기업리포트 요약(2016.11.15) |
기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
|
현대증권
박애란,이창민 |
하이트진로
[000080] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
26,000 |
27,500 |
21,550 |
▶ 3Q 실적 예상치 하회, 맥주 판매량 감소와 비용 부담
때문
▶ 4Q 매출액 2.3%, 영업이익 22.5% 감소 예상 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
하이트진로
[000080] |
= |
매수 |
매수 |
= |
29,000 |
29,000 |
21,550 |
▶ 3Q16 연결 영업이익은 277억원(-42.5%
YoY) 기록, 컨센서스 하회
▶ 4Q16 연결 영업이익은 343억원(+9.2% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 29,000원 유지 |
NH투자증권
김동양,김수연 |
두산
[000150] |
= |
Buy |
Buy |
= |
168,000 |
168,000 |
114,500 |
▶ 연료전지 수주 지연 등으로 3분기 자체실적은 전분기대비
소폭 하락
▶ 4분기 기대되는 연료전지 실적 개선 및 주주가치 제고 정책들 |
신영증권
김윤오 |
보해양조
[000890] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,500 |
2,400 |
1,225 |
▶ 3분기 영업손실 기록
▶ 목표주가 하향
▶ 신제품 히트 가능성
▶ 탐나는 주류 포트폴리오
|
현대증권
박애란,이창민 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
매수 |
= |
39,000 |
39,000 |
28,450 |
▶ 3Q 실적 예상치 하회, 소재부문 수익성 하락이 주
요인
▶ 4Q 매출액 9.1%, 영업이익 164.5% 증가 예상 |
신영증권
김윤오 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
매수 |
= |
45,000 |
45,000 |
28,450 |
▶ 시장 및 당사 기대치를 하회한 영업이익
▶ 라이신 부문에서 일회성 비용이 있던 것으로 판단
▶ 투자의견 매수, 목표가 45,000원 유지
|
HMC투자증권
조용선 |
오리온
[001800] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
900,000 |
1,150,000 |
705,000 |
▶ 중국 선방, 베트남 고성장했으나 위안화 평가절하 및
국내 역성장, 쇼박스 전년 높은 베이스 영향으로 Top-line은 기대치를 하회
▶ 중국 제과시장 축소 여전히 우려되지만 주요 카테고리 점유율 추가 확보 긍정적, 광고선전비 부담 덜어내며 다소 회복된 수익성 시현 |
IBK투자증권
김태현 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,100,000 |
1,100,000 |
705,000 |
▶ 영업이익이 컨센서스와 IBK추정치를 각각 7.6%,
4.3% 상회
▶ 원가 및 광고판촉비 절감 효과로 중국 제과부문의 수익성 개선 |
현대증권
박애란,이창민 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
960,000 |
950,000 |
705,000 |
▶ 3Q 실적 예상치 상회, 중국 법인 마케팅비용 절감이
주 요인
▶ 중국 제과 영업이익 5.8% 증가한 반면, 국내 제과 37.7% 감소 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
1,000,000 |
1,100,000 |
705,000 |
▶ 3Q16 연결 영업이익은 944억원(+20.1%
YoY) 기록, 컨센서스 상회
▶ 4Q16 연결 영업이익은 794억원(+19.6% YoY) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 1,000,000원으로 소폭 하향 |
NH투자증권
한국희 |
오리온
[001800] |
|
|
Hold |
|
|
840,000 |
705,000 |
▶ 오리온의 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각
5,972억원(-6.6%, y-y)과 944억원(+20.1%)으로 매출액은 예상보다 부진했고, 영업이익은 기대치를 소폭 상회
▶ 과거 대비 낮아진 잠재 성장률과 중국 제과 업체들의 최근 밸류에이션 하락을 고려할 때 동사의 투자매력이 본격적으로 회복되기까지는
시간이 필요할 것 |
현대증권
박애란,이창민 |
롯데푸드
[002270] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
850,000 |
900,000 |
