금 관련 경제 소식들(26/4/4)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(26/4/4)

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1) Celente는 이란 전쟁의 경제적 여파가 재앙적이라고 한다

2) 3월 유가가 기록적 가격을 경신하면서, 충격적인 인플레이션 수치가 나왔다

1) Celente는 이란 전쟁의 경제적 여파가 재앙적이라고 한다

(Celente Says Iran War’s Economic Fallout Is Catastrophic)

2026년 3월 31일, KWN

https://kingworldnews.com/celente-says-iran-wars-economic-fallout-is-catastrophic/

Gerald Celente: 발행인 주: 우리가 46년간 추세를 예측해 온 이래, 2월 28일 이스라엘과 미국이 이란을 상대로 시작한 전쟁처럼 전 세계에 영향을 미친 전쟁은 없었다.  

전쟁 발발 전에 우리가 발표했던 사실과 세부 정보를 통해 우리는 다가올 위험을 경고했다. 한 달이 지난 지금, 여러 사실들을 살펴보면 상황은 훨씬 더 악화되고 있다. 다음은 이란 전쟁으로 인해 전 세계에 발생한 사회경제적, 정치적 피해에 대한 최신 목록이다.

경기 침체 속에서 사상 최대 규모인 100조 달러의 부채에 시달리는 각국 정부는 수십 년 만에 볼 수 없었던 에너지 가격 속에서 국민들이 경제적 부담을 감당할 수 있도록 지원할 방안을 모색하는 데 고심하고 있다.

이란 전쟁 이전에 영국은 차입 속도를 늦추는 계획을 세웠다. 이제 정부는 일부 가구의 난방비 보조금을 추가로 지급하겠다고 약속했다. 중국, 헝가리, 일본은 휘발유 가격 상한제를 시행하고 있다. 미국 조지아주는 갤런당 33센트였던 휘발유세를 일시적으로 중단했다.

뉴질랜드는 저소득 및 중소득 가구에 매달 120달러를 지급하고 있다. 독일은 연료 공급업체에 초과이익세를 부과할 준비를 하고 있다. 중국, 한국, 태국은 연료 수출을 줄였다.

에너지 충격이 장기화될수록 정부는 기업과 가계의 생존을 지원하기 위해 더 큰 압력을 받게 될 것이다. 동시에 에너지 가격 상승 충격은 인플레이션을 다시 불러일으켜 중앙은행이 금리를 인상하도록 만들 것이고, 이는 거의 확실하게 정부의 차입 비용을 증가시킬 것이다.

미국 정부는 올해 1조 9천억 달러의 재정 적자를 예상했는데, 이는 계획된 지출액의 4분의 1 이상을 차입해야 한다는 의미이다. 그런데 이제 군부는 이란과의 전쟁을 단기적으로 지속하기 위해 추가로 2천억 달러를 요구하고 있다.

이란과의 전쟁이 장기화될 경우 프랑스의 공공 부채는 GDP의 130%까지, 독일은 80%까지 치솟을 수 있는데, 이는 두 나라가 직접 전쟁에 참여해서가 아니라 국민들이 치솟는 생필품 가격을 충당하기 위한 정부 지원을 기대하기 때문이다.

이미 전쟁으로 인해 유럽의 차입 비용은 10년 만에 최고 수준으로 치솟았다.

2022년 러시아의 우크라이나 침공으로 에너지 가격이 급등하자 유럽은 에너지 비용 보조에 나섰다. 유럽연합은 러시아산 석유 수입을 금지했고, 러시아는 유럽 대륙으로의 천연가스 수출을 거의 전면 중단했다. 이러한 부채 부담의 여파는 코로나19 이후 인플레이션과의 싸움에까지 영향을 미쳤고, 현재까지도 이어지고 있다.

하버드 대학교 경제학자 케네스 로고프는 월스트리트 저널과의 인터뷰에서 "지난 25년간 '충격이 닥칠 때마다 부채를 더 발행하고 걱정하지 않겠다'는 정책이 유지되어 왔다"며 "이제는 그에 따른  위험 부담이 더욱 커질 것"이라고 말했다. 그는 "부채 발행을 아예 하지 말라는 것이 아니라, 재정 한계를 넘어서는 위험을 감수해야 한다는 의미"라고 덧붙였다.

정부 채권 시장은 이미 그러한 위험을 감지했으며, 이달 초에 매도세를 경험했다.

