세미콘라이트 등 7개사
(C26299)그외 기타 전자부품 제조업	필룩스

2015년 6월 25일 상장된 세미콘라이트를 제외하고 금호전기, 동부라이텍, 우리이티아이, 우리조명, 서울반도체, 오디텍, 사파이어테크놀로지, 루미마이크로, 루멘스, 우리이앤엘, 필룩스 등 11개사가 선정되었습니다.

[② 2014년 및 2015년 반기말 영업이익 및 당기순이익 시현 여부]

(단위 : 백만원)

구분	2015년 반기말				2014년 말				선정 여부
	연결		별도(개별)		연결		별도(개별)
	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익
금호전기	(4,007)	(9,881)	(7,102)	(7,719)	4,820	(5,836)	(8,825)	(14,474)	제외
동부라이텍	1,372	1,989	2,163	2,976	5,727	1,631	5,409	(2,004)	제외
우리이티아이	8,425	(721)	(3,098)	(8,836)	530	(29,308)	(7,940)	(27,839)	제외
우리조명	7,448	(3,702)	(869)	(905)	964	(12,789)	(929)	(721)	제외
서울반도체	10,401	(2,548)	5,836	6,629	2,555	(6,870)	(2,556)	(403)	제외
오디텍	4,360	4,423	4,403	4,412	8,945	7,847	8,127	7,370	선정
사파이어테크놀로지	309	(6,919)	2,041	(5,565)	(26,538)	(27,010)	(21,506)	(22,283)	제외
루미마이크로	N/A	N/A	(4,872)	(4,815)	N/A	N/A	(2,984)	(1,298)	제외
루멘스	(4,861)	(5,733)	(4,973)	(3,612)	20,078	11,742	17,916	9,708	제외
우리이앤엘	1,785	1,472	1,500	1,286	(2,451)	(5,739)	2,148	(433)	제외
필룩스	2,331	1,697	1,309	1,433	7,344	5,235	1,851	1,552	선정

주) 루미마이크로는 연결재무제표를 작성하지 않음. 상기는 개별 재무제표 기준임

[② 2014년 및 2015년 반기말 영업이익 및 당기순이익 시현 여부]

(단위 : 백만원)

구분	2015년 반기말				2014년 말				선정 여부
	연결		별도		연결		별도
	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익	영업이익	당기순이익
에스엘	39,575	49,185	16,840	47,013	59,710	94,229	19,173	47,753	선정
S&T모티브	60,718	42,433	44,425	41,314	69,009	61,382	54,797	45,571	선정
넥센테크	4,022	3,271	1,127	1,140	3,603	6,186	2,166	4,951	선정
인팩	3,402	4,456	101	4,713	9,667	14,221	3,284	12,226	선정
유라테크	4,429	4,607	1,673	1,911	8,464	16,159	2,598	13,568	선정
대우전자부품	666	(198)	915	115	1,502	331	1,388	28	제외
티에치엔	2,551	(2,787)	2,671	4,194	651	(5,879)	6,702	6,894	제외
대동	11,803	7,725	(748)	8,693	38,053	24,144

3) 최종 비교대상 회사 선정

구분		회사명
최종 비교대상회사	자동차부품 산업	에스엘, S&T모티브, 넥센테크
	조명장치 산업	오디텍, 필룩스

[2014년 실적을 적용한 PER 산정]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
적용당기순이익	94,229,309	61,381,741	6,186,341	7,846,737	5,234,985
발행주식수	33,865,090	14,403,386	14,500,000	11,746,609	25,309,239
주당순이익(원)	2,782	4,262	427	668	207
기준주가(원)	16,713	63,540	5,545	8,300	2,034
기준 시가총액	565,987,249	915,191,146	80,402,500	97,496,855	51,478,992
PER	6.01	14.91	12.99	12.43	9.83
평균 PER	11.23