694,000 |
▶ 3Q 실적 예상치 부합, 2Q에 부진했던 빙과 실적
개선
▶ 4Q 매출액 2.8%, 영업이익 237.8% 증가 예상 |
미래에셋대우
김충현,류제현 |
한진
[002320] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
40,000 |
28,650 |
▶ 3Q16 Review: 대손상각비 360억원 인식하며
영업손실 305억원 기록
▶ 약화된 성장동력
▶ 투자의견 중립: 주요 사업부문에서 물동량 추가 확보가 선행되어야 |
삼성증권
백재승 |
세아제강
[003030] |
▲ |
매수 |
중립 |
▲ |
105,000 |
75,000 |
83,600 |
▶ 3분기 실적 부진의 원인은 원가 부담 증대
▶ 강관 수출 회복의 서막
▶ BUY 투자의견으로 상향 조정 |
HMC투자증권
조용선 |
농심
[004370] |
= |
MARKETPERFORM |
MARKETPERFORM |
▼ |
340,000 |
390,000 |
302,000 |
▶ 경쟁사 프리미엄 제품 판매호조 영향으로 하락한 동사
라면 점유율 횡보 중이며 고정비부담과 판관비 확대로 비롯된 수익성 악화 흐름 지속
▶ 주요 해외법인 두자릿수 견조한 성장세 시현, 원가율 개선 등 긍정적 측면 있지만 높은 베이스 영향으로 인한 부담 가중 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
농심
[004370] |
= |
매수 |
매수 |
= |
450,000 |
450,000 |
302,000 |
▶ 3Q16 별도 영업이익은 159억원(-50.2%
YoY) 기록, 컨센서스 부합
▶ 지금이 살 때
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 450,000원 유지 |
NH투자증권
한국희 |
농심
[004370] |
|
|
Hold |
|
|
330,000 |
302,000 |
▶ 농심의 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각
5,477억원(+0.3%, y-y)과 228억원(-39.4%, y-y)으로 예상을 소폭 상회
▶ 국내 사업 부진에도 불구하고 해외 사업은 전반적으로 호조를 보임 |
한국투자증권
이경주 |
농심
[004370] |
= |
매수 |
매수 |
= |
550,000 |
550,000 |
302,000 |
▶ What’s new : 영업이익 12% 예상 상회
▶ Positives : 해외 실적 호조, 국내 점유율도 개선
▶ Negatives : 마케팅비 부담은 아직 여전
▶ 결론 : 펀더멘털 바닥 통과, 2017년 Top picks |
현대증권
박애란,이창민 |
삼립식품
[005610] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
240,000 |
290,000 |
170,500 |
▶ 3Q 실적 예상치 소폭 하회했으나 양호한 흐름 지속
▶ 음식료업종 내 3Q 매출성장 부각 |
삼성증권
조상훈 |
삼립식품
[005610] |
= |
매수 |
매수 |
= |
225,000 |
225,000 |
170,500 |
▶ 예상치 하회하는 3분기 실적 발표
▶ 폭발적인 GFS 매출 성장률
▶ 4분기 성수기 효과 기대, BUY 투자의견과 목표주가 유지 |
NH투자증권
조수홍 |
에스엘
[005850] |
|
|
Buy |
|
|
21,000 |
15,200 |
▶ 3분기 매출액은 4,150억원(+22.9% Y-Y),
영업이익은 382억원(+103.9% y-y, 영업이익률 9.2%)으로 당사 예상치를 크게 상회
▶ 4분기를 보수적으로 가정해도 연간 1,000억원 이상의 순이익은 무리없을 전망 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
에스엘
[005850] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
22,000 |
19,000 |
15,200 |
▶ 북미 호조로 3분기 놀라운 실적 기록
▶ 3Q16 Review: 영업이익률 9.2% 기록
▶ 고객 다변화의 힘 |
신한금융투자
윤창민,김현석 |
휴니드
[005870] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
17,500 |
21,000 |
11,750 |
▶ 3분기 매출액 89억원(+5% YoY), 영업이익
3억원(+560% YoY) 기록
▶ 2017년 매출액 2,090억원(+19% YoY), 영업이익 211억원(+30% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 17,500원으로 하향 |
NH투자증권
이세철,서준현 |
삼성전자
[005930] |
= |
Buy |
Buy |
= |
1,950,000 |
1,950,000 |
1,553,000 |
▶ 자동차 전장업체인 하만을 9.3조원(80억달러)에 인수