하지만 중국과 일본이 시행한 것처럼 연료 가격을 통제하는 것은 또 다른 종류의 위험을 수반한다고 런던 경제대학의 경제학자 리카르도 레이스는  월스트리트저널과  의 인터뷰에서 지적했다.

그는 "역사를 통틀어 수많은 경험을 통해 가격 상한제는 좋지 않은 생각이라는 것이 입증됐다"며 "이는 정부 예산에 점점 더 큰 구멍을 만들어낸다"고 말했다.

일본의 휘발유 가격 상한제는 유가가 배럴당 100달러 수준을 유지할 경우 정부에 약 160억 달러의 비용을 초래할 것으로 예상된다. 유가가 배럴당 120달러로 상승할 경우 비용은 400억 달러까지 증가한다. 한국은 인공지능(AI) 관련 세금을 부과하여 정유업체 및 연료 공급망 관련 기업의 손실을 보전할 계획이다.

슬로베니아는 유가 상한제를 시행했는데, 이로 인해 다른 나라 사람들이 국경을 넘어 슬로베니아로 와서 연료를 채우는 현상이 발생했다. 이러한 현상을 막기 위해 슬로베니아는 가스 배급제를 도입했다. 헝가리와 슬로바키아는 자국민에게만 가스를 판매하고 있다.

석유 파동으로 인한 최악의 피해는 가난한 나라들이 입을 것이다.

인도 중앙은행 총재를 역임했던 라구란 라잔은 월스트리트저널과의 인터뷰에서 "개발도상국의 부채 한도, 즉 임계점은 아마도 더 낮을 것"이라고 말했다.

이란 전쟁이 일본 중소기업 경제를 짓누르고 있다 . 파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 치솟는 유가로 인해 일본 내 수천 개의 중소기업이 문을 닫을 위기에 처하고 있으며, 임금 인상이 어려워지고 소비자 물가가 전반적으로 상승할 것으로 예상된다. 일본은 석유와 천연가스의 90%를 수입에 의존하고 있다.

한 공중목욕탕 주인이 27년간의 영업을 마치고 문을 닫는다. 유가 상승으로 온수 비용이 올랐지만, 정부는 목욕탕이 받을 수 있는 가격에 상한선을 두고 있기 때문이다.

파이낸셜 타임스는 해당 국가의 중소기업들이 파편화되어 있고 "가정처럼 행동하는 경향이 더 강하며" 가격 결정력을 행사할 수 있는 단결력이 부족하다고 지적했다.

"우리도 특정 시점의 가격이 얼마가 될지 전혀 알 수 없다."라고 소유주는 파이낸셜  타임스에 말했다 . "가격은 끊임없이 변한다."

무디스 애널리틱스의 일본 담당 경제학자인 스테판 앙그릭은 파이낸셜 타임스와의 인터뷰에서 "분쟁이 끝나고 모든 것이 원래대로 되돌아가는 이상적인 시나리오는 없다"고 말했다  .

일본 남부 지역에서 농산물을 운송하는 트럭 회사인 세이코 운송은 이번 달에 직원들의 임금을 3~5% 인상할 예정이었으나, 인상이 연기되었다.

다카이치 총리는 기업들을 위한 정부 지원을 약속했다. 지난주, 그녀는 정부가 휘발유 가격을 갤런당 4달러로 제한함에 따라 연료 공급업체들의 손실을 보전하기 위해 50억 달러에 해당하는 금액을 책정했다.

많은 주유소들이 가격 상한제 내에서 운영할 수 없다며 영업을 중단했다.

일본 최대 은행 중 한 곳의 임원에 따르면, 재무부는 석유 선물 시장 개입 가능성에 대해 금융 기관들과 접촉했다.

가타야마 사츠키 재무장관은 기자들에게 정부가 "모든 방면에서 가능한 모든 조치를 항상 취할 것"이라고 밝혔다. 엔화는 지난주 미 달러 대비 158.5엔까지 약세를 보였는데, 이는 미 달러로 거래되는 석유 가격을 더욱 상승시키는 요인이 되었다.

추세 예측: 전쟁이 끝난 후, 경제전문가들과 많은 정치인들은 정부 지출의 긴축을 다시 요구할 것이다.

각국은 파산 위기에서 벗어나기 위해 세금 인상과 지출 삭감, 특히 사회 지원 분야의 삭감을 병행할 것으로 예상된다. 지속되는 지정학적 갈등을 고려할 때 군사 예산이 삭감될 가능성은 낮다.

