기업리포트 요약(2016.10.18) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
미래에셋대우
박영호 |
기아차
[000270] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
51,000 |
53,000 |
41,650 |
▶ 3Q16 영업이익 4,782억원(YoY 29.4%
감소)로 부진 전망
▶ 2H16 실적모멘텀 하향세, 중기적 增益 구도는 가능 전망
▶ 목표가 51,000원으로 3.8% 하향조정, 매수유지 |
유안타증권
이정훈 |
기아차
[000270] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
55,000 |
60,000 |
41,650 |
▶ 그룹 완성차 물량 성장의 중심
▶ 결코 약하지 않은 주주환원 정책 |
삼성증권
박은경 |
아모레G
[002790] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
157,000 |
▶ 3Q16 preview - 아모레퍼시픽과의 차별화
본격화
▶ 비-아모레퍼시픽 계열사들의 3Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 41%, 164% 증가할 것으로 추정
▶ 이니스프리가 성장을 견인하는 가운데, 에뛰드가 턴어라운드하며 성장 기여도가 빠르게 상승하고 있는 상황 |
유안타증권
이정훈 |
현대차
[005380] |
= |
Buy |
Buy |
= |
180,000 |
180,000 |
133,000 |
▶ 성장 에너지는 다시 신흥시장으로
▶ 다시 주목 받을 현대차 |
유안타증권
이재윤 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
2,100,000 |
1,870,000 |
1,590,000 |
▶ 인적분할 조기화를 합리적으로 예상할 수 있는 시점,
분명한 기업가치 상승 요인
▶ 2017년 연간 영업이익 29.1조원(YoY 8%)으로 추정, 목표주가 210만원으로 상향 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
호텔신라
[008770] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
96,000 |
110,000 |
59,300 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
274억원(+887% YoY) 예상
▶ 가장 선진화된 포트폴리오의 장기적인 모멘텀에 주목할 필요
▶ 환율 영향 반영하여 목표주가 13% 하향한 96,000원 제시, 매수 유지 |
하나금융투자
박무현,전우제 |
현대중공업
[009540] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
148,500 |
▶ 주가는 통상적으로 9개월 가량 선가에 선행
▶ 선가 상승의 시그널은 이미 나오고 있었다
▶ 목표주가 200,000원(유지), 투자의견 BUY(유지) |
HMC투자증권
이명훈 |
현대위아
[011210] |
= |
BUY |
BUY |
= |
130,000 |
130,000 |
86,000 |
▶ 3분기 실적은 1) 기아차 국내공장 출고감소 심화,
2) 중국향 엔진 CKD 부진 지속, 3) 서산터보엔진공장, 멕시코 공장 등 신규공장에서의 초기 비용부담 등의 영향이 이어지며 기존 추정치
민 컨센서스 하회 예상
▶ 올 들어 전년동기대비 30%대 영업이익 감소가 이어지고 있지만 신규매출 증가가 실적에 기여하는 데 시간이 소요되며 나타나는 단기적
현상으로 판단 |
유안타증권
이정훈 |
현대위아
[011210] |
= |
Buy |
Buy |
= |
126,000 |
126,000 |
86,000 |
▶ 어떤 방향이든 나쁠 것 없다
▶ 중국이 부진해도 엔진 매출은 성장한다! |
유안타증권
이정훈 |
현대모비스
[012330] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
340,000 |
300,000 |
265,500 |
▶ 안정적인 실적, 소외됐던 주가
▶ 주주환원은 덤 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
코웨이
[021240] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
▲ |
105,000 |
95,000 |
92,800 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
1,010억원(-18.5% YoY) 예상
▶ 근원의 강점에 집중할 시기
▶ 목표주가 105,000원으로 10.5% 상향, Trading BUY 유지 |
유안타증권
이재원 |
삼성물산
[028260] |
N |
Hold |
|
N |
160,000 |
|
163,000 |
▶ 1)실적전망: `16~17년 건설 정상화, `18년
이후 바이오 본격 이익창출
▶ 2)Valuation 및 투자의견: 프리미엄의 근거들, 아직은 취약해 보이는 상황 |
유안타증권
정준섭 |
삼성생명
[032830] |
= |
Buy |
Buy |
= |
125,000 |
125,000 |
106,500 |
▶ 지배구조 개편 과정에서 삼성전자 지분 일부 매각 전망
▶ 매각 이익의 일부는 유배당계약자 몫 |
현대증권
전용기,김다은 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
= |
290,000 |
290,000 |
219,000 |
▶ CEO 포럼 후 제기된 SKT 인적분할 가능성은 성장에
대한 고민의 결과
▶ SK, SKT, SK하이닉스 세 기업 주주가치에 긍정적 영향 예상 |
하나금융투자
이기훈 |
JYP Ent.