결정
▶ 금번 하만 인수로 기존 사업간 시너지 확대 전망 |
현대증권
김동원,김범수 |
삼성전자
[005930] |
= |
매수 |
매수 |
= |
2,050,000 |
2,050,000 |
1,553,000 |
▶ 미국 하만카돈 9.4조원 M&A, 내년
3분기까지 인수 완료
▶ 삼성의 전장 전략은 스마트카 토탈 솔루션 공급업체
▶ 하만 통해 인공지능 음성인식 시장 진출 가능 |
미래에셋증권
원재웅 |
NH투자증권
[005940] |
= |
BUY |
BUY |
= |
14,000 |
14,000 |
10,300 |
▶ 3Q16 순익은 679억원 (+1.5% QoQ,
+5.3% YoY)
▶ 4Q16 순익 시장 예상보다 좋을 것으로 전망 |
현대증권
박애란,이창민 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
= |
51,000 |
51,000 |
36,400 |
▶ 3Q 실적 예상치 크게 상회, 고수익품목 매출비중
확대가 주 요인
▶ 3Q 별도 영업이익 사상 최대치 기록 |
신한금융투자
오경석,홍세종 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
매수 |
= |
52,000 |
52,000 |
36,400 |
▶ 3Q16 연결 영업이익 191억원(+37.6% YoY)
기록, 컨센서스 상회
▶ 본업은 정상 궤도로, 이제 남은 건 자회사 적자 축소
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 52,000원 유지 |
신한금융투자
조현목,김현석 |
화승인더
[006060] |
= |
매수 |
매수 |
= |
13,000 |
13,000 |
8,740 |
▶ 3분기 영업이익 175억원(+34.4 % YoY)
기록, 예상치 부합
▶ 4분기 매출액 2,742억원(+23.2% YoY), 영업이익 237억원(+77.6% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13,000원 유지 |
미래에셋대우
박원재,김영건 |
LS
[006260] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
75,000 |
71,000 |
60,800 |
▶ 3Q16 Review: OP 885억원(+179.9%
YoY, -17.9% QoQ). 기대에 소폭 미달
▶ 실적은 아쉽지만, 미국 인프라 투자 증가 가능성은 투자 심리에 긍정적
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 75,000원으로 상향 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
벽산
[007210] |
= |
매수 |
매수 |
= |
10,000 |
10,000 |
5,080 |
▶ What’s new : 예상을 소폭 상회, 무난한
자회사 실적
▶ Positives : 석고보드 호황과 아이소핑크 증설 효과
▶ Negatives : 천장재 영업이익 차질은 연간 10억원
▶ 결론 : 2017년 점차 회복, 비즈니스 경쟁력 감안 시 저평가 |
IBK투자증권
김태현 |
오뚜기
[007310] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,100,000 |
1,100,000 |
646,000 |
▶ 연결 매출액과 영업이익이 전년동기 대비 각각 2.6%,
15.1% 증가
▶ 부대찌개 라면의 판매호조세로 면제품류의 외형 성장 기조 지속 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
오뚜기
[007310] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
900,000 |
1,000,000 |
646,000 |
▶ 3Q16 연결 영업이익은 453억원(+15.1%
YoY) 기록, 컨센서스 상회
▶ 4Q16 연결 영업이익은 224억원(+24.2% YoY) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 900,000원으로 하향 |
HMC투자증권
박종렬 |
무림P&P
[009580] |
= |
BUY |
BUY |
= |
5,400 |
5,400 |
4,065 |
▶ 국제펄프가격 급락에 따른 펄프부문 수익성 악화로 당분간
실적 모멘텀 부진은 불가피할 전망
▶ 실적 악화에도 불구하고 배당정책 유지될 것이며, 배당수익률 4.9%로 배당주로서의 매력 있음 |
유안타증권
이현수 |
고려아연
[010130] |
= |
Buy |
Buy |
= |
550,000 |
550,000 |
468,500 |
▶ 2016년 실적부진의 주요 원인은 TC와 환율
▶ 4Q16 영업환경은 개선 |
HMC투자증권
박종렬 |
현대상사
[011760] |
= |
BUY |
BUY |
= |
32,000 |
32,000 |