유럽, 2021년 이후 두 번째 가스 위기 직면

예상치 못한 겨울 추위로 유럽의 천연가스 비축량이 30%까지 떨어져 2022년 봄 이후 최저 수준을 기록했다. 이제 전 세계적인 에너지 위기와 유럽 대륙이 의존해 온 액화천연가스(LNG)의 갑작스럽고 심각한 부족 사태 속에서 이 비축량을 다시 채워야 하는 과제에 직면했다.

유럽은 2021년 가을, 러시아가 정치적 압박 전술로 유럽 지역에 대한 가스 수출을 줄이면서 가스 부족 현상을 겪기 시작했다. 이후 러시아는 우크라이나를 침공하면서 수출량을 더욱 급격하게 줄였고, 유럽연합은 러시아산 석유 수입을 대폭 제한했다.

유럽의 기업과 가정은 중동과 미국의 LNG에 의존하는 에너지 위기를 겪어야 했다.

그 이후로 유럽 전역에서 석탄 화력 발전소가 재가동되었고, 원자력 발전소 폐쇄는 연기되었으며, 이 지역은 청정 에너지 투자를 늘렸고, 전기 자동차 판매량도 증가했다.

하지만 천연가스는 여전히 유럽 대륙 에너지 구성의 20%를 차지하며, 전체 가구의 3분의 1이 난방에 사용하고 있다.

현재 유럽 국가들은 다음 겨울을 대비해 가스 비축량을 다시 확보해야 하는 상황에 놓여 있는데, 이는 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄하면서 전 세계 액화천연가스(LNG) 공급량의 20%가 중단된 상태이기 때문이다.

27개국으로 구성된 유럽연합(EU)은 액화천연가스(LNG) 수입량의 일부를 중동에서 조달하고 있으며, 대부분은 미국에서 수입한다. 그러나 호르무즈 해협 폐쇄로 전 세계 공급량이 줄어들면서 가격이 상승하고 공급량이 감소하는 현상이 나타나고 있다.

유럽의 천연가스 가격은 이란 전쟁 발발 이후 약 70% 상승했으며, 한때는 두 배로 오르기도 했다.

유럽은 올 겨울을 가스 비축량 83%로 시작했는데, 이는 작년보다 12%포인트 감소한 수치이다. 그 이유 중 하나는 유럽연합이 매년 겨울이 시작되기 전에 가스 비축량을 90%까지 채워야 한다는 규정을 일시적으로 중단했기 때문이다.

관계자들은 중동 지역의 냉방용 전력 생산을 위한 가스 수요 증가로 여름철 가격이 상승하자 해당 규정을 일시적으로 중단했다. 구매자들은 가스 가격과 수요가 하락하거나 최소한 현상 유지될 것으로 예상했다. 게다가 카타르의 확장된 LNG 가스 단지가 전 세계 공급량을 늘릴 것이라는 전망도 있었다.

시장조사 및 자문 회사인 아거스 미디어의 가스 가격 책정 책임자인 나타샤 필딩은 뉴욕 타임스 와의 인터뷰에서 "합리적인 가격의 가스가 연중 내내 공급될 것이기 때문에 유럽이 가스 비축량을 완전히 채울 필요는 없다는 견해가 있었다"고 말했다  .

이란의 미사일 공격으로 카타르의 가스 생산이 중단되었고, 전 세계 LNG 공급량의 5분의 1이 차단되었다.

설상가상으로 유럽은 가스 저장 시설을 확장할 수 없다. 대부분의 가스는 채굴이 끝난 소금 동굴이나 버려진 유정 또는 가스정 같은 지질 구조에 저장되어 있다. 그리스와 아일랜드에는 이러한 지질 구조가 없다. 지상에 저장 탱크를 건설하는 것은 비용이 많이 들 뿐만 아니라 탱크 건설과 가스 공급 확보에 상당한 시간이 소요된다.

유럽연합은 각국이 2022년과 같은 사태가 재발하지 않도록 "협력적인 방식"으로 가스 비축량을 채울 것을 촉구하고 있다. 당시 각국은 부족한 가스 공급을 확보하기 위해 경쟁하며 가격을 전례 없는 수준으로 끌어올렸다. 독일은 그 해 여름 비축량 확보에 93억 달러를, 이탈리아는 70억 달러 이상을 지출했다.

에너지 가격이 상승하면 아시아의 수요가 감소하여 유럽에 공급량이 늘어날 수 있다. 하지만 가스 분석업체 Kpler의 로널드 핀토는 뉴욕타임스와의 인터뷰에서 이러한 공급 증가는 "매우 높은 가격"을 수반할 것이라고 말했다.

