금 관련 경제 소식들(26/2/14)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(26/2/14)

주간 금 시세

금 선물 일일 차트

금 선물 주간 차트

은 선물 주간 차트

달러 인덱스 주간 차트

다우존스 주식 주간 차트

10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트

달러의 몰락과 금

1) 중앙은행들이 금값을 훨씬 더 높일 것

2) 중국은 은행들에 미국 국채 보유량을 줄이도록 지시함으로써 미국 달러화에 일격을 가했다- Michael Snyder

3) 목요일 폭락 이후 금과 은 가격이 상승하는 이유- Alasdair Macleod

1) 중앙은행들이 금값을 훨씬 더 높일 것

(Central Banks Will Move Gold Price Much Higher)

2026년 2월 5일, KWN

https://kingworldnews.com/central-banks-will-move-gold-price-much-higher/

금, 화폐, 정부

Simon Mikhailovich: 금화는 결코 가치를 잃지 않지만 정부 지출을 제한하고 결국 명목 화폐로 대체될 것이다.

불환화폐는 정부의 무제한 지출을 가능하게 하지만 결국 가치를 잃고 금으로 대체된다.

반복하다.

Peter Schiff: 각국 중앙 은행은 10조 달러가 넘는 외환보유고를 보유하고 있다. 2022년 이후 이들 중 극히 일부만을 금에 투자했지만, 그만으로도 금값이 2,000달러에서 5,500달러까지 오르는 데 충분했다. 지난주 하락세에도 불구하고 중앙은행들은 금값을 훨씬 더 끌어올릴 것이다. 다만 지금은 최고의 금광주들이 다시 저렴한 가격에 거래되고 있을 뿐이다.

금 "시가총액"에 대한 Simon Mikhailovich: 금 "시가총액"은 물 "시가총액"이나 피카소 "시가총액"처럼 쓸모없는 정보일 뿐이다.

"금"과 "시가총액"을 같은 문장에서 사용하는 사람은 금 시장에 대해 아무것도 모르는 사람이다.

투자 대중을 위한 아편

중독:  금융주의는 투자 대중을 위한 아편 중독과 같다. 금융주의는 현실보다 가상을, 독립보다 의존을, 상식보다 모델을, 노력보다 투기를, 지속적인 부보다 시가총액을 숭배한다.

모든 "쾌감"이 그렇듯, 가장 힘든 부분은 그 후유증이다.

우리는 지금 어디에 있는가?

Otavio Costa:  원자재 순환 주기에서 우리는 지금 어디쯤에 있는가?

일찍.

KING WORLD NEWS 설명: 불환화폐가 계속해서 소멸함에 따라 원자재 시장은 호황을 누릴 것이다. 우리는 매우 일찍 이 기회를 포착했다!

수십 년간 지속된 만성적인 투자 부족과 방치를 단 2년의 견실한 성과만으로 되돌릴 수는 없다.

지난 몇 년간의 상황은 기관 투자자들에게 심각한 경각심을 불러일으켰다.

그들은 서둘러 이 분야에 뛰어들었지만, 이제는 막대한 자본과 심도 있는 전문 지식을 요구하는 매우 복잡한 산업을 숙달하는 데 있어 험난한 학습 곡선에 직면해 있다. 이 산업은 오늘날 세계를 휩쓸고 있는 심각한 자원 부족 문제를 해결하기 위한 첫걸음조차 내딛기 위해 필요한 분야이다.

내 생각에는 이것이 주요 상품 슈퍼사이클의 서막처럼 느껴진다.

그리고 우리가 실질적인 신규 공급을 확보하는 데 지속적으로 실패해 왔고, 최근 몇 년 동안 의미 있는 신규 유전 발견 속도가 극히 저조하다는 점을 고려하면, 이러한 순환 주기는 많은 사람들이 예상하는 것보다 훨씬 더 길어질 수 있다.