21,200 |
▶ 부진한 3분기 실적과 예멘LNG 재가동 시점 지연에
따른 이익 감소 등을 감안해 연간 수익예상 하향조정
▶ 기존 BUY의견과 목표주가 32,000원을 유지함 |
미래에셋증권
원재웅 |
삼성증권
[016360] |
= |
BUY |
BUY |
= |
53,000 |
53,000 |
34,900 |
▶ 3Q16 순익은 500억원 (지배주주기준 -4.7%
QoQ, -59.8% YoY)
▶ 자사주 매각으로 자기자본 4조원 초대형 IB에 도전 |
미래에셋대우
류영호,김철중 |
일진머티리얼즈
[020150] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
18,400 |
23,000 |
12,850 |
▶ 시장 예상보다 부진한 실적
▶ 공급자 제한 + 고객사 다변화
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하나, 목표주가 하향 |
하나금융투자
채상욱,황주희 |
유진기업
[023410] |
= |
매수 |
매수 |
= |
9,000 |
9,000 |
4,820 |
▶ 3분기 실적 영업이익 236억원의 어닝 서프라이즈
▶ 출하증가 속도 저하를 가격인상으로 잡는 구조
▶ PER 4.98배 밸류에이션 수준과 동양의 인수효과 |
신한금융투자
조현목,김현석 |
NICE평가정보
[030190] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
10,000 |
11,000 |
7,260 |
▶ 3분기 영업이익 96억원(+38% YoY) 기록,
예상치 상회
▶ 2017년 매출액 3,642억원(+6% YoY), 영업이익 400억원(+10% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 10,000원으로 하향 |
HMC투자증권
송하연 |
신세계인터내셔날
[031430] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
98,000 |
102,000 |
71,100 |
▶ 3분기 영업이익 흑자전환하였으나, 시장의 기대치는
충족시키지 못하였음
▶ 상대적으로 마진이 높은 화장품 사업부의 성장세가 두드러짐
▶ 투자의견 BUY로 유지하나, 3분기 실적을 반영하여 목표주가 98,000원으로 하향조정 |
현대증권
정동익,홍성우 |
두산중공업
[034020] |
= |
매수 |
매수 |
= |
36,000 |
36,000 |
28,700 |
▶ 3분기 실적은 예상치 하회
▶ 11~12월 수주모멘텀 주목, 원전 제외해도 올해 신규수주는 9~10조원 전망
▶ 밥캣 상장으로 자회사 지원리스크 해소
▶ 3% 내외의 높은 배당수익률에도 관심필요, 기계업종 Top-pick으로 매수추천 지속 |
미래에셋대우
문지현,하누리 |
SBS
[034120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
32,000 |
32,000 |
25,600 |
▶ 3Q Review: 예상된 규모의 적자 기록
▶ 4분기: 신규 편성 콘텐츠의 경쟁력에 주목
▶ 회복 국면 초입으로 판단, ‘매수’ 의견 및 목표주가 32,000원 유지 |
현대증권
전용기,김다은 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
310,000 |
290,000 |
229,500 |
▶ 3분기 연결영업이익 SK해운과 SK E&S 등의
영향으로 예상치 하회
▶ SK E&S 2017년 턴어라운드 가능할 전망 |
NH투자증권
김동양 |
SK
[034730] |
|
|
Buy |
|
|
330,000 |
229,500 |
▶ SK의 100% 비상장 자회사 SK E&S
사업환경 및 전망 설명회 개최. 2017년 신규발전소 가동을 통한 실적 개선 자신감 표출
▶ 당사는 SK E&S 영업이익이 6월 65원/kWh으로 SMP 바닥을 확인한 2016년 1,522억원을 저점으로 장문LNG
발전소 상업생산 개시와 온기 반영을 통해 2017년 3,079억원, 2018년 4,253억원으로 레벨업되며, SK의 신성장 포트폴리오 성장
주도할 것으로 전망 |
하나금융투자
오진원,임수연 |
SK
[034730] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
310,000 |
300,000 |
229,500 |
▶ 2017년은 SK E&S 재평가의 원년
▶ ‘17년 이노베이션 감익을 가정해도 SK 순익 증가 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표가 31만원 상향 |
신한금융투자
손승우,김현석 |
KG이니시스
[035600] |
= |
매수 |
매수 |
= |
17,000 |
17,000 |
12,350 |
▶ 3분기 연결 영업이익 105억원(+49.5% YoY)
기록