향후 전망:

이란 전쟁의 유일한 긍정적 결과는 아마도 각국이 석유와 가스에 에너지 의존하는 것이 국가 경제 안보를 주기적으로 위협하는 불안정한 체제임을 상기시켜 준다는 점일 것이다.

그 결과, 더 많은 정부와, 무엇보다 중요한 것은 더 많은 소비자들이 국내에서 생산되는 대체 에너지를 필수적인 투자까지는 아니더라도 정당한 투자로 여기게 될 것이다.

올 가을 미국 정치인들은 선거 운동에서 에너지 주권의 필요성을 강조할 것이다. 유럽 국가들은 이미 국내 대체 에너지 생산을 늘리기 위한 조치를 취하고 있으며, 이번 호에 실린 "영국, 모든 신축 주택에 태양광 패널과 열펌프 설치 의무화" 기사에서 이를 다루고 있다.

이란 전쟁이 일본 중소기업 경제를 짓누르고 있다. 파이낸셜 타임스 보도에 따르면, 치솟는 유가로 인해 일본 내 수천 개의 중소기업이 문을 닫을 위기에 처하고 있으며, 임금 인상이 어려워지고 소비자 물가가 전반적으로 상승할 것으로 예상된다. 일본은 석유와 천연가스의 90%를 수입에 의존하고 있다.

…

KING WORLD NEWS 주: 일본은 매우 어려운 상황에 직면해 있지만, 닉슨의 가격 통제 시도는 재앙적인 결과를 초래했다.

1970년대의 가격 통제는 재앙이었고, 오늘날에도 마찬가지일 것이다. 가격 통제는 중앙 계획 경제자들에게 이익을 주고 관료의 수를 늘리는 동시에 가난한 사람들을 더욱 가난하게 만들 것이다.

일부 전문가들이 인플레이션을 막기 위해 가격 통제를 옹호하는 것을 보면 마치 1970년대로 돌아간 듯한 느낌이 든다. 이러한 과도한 개입은 결코 기대만큼 효과를 발휘한 적이 없으며, 리처드 닉슨 대통령이 2년 전에 시행했던 임금 및 물가 통제를 1973년에 해제했을 때 이를 뼈저리게 느꼈다.

하지만 역사의 교훈을 받아들이지 않는 사람들에게는 그러한 가격 통제가 언제나 합리적으로 보일 것이다. 그들은 인플레이션은 곧 물가 상승을 의미하므로, 가격을 고정하는 것이 손쉬운 해결책이라고 주장한다.

하지만 이런 식으로 인플레이션을 다루는 것은 질병을 치료하는 것이 아니라 증상만 가리는 것과 같다. 가격을 고정한다고 해서 인플레이션을 통제할 수 없는 것처럼, 체중계가 특정 최대치 이상을 표시하지 않도록 설정한다고 해서 체중을 조절할 수 없는 것과 마찬가지이다.

체중을 감추는 것이 식습관을 개선하지 못하는 것처럼, 가격 통제로 인한 잘못된 정보는 경제를 악화시킬 뿐이다. 대부분의 경우 가격은 막강한 권력을 가진 판매자에 의해 결정되는 것이 아니라, 소비자와 판매자가 합의한 제품의 가치를 나타내는 척도이다. 가격은 기업가와 사업체에게 소비자들이 덜 원하는 활동에서 더 가치 있게 여기는 활동으로 자원을 어떻게 이동시켜야 하는지를 알려준다.

하지만 이러한 현실을 인지하지 못하는 사람들도 있다. 예를 들어 정치학자 토드 터커는 최근 워싱턴 포스트에 기고한 글에서 “순수 시장이 존재하기를 원하지 않는 규범적 이유가 있는데, 필수품 가격이 빈곤층과 중산층 소비자들이 감당할 수 없을 정도로 높아질 수 있기 때문”이라고 지적했다. 그는 “부유층이 필수품 가격을 폭등시키는 것을 막기 위해서는 지금 당장 가격 수준에 대한 민주적 통제 강화에 대한 부정적인 인식을 없애야 할 때”라고 결론지었다.

틀렸다. 비정상적으로 높은 가격은 공급량이 부족하다는 것을 의미하며, 가격 상한제를 시행하면 사실상 공급 부족이 불가피해진다. 물량은 순식간에 매진되거나, 부패 또는 무작위로 배분되거나, 더 수익성이 높은 암시장으로 이동한다. 시간이 지남에 따라 이러한 모든 방식은 합법적인 생산자들이 투자하도록 유도하지 못하기 때문에 결국 상품 생산량이 줄어든다. 공급 부족으로 인한 여러 부정적인 결과 중 하나는 빈곤층에게 불균형적으로 큰 피해를 준다는 것이다.