2) 중국은 은행들에 미국 국채 보유량을 줄이도록 지시함으로써 미국 달러화에 일격을 가했다

(The Chinese Take A Hammer To The U.S. Dollar By Instructing Their Banks To Dial Back Their Holdings Of U.S. Treasuries)

2026년 2월 9일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/the-chinese-take-a-hammer-to-the-u-s-dollar-by-instructing-their-banks-to-dial-back-their-holdings-of-u-s-treasuries/

수십 년 동안 미국의 패권은 주로 달러화의 강세에 기반해 왔다. 세계 기축통화로서의 지위는 전 세계가 미국 달러를 원하고 필요로 한다는 것을 의미했다. 실제로 달러는 미국의 최대 수출품이다. 대부분의 미국인들은 잘 모르지만, 미국 내에서 사용되는 달러보다 미국 밖에서 사용되는 달러의 양이 훨씬 많다. 이처럼 오랫동안 강력한 통화를 유지해 온 덕분에 우리는 실제 가치에 훨씬 못 미치는 생활 수준을 누릴 수 있었다. 그렇다면 이제 세계가 미국 달러에서 벗어나기 시작하면서 어떤 일이 벌어질까?

2025년 미국 달러 가치는 급격히 하락했다. 미국 달러 지수는 연초 대비 약 10% 하락했으며, 최근 며칠 동안에도 하락세가 지속되고 있다.

이제 중국은 불에 기름을 붓기로 결정한 것 같다.

미국과 중국의 관계가 악화되고 있다는 것은 비밀이 아니다. 트럼프 행정부는 중국을 좋아하지 않고, 중국 또한 트럼프 행정부를 좋아하지 않는다. 최근 몇 달 동안 양측은 상대방에게 경제적 타격을 주기 위한 조치들을 시행해 왔으며, 2026년 초 현재 상황은 완전히 새로운 차원으로 치닫고 있는 것으로 보인다.

월요일에 우리는 중국 당국이 중국 은행들에게 "미국 국채 보유량을 줄이라"고 지시했다는 사실을 알게 되었다.

<중국 규제 당국은 금융 기관들에게 미국 국채 보유량을 줄일 것을 권고했는데, 이는 집중 위험과 시장 변동성에 대한 우려 때문이라고 소식통들이 전했다.

관계자들에 따르면, 관계자들은 은행들에게 미국 국채 매입을 제한하도록 촉구했고, 미국 국채 매입 비중이 높은 은행들에게는 보유량을 줄이도록 지시했다. 이들은 비공개 논의 내용인 만큼 익명을 요구했다. 이 지침은 중국 정부가 보유한 미국 국채에는 적용되지 않는다.

최근 몇 주 동안 미국 최대 은행 몇 곳에 구두로 전달된 이 지침은 미국 국채를 대량 보유할 경우 은행들이 급격한 시장 변동에 노출될 수 있다는 관계자들의 우려가 커지고 있음을 반영한다고 소식통들은 전했다.>

중국이 갑자기 모든 것을 팔아치우는 것은 아니다.

하지만 이것은 분명 중요한 신호이다.

중국은 자국의 금융기관들에게 이제 다른 방향으로 나아가야 할 때임을 알리고 있으며, 전 세계는 분명히 이를 주목할 것이다.

트럼프 행정부 역시 이를 주목할 것이다. 트럼프 행정부 관계자들은 "외국인 투자자들이 미국 자산에 대해 어떻게 행동하는가"에 매우 민감하기 때문이다.

<두 번째 트럼프 행정부가 가장 주목한 것이 있다면, 그것은 바로 외국 투자자들이 미국 자산에 대해 보이는 태도일 것이다. 특히, 안전자산으로서의 미국 국채에 대한 그들의 관심이 가장 두드러질 것이다.

지난달 도이치뱅크의 한 분석가가 외국 투자자들이 그린란드 주권 문제를 둘러싼 백악관의 위협에 대응해 미국 국채와 주식 보유를 지렛대로 삼을 수 있다고 시사하면서 스콧 베센트 재무장관의 분노를 샀다. 베센트 장관은 덴마크의 미국 국채 보유는 "무의미하다"고 일축했지만, 채권 시장이 동요하자 트럼프 대통령은 관세 관련 발언 수위를 낮췄다.