▶ 2017년 연결 영업이익 677억원(+62.3% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 17,000원 유지 |
교보증권
정유석 |
제이콘텐트리
[036420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
8,000 |
8,000 |
3,750 |
▶ 3Q16 매출액 1,059억원(2.4% yoy),
영업이익 154억원(30.6% yoy)
▶ 실적 우려를 해소하고 주가 반등 모멘텀으로 작용하기에 충분한 실적 달성
▶ 실적 가시성을 바탕으로 한 저평가 매력 부각될 것으로 전망 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
제이콘텐트리
[036420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
5,600 |
5,600 |
3,750 |
▶ 3Q16 연결 영업이익은 154억원(+30.6%
YoY) 기록, 컨센서스 상회
▶ 4Q16 연결 영업이익은 119억원(+46.4% YoY) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5,600원 유지 |
신한금융투자
진주형,하준두 |
아이에이
[038880] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
5,200 |
6,326 |
4,255 |
▶ 3분기 국내 주요 고객사 파업 영향으로 연간 최저 실적
기록
▶ 4분기 정상화 예상되지만 전년 동기와 비슷한 수준의 실적 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5,200원으로 하향 조정 |
하나금융투자
김홍식,최보원 |
다산네트웍스
[039560] |
= |
매수 |
매수 |
= |
15,000 |
15,000 |
7,250 |
▶ 매수 유지/TP 15,000원 유지, 마지막 매수 찬스
▶ 3Q 영업이익 -58억원으로 크게 부진, 존테크 부실 반영 때문
▶ 인도/프랑스는 덤, 곧 주력인 일본/미국에서 신규 수주 예상 |
IBK투자증권
이상현 |
두산인프라코어
[042670] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
6,600 |
9,690 |
▶ 3분기 컨센서스 하회했으나 수익개선 흐름은 이어짐
▶ 4분기에도 매출 감소 예상되나 영업이익 흑자전환은 이어질 전망 |
유안타증권
이재원 |
두산인프라코어
[042670] |
= |
Hold |
Hold |
▲ |
9,400 |
8,000 |
9,690 |
▶ 16.3Q 실적내용 및 전망: 기대치 부합하는 무난한
실적
▶ 결론: 더 좋은 진입기회 있을 것.. |
하나금융투자
송선재,신동하 |
평화정공
[043370] |
= |
매수 |
매수 |
= |
16,000 |
16,000 |
11,650 |
▶ P/E 5.5배이나 매도가능금융자산을 감안하면 3배
중반
▶ 3Q16 Review: 영업이익률 3.1% 기록
▶ 매도가능금융자산의 가치도 주목할 필요 |
신한금융투자
손승우,김현석 |
KG모빌리언스
[046440] |
= |
매수 |
매수 |
= |
14,000 |
14,000 |
9,530 |
▶ 3분기 영업이익 63억원(+0.1% YoY) 기록
▶ 2017년 매출액 1,592억원(+17.0% YoY), 영업이익 299억원(+18.8% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14,000원 유지 |
교보증권
백광제 |
대우건설
[047040] |
|
|
매수 |
|
|
8,400 |
6,730 |
▶ 의견거절’에 따른 투자의견 제시 ‘보류’
▶ 안진 회계법인 : 주요 계정의 적정성 여부에 대한 적합한 증거 미제출
▶ 주가 하락시 매수 기회로 판단하나, 명백한 결론 도달 전까지 의견 ‘보류’ |
삼성증권
윤석모,한주기 |
대우건설
[047040] |
= |
매수 |
매수 |
= |
8,000 |
8,000 |
6,730 |
▶ 대우건설이 14일 공시한 3분기 검토보고서에 따르면
안진회계법인은 대우건설의 3분기 검토보고서에 대한 감사의견으로 ‘의견거절’을 제시하였음
▶ 그러나 상기 감사의견 거절의 사유로 든 바와 같이 동사의 공사수익, 미청구공사채권과 충당금 적립 등 전반적인 회계처리의 신뢰도에
타격이 될 것으로 전망 |
신한금융투자
배기달,이은샘 |
오스템임플란트
[048260] |
= |
Trading BUY |
중립 |
▼ |
65,000 |
95,000 |
58,600 |
▶ 3분기 영업이익 118억원(+42.3%, YoY)으로
예상치 상회
▶ 17년 영업이익 464억원(+16.3%, YoY)으로 견조한 성장 전망
▶ 투자의견 ‘Trading BUY’ 상향, 목표주가 65,000원 제시 |
미래에셋대우
박원재 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
23,800 |