[035900] |
|
|
|
|
|
|
5,380 |
▶ 2017년은 더 기대할 것이 많다
▶ 트와이스의 성공은 전략의 변화 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
58,000 |
58,000 |
44,000 |
▶ 목표주가 58,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 16.3Q 영업적자 1,564억원 전망
▶ 해외자원손상 반영으로 2016년 적자전환 불가피 |
이베스트투자증권
어규진 |
SK머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
150,500 |
▶ 3분기 시장 기대치 대체로 부합하는 실적 기록하며
안정적 실적 성장세 유지
▶ NF3, WF6 신규라인 증설과 신규사업부 매출 인식으로 중장기 성장 모멘텀 지속 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 유지 |
미래에셋대우
류영호,김철중 |
SK머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
198,000 |
165,000 |
150,500 |
▶ 3Q16 Review: 어려운 환경에서도 시장 예상
부합
▶ 2017년 우호적인 업황, 견조한 실적은 지속될 것
▶ 투자의견 매수, 목표주가는 198,000원으로 상향 |
하나금융투자
이기훈 |
에스엠
[041510] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
44,000 |
50,000 |
28,450 |
▶ 목표주가 하향
▶ 3Q Preview: OPM 10.4%(-9.3%p YoY)
▶ 중국은 단기 부정적이나 장기적으로는 여전히 기대 중 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,430,000 |
1,470,000 |
912,000 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
2,164억원(+13.8% YoY) 예상
▶ 여전히 성장 여력이 높은 화장품 포트폴리오 |
삼성증권
박은경 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,150,000 |
1,310,000 |
912,000 |
▶ 3Q16 preview- 화장품 해외 사업 재정비의
시기
▶ 화장품 부문 성장세 둔화에 대한 시장의 우려가 큰 상황
▶ 하지만 이는 회사가 향후 양질의 성장을 위해 주도적으로 성장 속도를 조절하고 있는 것이란 측면에서 과도한 우려는 경계할 필요가 있을
것으로 생각 |
NH투자증권
조수홍,이규하 |
S&T모티브
[064960] |
N |
Buy |
|
N |
65,000 |
|
43,000 |
▶ 크게 나빠질게 없는 주가. 장기 성장 기대감 유효
▶ 친환경차 부문 고성장세 지속 전망 |
IBK투자증권
김한경 |
조이시티
[067000] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
35,000 |
39,000 |
22,200 |
▶ 3Q 실적은 부진, 목표가 35,000원으로 하향
▶ 4분기 신작 모멘텀은 유효, 멀티 플랫폼 전략 긍정적 |
골든브릿지투자증권
서형석 |
팬엔터테인먼트
[068050] |
N |
매수 |
|
N |
8,700 |
|
6,680 |
▶ 중국 드라마 시장 진출 - 드라마 ‘겨울연가2’
▶ ‘17년 탄탄한 드라마 라인-업’ - 드라마 ‘진격’
▶ 3Q 실적 턴어라운드 - 드라마 ‘닥터스’
▶ 목표주가 8,700원 |
신영증권
엄여진 |
셀트리온
[068270] |
N |
매수 |
|
N |
150,000 |
|
100,000 |
▶ 세계 최초의 항체 바이오시밀러 램시마, 미국 상륙 그
후
▶ 램시마, 노르웨이 정부의 스위칭 임상도 성공적으로 통과
▶ 트룩시마와 허쥬마, 테바와 북미 판권 계약
▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시 |
한국투자증권
윤희도 |
지역난방공사
[071320] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
|
66,800 |
▶ 3분기 영업손실 443억원 추정
▶ 열 판매 부문은 차익 반환, 전기 판매 부문은 시장가격 하락의 영향
▶ 현재 주가는 적정 수준 |
삼성증권
박은경 |
에이블씨엔씨
[078520] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
41,000 |
50,000 |
22,100 |
▶ 3Q16 preview- 기저효과
▶ 2016년 이익전망 하향조정