따라서 트럼프 행정부는 이번 주 중국 은행들이 미국 국채 보유량을 제한하도록 권고받았다는 보도에 대해 달가워하지 않을 가능성이 높다.>

트럼프 행정부로부터 어떤 형태의 보복 조치가 나올 가능성이 상당히 높다고 생각한다.

물론 어느 한쪽이 사태를 악화시킬 때마다 중국과의 관계는 더욱 악화된다.

그리고 역사는 무역 전쟁이 결국 무력 충돌로 이어지는 경우가 많다는 것을 우리에게 거듭 보여주었다.

현재로서는 중국에서 나온 이 최신 소식이 미국 달러 지수를 더욱 하락 시켰다.

<가격과 반비례하는 국채 수익률은 월요일 오전 소폭 상승했다. 달러는 이에 반해 급락했고, 달러 지수는 거의 1% 가까이 떨어졌다. 달러화의 이번 추가 하락은 최근 4년 만에 최저치로 떨어진 데 이은 것이다.>

미국 달러 가치가 하락하면 우리 급여의 구매력이 떨어진다.

급여의 구매력이 떨어지면 생활 수준도 떨어진다.

우리는 이미 끝이 보이지 않는 끔찍한 생활비 위기에 직면해 있는데, 시스템을 운영하는 사람들은 여전히 ​​우리의 화폐를 휴지처럼 취급하고 있다.

나는 수년간 미국의 국가 부채 규모에 대해 끊임없이 비판해 왔다.

이제 그 규모는 38조 달러를 넘어섰고, 일론 머스크는 인공지능과 로봇공학을 활용한 경제 혁명이 어떤 경제적 기적을 일으키지 않는 한 우리는 "국가적으로 1000% 파산할 것" 이라고 경고하고 있다.

<DOGE 관련 업무를 되돌아보며 머스크는 미국이 걷고 있는 지속 불가능한 금융 궤적을 늦추고 인공지능과 로봇공학이 성장을 촉진할 시간을 더 벌어주기를 바랐다고 말했다.

"이것만이 국가 부채 문제를 해결할 수 있다. 인공지능과 로봇 없이는 우리나라는 1000% 파산하고 국가적으로 실패할 것이다."라고 그는 예측했다. "다른 어떤 것도 국가 부채를 해결할 수 없다. 파산하기 전에 인공지능과 로봇을 개발할 시간만 있으면 된다."

지난 11월 말, 머스크는 니킬 카마트의 팟캐스트에 출연해 인공지능과 로봇 기술을 "대규모로" 도입하는 것이 미국 부채 위기를 해결할 수 있는 유일한 방안이라고 비슷한 발언을 한 바 있다.>

말할 필요도 없이, 나는 머스크보다 훨씬 더 비관적이다.

현 단계에서는 국가적인 재정 파탄을 피할 수 있을 만큼 빠르게 상황을 반전시킬 희망은 없다고 생각한다.

전 세계가 우리가 얼마나 빠르게 빚을 쌓아가는지 보고 있고, 그들은 배를 버리고 있다.

물론 우리가 겪고 있는 "완벽한 폭풍"의 다른 요소들은 우리가 직면한 문제들을 더욱 악화시킬 뿐이다.

중국이 미국 달러에서 벗어나기 시작한 것에 대해 많은 비난이 쏟아질 테지만, 결국 그 책임은 우리 자신에게 있다.

의회는 매년 우리가 보유하지도 않은 수조 달러의 차입과 지출을 승인해서는 안 되었다.

그리고 연준은 새로 발행한 수조 달러의 달러를 사용하여 금융 시장을 인위적으로 부양해서는 안 되었다.

한동안 우리는 화폐를 휴지처럼 함부로 다뤄도 괜찮은 것처럼 보였지만, 이제 그 결과가 서서히 드러나고 있다.

미국 달러 가치가 폭락하면서 다른 나라들은 귀금속을 앞다퉈 사들이고 있으며, 이러한 추세는 당분간 변하지 않을 것으로 보인다.