22,300 |
17,950 |
▶ 3Q16 Review: 영업이익 72억원(-11.6%
YoY, +13.8% QoQ)으로 무난
▶ 뛰어난 소재 개발능력 → 장기적 경쟁력. 자동차 부문 확대도 긍정적
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 23,800원으로 상향 |
신한금융투자
하준두,진주형 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
매수 |
= |
22,000 |
22,000 |
17,950 |
▶ 3분기 플래그십 제품 감소로 부진한 매출 기록
▶ 2017년 자동차용 부품과 감전소자로 성장은 유효
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 22,000원 유지 |
신한금융투자
이지용,배기달 |
제이브이엠
[054950] |
= |
중립 |
Trading BUY |
|
|
53,000 |
45,800 |
▶ 3분기 영업이익 17억원(+0.7%, YoY) 기록
▶ 실적 정상화는 내년에야 가능할 전망
▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향 |
NH투자증권
고정우 |
에스에프에이
[056190] |
= |
Buy |
Buy |
= |
80,000 |
80,000 |
56,500 |
▶ 3분기 영업실적 컨센서스 상회
▶ 4분기 영업실적 개선 확실 |
NH투자증권
조수홍 |
한라홀딩스
[060980] |
|
|
Buy |
|
|
90,000 |
65,800 |
▶ ADAS 시장 확대에 따라 핵심자회사인 만도와
만도헬라의 성장성 기대. 또한 유통물류부문의 수익성 개선 및 ㈜한라 영업정상화 등으로 Valuation 저평가 해소 기대
▶ 순이익은 차입금 증가에 따른 이지비용 증가 및 환율급락에 따른 외화자산평가손실 확대, 법인세율 증가(세율 30%) 등으로 예상치를
하회 |
유안타증권
이정훈 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
Buy |
Buy |
= |
94,000 |
94,000 |
65,800 |
▶ 3Q16 한라홀딩스 실적발표 : 매출액:
2,526억원(+2.6%yoy) / 영업이익: 245억원(-13.7%yoy)
▶ 만도헬라 개선세 지속 : 3Q16 매출액 1,310억원(+18.6%yoy) / 영업이익: 111억원(+9.6%yoy) |
하나금융투자
송선재,신동하 |
한라홀딩스
[060980] |
= |
매수 |
매수 |
= |
85,000 |
85,000 |
65,800 |
▶ 적정 기업가치 대비 30% 할인 거래 중
▶ 3Q16 Review: 영업이익률 9.7% 기록
▶ 본사 영업과 관계사의 양호한 성장 |
유안타증권
차지운 |
케이프
[064820] |
|
|
|
|
|
|
3,670 |
▶ 선박용 실린더라이너 제조기업
▶ 조선업 턴어라운드 시 큰 폭의 실적개선 가능 |
신한금융투자
정용진 |
금호타이어
[073240] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
|
10,150 |
▶ 3분기 영업이익 95억원(흑자전환 YoY)으로 부진
지속
▶ 북미 투자는 최적의 타이밍, 남은 것은 본입찰뿐
▶ 투자의견 중립 유지, 인수 주체 확인이 중요 |
KTB투자증권
이충재 |
GS
[078930] |
▲ |
BUY |
HOLD |
▲ |
70,000 |
57,000 |
55,000 |
▶ 정제 마진 개선에 따라 GS칼텍스의 실적 개선세는
2017년에도 이어질 듯
▶ 현재 주가 55,000원 기준으로 예상 배당 수익률 2.8% |
교보증권
이강록 |
LIG넥스원
[079550] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
120,000 |
180,000 |
73,600 |
▶ 기대 이하의 실적, 그러나 더 이상 나빠질게 없다
▶ LIG넥스원에 대해 투자의견 Buy(유지), 목표주가 120,000원으로 하향 |
유안타증권
이재원 |
LIG넥스원
[079550] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
105,000 |
140,000 |
73,600 |
▶ 16.3Q 실적내용 및 전망: 2분기 연속 시장기대치
크게 하회
▶ 결론: 기회는 온다 |
신한금융투자
박희진,김규리 |
휠라코리아
[081660] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
98,000 |
120,000 |
79,600 |
▶ 3분기 연결 영업이익 62억원(-67.5% YoY)으로
어닝 쇼크
▶ 4분기 영업이익 12억원(-86.1% YoY) 예상, 계속되는 실적 부진
▶ 영업실적 가치는 불확실, 보유 지분 가치를 감안해 투자의견 ‘매수’ 유지 |
신한금융투자