▶ 2017년 EV/EBITDA 4.7배의 매력적인 밸류에이션으로 BUY 투자의견 유지 |
유안타증권
정준섭 |
현대글로비스
[086280] |
N |
Buy |
|
N |
260,000 |
|
176,500 |
▶ 기아차 해외 생산 CAPA 확대에 따른 매출 증가 기대
▶ 비계열 비중 확대로 현대기아차보다 높은 성장률 지속 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
580,000 |
580,000 |
370,000 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
2,132억원(+30.4% YoY) 예상
▶ 해외에서의 초기 성장기. 수익성보다 외형 성장에 초점을 둘 시점 |
교보증권
서영화 |
CJ제일제당
[097950] |
= |
매수 |
매수 |
= |
470,000 |
470,000 |
349,500 |
▶ [3Q16E Preview] 소재부문을 제외한 전부문
기대치 충족
▶ 현재 주가 업종 평균 PER 대비 약 20% 할인된 상황. 밸류에이션 매력 부각 |
HMC투자증권
송하연 |
한세실업
[105630] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
32,000 |
38,000 |
25,850 |
▶ 성수기인 3분기에 크게 부진한 모습을 모일 것으로
예상하지만, 4분기부터는 조금씩 턴어라운드 할 것으로 전망
▶ 투자의견 BUY로 유지하나, 하반기 부진한 실적을 반영하여 목표주가 38,000원에서 32,000원으로 하향 |
HMC투자증권
유성만 |
GKL
[114090] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
32,000 |
35,000 |
23,000 |
▶ GKL 대하여 투자의견 매수 유지, 목표주가는
32,000원으로 하향
▶ 전체 드랍액은 MERS기저효과로 YoY 큰 폭의 성장 / 견조한 홀드율(13%) 예상
▶ 중국인 VIP 고객도 작년 3분기 VIP모객 중단 효과로 큰 폭의 성장 |
이베스트투자증권
어규진 |
테라세미콘
[123100] |
|
|
매수 |
|
|
30,000 |
24,350 |
▶ 3분기 플렉서블OLED 및 3D NAND 투자에 따른
최대 실적 공시
▶ 4분기 장비납입 본격화로 최대 실적 재 갱신 전망
▶ 원익IPS와 합병 이슈에 따른 단기 주가 흔들림 존재할 수 있지만 2017년까지 삼성전자 플렉서블OLED 및 3D NAND 신설에
따른 연간 실적 성장세 지속전망 |
삼성증권
박은경 |
코스맥스
[192820] |
= |
매수 |
매수 |
= |
200,000 |
200,000 |
144,500 |
▶ 3Q16 preview - 미국의 부진을 가리는 한국과
중국의 선전
▶ 3Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 39%, 31% 성장할 것으로 전망
▶ 이익전망을 유지하며 목표주가 20만원에 BUY 투자의견 유지하며 업종 top pick도 유지 |
한국투자증권
유종우 |
덕산네오룩스
[213420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
29,850 |
▶ 3분기 매출액 93억원, 영업이익 4억원으로 당초
예상을 하회할 전망
▶ 4분기 매출액 101억원, 영업이익 10억원으로 본격적인 실적 개선 예상
▶ 아직까지 갤럭시S8용 OLED패널 생산일정 등에 변동은 없는 듯
▶ 북미 스마트폰업체향 OLED 소재업체 선정은 연말경 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
토니모리
[214420] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
|
44,250 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
81억원(+12.0% YoY) 예상
▶ 불투명한 국내 vs. 해외 사업의 성장성 강화
▶ 투자의견 중립 유지 |
미래에셋대우
함승희,강서은 |
잇츠스킨
[226320] |
= |
Trading BUY |
Trading BUY |
▼ |
60,000 |
107,000 |
50,400 |
▶ 3Q16F Preview: 연결 영업이익
119억원(+29.8% YoY) 예상
▶ 밸류에이션은 낮지만 아직 적정 마진의 bottom 확신하기 어려워 |
유안타증권
윤주호 |
에이치엘사이언스
[239610] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 닥터슈퍼칸, 레드클레오를 보유한 건강기능식품 제조 및
판매업체
▶ 국내 건강기능식품 시장 회복세에 수혜 전망
▶ 해외 시장은 준비단계, 미래 성장동력은 R&D |