3) 목요일 폭락 이후 금과 은 가격이 상승하는 이유- Alasdair Macleod

(Here’s Why Gold & Silver Are Rallying After Thursday’s Takedown)

2026년 2월 13일, KWN

https://kingworldnews.com/heres-why-gold-silver-are-rallying-after-thursdays-takedown/

Alasdair Macleod: Comex와 런던에서 은 매도 포지션을 보유한 투자자들이 필사적으로 포지션을 청산하려 한다는 증거가 속속 드러나고 있다. 이들은 중국 춘절 연휴를 이러한 목적을 달성하는 데 활용할까?

이 보고서에서는 은에 초점을 맞춰 Comex와 런던 거래소의 은 파생상품이 점차 중요성을 잃어가고 있음을 보여준다. 이는 가격 결정 메커니즘이 상하이로 이동했기 때문이며, 상하이의 높은 프리미엄으로 인해 Comex와 런던 거래소의 은 실물 재고가 유출되고 있기 때문이다. 하지만 다음 주 상하이 거래소가 휴장함에 따라 향후 며칠 동안 가격 왜곡 현상이 더욱 심화될 것으로 예상된다. 현재 상하이 거래소는 휴장 중이다.

최근 금과 은 가격이 전례 없는 폭락세를 보인 후 상당한 회복세를 보였으나, 어제 다시 하락세를 기록하며 은 가격은 한때 10% 이상 떨어졌다. 오늘 아침 가격은 소폭 상승 출발했다. 유럽 오전 거래에서 금은 4,950달러로 지난 금요일 종가 대비 20달러 하락했고, 은은 77달러로 85센트 하락했다.

Comex의 거래량은 매우 낮았으며, 아래 스냅샷에서 볼 수 있듯이 휴가철보다도 낮았다.

어제 가격 폭락에 앞서 화요일 은 거래량은 78,296계약으로 떨어졌는데, 이는 12월 31일의 절반에도 못 미치고 ​​1월 2일보다 3분의 1이나 적은 수치이다.

다음 은 차트에서 볼 수 있듯이 투기적 관심은 극히 낮지만, 금에서도 비슷한 패턴을 확인할 수 있다.

또한, Comex 선물은 상하이 선물 대비 상당한 할인율을 보이고 있다. 다음 그림은 어젯밤 상하이 선물 종가를 보여준다.

금 가격은 상하이 선물거래소에서 Comex 가격과 동일하게 거래되고 있는 반면, 은 선물 계약은 상하이 선물거래소 마감 시점에 89.17달러로 Comex 대비 13% 이상의 프리미엄을 기록했다.

이 모든 증거를 종합해 보면, 시장이 Comex나 런던이 아닌 상하이에서 결정되고 있을 뿐만 아니라, Comex에서 거래되는 은 가격이 왜곡되어 있다는 것이 분명해진다. Comex 가격은 실물 금속과는 점점 관련성이 떨어지는, 실체가 없는 종이 상품의 가격일 뿐이다. 이러한 왜곡이 지속되는 한, 사람들은 선물이나 선도 계약을 할인된 가격에 매수하여 실물 은과 금을 확보하려는 시도를 계속할 것이다.

오늘 Comex 은 선물거래소의 재고량 감소 통계에서 그 결과를 확인할 수 있다.

5,107,820온스가 인도 가능 상태로 등록되었다가 인도가 불가능한 '인도 가능' 적격 상태로 변경되었다. 이는 최근 두드러진 추세이다. 또한, 총 2,335,797온스가 Comex 금고에서 인출되어 재고가 빠르게 감소하고 있다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 이러한 재고 감소는 계속되고 있다.

런던에서 은 인도 패닉이 발생하여 대여료가 거의 40%까지 치솟았던 10월 초 이후, Comex 금고에 보관된 은 재고는 전체 재고의 30%를 잃었다. Comex 선물 가격이 상하이 선물 가격보다 높아야만 실물 유동성이 회복될 수 있다. 그때까지는 재고 유출이 계속될 것이다.

Comex 에서 오늘 인도 가능한 이론상 총 물량은 18,606계약에 불과하다. 한편, 3월 선물 미결제약정은 59,418계약이며, 최초 인도일(롱 포지션 보유자가 선금을 지불해야 하는 인도 배정일)은 일주일 후인 2월 26일 목요일이다.