2) 3월 유가가 기록적 가격을 경신하면서, 충격적인 인플레이션 수치가 나왔다

(Truly Shocking Inflation Figures As Oil Sees Historic Upside Move In March)

2026년 4월 1일, KWN

https://kingworldnews.com/truly-shocking-inflation-figures-as-oil-sees-historic-upside-move-in-march/

The Kobeissi Letter: 브렌트 원유 선물 가격이 2026년 3월 말 기준 60% 상승하며 1988년 선물 계약 도입 이후 최대 월간 상승률을 기록했다.

KING WORLD NEWS 설명: 별 것 아니다. 일시적인 인플레이션일 뿐이다.

미국 휘발유 가격이 12월 이후 갤런 당 1.25달러 올랐다.

해외 중앙은행들, 미국 국채 대량 매각

The Kobeissi Letter 속보: 파이낸셜 타임스에 따르면, 해외 중앙은행들이 이란 전쟁으로 인한 경제 및 통화 부양책의 일환으로 보유 미국 국채를 2012년 이후 가장 낮은 수준으로 매각했다.

세부 사항은 다음과 같다.

공식 기관들이 뉴욕 연방준비은행에 보관하고 있는 미국 국채의 가치는 2월 25일 이후 820억 달러 감소했다.

일부 중앙은행들은 자국 통화 가치를 지탱하기 위해 외환 시장에 개입해왔다. 이러한 개입은 일반적으로 이에 대한 대응으로 미국 달러를 매도하는 방식으로 이루어졌다. 터키 중앙은행은 2월 27일 이후 외국 국채를 220억 달러어치 매각했다. 전 세계 중앙은행들은 공급 충격 속에서 심각한 압박을 받고 있다.

금

Peter Schiff: 금 가격이 4,700달러를 넘어섰다. 3월 23일에 저점을 찍은 이후 금값은 불과 일주일 만에 거의 15% 가까이 상승하며 분기를 약 7% 상승으로 마감했다. 오늘 상승세에도 불구하고 3월은 2008년 이후 금값 하락폭이 가장 컸던 달이었다. 따라서 4월은 1980년 이후 금값 상승폭이 가장 큰 달이 될 가능성이 있다.

정말 충격적인 인플레이션 수치

찰리 빌렐로:  2026년 연초 대비…

원유 USO: +84%

VIX: +69%

휘발유 UGA: +67%

에너지 XLE: +38%

상품 DBC: +29%

금 GLD: +9%

은 SLV: +6% 신흥

시장 IEMG: +4%

선진국 국제 VEA: +3%

REITs VNQ: +1%

채권 AGG: +0%

S&P SPY: -4%

소매 XRT: -5%

Mag 7 MAGS: -12%

비트코인 ​​IBIT: -23%

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[홍두깨]

부활절 휴무로 미국의 금융 시장은 조용한 주말을 보냈습니다.

안전자산인 금 가격은 미국의 이란과의 전쟁이 시작되자 급락을 하였고 전쟁이 시작된 후 한 달이 지나면서도 지지선이었던 5000달러 회복을 하지 못하고 있습니다. 전문가들은 전쟁이 끝나면 금 가격은 급등하여 이전 가격을 회복할 것으로 내다보고 있습니다. 물론 금 가격 하락은 유동성 확보를 위한 매도로 일어난 현상이라고 하지만 단기적인 모습은 안전자산이 아닌 것입니다. 전쟁으로 인하여 미국 재정 적자가 늘어나고 인플레이션은 속도를 내는 전쟁 연장에도 금 가격은 지금처럼 안전자산에서 벗어난 모습을 이어갈 것인가? 물론 장기적으로 금은 세계 중앙 은행들이 지금까지 보유량을 늘리면서 가격이 상승해왔듯이 일반 투자자들이 유동성 확보를 위해 단기적으로 외면했던 안전자산의 모습을 다시 찾아갈 것입니다.

[에셀]

선생님 감사합니다. 평안한 주말 되세요.

[가거든]

감사삽니다^^

[ROH SE]

고맙습니다.

[반짝반짝작은별]

홍두깨 선생님, 늘 감사드립니다!

[이묵이]

감사합니다

[아하그렇구나]

고맙습니다

[약수터]

고맙습니다