배기달,이은샘 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
= |
470,000 |
470,000 |
404,000 |
▶ 3분기 영업이익 178억원(+42.6%, YoY)으로
예상치 부합
▶ 4분기 영업이익 193억원(+37.5%, YoY)으로 양호한 성장 전망
▶ 목표주가 470,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
한국투자증권
정보라,정은영 |
메디톡스
[086900] |
= |
매수 |
매수 |
= |
580,000 |
580,000 |
404,000 |
▶ What’s new : 3분기 보톡스 수출 양호
▶ Positives : 수출 확대 긍정적, 17년 공장 가동으로 성장세 이어갈 전망
▶ Negatives : 보톡스 균주와 앨러간과의 계약에 대한 논란
▶ 결론 : 반등의 기회는 있을 것 |
신한금융투자
홍세종,오경석 |
쇼박스
[086980] |
= |
매수 |
매수 |
= |
9,000 |
9,000 |
6,200 |
▶ 3Q16 연결 영업이익은 53억원(-38.2% YoY)
기록, 컨센서스 상회
▶ 4Q16 연결 영업이익은 31억원(+0.8% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 9,000원 유지 |
HMC투자증권
윤소정 |
제주항공
[089590] |
= |
BUY |
BUY |
= |
38,000 |
38,000 |
29,700 |
▶ 3Q16 실적 매출액 2,217억(+33.0%,
yoy), 영업이익 382억(+127.5%, yoy) 기록하며 그간의 실적 불확실성 해소하는 호실적 시현. OPM 17.2% 기록
▶ 1) 해외여행 수요 구조적 성장세, 2)지속적 CAPA 확대로 규모의 경제 효과 극대화 기대, 3)안정적 재무구조 바탕으로 동사의
중장기 성장성 유효. 투자의견 BUY 및 목표주가 38,000원 유지 |
미래에셋대우
류제현,김충현 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
Trading Buy |
= |
42,000 |
42,000 |
29,700 |
▶ 3Q16 Review: 의외의 단가 상승, 예상을
상회하는 호실적
▶ 수익성 회복과 호의적인 영업환경 확인
▶ 목표주가 42,000원 유지하며 투자의견 매수로 상향 |
삼성증권
김영호 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
40,000 |
45,000 |
29,700 |
▶ 예견된 분기 사상 최대 실적
▶ 목표주가 하향 조정하나 BUY 투자의견 유지 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
매수 |
= |
40,000 |
40,000 |
29,700 |
▶ 목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 3Q 영업이익 382억원(YoY +127.4%) 달성
▶ 단거리노선 여전히 두 자리 성장세 유지 |
한국투자증권
윤희도 |
제주항공
[089590] |
= |
매수 |
매수 |
= |
38,000 |
38,000 |
29,700 |
▶ What’s new : 영업이익 두 배 넘게 증가
▶ Positives : 정비비 안정화
▶ Negatives : 계속되는 하늘 길 경쟁
▶ 결론 : ‘매수’ 유지. 이익 증가세 당분간 계속된다 |
신한금융투자
하준두,진주형 |
비에이치
[090460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
14,000 |
15,000 |
10,200 |
▶ 3분기 영업적자 25억원으로 여전히 부진
▶ 4분기도 적자 상황은 지속, 하지만 2017년 기대감은 여전히 유효
▶ 목표주가 14,000원으로 상향 조정 |
신한금융투자
이지용,배기달 |
뷰웍스
[100120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
79,000 |
79,000 |
58,000 |
▶ 3분기 영업이익 78억원(+32.8%, YoY) 기록
▶ 4분기 영업이익 98억원(+46.4%, YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 79,000원 유지 |
현대증권
김태희,이지수 |
뷰웍스
[100120] |
= |
매수 |
매수 |
= |
71,000 |
71,000 |
58,000 |
▶ 3Q16, 매출액과 영업이익 모두 분기 최고 실적 경신
▶ 4Q16도 우수한 실적 지속될 것
▶ 당사 의료기기업종 Top pick 의견 유지 |
신한금융투자
윤영식,하준두 |
실리콘웍스
[108320] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
33,000 |
35,000 |
25,250 |
▶ 3분기 영업이익 70억원(-36.7% QoQ,
-62.4% YoY)로 컨센서스 하회