주) 적용 당기순이익은 연결 재무제표상의 지배주주 귀속 당기순이익임

[2015년 반기 실적을 적용한 PER 산정]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
적용반기순이익	49,184,533	42,433,373	3,271,332	4,422,586	1,696,513
연환산순이익	98,369,066	84,866,746	6,542,664	8,845,172	3,393,026
발행주식수	33,865,090	14,403,386	14,500,000	11,746,609	25,309,239
주당순이익(원)	2,905	5,892	451	753	134
기준주가(원)	16,713	63,540	5,545	8,300	2,034
기준 시가총액	565,988,722	915,191,146	80,399,348	97,496,855	51,476,791
PER(배)	5.75	10.78	12.29	11.02	15.18
평균 PER(배)	11.00

주) 연환산순이익은 반기 순이익에 2배를 적용하여 산정하였습니다.

(마) 주당평가가액의 산정

[2014년 기준 주당평가가액의 산정]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분	내용	비고
2014년 당기순이익	13,131,954	A
적용주식수	9,765,000	B
주당순이익(원)	1,345	C=A/B
적용 PER	11.23	D
주당평가가액(원)	15,104	E=C*D

[2015년 반기 기준 주당평가가액의 산정]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분	내용	비고
2015년 반기 당기순이익	8,151,301	A
2015년 연환산당기순이익	16,302,602	B=A*4
적용주식수	9,765,000	C
주당순이익(원)	1,669	D=B/C
적용 PER	11.00	E
주당평가가액(원)	18,359	F=D*E

(마) 공모희망가액의 산정

구분		내용
주당평가가액(원)	2014년 기준	15,104원
	2015년 반기 기준	18,359원
	평균 주당평가가액	16,732원
공모할인율(%)		6.17% ~ 24.10%
공모희망가액 밴드(원)		12,700원 ~ 15,700원
확정 공모가액		10,000원

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 주식회사 ㈜금호에이치티의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 16,732원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 6.17% ~ 24.10% 할인한 12,700원 ~ 15,700원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정하였습니다.

다. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

(가) 요약 재무현황

[2014년 재무현황]

(단위 : 천원)

구분	금호에이치티	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
자산총계	110,805,833	1,379,439,277	1,115,027,090	62,170,393	106,958,512	101,016,572
[유동자산]	79,326,289	699,305,502	588,020,026	42,086,319	85,215,593	53,817,692
[비유동자산]	31,479,544	680,133,776	527,007,064	20,084,074	21,742,919	47,198,880
부채총계	47,796,849	631,285,518	454,875,421	19,382,853	8,379,584	35,470,199
[유동부채]	39,937,191	500,323,245	346,840,747	18,214,279	5,888,972	33,211,621
[비유동부채]	7,859,658	130,962,272	108,034,675	1,168,574	2,490,612	2,258,577
자본총계	63,008,983	748,153,760	660,151,669	42,787,540	98,578,928	65,546,373
[자본금]	2,300,000	16,932,545	73,115,680	7,250,000	5,873,305	12,804,620
매출액	179,174,057	1,359,380,094	1,099,294,316	72,014,445	60,596,148	103,389,948
영업이익	16,325,134	59,710,128	69,008,650	3,602,532	8,945,021	7,344,200
당기순이익	13,452,116	94,831,043	63,510,039	6,186,341	7,846,737	5,234,985

주) 각 사 사업보고서 참조, 연결재무제표 기준입니다.

[2015년 반기 재무현황]

(단위 : 천원)

구분	금호에이치티	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
자산총계	116,904,716	1,450,940,583	1,164,187,276	62,788,604	110,708,184	100,120,237
[유동자산]	82,234,836	758,225,321	647,656,399	42,474,484	88,153,706	48,663,172
[비유동자산]	34,669,881	692,715,261	516,530,877	20,314,120	22,554,478	51,457,065
부채총계	48,064,400	656,202,932	457,236,639	17,624,502	10,269,439	32,701,713
[유동부채]	42,798,455	497,950,410	358,098,977	16,526,358	7,438,171	30,296,122
[비유동부채]	5,265,946	158,252,522	99,137,662	1,098,144	2,831,268	2,405,591
자본총계	68,840,316	794,737,651	706,950,637	45,164,102	100,438,745	67,418,525
[자본금]	4,600,000	16,932,545	73,115,680	7,250,000	5,873,305	12,804,620
매출액	101,204,341	692,888,642	594,654,781	50,177,537	29,673,344	43,698,814
영업이익	10,640,096	39,574,816	60,717,511	4,021,581	4,359,758	2,330,576
당기순이익	8,234,773	49,719,814	47,662,436	3,271,332	4,422,586	1,696,513

주) 각 사 사업보고서 참조, 연결재무제표 기준입니다.