당연히 3월 만기 미결제약정은 해당 이벤트 이전에 감소하여 공급 가능한 은 물량보다 적어질 것으로 예상된다. 하지만 이 이벤트는 예의주시해야 할 대상이며, 이벤트 이후 인도 가능한 은 물량이 심각한 문제가 될 수 있다.

이 모든 것이 매우 긍정적인 신호처럼 보이지만, 상하이는 다음 주 중국 춘절 연휴로 휴장한다. 은 가격 결정의 중심지인 상하이 거래소에서 2월 26일 첫 거래일을 앞두고, Comex 공매도 포지션을 청산하려는 금은 은행 거래인들이 은 가격을 낮추기 위해 협력할 가능성이 있다. 어쩌면 이번이 마지막 기회가 될지도 모른다.

이는 예측할 수 있는 일이 아니지만, 경계하는 것이 좋다. 파생상품 거래자들은 은 손실을 줄이기 위해 무엇이든 하겠지만, 그들이 감수해야 할 위험은 은 보관소의 재고가 훨씬 더 빠르게 고갈되는 것이다. 이는 쌓아두는 투자자들이 무시해야 할 상황인 반면, 거래자들은 급격한 가격 변동에 휘둘리는 좋은 예이다. 서구에서 은 파생상품의 중요성이 점점 떨어지는 추세인 것 같다.

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[홍두깨]

Alasdair Macleod 글에서 주요 내용입니다. <이 모든 증거를 종합해 보면, 시장이 Comex나 런던이 아닌 상하이에서 결정되고 있을 뿐만 아니라, Comex에서 거래되는 은 가격이 왜곡되어 있다는 것이 분명해진다. Comex 가격은 실물 금속과는 점점 관련성이 떨어지는, 실체가 없는 종이 상품의 가격일 뿐이다. 이러한 왜곡이 지속되는 한, 사람들은 선물이나 선도 계약을 할인된 가격에 매수하여 실물 은과 금을 확보하려는 시도를 계속할 것이다…
이 모든 것이 매우 긍정적인 신호처럼 보이지만, 상하이는 다음 주 중국 춘절 연휴로 휴장한다. 은 가격 결정의 중심지인 상하이 거래소에서 2월 26일 첫 거래일을 앞두고, Comex 공매도 포지션을 청산하려는 금은 은행 거래인들이 은 가격을 낮추기 위해 협력할 가능성이 있다. 어쩌면 이번이 마지막 기회가 될지도 모른다.> 중국에서 설 연휴가 시작되었고 그에 따라 다음 주에는 Comex와 런던의 공매도 주도로 가격 약세가 이어질 수도 있겠습니다.

[가거든]

감사합니다^^

[에셀]

선생님 감사합니다. 새해 복 많이 받으시고 구정 연휴 잘 보내세요.

[홍두깨]

감사합니다. 회원여러분들 새해 복많이 받으세요.

[골드정]

홍두깨 선생님 새해 복 많이많이 받으시고 가정에 축복과 건강이 함께 하시기 바랍니다.

[잔다르크]

네~^^
글 감사합니다
새해복많이 받으시고 편안한 주말 되세요

[봄 이 언니]

감사히 보았습니다.~

[바람처럼]

선생님 새해에도 건강하시고 행복하세요 ~~^^

[이묵이]

새해복 많이 받으세요

[Today]

감사합니다
새해 복 많이 받으세요

[반짝반짝작은별]

홍두깨 선생님, 늘 감사드립니다.
새해에 홍두깨 선생님과 가족분들께서 더욱 기쁜 일들이 가득하길 소망합니다.

[아하그렇구나]

고맙습니다

[약수터]

고맙습니다

[무지개끝]

늘 감사드리며 새해에 복 많이 받으세요.

[생생히꿈꾸라]

감사합니다
새해에도 건강하고 행복하시길 바랍니다

[봄 이 언니]

새해 복 많이 받으시고 건강과 기쁨이 늘 함께 하시기를 ..따뜻한 명절되세요^^~