▶ 실적 개선을 위한 조건: 1)절대적인 출하량(Q)의 증가, 2)고부가가치 제품 증가
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 33,000원으로 하향 |
현대증권
이달미,이창민 |
연우
[115960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
59,000 |
59,000 |
42,350 |
▶ 2016년 3분기 실적 Review
▶ 2016년 4분기에도 고성장세 지속 전망
▶ 투자의견 BUY와 목표주가 59,000원 유지 |
한국투자증권
나은채 |
연우
[115960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
60,000 |
60,000 |
42,350 |
▶ What’s new : 높은 기대에 부응
▶ Positives : 고객 기반 확대, 2017년 증설 모멘텀
▶ Negatives : 전방 수요에 대한 단기 우려, 증설 이후 제품 믹스 변화
▶ 결론 : 화장품 산업 성장의 수혜는 생산업체로, 주목할 대표 용기 업체 |
삼성증권
조상훈 |
삼양사
[145990] |
= |
매수 |
매수 |
= |
140,000 |
140,000 |
109,500 |
▶ 영업이익 컨센서스 부합
▶ 삼양패키징의 견고한 수익성
▶ BUY 투자의견과 목표주가 140,000원 유지 |
NH투자증권
이원석 |
NEW
[160550] |
|
|
|
|
|
|
11,700 |
▶ 3분기 연결 매출액 536억원(+72.0% y-y),
영업이익 118억원(+249.0% y-y) 기록하며 영업이익 컨센서스 74억원 대폭 상회하는 어닝 서프라이즈 시현
▶ 2017년도 동사의 투자포인트는 1) 중국 화책미디어와 진행중인 한중 합작영화 개봉 및 성과, 2) 드라마본부 설립을 통한 2편의
드라마 성과로 압축 |
유안타증권
박성호 |
NEW
[160550] |
= |
Buy |
Buy |
= |
18,000 |
18,000 |
11,700 |
▶ 4Q16 실적은 『판도라』가 좌우할 것
▶ 본사 실적은 매출총이익 151억원(+170% YoY), 영업이익 129억원(+239% YoY) 달성 |
미래에셋대우
김충현,류제현 |
한진칼
[180640] |
= |
매수 |
매수 |
= |
25,000 |
25,000 |
16,100 |
▶ 3Q16 Review: 사상 최대 분기 실적 526억원
시현
▶ 또 다시 실적 레벨업을 기대한다: 두 번째 장거리 노선 취항
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 25,000원 유지 |
삼성증권
조상훈 |
쿠쿠전자
[192400] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
180,000 |
290,000 |
132,500 |
▶ 3분기 영업이익 컨센서스 부합
▶ 일시적인 중국향 매출 부진은 4분기부터 회복될 것 |
신한금융투자
이지용,배기달 |
휴메딕스
[200670] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
43,000 |
50,000 |
36,250 |
▶ 3분기 영업이익 26억원(-44.1%, YoY)으로
컨센서스 크게 하회
▶ 4분기 영업이익 37억원(+9.1%, YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 43,000원으로 하향 |
신한금융투자
조현목 |
민앤지
[214180] |
= |
매수 |
매수 |
= |
42,000 |
42,000 |
28,900 |
▶ 3분기 영업이익 41억원(+55% YoY) 기록,
기대치 부합
▶ 2017년 매출액 704억원(+80% YoY), 영업이익 265억원(+65% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 42,000원 유지 |
BNK투자증권
최종경 |
퓨쳐켐
[220100] |
|
|
|
|
|
|
26,850 |
▶ 국내 No.1 방사성의약품 신약 개발 전문기업
▶ 공모희망가액은 19,000~22,000원, 예상 시가총액은 1,068~1,237억원. 공모금액은 266~308억원 예상 |
유안타증권
박성호 |
에코마케팅
[230360] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
32,000 |
48,000 |
19,800 |
▶ 영업수익 40억원(-9% YoY), 영업이익
14억원(-31% YoY), 순이익 15억원(-27% YoY)
▶ 광고주 믹스변화에 따른 과도기 영업수익 감소 |
NH투자증권
유재훈 |
두산밥캣
[241560] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 북미: 트럼프 수혜 및 신제품 출시 확대로 이익증가
▶ 유럽: 2017년 본격적인 미니굴삭기 시장 공략 |