동부하이텍 2분기 실적 코멘트

[쌍포]

동부하이텍 2분기 실적 코멘트

- 8인치 파운드리 업황 호조 진행 중이나, 일시적 실적 둔화 예상

2분기 실적은 매출액 1,868억원(-1.7% YoY, -1.9% QoQ), 영업이익 484억원(+9.4% YoY, -6.5% QoQ) 전망

계절적 성수기로 진입함에도 전분기 대비 실적이 감소할 전망, 중국 스마트폰 재고 조정에 의한 가동률 하락 때문. 8인치 파운드리 업황은 여전히 호황으로 파악. 2분기 및 3분기 실적 둔화는 일부 고객사 재고조정에 의한 일시적 현상으로 해석

- 이자율 하락으로 재무구조 개선 가속화

지난 6월 Refincing을 통해 부채 4200억에서 3,500억으로 감소, 이자율 8% 대에서 4% 대로 하락한 것으로 추정이로 인한 순이익 개선 효과 연간 약 200억원 추정. 내년 중 부채 비율 100% 이하로 하락할 전망

(신한증권 자료)

장인 챠트 생각 ======================

상반기 중심 가격축을 이탈하기 시작하고 있어 조정 압박 커지고 있어.

현재 중장기 상승 추세선 하단에 지지를 받고 있는 상태..

그러나 지지 기반은 실적 부담으로 인해 그리 강하지 않을 전망

테크니컬한 측면에서 기간 조정이든 하락 가격 조정이든 전반적인 조정국면 지속 가능성