(나) 비교대상회사의 주요 재무비율 분석

[2014년 재무비율]

구분	세부항목	금호에이치티	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
성장성비율(%)	매출액 증가율	44.5%	9.5%	25.6%	21.8%	-17.6%	6.2%
	영업이익 증가율	56.1%	69.1%	24.5%	83.0%	-29.5%	10.6%
	당기순이익 증가율	87.6%	28.6%	112.4%	204.2%	-28.3%	20.0%
	총자산 증가율	22.4%	13.2%	-7.5%	17.6%	4.2%	6.4%
활동성비율(회)	총자산 회전율	1.8	1.0	0.9	1.3	0.6	1.1
	매출채권회전율	4.5	5.5	4.3	5.8	3.4	4.6
	재고자산 회전율	7.4	11.2	6.4	5.1	7.0	4.3
수익성비율(%)	매출액 영업이익율	9.1%	4.4%	6.3%	5.0%	14.8%	7.1%
	매출액 순이익율	7.5%	7.0%	5.8%	8.6%	12.9%	5.1%
	총자산 순이익율	13.4%	7.3%	5.5%	10.8%	7.5%	5.3%
	자기자본 순이익율	24.3%	13.4%	9.6%	14.9%	8.2%	8.3%
안정성비율(%)	유동비율	198.6%	139.8%	169.5%	231.1%	1447.0%	162.0%
	부채비율	75.9%	84.4%	68.9%	45.3%	8.5%	54.1%
	차입금의존도	42.1%	27.3%	3.0%	8.3%	1.7%	20.3%

주) 각 사 사업보고서 참조, 연결재무제표 기준입니다.

[2015년 반기 재무비율]

구분	세부항목	금호에이치티	에스엘	S&T모티브	넥센테크	오디텍	필룩스
성장성비율(%)	매출액 증가율	24.7%	4.7%	10.8%	78.7%	-4.6%	-15.9%
	영업이익 증가율	77.8%	26.7%	100.7%	561.3%	-19.0%	-38.1%
	당기순이익 증가율	112.3%	-3.8%	55.7%	286.0%	4.0%	-42.3%
	총자산 증가율	5.5%	5.2%	4.4%	1.0%	3.5%	-0.9%
활동성비율(회)	총자산 회전율	1.8	1.0	1.0	1.6	0.5	0.9
	매출채권회전율	4.6	5.2	4.5	6.6	3.2	4.2
	재고자산 회전율	7.0	9.9	6.7	5.6	7.5	3.3
수익성비율(%)	매출액 영업이익율	10.5%	5.7%	10.2%	8.0%	14.7%	5.3%
	매출액 순이익율	8.1%	7.2%	8.0%	6.5%	14.9%	3.9%
	총자산 순이익율	14.5%	7.0%	8.4%	10.5%	8.1%	3.4%
	자기자본 순이익율	25.0%	12.9%	13.9%	14.9%	8.9%	5.1%
안정성비율(%)	유동비율	192.1%	152.3%	180.9%	257.0%	1185.2%	160.6%
	부채비율	69.8%	82.6%	64.7%	39.0%	10.2%	48.5%
	차입금의존도	44.2%	29.2%	-	7.3%	1.7%	23.1%

주1) 각 사 사업보고서 참조, 연결재무제표 기준입니다.
주2) 매출액/영업이익/당기순이익 증가율은 2014년 반기 대비 수치이며, 활동성비율은 2015년 반기 매출액을, 총자산/자기자본 순이익율은 2015년 반기 순이익을 연환산하여 기재하였습니다.